案例無形資產(chǎn)評估案例

1、word專利技術(shù)評估案例一、案例要點2、對委估的實用新型專利技術(shù)未做技術(shù)查新和檢索；3、現(xiàn)場勘察過程中缺乏與訴訟各方就委估專利技術(shù)的實際狀況進(jìn)行全面的了解、溝通；4、對委估專利技術(shù)在評估基準(zhǔn)日2008年1月31日至2009年2月專利權(quán)利人獲知該專利技術(shù)失效日期期間的實際狀態(tài)未進(jìn)行關(guān)注和分析；5、缺少三種評估方法適用性的分析和適用具體模型的分析；6、預(yù)期收入、本錢等缺乏必要的支持依據(jù)；7、未對被評估專利能否帶來專利獨(dú)有的超額收益進(jìn)行分析，未對專利產(chǎn)品實施過程中是否存在與其他無形資產(chǎn)共同發(fā)揮作用進(jìn)行分析；8、缺乏對委估專利技術(shù)的技術(shù)壽命、技術(shù)成熟度的分析，缺乏同類產(chǎn)品的競爭狀況分析；9、在折現(xiàn)率的

2、取值中對技術(shù)工程實施風(fēng)險的分析過于簡單，缺乏必要依據(jù)和分析。二、案例背景本案例是法院委托的、與專利技術(shù)訴訟案件有關(guān)的評估工程，委估專利技術(shù)“電子鼓膜按摩治療機(jī)為醫(yī)療器材方面的實用新型專利技術(shù)，所對應(yīng)的產(chǎn)品是醫(yī)療用的設(shè)備，專利權(quán)利人為A，即訴訟案件的原告；甲公司是委估專利技術(shù)的代理公司，即訴訟案件的被告。根據(jù)評估人員所了解的資料，該訴訟案件為：由于本案被告甲公司未能及時、有效的通知本案的原告專利權(quán)利人A，故導(dǎo)致原告A未能按時繳納2022年2月-2009年2月委估專利的年費(fèi)，從而導(dǎo)致該專利技術(shù)于2022年2月被宣告失效。原告A將被告甲公司起訴到當(dāng)?shù)胤ㄔ?，要求被告甲公司賠償其因?qū)＠Фa(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損

3、失，故當(dāng)?shù)胤ㄔ何心吃u估公司對該項實用新型專利技術(shù)進(jìn)行評估，為法院司法鑒定提供價值參考依據(jù)。本案例的評估對象和范圍是權(quán)利人A原告擁有的“電子鼓膜按摩治療機(jī)實用新型專利技術(shù)的所有權(quán)。評估基準(zhǔn)日為2008年1月31日。三、案例內(nèi)容以下內(nèi)容根據(jù)相關(guān)評估報告和評估說明進(jìn)行了編輯、處理。一根本情況1、委托方本評估工程委托方為W市中級人民法院。2、專利權(quán)持有者專利權(quán)持有者為A。3、評估目的本次評估是量化“電子鼓膜按摩治療機(jī)專利技術(shù)2008年2月8日終止前無形資產(chǎn)價值，為W市中級人民法院司法鑒定提供價值參考依據(jù)。4、評估對象和范圍本次評估的對象和范圍為A擁有的“電子鼓膜按摩治療機(jī)專利技術(shù)無形資產(chǎn)，專利號為a

4、bcd。5、評估工程背景本案例涉及W市中級人民法院民三廳審理的原告A與被告甲公司專利代理合同糾紛一案，根據(jù)申請人A的評估申請及民三廳的委托，依據(jù) 中華人民共和國民事訴訟法 第七十二條的規(guī)定，特委托我單位根據(jù)國家有關(guān)資產(chǎn)評估的法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，對本案涉及的原告A擁有的“電子鼓膜按摩治療機(jī)專利號為abcd專利權(quán)2008年2月8日已經(jīng)終止終止前的無形資產(chǎn)價值在2008年1月31日的市場價值進(jìn)行評估。實用新型名稱：電子鼓膜按摩治療機(jī)設(shè)計人：A專利號：abcd專利申請日：2004年2月8日專利權(quán)人：A授權(quán)公告日：2005年2月9日因該專利未按時交納年費(fèi)，專利權(quán)已于2008年2月8日終止。6、“電子

