黃金分割法在外匯中的應(yīng)用

1、 領(lǐng)域外匯論壇 譯者：暗袖盈香外匯交易中，比例可以廣泛的用于計算進場點和出場點的目標(biāo)位比例是比較可靠的，因為大量的專業(yè)交易者在使用這個比例并且交易者一般根據(jù)比例推算技術(shù)價格 讓我們看看這個比例如何推算出來的來看四個連續(xù)的數(shù)字：13, 21, 34, 55 使用一個數(shù)字除以另外一個數(shù)字就得到了比例13/21 = 0.618 or 61.8% 34/55 = 0.618 or 61.8% 34/21 = 1.618 or 161.8% 55/34 = 1.618 or 161.8% 21/55 = 0.382 or 32.8% 13/34 = 0.382 or 32.8% 外匯交易中關(guān)鍵的幾個Fi

2、bo比例如下:0.382 or 38.2% 0.50 or 50% 0.618 or 61.8% 0.786 or 78.6% 1.27 or 127% 1.618 or 161.8% 2.618 or 261.8% Fibo 在外匯交易中是一個很有力的工具。他們能單獨拿出來指導(dǎo)交易,也可以與其它指標(biāo)配合交易。本書中，我們使用來判斷出場與入場點位。買入形態(tài)包括看漲吞沒、啟明星、雙重底、平頭底和刺透。賣出形態(tài)包括看跌吞沒、黃昏星、平頭頂、雙重頂和烏云蓋頂。我們用真實的例子和圖表來說明這個方法。交易者可以把這個方法應(yīng)用到從到周線的任何一個時間周期把折返線放入圖中的時候，交易者必須看看每個時間周期來

3、區(qū)分高低點。這有時就需要回顧日線甚至周線。有些交易者在所有的時間線交易，所以畫在周線和月線的線也會影響市場。不同折返線的疊加會在不同的時間線圖表中起作用，當(dāng)發(fā)生疊加時，折返線就會更有參考意義。因此，尋找支撐阻力位和趨勢線進行疊加很重要。折返線折返交易比突破交易安全的多，主要的折返位可以看38.2%, 50%, 61.8% and 78.6%. (or 76.4%) 市場順著前期趨勢強勢推進之后會有顯著折返，市場不會經(jīng)常精確的達到這些折返位。例如，價格有時會回撤到5061.8之間，價格總會高于或低于fibo比例。61.8和76.4是最普遍的市場折返位。在不同的時間周期看看這些折返位。最好是在入場

4、前等待點的確認(rèn)信號。使用 fibo 折返交易的難點在于確定會折返到哪個比例級別。對買單，價格從低點上升擺蕩到高點后，會向下折返到fibo比例的點位置。對賣單，價格從高點下跌擺蕩到低點后，會向上折返到fibo比例的點位置。蠟燭圖在接近fibo線或其它支撐阻力線的時候最為可靠，蠟燭圖也很利于標(biāo)記折返到位。 在出現(xiàn)61.8折返和1.382擴展的時候容易出現(xiàn)雙頂和雙底賣出交易的一個例子。買入交易的一個例子。擴展線目標(biāo)點（利潤目標(biāo)）和折返位置可以通過測量和之間的點數(shù)并乘以下面的因子得到斐波納契目標(biāo) 公式點C或D38.2% C=B-(B-A)*0.38261.8% C=B-(B-A)*0.618100%

5、D=(B-A)* 1 + A127% D=(B-A)*1.27 + A161.8% D=(B-A)* 1.618 + A200% D=(B-A)* 2 + A261.8% D=(B-A)* 2.618 + A大多數(shù)的圖表軟件直接可以得到這些擴展，所以不再需要計算。對一個折返，左鍵點擊點，并向點拉一條線，然后松開鼠標(biāo)得到；對一個擴展，左鍵點擊點，向點拉一條線，松開鼠標(biāo)得到。一般來說，61.8的折返可以至少到達161.8的目標(biāo)位，有時，100、200和261.8擴展線也會起作用。使用ABCD（也叫做1234法則），折返入場擴展出場可以盈利。 確定一個波段是否是折返的最好方法是確定當(dāng)前價格是否向著主

