略談財務(wù)報表的會計分析

1、略談財務(wù)報表的會計分析 略談財務(wù)報表的會計分析2007-02-02 21:55:37財務(wù)報表的會計分析是通過對會計靈活性的確認(rèn)，評價企業(yè)會計政策和會計披露的適當(dāng)性，來揭示一個企業(yè)的會計系統(tǒng)反映其經(jīng)濟(jì)狀況的真實(shí)程度。會計分析是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，并為財務(wù)分析的可靠性提供保證。會計分析的內(nèi)容主要有以下四個方面：一、識別企業(yè)關(guān)鍵成功因素所謂關(guān)鍵成功因素是指影響企業(yè)未來發(fā)展，對企業(yè)經(jīng)營成敗起決定作用的一些因素，它是由企業(yè)所在的行業(yè)特點(diǎn)及其確定的競爭策略決定的。比如，銀行業(yè)成功的關(guān)鍵因素是利息和信貸風(fēng)險管理；制造業(yè)成功的關(guān)鍵因素是產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)品創(chuàng)新的管理；零售業(yè)成功的關(guān)鍵因素是存貨管理等。如果一個企業(yè)的當(dāng)前

2、財務(wù)狀況不佳，但它在關(guān)鍵成功因素方面表現(xiàn)良好，說明其今后的經(jīng)營狀況會很快好轉(zhuǎn)，競爭優(yōu)勢會很快顯露出來。因此，分析人員在進(jìn)行會計信息分析時應(yīng)側(cè)重于分析會計信息對企業(yè)關(guān)鍵成功因素的真實(shí)反映程度，評價企業(yè)在關(guān)鍵成功因素方面的表現(xiàn)及其蘊(yùn)含的風(fēng)險，這樣才能保證對企業(yè)未來發(fā)展情況有一個準(zhǔn)確的估計。二、確定企業(yè)會計政策的靈活性由于會計政策的多樣性，幾乎在所有的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益則欠人和費(fèi)用項(xiàng)目中，都存在著可供會計人員選擇的慣例、實(shí)務(wù)和原則。比如，管理者必須在存貨計量和報告的先進(jìn)先出法與后進(jìn)先出法、廠房設(shè)備的直線折舊法與加速折舊法、投資核算的成本法與權(quán)益法之間做出選擇，由于選擇不同的會計政策和會計估計對企業(yè)

3、財務(wù)報告有很大影響，從而為管理者操縱報告企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績提供了機(jī)會。要對同一個企業(yè)在兩個時點(diǎn)或不同企業(yè)間的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行比較，僅僅看到報告的數(shù)字，而不考慮數(shù)字背后的方法將可能得出錯誤結(jié)論或錯誤判斷。需要注意的是企業(yè)在選擇會計政策時，不是所有的企業(yè)都有同等的靈活性。有一些企業(yè)的會計政策選擇受到會計準(zhǔn)則和慣例的嚴(yán)格限制。比如，會計準(zhǔn)則要求企業(yè)的研究開發(fā)費(fèi)用在支出時立即確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用，然而有些研究費(fèi)用是對當(dāng)期發(fā)生影響，有些則是會給企業(yè)帶來未來價值或收益，但會計準(zhǔn)則卻沒有區(qū)分上述兩種性質(zhì)的支出，那么管理人員在選擇會計政策方面就失去了靈活性。三、評價企業(yè)會計政策的適當(dāng)性會計政策是企業(yè)編報財

4、務(wù)報表時所采用的具體原則?；A(chǔ)、慣例、規(guī)則和實(shí)務(wù)，不同的會計政策能夠產(chǎn)生不同的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。在現(xiàn)有的以會計準(zhǔn)則為企業(yè)會計政策規(guī)范的模式下，對某一種經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會計處理往往有很多種備選的會計處理方法，這時企業(yè)往往會借助于形式多樣的會計政策選擇實(shí)現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟(jì)后果。比如：改變折舊政策。企業(yè)通過延長固定資產(chǎn)折舊年限，降低年折舊費(fèi)，從而增加當(dāng)期的賬面利潤，同時又可以高估資產(chǎn)價值。調(diào)低壞賬準(zhǔn)備率。企業(yè)通過調(diào)低壞賬準(zhǔn)備率，減少當(dāng)期費(fèi)用，增加賬面利潤，同時夸大應(yīng)收賬款可實(shí)現(xiàn)價值。存貨計價方法變更。如果其他條件不變，規(guī)模越大的企業(yè)，其管理者就越有可能選擇那些能將本期會計利潤遞延到未來期間的會計政策，以

5、降低或遞延稅負(fù)。為避免政府和市場管制機(jī)構(gòu)的關(guān)注，規(guī)模較大的企業(yè)更傾向于采用平滑收益的會計政策。因此，在進(jìn)行財務(wù)分析的過程中，應(yīng)就企業(yè)會計政策選擇的適當(dāng)性作出評價，進(jìn)而明確管理者選擇會計政策的意圖。四、對企業(yè)會計信息充分披露的評價 會計準(zhǔn)則對披露的最低要求進(jìn)行了限定，而管理者在最低要求以外是否進(jìn)行自愿披露則有較大的選擇空間，比如，對于生物工程企業(yè)，研究開發(fā)能力是重要的關(guān)鍵成功因素，我國由于當(dāng)前尚無關(guān)于研究開發(fā)費(fèi)用信息披露的強(qiáng)制性專門規(guī)定，所以企業(yè)對研究開發(fā)費(fèi)用的披露僅在利潤表的管理費(fèi)用項(xiàng)目與其他費(fèi)用項(xiàng)目一并列示。由于信息披露不充分，使得投資者無法對公司創(chuàng)新活動可能產(chǎn)生的未來收益進(jìn)行客觀有效的評估。因此，在取得相關(guān)信息進(jìn)行財務(wù)決策的時候，應(yīng)注意評價企業(yè)會計信息是否被充分披露：如企業(yè)所在行業(yè)的說明；企業(yè)的技術(shù)水平和技術(shù)進(jìn)步能力的說明；企業(yè)面臨的機(jī)會與風(fēng)險的說明；企業(yè)重點(diǎn)投資計劃的說明；企業(yè)競爭對手或潛在競爭者對企業(yè)產(chǎn)生的影響的說明；不符合會計核算基本前提的說明；重要會計政策和會計估計和變更