5、鼓膜按摩治療機(jī)專利權(quán)概況(1)專利權(quán)簡介電子鼓膜按摩治療機(jī)是目前治療耳科疾病的最新創(chuàng)舉，該機(jī)已獲得國家專利專利號為：abcd，該機(jī)設(shè)計合理、平安可靠，符合國家 GB9706.1-88醫(yī)用電器設(shè)備第一局部通用平安要求 ，該機(jī)適用于醫(yī)院、家庭、社區(qū)門診的治療使用。經(jīng)W市人民醫(yī)院耳鼻喉科的長時間臨床應(yīng)用，證明療效顯著、見效快，可用于治療慢性、卡他性中耳炎、鼓室積液、鼓膜粘連、鼓膜塌陷，對老年性耳聾的聽力康復(fù)有良好的治療作用。產(chǎn)品平安可靠，可用于臨床為病人治療效勞。顯效率不小于96%，是目前國內(nèi)理想的耳病治療設(shè)備。在臨床應(yīng)用中，得到廣闊患者的一致好評。2產(chǎn)品的用途、適用范圍電子鼓膜按摩治療機(jī)適用于治療

6、急慢性卡他中性中耳炎、鼓室積液、鼓膜粘連、鼓膜內(nèi)陷、咽鼓管功能障礙、鼓膜萎縮、鼓室成型術(shù)后鼓膜粘連、傳導(dǎo)性耳聾、耳悶漲感和耳鳴等。并且對感間神經(jīng)性耳聾、老年性耳聾及神經(jīng)性耳鳴等也能起到輔助治療作用。3權(quán)利要求書本實用新型公開了一種電子鼓膜按摩治療機(jī)，包括連接在三通管路上的叉形管路連接臂，叉形管路連接臂的端部設(shè)有耳塞，在三通管路的直管路上連接有導(dǎo)氣軟管，其結(jié)構(gòu)特點是該導(dǎo)氣軟管的另一端與氣室相連接，氣室的另一側(cè)與壓力臂的端部間歇接觸，壓力臂的另一端與動力傳動裝置軸接，動力傳動裝置由微電機(jī)驅(qū)動，微電機(jī)由控制電路控制。本實用新型操作簡單，經(jīng)濟(jì)實用，可以通過頻率調(diào)整電位器來調(diào)整電子鼓膜按摩治療機(jī)的頻率，

7、以到達(dá)治療不同耳病的目的，可以通過按摩治療中耳炎、鼓膜粘連、鼓膜塌陷等多種耳病，經(jīng)實驗，本實用新型療效顯著，顯效率達(dá)96。7、該技術(shù)產(chǎn)品的市場預(yù)測電子鼓膜按摩治療機(jī)，屬于治療耳科疾病的專用醫(yī)療設(shè)備。該機(jī)適用于大中小型醫(yī)院、社區(qū)醫(yī)療診所 、老年活動中心、干休所及家庭等進(jìn)行治療使用。醫(yī)院或社區(qū)診所購置本機(jī)后，可收取鼓膜按摩治療費(fèi) ，很快就可以收回購置本機(jī)的本錢。創(chuàng)造出可觀的經(jīng)濟(jì)效益。同時又獲得單純用藥物治療達(dá)不到的治療效果。該機(jī)銷售市場廣泛，社會經(jīng)濟(jì)效益高，是一項投資少、利潤高、見效快的專用醫(yī)療設(shè)備，該機(jī)還可以申請國際專利，進(jìn)行跨國銷售于世界各地，經(jīng)濟(jì)效益更為客觀。 經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測：根據(jù)全國多家醫(yī)院

8、耳鼻喉科專家的觀察分析，認(rèn)為該機(jī)實用性強(qiáng)，市場需求量大，根據(jù)國家衛(wèi)生部門的統(tǒng)計，全國各大中小型、社區(qū)效勞診所為416.8萬所，按每個醫(yī)院至少1臺計算，需 416.8萬臺。如年生產(chǎn)量為41.68萬臺，需10年時間才能滿足國內(nèi)市場的需求。另外老年活動中心、干休所及家庭需求量也是很大的。如果進(jìn)行跨國銷售，銷售量比國內(nèi)更大。該產(chǎn)品是一項投資少、利潤高、見效快的專用醫(yī)療設(shè)備。電子鼓膜按摩治療機(jī)是目前治療耳科疾病的最新創(chuàng)舉，該機(jī)適用于醫(yī)院、家庭、社區(qū)門診的治療使用，在臨床應(yīng)用中，得到廣闊患者的一致好評。以每年以0.5%的速度增加。根據(jù)中國的市場狀況，該技術(shù)產(chǎn)品的市場調(diào)查情況及未來3-5年的收益預(yù)測如下：

9、表1： 市場調(diào)查情況及未來3-5年的收益預(yù)測 人民幣：萬元年度2022年2至12月2009年2022年2022年2012年2022年全國診所診所適應(yīng)比例0.511.522.53適應(yīng)診所20840416806252083360104200125040診所用量0.511.522.53產(chǎn)品價格240024002400240024002400市場占有率預(yù)估%0.511.522.53技術(shù)產(chǎn)品市場占有預(yù)估 套5241714073334651311254總產(chǎn)值預(yù)估萬元1310033880015632701二評估技術(shù)說明1、評估方法收益現(xiàn)值法是通過估算被評估資產(chǎn)壽命期內(nèi)預(yù)期收益并以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值，以此