6、趨勢的方向運動。如果價格是逆著主趨勢方向運動那么反轉(zhuǎn)目標(biāo)可以看到 fibo 的 38.2、50、61.8或76.4。有時價格在繼續(xù)行進之前會在一個或每個 fibo 線位置進行鞏固。因此在反向的時候重新進場之前需要等待確認(rèn)信號，這一點才是至關(guān)重要的。下面的圖表說明了這點。GBP/USD從到的過程中向下的折返鞏固了0.382折返位。注意到?jīng)]有反轉(zhuǎn)信號，然后GBP/USD持續(xù)折返一直到61.8。然后出現(xiàn)了一個啟明星并且支撐線在位置提供了反轉(zhuǎn)信號，并與61.8折返位發(fā)生重疊Fibo 疊加和總匯選擇一系列不同的高低點畫出fibo折返線和擴展線，找出個或更多折返線擴展線重合的區(qū)域。這些區(qū)域會會有更大的可能

7、性成為反轉(zhuǎn)點。例如，一個 fibo 疊加位置是三個38.2、50和 61.8在圖表中匯集的區(qū)域。上圖根據(jù)不同的低點畫出兩個 fibo 折返線，三個區(qū)域出現(xiàn)了折返線集中。61.8 和 38.2集中38.2 和 23.6集中61.8 和 100集中 例1英鎊兌美元30分鐘圖。在上面圖中，我們使用傳統(tǒng)的法則，入場點為，76.4的折返和啟明星形態(tài)。 點位于76.4而不是61.8（76.4更頻繁出現(xiàn)在GBP/USD），但是在通過等待蠟燭形態(tài)，例如啟明星的時候。例2。英鎊兌美元4小時看看上面的GBP/USD小時圖，我們可以找到兩筆可以做的交易：在點位置入場，此時出現(xiàn)了看跌吞沒形態(tài)并在到波段的61.8折返位

8、出場。按照ABCD規(guī)則，可以在到波段的61.8折返位置入場，這里得到了雙底或者看漲吞沒形態(tài)的確認(rèn)，這筆交易可以在161.8的擴展線目標(biāo)位或者261.8的位置離場。不管哪一種離場都會帶來可觀的收益。注意點有個 fibo 密集區(qū)。注意，在藍色點與黑色點形成了雙頂結(jié)構(gòu)。這個雙頂形態(tài)和161.8拓展線確保了離場點的可靠性例3英鎊兌美元4小時再次使用ABCD形態(tài)進行另外一個買入交易，入場點在61.8折返位，此位置被抱線形態(tài)所確認(rèn)。到波段的161.8擴展線的位置出場例4英鎊兌美元4小時在這個例子中，位置是一個bearishrejection形態(tài)，預(yù)示著蠟燭在50 huitiaowei 阻力位收斂，注意看貨

9、幣對是如何在這個位置反轉(zhuǎn)的。第一目標(biāo)位是到波段的161.8拓展線的位置，在這個位置有個小支撐，價格在繼續(xù)向下之前有一個小反彈.這是由于交易者在那個位置附近離場的原因造成的。例5歐元兌日元30分鐘這個例子使用了30分鐘圖表。注意貨幣對在繼續(xù)下行之前是如何在50折返的點停止反彈的。這叫牛市陷阱。因為在位置一個交易者會選擇入場做多，僅僅是因為發(fā)現(xiàn)了價格的快速反轉(zhuǎn)。因此關(guān)鍵在于觀察主要 fibo 線附近的價格波動情況 。因為趨勢是向下的，所以好的交易者在作空之前會等待位置的反轉(zhuǎn)。注意看看強勁的下跌趨勢是如何在到 fibo 的161.8擴展線位置停止的。這是大多數(shù)交易者獲利的位置，會引起反彈。例6英鎊兌

10、美元30分鐘上圖與前一個例子類似，在重新驗證點之后折返到76.4的，點提供了一個很好的多單入場機會。一個啟明星形態(tài)提供了入場支持。例7英鎊兌美元1小時本例中我們應(yīng)該關(guān)注如何從雙頂黃昏線的位置入場到61.8折返位出場的。上圖顯示了61.8折返位是多么的有效。一個多單于位置上方入場，可以有相當(dāng)大的贏利。入場點在位置出現(xiàn)啟明星后得到確認(rèn)，同時得到來自61.8折返的支撐線支持離場位置在下頁顯示注意，在由向的折返過程中于波段的50回調(diào)位鞏固了一下，然后才到達61.8折返的位置還要注意，GBP是如何在折返之前再次驗證的位置（形成雙頂和黃昏線）。前高與前低的再驗證情況十分頻繁。（形成雙頂?shù)谆蛘咭徊ū纫徊ǖ突?/p>

