投資項(xiàng)目評(píng)審管理

1、Q/ZSD中國水利水電建設(shè)股份有限公司企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)Q/ZSD 208022013投資項(xiàng)目評(píng)審管理2013 - 12 - 20發(fā)布2014 - 02 - 08實(shí)施中國水利水電建設(shè)股份有限公司發(fā)布Q/ZSD 208022013目次前言II1范圍12規(guī)范性引用文件13術(shù)語和定義14職責(zé)14.1分管領(lǐng)導(dǎo)14.2投資部14.3子公司15管理活動(dòng)的內(nèi)容和方法25.1投資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和限制25.2投資項(xiàng)目申報(bào)要求35.3投資項(xiàng)目審批流程46報(bào)告和記錄4附錄A（規(guī)范性附錄）流程圖6前言本標(biāo)準(zhǔn)是按照Q/ZSD 001022013標(biāo)準(zhǔn)編寫規(guī)范給出的規(guī)則起草。本標(biāo)準(zhǔn)由中國水利水電建設(shè)股份有限公司標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)提出。本標(biāo)準(zhǔn)

2、由中國水利水電建設(shè)股份有限公司投資部部歸口。本標(biāo)準(zhǔn)起草部門：投資部。本標(biāo)準(zhǔn)主要起草人：董鋒、陳立峰、馮力鴻。本標(biāo)準(zhǔn)主要審查人：張長(zhǎng)源。本標(biāo)準(zhǔn)2013年12月首次發(fā)布。 IQ/ZSD 208022013投資項(xiàng)目評(píng)審管理1 范圍本標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了中國水利水電建設(shè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）投資項(xiàng)目評(píng)審工作的職責(zé)、管理活動(dòng)的內(nèi)容與方法、報(bào)告與記錄等要求。本標(biāo)準(zhǔn)適用于公司投資項(xiàng)目評(píng)審工作管理，公司所屬子公司可參照?qǐng)?zhí)行。2 規(guī)范性引用文件下列文件對(duì)于本文件的應(yīng)用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，僅所注日期的版本適用于本文件。凡是不注日期的引用文件，其最新版本（包括所有的修改單）適用于本文件。無。3 術(shù)語

3、和定義下列術(shù)語和定義適用于本文件3.1 投資將所擁有的一定數(shù)量的資產(chǎn)（有形的或無形的）在境內(nèi)或境外進(jìn)行投入以取得一定收益和利益的活動(dòng)。4 職責(zé)4.1 分管領(lǐng)導(dǎo)4.1.1 指導(dǎo)投資項(xiàng)目初步評(píng)審工作。4.1.2 審批投資項(xiàng)目初步評(píng)審報(bào)告。4.2 投資部4.2.1 牽頭組織投資項(xiàng)目初步評(píng)審工作，提出初步評(píng)審意見。4.2.2 根據(jù)公司研究意見下達(dá)投資項(xiàng)目批復(fù)。4.3 子公司4.3.1 負(fù)責(zé)項(xiàng)目信息材料的收集整理，完成項(xiàng)目建議書以及獲取相關(guān)支持性文件。4.3.2 履行擬投資項(xiàng)目子公司內(nèi)部的投資決策程序，對(duì)項(xiàng)目的基本信息、投資規(guī)模、融資方案、預(yù)期投資效益等進(jìn)行審核，并將內(nèi)部決策相關(guān)資料作為項(xiàng)目評(píng)審材料的組

4、成部分上報(bào)。4.3.3 按要求補(bǔ)充項(xiàng)目相關(guān)材料。5 管理活動(dòng)的內(nèi)容和方法5.1 投資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和限制5.1.1 公司投資管理層級(jí)原則控制在三級(jí)以內(nèi)，公司層面上不得投資形成四級(jí)公司（特殊項(xiàng)目設(shè)立離岸公司除外），現(xiàn)已形成公司層面四級(jí)公司的子公司，應(yīng)視實(shí)際情況適時(shí)進(jìn)行整合提升到三級(jí)。未能整合提升前，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)四級(jí)公司的監(jiān)管。5.1.2 子公司不得單獨(dú)成立履行投資管理和經(jīng)營(yíng)職能的法人投資機(jī)構(gòu)。如需投資設(shè)立二級(jí)法人經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的，必須報(bào)經(jīng)公司批準(zhǔn)。5.1.3 投資活動(dòng)遵循的原則a) 符合國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策；b) 符合公司發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃；c) 符合公司產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向；d) 突出主業(yè)，有利于提高企業(yè)

