《證券與投資》 課程教學(xué)大綱 (2)

1、證券與投資Security and Investment課程編號(hào)：B2201461S學(xué) 分：2開課學(xué)院： 管理學(xué)院課內(nèi)學(xué)時(shí)： 32課程類別：專業(yè)課課程性質(zhì)： 必修/限選注：課程類別是指通識(shí)基礎(chǔ)課/學(xué)科基礎(chǔ)課/專業(yè)基礎(chǔ)課/專業(yè)課/；課程性質(zhì)是指必修/限選/任選一、課程的性質(zhì)和目的性質(zhì)：本課程是關(guān)于證券及證券交易的基礎(chǔ)理論課程 目的：使學(xué)生了解證券與證券交易的基本概念和基本原理，掌握證券分析的一般方法，應(yīng)用所學(xué)理論對(duì)證券的定價(jià)進(jìn)行分析，并且能運(yùn)用證券組合理論進(jìn)行證券的投資組合管理。二、課程教學(xué)內(nèi)容及基本要求（一）課程教學(xué)內(nèi)容及知識(shí)模塊順序 1.知識(shí)單元一 證券投資工具 （4學(xué)時(shí)）（1）知識(shí)點(diǎn)一：證

2、券概述（2）知識(shí)點(diǎn)二：股票（3）知識(shí)點(diǎn)三：債券（4）知識(shí)點(diǎn)四：證券投資基金教學(xué)基本要求：理解優(yōu)先股和債券的區(qū)別，固定收益證券、權(quán)益證券的含義，了解有價(jià)證券分類，證券投資工具分類，我國(guó)目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)，投資基金含義特點(diǎn)分類，投資基金運(yùn)行機(jī)制等內(nèi)容。2.知識(shí)單元二 證券市場(chǎng) （4學(xué)時(shí)）（1）知識(shí)點(diǎn)一：證券市場(chǎng)概述（2）知識(shí)點(diǎn)二：證券市場(chǎng)的基本功能（3）知識(shí)點(diǎn)三：證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）（4）知識(shí)點(diǎn)四：證券交易市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）（5）知識(shí)點(diǎn)五：股票價(jià)格指數(shù)教學(xué)基本要求：了解證券市場(chǎng)分類，各類市場(chǎng)含義，各類證券市場(chǎng)中介，金融市場(chǎng)體系，公募和私募的含義優(yōu)劣點(diǎn)分析，直接發(fā)行間接發(fā)行的含義和類別，競(jìng)價(jià)規(guī)則，股票

3、價(jià)格指數(shù)的含義。3.知識(shí)單元三 有價(jià)證券的價(jià)格決定 （2學(xué)時(shí)） （1）知識(shí)點(diǎn)一：債券的價(jià)格決定 （2）知識(shí)點(diǎn)二：股票的價(jià)格決定教學(xué)基本要求：會(huì)對(duì)債券進(jìn)行價(jià)值評(píng)定，債券應(yīng)得收益率含義，會(huì)利用插值法計(jì)算債券的到期收益率，會(huì)利用固定股利增長(zhǎng)模型和多階段增長(zhǎng)模型對(duì)股票估值。 4.知識(shí)單元四 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析（2學(xué)時(shí)） （1）知識(shí)點(diǎn)一： 證券市場(chǎng)態(tài)勢(shì)與宏觀經(jīng)濟(jì) （2）知識(shí)點(diǎn)二： 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響 （3）知識(shí)點(diǎn)三： 宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整對(duì)證券市場(chǎng)的影響教學(xué)基本要求：了解影響證券市場(chǎng)價(jià)格的主要因素，基本面分析步驟，了解判斷宏觀經(jīng)濟(jì)周期性的方法，理解基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別，理解宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)于證

4、券價(jià)格的影響是全局性的、根本性的，理解證券市場(chǎng)周期性運(yùn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)周期性運(yùn)行的關(guān)系，利率、通脹率、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量變動(dòng)對(duì)于證券市場(chǎng)的影響，財(cái)政政策、貨幣政策對(duì)于市場(chǎng)影響。5.知識(shí)單元五 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析（2學(xué)時(shí)） （1）知識(shí)點(diǎn)一：產(chǎn)業(yè)的生命周期（2）知識(shí)點(diǎn)二：產(chǎn)業(yè)周期性在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)（3）知識(shí)點(diǎn)三：行業(yè)的其他特征分析教學(xué)基本要求：了解行業(yè)生命周期分析各階段特點(diǎn)，不同生命階段在市場(chǎng)上的表現(xiàn)，了解其他的行業(yè)分析方法，理解不同行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期敏感性和相應(yīng)的投資策略，并且能夠熟練運(yùn)用。 6.知識(shí)單元六 公司分析（2學(xué)時(shí)） （1）知識(shí)點(diǎn)一：公司基本素質(zhì)分析 （2）知識(shí)點(diǎn)二：會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分析 （3）

