2008年4月份中國并購市場研究報(bào)告

1、.China Venture Capital Market Monthly Report September 2008ChinaVenture2008年4月份中國并購市場研究報(bào)告ChinaVentureChina M&A Market Monthly Report April 2008；IICopyright © ChinaVenture 2007China M&A Market Monthly Report April 2008本月并購金額41.92億美元2008年4月份中國并購市場活躍度較2008年3月份進(jìn)一步提高，并購案例數(shù)量達(dá)50起，數(shù)量環(huán)比增長92.31%。

2、其中，已披露金額的案例37起，涉及并購金額41.92億美元，金額環(huán)比略有下降。從行業(yè)上看，本月能源及礦業(yè)、IT和醫(yī)療健康等行業(yè)并購活躍，案例數(shù)量較多。其中，能源及礦業(yè)、IT和醫(yī)療健康三個(gè)行業(yè)并購案例數(shù)量之和達(dá)案例總數(shù)量的44.0%。本月沒有VC/PE背景并購出現(xiàn)。圖1-1 2008年1月-2008年4月中國并購市場規(guī)模境內(nèi)并購金額35.18億美元本月中國企業(yè)境內(nèi)并購案例數(shù)量38起，數(shù)量環(huán)比上升137.5%。其中，已披露金額的案例28起，涉及金額35.18億美元，金額環(huán)比上升108.8%；平均并購金額1.26億美元，與上月基本持平。從行業(yè)上看，IT和能源及礦業(yè)案例分別為6起和5起，數(shù)量最多。能源

3、及礦業(yè)行業(yè)并購數(shù)量較上個(gè)月上升66.7%，上升幅度較大。2008年4月份中國企業(yè)境內(nèi)并購情況行業(yè)案例數(shù)量已披露金額的案例數(shù)量已披露并購金額（US $M）平均并購金額（US $M）IT6221.51 10.75 能源及礦業(yè)54352.95 88.24 傳媒娛樂4235.61 17.80 醫(yī)療健康3323.80 7.93 化學(xué)工業(yè)33126.75 42.25 房地產(chǎn)332529.24 843.08 制造業(yè)3213.85 6.93 其他119414.50 46.06 總計(jì)38283518.20 125.65 ChinaVenture投資數(shù)據(jù)庫, 2008.05 www.ChinaV表1-1 2008

4、年4月中國企業(yè)境內(nèi)并購情況能源及礦業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)療健康等行業(yè)成為本月跨境并購熱點(diǎn)本月中國企業(yè)跨境并購案例數(shù)量12起，案例數(shù)量環(huán)比下降45.5%；披露金額的案例9起，涉及并購金額6.73億美元，金額環(huán)比下降82.6%。被并購企業(yè)主要集中在能源及礦業(yè)、醫(yī)療健康和互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。其中，能源及礦業(yè)行業(yè)案例數(shù)量環(huán)比上升300.0%，醫(yī)療健康行業(yè)案例數(shù)量環(huán)比下降25.0%。2008年4月份中國企業(yè)跨境并購情況行業(yè)案例數(shù)量已披露金額的案例數(shù)量已披露并購金額（US $M）平均并購金額（US $M）能源及礦業(yè)44528.24 132.06 互聯(lián)網(wǎng)3138.00 38.00 醫(yī)療健康327.47 3.73 IT11

5、45.82 45.82 傳媒娛樂1153.91 53.91 總計(jì)129673.44 74.83 ChinaVenture投資數(shù)據(jù)庫, 2008.05 www.ChinaV表2-1 2008年4月份中國企業(yè)跨境并購情況能源及礦業(yè)行業(yè)并購案例數(shù)量占出境并購案例數(shù)量的60%2008年4月中國企業(yè)出境并購案例5起，數(shù)量環(huán)比上升25.0%。其中，已披露金額的案例5起；涉及金額3.45億美元，金額環(huán)比下降89.5%。本月出境并購案例中，被并購企業(yè)均處于獲利期，獲利期企業(yè)數(shù)量環(huán)比上升66.7%。本月沒有處于擴(kuò)張期的被并購企業(yè)。2008年4月份中國企業(yè)出境并購情況行業(yè)案例數(shù)量已披露金額的案例數(shù)量已披露并購金額

6、（US $M）平均并購金額（US $M）能源及礦業(yè)33299.60 99.87 醫(yī)療健康117.00 7.00 互聯(lián)網(wǎng)1138.00 38.00 總計(jì)55344.60 144.87 ChinaVenture投資數(shù)據(jù)庫, 2008.05 www.ChinaV表3-1 2008年4月份中國企業(yè)出境并購情況關(guān)于ChinaVenture投中集團(tuán)ChinaVenture投中集團(tuán)是一家中國領(lǐng)先的投資市場信息咨詢機(jī)構(gòu)。ChinaVenture為活躍于中國市場的投資機(jī)構(gòu)、投資銀行與企業(yè)等提供專業(yè)的第三方信息咨詢服務(wù)，包括研究數(shù)據(jù)產(chǎn)品、行業(yè)投資報(bào)告、定制研究咨詢等服務(wù)。ChinaVenture同時(shí)運(yùn)營中國投資行

7、業(yè)媒體平臺(tái)，并舉辦各種類型投資會(huì)議。ChinaVenture成立于2003年，在北京和上海設(shè)有辦公室。投資顧問業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略合作楊偉慶 Henry Yang 合伙人電話: +86-10-59799690Email：henry研究咨詢業(yè)務(wù)、市場合作金建華 Kevin Jin 副總裁電話: +86-10-59799690-610Email：kevin投中投資咨詢有限公司ChinaVenture Investment Consulting, Ltd.   北京市朝陽區(qū)建國路88號(hào)SOHO現(xiàn)代城C座801室,100022電話: +86-10-59799690傳真: +86-10-858

