本量利敏感性分析的作用

1、本量利敏感性分析的作用組員：吳小妙陳嘉雯蔡煜瑩郭佳穎張玉謝詩爽鄭明娟一、本量利分析的基本內(nèi)容本量利分析，是指在對成本按形態(tài)劃分的基礎(chǔ)上就成本、業(yè)務(wù)量、利潤三者之間的依存關(guān)系所進(jìn)行的分析。即以數(shù)量化的會計圖形來揭示售價、銷量、單位變動成本、固定成本總額以及利潤等有關(guān)因素之間內(nèi)在的、規(guī)律性的聯(lián)系。通過對這種聯(lián)系的研究，可為企業(yè)規(guī)劃、控制，乃至決策提供必要的經(jīng)濟(jì)信息和相應(yīng)的分析手段。1、本量利分析的基本方程式目標(biāo)利潤=銷售收入-銷售成本=銷售收入-（變動成本總額+固定成本總額）2、盈虧平衡分析盈虧臨界分析是本量利分析的一項基本內(nèi)容，亦稱損益平衡分析或保本分析。盈虧臨界點，是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營

2、狀態(tài)，即邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本，令利潤等于零，此時的銷量為盈虧臨界點銷售量。盈虧臨界點銷售量=固定成本/（單價-單位變動成本）盈虧臨界點銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量/正常銷售量二、本量利關(guān)系中的敏感性分析敏感性分析是研究當(dāng)一個系統(tǒng)的周圍條件發(fā)生變化時，導(dǎo)致這個系統(tǒng)的狀態(tài)發(fā)生了怎樣的變化，是敏感還是不敏感。本量利關(guān)系中的敏感性分析，主要是分析盈虧臨界點和目標(biāo)利潤對銷售量、單價、單位變動成本、和固定成本等因素的變化所做出的反映。本量利關(guān)系中的敏感性分析

3、主要研究兩方面的問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時會使企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，即有關(guān)因素臨界值的確定；二是有關(guān)因素變化對利潤的影響程度，即通過敏感系數(shù)來反映。它所提供的原理、方法在管理會計中有著廣泛的用途，同時它又是企業(yè)進(jìn)行決策、計劃和控制的重要工具。本量利關(guān)系的敏感性分析對企業(yè)利潤等各項預(yù)測，經(jīng)營發(fā)展決策，投資者衡量投資效益和制定投資決策都具有十分重要的意義。下面通過案例研究本量利分析法在企業(yè)中的應(yīng)用1、金益化工廠的相關(guān)介紹金益化工有限責(zé)任公司（以下簡稱金益化工廠），位于鄂爾多斯市，是一家專門生產(chǎn)電石的企業(yè)，占地面積約20000m注冊資金500萬元；現(xiàn)有資產(chǎn)1979萬元；現(xiàn)有員工87人。目前該廠擁

4、有一臺6300kWA和一臺8000kVA的電石爐，年生產(chǎn)能力達(dá)到15900t;只要掌握了該廠的收入、成本、利潤等年計劃數(shù)字，便可推斷其本量利的相關(guān)性及其決策應(yīng)用。2、金益化工廠的成本分解情況在進(jìn)行本量利分析時，可以把全部成本劃分為固定成本和變動成本兩部分。現(xiàn)作假設(shè)如下：固定成本：a；單位變動成本：b銷售量：x；單價：p銷售收入：px；利潤：p0則這些變量之間的關(guān)系可由下式反映：總收入函數(shù)y=px；總成本函數(shù)y=a+bx；營業(yè)利J潤p=px-（a+bx）=px-bx-a該廠2007年的相關(guān)資料是：年銷量：12589.98t;銷售單價：3530元/t;制造費用：3080669.51元；管理費用：3

5、425827.95元；營業(yè)費用：2649582.17元；財務(wù)費用：1489000元因為該廠的成本變化趨勢比較穩(wěn)定，所以可以采用歷史資料分析法中的高低點法來確定固定成本和變動成本。單位變動成本b=3333.89（元）銷售收入：px=12589.98X3530=44442629.4（元）營業(yè)利潤p=銷售收入-變動成本-固定成本=44442629.4-41973661.38-1984313.17=484654.85（元）總成本函數(shù)：y=a+bx=1984313.17+3333.89x總收入函數(shù)：y=px=3530x在廠商經(jīng)營決策中，如何正確處理銷量、成本、利潤之間的相互關(guān)系，提高經(jīng)營收益，是廠商決策

6、人常遇到的一個難題。本量利分析法恰好為廠商決策提供了解決該難題的科學(xué)方法。這種方法的基本點就是通過成本習(xí)性和盈虧平衡來分析廠商的銷量、成本、利潤之間的有機關(guān)系。3、金益化工廠本量利的具體分析3.1電石的邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率的分析邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本=44442629.4-41973661.38=2468968.02（元）單位邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)/銷售量=2468968.02/12589.98=196.11（元）營業(yè)利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=2468968.02-1984313.17=484654.85（元）邊際貢獻(xiàn)率=單位貢獻(xiàn)邊際/單價=196.11/3530X100限5.56%變動成本