5、知識(shí)點(diǎn)三：公司財(cái)務(wù)分析教學(xué)基本要求：能進(jìn)行初級(jí)的財(cái)務(wù)分析，了解資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值的關(guān)系，重點(diǎn)理解流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、股東權(quán)益收益率、財(cái)務(wù)杠桿、資產(chǎn)負(fù)債率、銷售毛利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等概念。7.知識(shí)單元七 證券投資技術(shù)分析概述 （4學(xué)時(shí)）（1）知識(shí)點(diǎn)一：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)（2）知識(shí)點(diǎn)二：市場(chǎng)行為的4個(gè)要素：價(jià)、量、時(shí)、空（3）知識(shí)點(diǎn)三：技術(shù)分析方法的分類和局限性（4）知識(shí)點(diǎn)四：證券投資技術(shù)分析主要理論與方法 （5）知識(shí)點(diǎn)五：技術(shù)指標(biāo)概述教學(xué)基本要求：了解市場(chǎng)行為含義，技術(shù)分析理論基礎(chǔ)，K線圖含義構(gòu)造，幾種典型的K線組合，均線含義特點(diǎn)、多條均線（均線系統(tǒng)）含義，MACD含義

6、，RSI含義，并了解技術(shù)分析的局限性。8.知識(shí)單元八 證券組合管理（2學(xué)時(shí)）（1）知識(shí)點(diǎn)一：證券組合管理概述（2）知識(shí)點(diǎn)二：馬柯威茨選擇資產(chǎn)組合的方法教學(xué)基本要求：會(huì)計(jì)算證券投資收益和風(fēng)險(xiǎn)，以及證券投資組合收益和風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)算兩種證券的投資組合的最小方差組合和有效邊界，相關(guān)系數(shù)對(duì)于投資組合的意義。9.知識(shí)單元九 期貨與期權(quán)簡(jiǎn)介（4學(xué)時(shí)）（1）知識(shí)點(diǎn)一：期貨簡(jiǎn)介（2）知識(shí)點(diǎn)二：期權(quán)簡(jiǎn)介教學(xué)基本要求：理解期貨交易機(jī)制、交易過(guò)程，理解運(yùn)用各種期貨進(jìn)行套期保值的方法步驟，了解期貨的起源、特點(diǎn)、種類等基本概念，了解各種金融期貨，如外匯期貨、利率期貨、股指期貨等的概念及特點(diǎn)。三、實(shí)驗(yàn)實(shí)踐環(huán)節(jié)及基本要求1實(shí)驗(yàn)

7、實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)在本課程中的作用及要求使學(xué)生通過(guò)實(shí)驗(yàn)學(xué)會(huì)閱讀分析證券資訊，正確使用證券分析軟件，掌握基本分析與技術(shù)分析的要領(lǐng)，熟悉證券交易的基本流程，配合理論教學(xué)進(jìn)行實(shí)證分析。2實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目實(shí)驗(yàn)一：熟悉同花順?lè)治鲕浖?學(xué)時(shí)）實(shí)驗(yàn)二：證券投資基本分析實(shí)驗(yàn)（2學(xué)時(shí)）實(shí)驗(yàn)三：證券投資技術(shù)分析實(shí)驗(yàn)（2學(xué)時(shí)）四、本課程與其它課程的聯(lián)系與分工本課程是有關(guān)投資的一門基礎(chǔ)性課程，它的先修課程是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理等，后續(xù)課程為期貨投資等。 五、對(duì)學(xué)生能力培養(yǎng)的要求通過(guò)課程學(xué)習(xí)，使學(xué)生在了解證券與證券交易的基本概念和基本原理的基礎(chǔ)上，具有應(yīng)用所學(xué)理論對(duì)證券的投資進(jìn)行分析，并且能運(yùn)用證券組合理論進(jìn)行證券的投資組合管理的能力。 六、課程學(xué)時(shí)分配總學(xué)時(shí)32，其中講課26學(xué)時(shí)，上機(jī)6學(xué)時(shí)，課程主要內(nèi)容和學(xué)時(shí)分配見課程學(xué)時(shí)分配表。課程學(xué)時(shí)分配表教學(xué)環(huán)節(jié)時(shí)數(shù)課程內(nèi)容講課上機(jī)實(shí)驗(yàn)習(xí)題及討論小計(jì)知識(shí)單元一426知識(shí)單元二44知識(shí)單元三22知識(shí)單元四22知識(shí)單元五22知識(shí)單元六224知識(shí)單元七426知識(shí)單元八22知識(shí)單元九44總 計(jì)26632七、建議教材和教學(xué)參考書目 1教材 1 蘆梅，安志東.證券投資理論與實(shí)務(wù).北京：清華大學(xué)出版社，20162主要參考書 1 吳曉求證券投資學(xué)（第四版）北