11、一波比一波高）例8英鎊兌美元1小時 本圖與前一例圖相同，只是顯示出了 fibo 擴展線。買入訂單可以在入場，目標(biāo)點位于：161.8的位置200 的位置261.8的位置一個獲利豐厚的交易。要注意價格在主要的 fibo 折返位的鞏固與反轉(zhuǎn)情況。Fibo 可以用于所有時間周期，他的用法是相同的。所以他能用于日內(nèi)和日間交易。注意鞏固區(qū)都在或接近fibo線位置。有一個鞏固區(qū)正好位于161.8目標(biāo)位下方。不同的圖表軟件和價格表示方式恐怕無法準(zhǔn)確的區(qū)分與fibo 線的差異。這種情況經(jīng)常有，交易者需要注意這種情況和相對應(yīng)的變化例9英鎊兌美元4小時注意，向下趨勢在位置有一個大折返，所以在這個關(guān)鍵點位交易者要警惕

12、了。在本例的情況中，如果交易者準(zhǔn)備76.4級別，則位置的看跌吞沒形態(tài)就是離場和重新評估市場的信號。例10歐元兌美元15分鐘的本例證實了交易中 fibo 線具備多大的作用。首先我們標(biāo)記出了ABCD，其中位于61.8的折返位置。價格上升到127.2擴展線位置后發(fā)生了折返，一直到，這個位置是的反轉(zhuǎn)支撐位。然后價格上升到161.8擴展線的位置，之后折返到位置重新驗證D（）支撐位。然后價格開始上升到200的位置，這里盤整一天。之后又繼續(xù)上行差一點到261.8的位置。這里最重要的一點就是市場向目標(biāo)運動，關(guān)鍵是提前找到目標(biāo)位。我們發(fā)現(xiàn) fibo 線在提前確定目標(biāo)方面很有優(yōu)勢。實例11歐元兌美元日線圖這一例說

13、明你在日線圖中如何使用，與小周期用法一樣。例12日美元兌日元日線圖 這是日線圖fibo用法的另一例。在位置有兩個很好的入場信號:一波比一波低的形態(tài)。黃昏星蠟燭形態(tài)。 例13英鎊兌美元日線圖圖例顯示fibo線的可靠性 GBP/USD 到76.4位置注意，fibo是如何在所有時間周期起作用的。一個短線交易者很重要的一項工作就是關(guān)注更高時間周期的fibo位置。因為這些位置都是可能存在的影響主趨勢改變的地方。例14英鎊兌美元1小時圖圖例中，點得到了來自三方面的驗證，分別是到的76.4折返、低點越來越高的形態(tài)、啟明星形態(tài)，位置入場后有兩個潛在目標(biāo)位。兩個出場位置，第一個是到波段的161.8的位置，第二個

14、是A1到B1波段的76.4折返位。注意GBP/USD穿過了A1到B1波段的61.8折返位繼續(xù)向上到達76.4折返位。61.8位置沒有任何預(yù)示反轉(zhuǎn)的蠟燭形態(tài)，所以一直持有。而在D1，我們看到一個看跌吞沒形態(tài)進行反轉(zhuǎn)確認(rèn)。這個例子說明了放置幾個可能的fibo的重要性，這能幫助交易者找出最好的出場點。例15歐元兌美元日圖本例使用GBP/USD日線圖，位入場，啟明星和雙重確認(rèn)低點，本次交易獲利豐厚。 可以在到波段的61.8和76.4折返位離場。注意，在位置的一個看跌吞沒形態(tài)確認(rèn)反轉(zhuǎn)，之后的形態(tài)是高點越來越低。注意，在61.8位置反轉(zhuǎn)到支撐線。一個啟明星蠟燭形態(tài)確認(rèn)了多頭趨勢的延續(xù)，并提供了一個新的入場

