對外投資立項后內(nèi)部控制

1、對外投資立項后內(nèi)部控制    2002年8月，我們就對外投資的內(nèi)部控制問題在北京、深圳、武漢等地進行了專題調(diào)研。我們發(fā)現(xiàn)，各單位都認識到可行性研究及決策對投資項目的風險和效益的重要影響，并且也制定了對外投資的管理辦法，但投資項目立項后的管理與監(jiān)督問題并未引起各單位的足夠重視。因此，我們認為，在對外投資業(yè)務(wù)的全過程控制中，不僅要重視可行性研究和決策，以規(guī)避投資失誤帶來的風險，同時也要重視立項后的管理與監(jiān)督，以規(guī)避經(jīng)營和管理不善帶來的風險。立項后內(nèi)部控制的主要內(nèi)容對外投資立項后的內(nèi)部控制，主要是指資產(chǎn)投出與管理、資產(chǎn)處置、監(jiān)督與評價等環(huán)節(jié)中的控制問題。資產(chǎn)投

2、出與管理環(huán)節(jié)的控制，主要是指單位用貨幣資金、實物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)對外投資轉(zhuǎn)賬過程中應(yīng)實施的控制，及資產(chǎn)投出后對投資企業(yè)的管理或投資資產(chǎn)管理過程中應(yīng)實施的控制。資產(chǎn)投出過程中控制的內(nèi)容包括：用貨幣資金對外投資，是否經(jīng)過請款、審批、付款三個環(huán)節(jié)，是否有確鑿的原始憑證作為記賬的依據(jù)；用實物和無形資產(chǎn)對外投資，其資產(chǎn)是否經(jīng)過具有相關(guān)資質(zhì)的社會中介機構(gòu)進行評估，評估結(jié)果是否經(jīng)過決策機構(gòu)（如董事會）的認可；是否存在以國家規(guī)定的專儲物資及國家規(guī)定不得用于投資的其他物資對外投資的行為；無形資產(chǎn)投資總額是否超過有關(guān)法規(guī)規(guī)定的比例；資產(chǎn)經(jīng)批準投出后，是否及時辦理了資產(chǎn)轉(zhuǎn)賬手續(xù)。對投資企業(yè)的管理或投資資產(chǎn)管理過程中應(yīng)

3、實施的控制主要包括：對投資企業(yè)是否委派了產(chǎn)權(quán)代表，如董事或財務(wù)總監(jiān)；對委派的代表是否建立了相應(yīng)的管理制度；對投資資產(chǎn)是否建立了健全的管理制度，是否按資產(chǎn)的不同種類進行了會計核算；對因投資所賺取的利息、股息、紅利及其他收益，是否按時收取并及時入賬；對投資過程中形成的各種決議、合同、協(xié)議及其他應(yīng)保存的文件是否由專人保管。資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)的控制是指對外投資項目合同期滿或因經(jīng)營不善提前終止合同時應(yīng)實施的控制。主要內(nèi)容包括：對外投資處置是否經(jīng)最高決策機構(gòu)或其他有關(guān)部門的批準；投資項目終止時，是否按國家關(guān)于企業(yè)清算的有關(guān)規(guī)定對其財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行全面的清查；在清算過程中，是否有抽調(diào)和轉(zhuǎn)移資金、私分和變相私分

4、資產(chǎn)、亂發(fā)獎金和補貼的行為；清算結(jié)束后，各項資產(chǎn)和債權(quán)是否及時收回并辦理了入賬手續(xù)。監(jiān)督與評價環(huán)節(jié)的控制是指對整個投資業(yè)務(wù)的前幾個環(huán)節(jié)的監(jiān)督過程及投資后的評價過程中應(yīng)實施的控制。主要內(nèi)容包括：監(jiān)督對外投資業(yè)務(wù)是否設(shè)立了不同的崗位及相應(yīng)的職責分離；是否按照授權(quán)批準權(quán)限履行了基本程序，是否有越權(quán)審批的行為；資產(chǎn)投出與管理是否按照事先制定的制度或規(guī)定辦理；是否建立了對投資項目的后評價制度，其評價結(jié)果是否納入了企業(yè)的業(yè)績評價體系。立項后內(nèi)部控制的現(xiàn)狀在調(diào)研過程中，我們了解到不同單位對立項后各環(huán)節(jié)采取的控制措施不盡相同。在一般情況下，按審批權(quán)限經(jīng)決策機構(gòu)批準的投資項目是由負責提出投資建議和進行可行性研究