10、確定委估資產(chǎn)價值的一種評估方法。收益現(xiàn)值法常用于評估可產(chǎn)生持續(xù)收益的物業(yè)、企業(yè)整體資產(chǎn)及無形資產(chǎn)，在評估無形資產(chǎn)時，多采用收益現(xiàn)值法。 此次采用收益現(xiàn)值法是根據(jù)無形資產(chǎn)的特性及國際慣例而確定的。2、評估模型式中：P技專利權(quán)評估值Ft 第t年收益額ß技術(shù)分成率i折現(xiàn)率n經(jīng)濟(jì)年限t序列年期 3、評估模型中各主要參數(shù)的選取1未來收益額未來各年收益額以被估對象所能帶來的凈利潤為計算口徑?！半娮庸哪ぐ茨χ委煓C(jī)專利權(quán)的未來收益是依據(jù)其應(yīng)用情況和市場前景做出的。銷售收入預(yù)測見下表：表2： 主要產(chǎn)品未來銷售預(yù)測表 人民幣：萬元年度/工程產(chǎn)品名稱生產(chǎn)能力臺銷售量銷售單價元/臺銷售收入2022年2至12

11、月電子鼓膜治療機(jī)52522,400.0012.48小 計5212.482009年電子鼓膜治療機(jī)4174172,400.00100.08小 計417100.082022年電子鼓膜治療機(jī)1,4011,4072,400.00337.68小 計1,407337.682022年電子鼓膜治療機(jī)3,3343,3342,400.00800.16小 計3,334800.162012年電子鼓膜治療機(jī)6,5136,5122,400.001,563.12小 計6,5121,563.122022年電子鼓膜治療機(jī)11，25411,2542,400.002,700.96小 計11,2542,700.96關(guān)于技術(shù)工程本錢費(fèi)用

12、的預(yù)測，評估人員參考了委托方預(yù)測的本錢資料，分析了技術(shù)工程的產(chǎn)品本錢構(gòu)成情況，并據(jù)此估算了未來五年技術(shù)工程的生產(chǎn)本錢、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等其它費(fèi)用。本錢費(fèi)用的說明如下：2生產(chǎn)本錢。主要由直接材料、動力、工資及附加、制造費(fèi)用構(gòu)成。直接材料包括原輔材料、包裝材料等，單位產(chǎn)品消耗的直接材料本錢約為其售價的2.3%；單位產(chǎn)品消耗的動力本錢約為售價的1%；工資及附加按收入的3%計算；制造費(fèi)用主要為固定資產(chǎn)的折舊和其他制造費(fèi)用，按收入的8%計算。3營業(yè)費(fèi)用。主要包括廣告費(fèi)、工資及福利費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)及其它費(fèi)用等，參考行業(yè)數(shù)據(jù)，按銷售收入的11%計算。4管理費(fèi)用。主要包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、工資及福利費(fèi)、其

13、它費(fèi)用等，參考行業(yè)數(shù)據(jù)，按銷售收入的4.5%計算。5財務(wù)費(fèi)用。根據(jù)未來經(jīng)營而墊付的流動資金和資本投入資金來源情況分析估算。本次評估資金均為自有資金財務(wù)費(fèi)用忽略不計。6主營業(yè)務(wù)稅金及附加。主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，分別按應(yīng)交增值稅的7%、3%估算，公司增值稅率為17%。7所得稅。技術(shù)工程的所得稅率為25%。技術(shù)產(chǎn)品未來收益預(yù)測詳見下表：表3： 技術(shù)產(chǎn)品未來收益預(yù)測表 (C表) 單位：人民幣萬元工程/年份2022年2至12月2009年2022年2022年2012年2022年一、主營業(yè)務(wù)收入12.48100.08337.68800.161,563.122,700.96減：主營業(yè)務(wù)本錢9.

14、7368.05222.87520.101,000.401,728.61主營業(yè)務(wù)稅金及附加0.070.732.475.8511.4319.74二、主營業(yè)務(wù)利潤2.6831.29112.34274.21551.30952.60減：營業(yè)費(fèi)用1.4411.0137.1488.02171.94297.11管理費(fèi)用0.424.5015.2036.0170.34121.54三、營業(yè)利潤0.8215.7860.00150.18309.01533.95四、利潤總額0.8215.7860.00150.18309.01533.95減：所得稅25 %0.203.9515.0037.5577.25133.49五、凈利潤