7、率=變動成本/銷售收入X100%=41973661.38/44442629.4=94.44%邊際貢獻(xiàn)率+變動成本率=1企業(yè)產(chǎn)品所提供的邊際貢獻(xiàn)，雖然不是企業(yè)的營業(yè)利潤，但與企業(yè)營業(yè)利潤的形成有著密切的關(guān)系。因為邊際貢獻(xiàn)首先用于補償企業(yè)的固定成本，只有當(dāng)邊際貢獻(xiàn)大于固定成本時才能為企業(yè)提供利潤，否則企業(yè)將出現(xiàn)虧損。即邊際貢獻(xiàn)反映的是產(chǎn)品銷售對企業(yè)營業(yè)利潤的貢獻(xiàn)水平。從上式計算可以看出，銷售12589.98t電石可得到邊際貢獻(xiàn)2468968.02元,但這2468968.02元并非企業(yè)營業(yè)利潤。企業(yè)取得的邊際貢獻(xiàn)還要用來補償固定成本，補償后余額為484654.85元，形成利潤。另外，邊際貢獻(xiàn)率與變動

8、成本率屬于互補性質(zhì)，變動成本率高的企業(yè)其邊際貢獻(xiàn)率低，創(chuàng)利能力小；反之，變動成本率低的企業(yè)其邊際貢獻(xiàn)率高，創(chuàng)利能力大。計算得知，金益化工廠的邊際貢獻(xiàn)率為5.56%,變動成本率高達(dá)94.44%。所以，該廠的邊際貢獻(xiàn)率較低，創(chuàng)利能力小。3. 2金益化工廠保本點的分析保本點又稱盈虧臨界點，是指企業(yè)利潤為零，處于不盈不虧時的經(jīng)營狀態(tài)。如果企業(yè)的保本點較高，意味著企業(yè)必須銷售較多的產(chǎn)品才能不至于虧損，在市場銷售量一定的情況下，盈利的空間就會比較小；反之，如果企業(yè)的保本點較低，意味著企業(yè)只需銷售較少的產(chǎn)品就能保本，在市場銷售量一定的情況下，盈利的空間就會比較大?？梢?，保本點的高低反映了企業(yè)經(jīng)營虧損風(fēng)險的大

9、小。以下采用邊際貢獻(xiàn)法來確定該廠的保本點，計算如下：保本量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)=1984313.17/196.11=10118.37(t)保本額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率=1984313.17/5.56%=35689085.79(元)通過計算可看出，該廠的保本點，即盈虧平衡時的銷售量為10118.37t,銷售額為35689085.79元，而該廠去年的銷售量為12589.98t,雖然該廠的銷售量在保本點之上，但是該廠的保本點較高，說明盈利的空間比較小，仍然存在潛在的風(fēng)險。3.3金益化工廠的安全經(jīng)營程度的評價企業(yè)在計算保本點的基礎(chǔ)上，還要考慮企業(yè)經(jīng)營的安全程度，確定安全邊際指標(biāo)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營處于保本

10、狀態(tài)時，表明企業(yè)當(dāng)期獲得的邊際貢獻(xiàn)恰好補償固定成本。若要實現(xiàn)利潤，就必須使銷售量超過保本點。安全邊際的大小在一定程度上反映了企業(yè)盈利能力的強弱，更重要的是反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的大小。安全邊際越大，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險越小。安全邊際量=實際銷售量-保本量=12589.98-10118.37=2471.6l(t)安全邊際額=實際銷售額-保本額=44442629.4-35689085.79=8753543.61(元)安全邊際率=安全邊際量/實際銷售量=2471.61/12589.98X100喉19.63%因為該企業(yè)安全邊際率為19.63%,所以可以判斷出金益化工廠現(xiàn)在處于值得注意的狀態(tài)，存在著一定的經(jīng)營風(fēng)險。

11、企業(yè)要想降低經(jīng)營風(fēng)險，就應(yīng)當(dāng)分析哪些因素會對企業(yè)的利潤造成影響以及影響的程度如何，因此，有必要根據(jù)該廠的具體情況進(jìn)行利潤的敏感性分析。3.4利潤敏感性分析3.4.1各因素變動對利潤的影響程度。單價、單位變動成本、銷售量和固定成本的變動都會引起利潤的相應(yīng)變化，但各因素對利潤的敏感程度卻不相同。一般的，若該因素以較小幅度的變動就會引起利潤較大幅度的變動，那么這個因素就是強敏感因素；若該因素以較大幅度的變動只會引起利潤較小幅度的變動，那么這個因素就稱為弱敏感因素。已知金益化工的利潤為484654.85元，若價格、銷售量上升1%,單位變動成本，固定成本下降1%,各因素變動對利潤的影響如下：單價和銷售量