5、的部門運作，也有的根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展統(tǒng)籌安排，成立項目小組。如深圳市高速公路開發(fā)公司對投資項目實行項目小組負責制，項目小組為介于負責業(yè)務(wù)的職能部門與公司投資審議委員會之間的議事機構(gòu)，由公司領(lǐng)導(dǎo)、負責投資業(yè)務(wù)的職能部門及相關(guān)部門的有關(guān)人員及擬派往該項目的部分董事、監(jiān)事和其他人員組成，負責投資項目實施初期過程中重要事項的處理工作。中糧集團對投資項目按照誰立項誰運作的原則組織實施。在資產(chǎn)投出過程中，對以貨幣資金投資的已立項投資項目，由項目負責人按項目進展程度提出撥款申請，財務(wù)部根據(jù)決議，并與相關(guān)部門聯(lián)簽后，安排項目的融資并按期撥款。如中國航空工業(yè)第一集團公司（以下簡稱航空一集團）下屬的中航技總公司規(guī)定：撥

6、款申請需要由綜管部、財務(wù)部聯(lián)簽，并且規(guī)定了投資撥款申請單的報送期限，當期支付金額在500萬元人民幣或50萬美元以內(nèi)的須提前一個月；超過上述數(shù)額的須提前三個月，以實物、無形資產(chǎn)投資的項目，按合同、協(xié)議約定或評估確認的價值計價，并經(jīng)董事會或總經(jīng)理辦公會審批確認后，作為投資資產(chǎn)入賬價值的依據(jù)，項目負責人連同財務(wù)會計部門及時辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及轉(zhuǎn)賬手續(xù)。在投資資產(chǎn)管理過程中，企業(yè)購入的有價證券與現(xiàn)金一樣由出納人員保管，并以有價證券的不同種類設(shè)置明細賬進行核算。如華夏證券有限公司由計劃財務(wù)部派出2名會計人員到證券投資部，負責對每天證券交易中品種的變動進行賬務(wù)處理。對外投資決策過程中涉及到的文件和資料，如投資決

7、議、項目合同、協(xié)議等，一般匯總移交到資料室保存。對投資企業(yè)的管理主要通過派出董事或總經(jīng)理、委派財務(wù)總監(jiān)或會計主管進行。在資產(chǎn)處置過程中，對經(jīng)營管理不善造成嚴重虧損、扭虧無望或?qū)嶋H已資不抵債的被投資企業(yè)，一般按破產(chǎn)法和企業(yè)章程的有關(guān)規(guī)定提出破產(chǎn)申請，并按法院審理的最終結(jié)果承擔投資人的權(quán)利和義務(wù)，對實際發(fā)生的損失，由項目主辦單位申報決策機構(gòu)審批核銷。被投資企業(yè)經(jīng)營期滿時，應(yīng)提前向企業(yè)提交投資終止或延長的方案報告，經(jīng)企業(yè)有關(guān)部門會簽后報企業(yè)董事會或總經(jīng)理辦公會批準。在清算過程中要按照國家會計制度規(guī)定，由清算機構(gòu)提出清算報告，經(jīng)出資各方同意后交企業(yè)財務(wù)部門辦理相關(guān)財務(wù)事項。對投資項目實施監(jiān)督與評價，一