15、0.6111.8445.00112.64231.76400.468技術(shù)分成率技術(shù)分成率是指技術(shù)本身對產(chǎn)品未來收益的奉獻(xiàn)大小。“電子鼓膜按摩治療機(jī)專利技術(shù)分成率確實定，主要考慮了以下因素：a評估實務(wù)中普遍接受的“三分說或“四分說。“三分說認(rèn)為，企業(yè)采用某項技術(shù)獲得的收益是由資金、營業(yè)能力、技術(shù)三個主要因素綜合作用的結(jié)果；“四分說認(rèn)為，企業(yè)的獲利由資金、組織、管理和技術(shù)四個主要因素決定，各因素所占的比重大體上均為四分之一。根據(jù)聯(lián)合國工業(yè)開展組織對印度等開展中國家引進(jìn)技術(shù)價格的分析，結(jié)合我國理論工作者和評估人員的經(jīng)驗，一般認(rèn)為利潤分成率在2533%之間。b. 根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局 專利資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)及參

16、數(shù)研究課題報告 ，“監(jiān)護(hù)床系列專利技術(shù)分成率取醫(yī)療器械制造行業(yè)的技術(shù)分成率29.20%；c技術(shù)的自身特點評分。表4： 委估技術(shù)自身特點分值表評價因素權(quán)重%評分值范圍評分值加權(quán)評分值先進(jìn)水平20501009018成熟程度20201009519實施條件1040100909保護(hù)力度1030100959.5行業(yè)地位530100904.5獲利能力30401008525.5其 他550100904.5合 計10090表5： 委估技術(shù)分成率序號123內(nèi)容醫(yī)療器械制造行業(yè)利潤分成率委估技術(shù)自身特點分值委估技術(shù)利潤分成率比率%29.20%90%26.28%注=×綜合考慮，確定委估技術(shù)對凈利潤分成率取2

17、6.28%。9折現(xiàn)率折現(xiàn)率是將未來收益復(fù)原或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的比率，折現(xiàn)率是一種特定條件下的資產(chǎn)收益率，反映了資產(chǎn)的風(fēng)險收益水平。此次評估，未來收益額以凈利潤為計算口徑，相應(yīng)地，折現(xiàn)率以凈資產(chǎn)收益率為計算口徑，由此而得出的評估值內(nèi)涵為所有者權(quán)益價值。折現(xiàn)率計算采用資本定價模型CAPM。CAPM說明，投資者會要求額外的回報，對從股票市場回收的總體風(fēng)險相關(guān)的任何風(fēng)險進(jìn)行補(bǔ)償。從股票市場回收的總體風(fēng)險相關(guān)的風(fēng)險被稱為系統(tǒng)風(fēng)險，并由一個稱為的參數(shù)進(jìn)行度量，而其他風(fēng)險被稱為非系統(tǒng)風(fēng)險。在此次評估中，我們根據(jù)工程的具體情況，折現(xiàn)率計算采用了擴(kuò)展的資本定價模型，用于計算折現(xiàn)率的CAPM公式如下：Re=Rf+(Rm

18、-Rf)+其中：Re資本本錢即折現(xiàn)率Rf無風(fēng)險回報率貝塔因子，一個對敏感度和工程風(fēng)險與看作一個整體的市場之間關(guān)系的統(tǒng)計學(xué)度量。Rm預(yù)期市場回報率技術(shù)工程實施風(fēng)險無風(fēng)險報酬率取財政部近幾年國債利率5.53%折算的復(fù)利5%。市場報酬率根據(jù)wind資訊查詢的2003年到2007年五年深、滬兩市加權(quán)平均的凈資產(chǎn)收益率：6.52%、7.02%、4.17%、9.45%、17.09%，計算出五年平均凈資產(chǎn)收益率為8.85%。貝塔因子取近100周醫(yī)療器械業(yè)上市公司0.9289。 在技術(shù)工程實施過程中，還存在技術(shù)產(chǎn)品系列化及技術(shù)產(chǎn)品市場化等不確定性因素，通過對其進(jìn)行的風(fēng)險分析，確定技術(shù)工程實施風(fēng)險取5%。Re=Rf+(Rm-Rf)+ =5%+0.9289×(8.85%-5%)+5% =13.58% 折現(xiàn)率為13.58%。 10經(jīng)濟(jì)年限經(jīng)濟(jì)年限是指無形資產(chǎn)能有效使用并創(chuàng)造收益的持續(xù)時間。專利法規(guī)定，實用新型專利的法定有效時間為10年。委估技術(shù)于2004年2月8日申請專利，在假定專利年費(fèi)按期交納的前提下，截止評估基準(zhǔn)日法定有效時間尚余約6年。此次評估的“電子鼓膜按摩治療機(jī)專利技術(shù)無形資產(chǎn)價值，其技術(shù)成熟度相對較高，與國內(nèi)外同類技術(shù)相比，委估技術(shù)較為先進(jìn)?？紤]到近年技術(shù)開展的步伐加快，特別是技術(shù)更新的