15、位，該入場位可以加倉，也可以讓前期出場的交易者再次入場例16歐元兌日元日圖示當(dāng)EUR/JPY從到波段折返到61.8位置發(fā)生反轉(zhuǎn)的時候，根據(jù)黃昏星和高點一波比一波低的形態(tài)，可以在位下作空。出場點在位形成啟明星的時候。要注意在接近1.618目標(biāo)位的時候反轉(zhuǎn)的。交易者不必?fù)?dān)心會經(jīng)常不到fibo位。買入交易入場點位于位置，啟明星確認(rèn)，離場點位于位置，是CD段的61.8折返位，并且位置出現(xiàn)黃昏星確認(rèn)。例17歐元兌日元15分鐘圖上圖顯示了在到波段的161.8擴展線位置的振蕩，以及261.8位置的振蕩?？諉稳雸鳇c位于確認(rèn)雙頂和黃昏線形態(tài)之后，于或位置離場。止損（Stop Loss）外匯是高波動性市場。有時幾

16、分鐘可以有150點甚至更多的波動，特別在有大消息公布或央行干預(yù)的情況下。例如，格林斯潘講話和日本政府干預(yù)市場，受到影響的貨幣可以發(fā)生大幅波動。交易者必須使用心理止損或單面止損，否則可能造成很大的損失甚至有爆倉危險。在下單的同時，就應(yīng)該設(shè)置止損。你應(yīng)該提前計算出當(dāng)市場反向時你計劃離場位的價格。這種做法強迫交易者遵循一個離場策略讓你脫離市場的風(fēng)險。如果可能的話，將止損放置于靠近阻力或支撐線的上下方更為明智。止損永遠不要超過你最大可承受的虧損。交易者堅決不要在下訂單和設(shè)定止損價格后放大止損。風(fēng)報比是相當(dāng)重要的，并且能夠被計算 推薦風(fēng)報比：1.5比較合適，止損30，止贏就是45，止損40止贏就是60放

17、置止損的最好位置在： 空單之前高點15點上方多單之前低點下方10個點還有一個可以放置止損的地方就是下一個fibo線的位置，例如，61.8折返買入，止損可以放置在76.4折返位置。做單前計算風(fēng)報比很重要，如果止損超過計算得到的風(fēng)險報酬，那么就不要入場交易。移動止損（Moving Stops）保護你的利潤很重要，一個辦法就是使用移動止損 當(dāng)交易開始盈利后，你應(yīng)該移動止損來減少風(fēng)險。如果止損40點，風(fēng)報比：1.5，你能冒著40點的風(fēng)險來贏取60點利潤。 當(dāng)市場沿著你做的方向移動10點時，移動止損10點。你的止損現(xiàn)在減到了30點。 每次當(dāng)市場沿著你做的方向移動10點后都減少你的止損，你的止損會逐漸移動

18、到你的入場位，并給你盈利保障。當(dāng)市場到達你初始盈利目標(biāo)的75的時候，開始有步驟的緊縮止損于當(dāng)前市場價之間的距離。如果沒有信號表明市場反轉(zhuǎn)，解除倉位限制，繼續(xù)使用移動止損技術(shù)來保護活力并跟蹤趨勢。如果有很強的信號表明市場會發(fā)生反轉(zhuǎn)，平掉你的當(dāng)前頭寸并準(zhǔn)備開設(shè)一個新的頭寸做反手。你必須有足夠經(jīng)驗才能這么做。我們知道大趨勢之后有大調(diào)整，大調(diào)整之后也會有大趨勢。你需要有一個止損，不要跟隨市場太近，市場中的噪音和反復(fù)可能都在2030點或更大，太小的止損太容易被震出市場建議止損在多數(shù)情況下設(shè)置3040點，特別是在入場交易之初。然而，最好的止損位是前面提到的支撐阻力位上下。例18英鎊兌美元1小時圖上圖中，我們在5.20日要找入場點，所以我們在19日高低點之間拉一個fibo，可以看到價格回到61.8位置反轉(zhuǎn)。連接和之后做fibo，目標(biāo)位看到擴展線161.8位置，價格為1.8250。精確的反轉(zhuǎn)價格位