12、的敏感系數(shù)為正數(shù)，表明利潤與該因素發(fā)生同方向的增減變化；單位變動成本和固定成本的敏感系數(shù)為負(fù)值，表明利潤與該因素呈反方向的增減變化。單價的敏感程度是最大的。銷售單價上漲l%,利潤就可以增加到929081.14元，比原來增加了444426.29元。因此，實際工作中，提高單價是企業(yè)盈利的最有效手段，價格下跌也是企業(yè)的最大威脅。另外，單位變動成本對利潤的影響略比單價小一點，仍屬于敏感因素。企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)這一特點，加強對單位變動成本的管理，通過降低單位變動成本，給企業(yè)帶來更大的利潤。其次，銷售量對利潤敏感程度要次于單價和單位變動成本，銷售量上升1%,使得利潤增加了30104.50元，但比固定成本敏感

13、程度的要高。相比較而言，固定成本就屬于不敏感因素，它發(fā)生變化后，對利潤的影響不是很大，因為降低l%的固定成本僅為企業(yè)增加了19843.13元的利潤。綜上所述，影響企業(yè)利潤的諸因素中，敏感度最高的是單價，其后依次是單位變動成本、銷售量、固定成本。企業(yè)管理者和經(jīng)營者若能充分利用本量利分析，則可以更好地加強對企業(yè)的成本，銷售量和利潤的管理，促使企業(yè)努力降低風(fēng)險。3.4.2銷售價格的變動對金益化工廠利潤的影響。由于電石企業(yè)普遍積壓庫存，目前市場上電石供大于求，同國內(nèi)其他地區(qū)的電石企業(yè)一樣，內(nèi)蒙古地區(qū)電石價格下調(diào)己成不可避免的趨勢。在今年的五月下旬，金益化工廠電石的價格也由原來的3530元/t降到347

14、0元/t,下降了1.7%。這就對該廠的利潤造成了極大的影響。因為銷售單價的下降會使保本點上升，利潤下降，下降到一定程度時，企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p，這時是企業(yè)可以承受的單價最小值。企業(yè)經(jīng)營保本的銷售單價的下限是3491.50元。即在其他因素不變的情況下，電石的銷售單價每噸不能低于3491.50元時才能保本，否則就會虧損。經(jīng)計算，該廠在降價的情況下只有保本銷量達(dá)到14578.7t時，才能盈虧平衡。這樣一來，企業(yè)若還按原來的銷售量銷售電石，而價格卻降為3470元/t,這樣，企業(yè)就會虧損270743.95元。這就充分說明了價格變動給企業(yè)帶來的影響是很大的。如果限電及環(huán)保驗收工作能限制一部分產(chǎn)量，則隨著PV

15、C開工的增加，總體社會庫存將有所下降，屆時，電石價格可能在成本的助推下而出現(xiàn)回調(diào)。3.4.3電價的變動對金益化工廠利潤的影響。電石行業(yè)是一個高耗能的產(chǎn)業(yè)，電在電石的生產(chǎn)成本中占的比重是非常大的。華北、西北、西南地區(qū)的電石生產(chǎn)企業(yè)都不同程度的陷入成本的壓力之中，其中限電以及電價的上浮對于部分電石企業(yè)造成的打擊甚至是致命的。金益化工廠是一家規(guī)模比較小的企業(yè)，其在生產(chǎn)技術(shù)和管理方面都與一些大型的電石生產(chǎn)企業(yè)相差甚遠(yuǎn)。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)生產(chǎn)電石購買的都是一些價格比較低，質(zhì)量較差的原材料，因此該企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所耗費的電就多。最重要的是，在電石的每噸生產(chǎn)成本中，電占60%左右。因此電價的變動對企業(yè)的利潤的

16、影響是非常大的，當(dāng)其他條件不變的情況下，在國家調(diào)整電價后，若電價上升5%,單位變動成本變?yōu)?419.64元，這時該企業(yè)就會虧損594935.93元。綜上所述，在目前的市場條件下，該企業(yè)如果通過提高銷售價格來增加利潤，這樣會使企業(yè)的銷售量下降，這一方法在當(dāng)前的一段時間是行不通的。面對這種情況，要想使企業(yè)保本或者是能夠盈利，最主要的就是降低單位變動成本，降低單位變動成本的關(guān)鍵是控制生產(chǎn)成本，促使企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，選用好的原料，降低耗電量。若該廠每噸電石的耗電量降低100度，則該企業(yè)單位變動成本就降為3298.89元，營業(yè)利潤為925304.15元，這樣就可以彌補因電石降價和電價上漲所帶來的虧損。三、本量利敏感性分析的作用1、確定影響項目經(jīng)濟(jì)效益的敏感因素。尋找出影響最大、最敏感的主要變量因素，進(jìn)一步分析、預(yù)測或估算其影響程