8、93650-603關(guān)于CVSource投資數(shù)據(jù)庫CVSource是一套由ChinaVenture獨(dú)立研發(fā)的關(guān)于中國市場創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。該數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品開發(fā)歷時(shí)兩年，于2005年5月啟用，2006年10月大規(guī)模升級(jí)改版，并于2008年1月正式對(duì)外發(fā)布。CVSource投資數(shù)據(jù)庫提供涉及創(chuàng)業(yè)投資及私募股權(quán)領(lǐng)域不同層面的數(shù)據(jù)與信息，涵蓋活躍于中國市場的投資機(jī)構(gòu)、基金、LP、人物，及企業(yè)融資、上市、并購交易事件等。截至2008年5月份，CVSource涵蓋中國VC/PE市場境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)逾400家，投資基金逾300支，LP逾100家，交易數(shù)據(jù)（包括融資、并購、上市）3000條，優(yōu)質(zhì)中國

9、企業(yè)逾3000家。CVSource將協(xié)助客戶全方位深入了解中國市場創(chuàng)投及私募股權(quán)領(lǐng)域動(dòng)態(tài)，快捷獲取和分析龐雜的數(shù)據(jù)與信息，準(zhǔn)確把握投資機(jī)會(huì)。CVSource協(xié)助客戶全面了解中國市場創(chuàng)投和私募股權(quán)領(lǐng)域準(zhǔn)確快捷獲取投融資數(shù)據(jù)：利用CVSource，客戶能夠第一時(shí)間取得融資、并購、上市事件數(shù)據(jù)。截至目前，數(shù)據(jù)庫中覆蓋超過1500條融資事件，信息都經(jīng)過調(diào)研人員核實(shí)、分析師檢查，確保準(zhǔn)確可靠。全面掌握投資機(jī)構(gòu)、基金、LP和企業(yè)信息：在CVSource中，客戶能夠獲取的信息涵蓋活躍于中國市場超過300家投資機(jī)構(gòu)、近300支基金以及其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)LP、投資人物。協(xié)助機(jī)構(gòu)作出投資決策： 客戶通過CVSource，

10、能夠及時(shí)分享ChinaVenture研究成果，獲取包括基金投資回報(bào)、企業(yè)財(cái)務(wù)信息等數(shù)據(jù)，協(xié)助客戶深入了解行業(yè)、做出正確和全面的投資決策。利用分析功能生成報(bào)告：客戶可以隨時(shí)利用CVSource數(shù)據(jù)庫圖表分析功能，快捷生成不同行業(yè)、不同地區(qū)和不同時(shí)間段的個(gè)性化投資報(bào)告。CVSource數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品咨詢宋丹妲Danda Song電話：+86-10-59799690-613手機(jī)：+86-1371-7979-071 Email：danda王東亮Vincent Wang電話：+86-10-59799690-616手機(jī)：+86-1391-1551-329Email：vincent關(guān)于ChinaVenture會(huì)

11、議ChinaVenture投資會(huì)議致力于打造中國最專業(yè)的投資行業(yè)會(huì)議及最有效的投資機(jī)構(gòu)與優(yōu)秀企業(yè)的會(huì)議平臺(tái)。ChinaVenture 會(huì)議分為大型的年度創(chuàng)業(yè)投資年會(huì)、企業(yè)評(píng)選年會(huì)、投資論壇、城市投資洽談會(huì)以及與各類合作伙伴共同主辦的行業(yè)主題論壇等。ChinaVenture年會(huì)l 2008年P(guān)iperJaffray & ChinaVenture中國投資年會(huì)l ChinaVenture & PiperJaffray新經(jīng)濟(jì)投資與發(fā)展年會(huì)            

12、60;        -暨2008年度CVAwards最具投資價(jià)值企業(yè)評(píng)選ChinaVenture行業(yè)投資論壇l ChinaVenture & PiperJaffray教育行業(yè)投資與發(fā)展論壇l 2008中國國際軟件和信息服務(wù)投融資論壇暨項(xiàng)目對(duì)接會(huì)（第六屆軟交會(huì)）l 2008中國數(shù)碼娛樂投資發(fā)展論壇（ChinaJoy）l ChinaVenture & PiperJaffray醫(yī)療行業(yè)投資與發(fā)展論壇l ChinaVenture電子商務(wù)投資與發(fā)展論壇l ChinaVenture無線應(yīng)用投資與發(fā)展論壇（第二屆）l C

13、hinaVenture & PiperJaffray消費(fèi)行業(yè)投資與發(fā)展論壇l ChinaVenture & PiperJaffray新能源投資與發(fā)展論壇ChinaVenture會(huì)議咨詢周書 Susan Zhou電話：+86-10-59799690-661手機(jī)：+86-1340-1000-998Email：zhoushu法律聲明本報(bào)告為投中投資咨詢有限公司（以下簡稱ChinaVenture）制作，數(shù)據(jù)部分來源于公開資料。本公司力求報(bào)告內(nèi)容的準(zhǔn)確可靠，但并不對(duì)報(bào)告內(nèi)容及引用資料的準(zhǔn)確性和完整性作出任何承諾和保證。本報(bào)告只作為投資參考資料，報(bào)告中信息及所表達(dá)觀點(diǎn)并不具有投資決策。本報(bào)告包含的所有內(nèi)容（包括但不限于文本、數(shù)據(jù)、圖片、圖標(biāo)、