北航13年6月課程考試《財務(wù)報表分析》考核要求

1、北航13年6月課程考試財務(wù)報表分析考核要求一、論述題(共60分，4題，每題15分)1 .試論述杜邦分析體系及其優(yōu)缺點。答：杜邦分析法利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一種用來評價公司贏利能力和股東權(quán)益回報水平，從財務(wù)角度評價企業(yè)績效的一種經(jīng)典方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。杜邦分析法的優(yōu)點：1、有助于企業(yè)管理層更加清晰的看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系。2、給管理層提供了一張清晰的考

2、察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。缺點：1、對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價值創(chuàng)造。2、財務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時代的企業(yè)能夠滿足要求。3、在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。2 .流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率之間的關(guān)系。答：流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率三者之間的關(guān)系從以下幾方面來分析：1 .以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，所計算的指標(biāo)是流動比率；2 .速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，它彌補了流動比率的

3、不足；3 .現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生付作用，這有指標(biāo)僅在企業(yè)面臨財務(wù)危機時使用，相對于流動比率和速動比率來說，其作用力度較小。速動比率同流動比率一樣，反映的都是單位資產(chǎn)的流動性以及快速償還到期負(fù)債的能力和水平。一般而言，流動比率是2,速動比率為1。速動比率，相對流動比率而言，扣除了一些流動性非常差的資產(chǎn)，如待攤費用，這種資產(chǎn)其實根本就不可能用來償還債務(wù)；另外，考慮存貨的毀損、所有權(quán)、現(xiàn)值等因素，其變現(xiàn)價值可能與賬面價值的差別非常大，因此，將存貨也從流動比率中扣除。這樣的結(jié)果是，速動比率非?？量痰姆从沉艘粋€單位能夠立即還債的能力和水平。

4、4 .如何加強企業(yè)的資產(chǎn)管理力度答：做好企業(yè)的資產(chǎn)管理應(yīng)從以下幾方面入手：一、提高對企業(yè)資產(chǎn)的認(rèn)識，加強企業(yè)資產(chǎn)管理只有弄清企業(yè)資產(chǎn)存在的內(nèi)涵，在資產(chǎn)管理上才能有措施和針對性。就加強資產(chǎn)管理方面應(yīng)做好以下工作：(1)統(tǒng)一建帳立冊，按著各部門資產(chǎn)，統(tǒng)一做好登記上帳工作。(2)分類管理，資產(chǎn)進行科學(xué)分類。(3)集中管理，將流動資產(chǎn)和低值易耗品，設(shè)專人管理，做到日清月結(jié)。(4)監(jiān)督保障，各單位部門所有資產(chǎn)每年要審核一次，要做到帳帳相符、帳物相符。(5)信息化管理，資產(chǎn)管理要利用好現(xiàn)代化管理手段。二、建章建制，強化資產(chǎn)使用管理。建立科學(xué)、完善的資產(chǎn)管理制度，是企業(yè)用好資產(chǎn)的前提和保證。三、強化資產(chǎn)維護

5、保養(yǎng)管理利維護保養(yǎng)好資產(chǎn)才能將生產(chǎn)經(jīng)營工作順利進行，完成生產(chǎn)經(jīng)營計劃、提高科研水平，因此要強化儀器設(shè)備維護保養(yǎng)管理，建立儀器設(shè)備維護保養(yǎng)制度。四、抓好資產(chǎn)報廢和不良資產(chǎn)的管理。企業(yè)應(yīng)及時歸納不良資產(chǎn)情況，將這部分資產(chǎn)詳細(xì)登記分類，作為報廢資產(chǎn)在處理過程中要實行兩級申報鑒定，嚴(yán)格審批手續(xù)制度，減少資產(chǎn)流失，抓好資產(chǎn)報廢和不良資產(chǎn)管理。5 .為什么在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除答：在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除，其主要原因是：在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；由于某種原因；存貨中可能含有已損失報廢但還沒作處理的不能變現(xiàn)的存貨；部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人；存貨估價還存在著成本與合

6、理市價相差懸殊的問題。二、計算分析題(共40分，2題，每題20分)1 .某商業(yè)企業(yè)2008年賒銷收入凈額為4000萬元，銷售成本為3200萬元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬元和800萬元；年初、年末存貨余額分別為400萬元和1200萬元；年末速動比率為，年末現(xiàn)金比率為。假定該企業(yè)流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成，速動資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計算。要求：(1)計算2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。(2)計算2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。(3)計算2008年年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額。(4)計算2008年年末流動比率。(5)請簡要評價該公司的財務(wù)狀況解：根據(jù)題意，可得：(1)應(yīng)收賬

7、款周轉(zhuǎn)天數(shù)：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360X(400+800)+2/4000=54(天)(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360X(400+1200)+2/3200=90(天)(3)年末流動負(fù)債余額和速動資產(chǎn)余額：;年末速動資產(chǎn)/年末流動負(fù)債=年末現(xiàn)金資產(chǎn)/年末流動負(fù)債=速動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn)年末應(yīng)收賬款=800萬元;年末流動負(fù)債=1600萬元年末現(xiàn)金=1120萬元年末速動資產(chǎn)=800+1120=1920萬元(4)年末流動比率：流動比率=(1920+1200)/1600=(5)通過以上指標(biāo)分析得出：該公司的財務(wù)狀況良好。2 .某公司有資料如下表：單位：萬元06年07年08年凈利潤3500380

8、0營業(yè)收入凈額2600031000年末資產(chǎn)總額280003200036500年末股東權(quán)益總額195002200024500年末普通股股數(shù)180001800018000普通股平均股數(shù)1800018000假定07年、08年每股市價均為元.請思考：計算該公司07、08年的如下指標(biāo)并對該公司的獲利情況進行評價（要求所涉及的資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字取平均數(shù)）營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)平均每股凈資產(chǎn)每股收益市盈率解：由題意得：07年有關(guān)指標(biāo)：營業(yè)凈利率=凈利潤+營業(yè)收入=3500+26000=%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入+平均資產(chǎn)總額=26000+30000= 權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額+平均股東權(quán)益=（28000+32000）+2/（19500+22000）切=30000/20750= 平均每股凈資產(chǎn)=平均股東