8、般由管理部門實施跟蹤監(jiān)督，并對投資效果進行評價。有的由專門的對外投資審查機構(gòu)如投資審查委員會負責，沒有設(shè)立專門機構(gòu)的由投資管理部或綜合管理部負責。中國糧油食品進出口（集團）有限公司規(guī)定，投資項目申請單位有義務(wù)在項目實施后的三年內(nèi)向投資審查委員會書面報告項目的實施情況，委員會可提請經(jīng)營班子委派審計、財務(wù)部門監(jiān)督投資項目的經(jīng)營管理和財務(wù)狀況，并可就投資項目指示有關(guān)部門實施后評價程序，評價的內(nèi)容包括：投資方向是否正確，投資金額是否到位，是否與預(yù)算相符，股權(quán)比例是否變化，投資環(huán)境政策是否變化，與可行性報告進行差異比較分析等，并將評價結(jié)果納入中糧業(yè)績管理體系。委員會將不定期進行巡視檢查，可就發(fā)現(xiàn)的重大問

9、題或經(jīng)營異常，成立專題調(diào)查組進行檢查，并向董事會提出有關(guān)處置意見。存在的問題及建議從以上調(diào)研的情況可以看出，各單位對投資項目立項后都實施了不同程度的控制，在不同的環(huán)節(jié)采取了不同的控制措施。但從整體來看，還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。一是投資后管理和對投資資產(chǎn)的處置內(nèi)控制度較為薄弱。有的雖然制定了相關(guān)的內(nèi)部控制制度，但制度明顯執(zhí)行不力或基本沒有執(zhí)行；有的對外投資的管理辦法中涉及投資后管理、投資資產(chǎn)處置、監(jiān)督與評價的內(nèi)容很少，即使有也只是一些要求，并沒有具體的控制措施；有些企業(yè)大額資金投出后，對投資項目不參與經(jīng)營管理，只是坐等投資回報，致使對外投資造成巨大損失；對投資效果考核沒有制定出相應(yīng)的指標體系及獎懲措

10、施。二是在資產(chǎn)投出過程中反映問題比較多的是無形資產(chǎn)的評估作價問題。對外投資管理中普遍認為全資和控股的企業(yè)比較好管理，參股的企業(yè)很難行使管理權(quán)。在對外投資監(jiān)督與評價過程中，普遍存在的問題是無法確定一個合理的評價指標對項目執(zhí)行人進行考核評價。在資產(chǎn)處置過程中受政策和人情因素的影響，致使虧損的投資項目無法及時清理。針對以上問題，我們建議：1、各單位要重視投資立項后的管理、監(jiān)督與評價的控制問題，并建立相關(guān)的崗位責任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責權(quán)限。對外投資業(yè)務(wù)較多或有條件的單位，應(yīng)設(shè)立投資管理部，負責對外投資內(nèi)部控制制度的制定，監(jiān)督對外投資各環(huán)節(jié)中控制措施的有效執(zhí)行，并負責對投資效果進行評價。對具體的

11、投資項目應(yīng)指定項目負責人及項目監(jiān)督人，要求項目負責人對投資的效益及效果負責，要求項目監(jiān)督人對項目全過程實施跟蹤監(jiān)督。2、以無形資產(chǎn)對外投資時，應(yīng)合理評估其效用期限，并以社會中介機構(gòu)評估價作為核算的依據(jù)；以控股形式對外投資時，應(yīng)慎重選擇經(jīng)營者，委派董事和財務(wù)總監(jiān)對經(jīng)營者的行為進行監(jiān)督，并要求董事和財務(wù)總監(jiān)定期向單位匯報，重大事項及時匯報；以參股的形式對外投資時，應(yīng)慎重地選擇投資對象，全面考察其誠信，采取更加謹慎或穩(wěn)妥的方式簽定合同、協(xié)議。如武漢漢商集團以參股方式與法國家樂福合資，采取固定回報的方式確定投資報酬，以保證投資收益及避免投資損失；北京西單友誼集團對以西單商場名稱經(jīng)營的單位一次性收取掛牌經(jīng)營費。3、在對項目執(zhí)行人的考評中，應(yīng)要求項目執(zhí)行人定期匯報項目的執(zhí)行情況，并對其制定具體的獎懲措施。實行風險抵押金的辦法比較可取，風險抵押金可以按項目負責人個人收入的一定比例計算