5、核心競(jìng)爭(zhēng)能力；e) 非主業(yè)投資應(yīng)當(dāng)符合公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、改革方向，有利于促進(jìn)主業(yè)發(fā)展；f) 符合公司投資決策程序和管理制度；g) 投資規(guī)模應(yīng)當(dāng)與企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平和實(shí)際投融資能力相適應(yīng)；h) 充分進(jìn)行科學(xué)論證，預(yù)期投資收益應(yīng)不低于同行業(yè)同期平均水平；i) 公司對(duì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和布局的項(xiàng)目，預(yù)期投資效益可放寬至較同行業(yè)同期平均水平下浮20%。5.1.4 投資項(xiàng)目準(zhǔn)入限制a) 不符合本標(biāo)準(zhǔn)5.1.3要求的不得投資；b) 國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策明令禁止的不得投資；c) 規(guī)模小、效益差、缺少核心競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)跨度大的項(xiàng)目不得投資；d) 嚴(yán)禁從事境內(nèi)外期貨、股票、外匯炒賣及金融衍生品交易等

6、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)（以鎖定利率、匯率為目的的掉期、遠(yuǎn)期交易除外）；嚴(yán)禁購買境內(nèi)外企業(yè)債券、公司股票；嚴(yán)禁委托券商進(jìn)行購買國債、企業(yè)債券、股票、基金等理財(cái)活動(dòng)；e) 子公司對(duì)擬投資項(xiàng)目要嚴(yán)格執(zhí)行國家行業(yè)審批相關(guān)規(guī)定，未獲得核準(zhǔn)手續(xù)的投資項(xiàng)目不得進(jìn)行實(shí)質(zhì)性投資（公司批準(zhǔn)的項(xiàng)目除外）。5.1.5 子公司投資嚴(yán)格堅(jiān)持“投資項(xiàng)目與投資能力”相結(jié)合、有所為有所不為的原則，嚴(yán)禁惡性舉債投資，嚴(yán)格防止因盲目投資造成公司財(cái)務(wù)能力下降，影響公司的正常運(yùn)營(yíng)，損害公司的財(cái)務(wù)信譽(yù)。擬投資的子公司在資金能力方面應(yīng)具備下列條件：a) 非投資類公司1) 需連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利后才能從事投資業(yè)務(wù)；2) 負(fù)債率原則上不得超過公司同類型企業(yè)平

7、均水平；3) 當(dāng)年資本金性質(zhì)的投資總額原則上不得超過本單位上年固定資產(chǎn)折舊額與凈利潤(rùn)之和。b) 投資類公司1) 資本金性質(zhì)的年度投資總額不得超過當(dāng)年的所有者權(quán)益；2) 資產(chǎn)負(fù)債率原則上不得超過股份公司確定的標(biāo)準(zhǔn)；3) 處于運(yùn)營(yíng)期的投資項(xiàng)目必須有凈利潤(rùn)才可進(jìn)行新的投資。c) 擬投資的子公司用于投資的自有資金應(yīng)滿足國家規(guī)定的項(xiàng)目所屬行業(yè)的最低標(biāo)準(zhǔn)。5.1.6 子公司非經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)投資，除滿足本標(biāo)準(zhǔn)5.1.4所述準(zhǔn)入條件外，投資項(xiàng)目年度現(xiàn)金流量?jī)纛~不得為負(fù)數(shù)，且上年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~需滿足計(jì)劃進(jìn)行的非經(jīng)營(yíng)性固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資額度，不得因?yàn)楝F(xiàn)金不足而舉債投資，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.1.7 項(xiàng)目投

8、資需要的資本金，原則上由子公司自行籌措。資金來源應(yīng)符合國家資本金制度的有關(guān)規(guī)定，主要包括：a) 子公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)；b) 轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或股權(quán)所得收入；c) 折舊資金；d) 經(jīng)國家批準(zhǔn)發(fā)行債券和股票籌集的資金；e) 實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等；f) 依法取得的其他收益；g) 其它符合國家規(guī)定的資金。5.1.8 子公司投資的公司注冊(cè)資本金和項(xiàng)目資本金累計(jì)額度最高不得超過其母公司注冊(cè)資本金或凈資產(chǎn)的100%。用國家政策性銀行發(fā)放的資本金貸款或發(fā)行債券、股票籌資進(jìn)行權(quán)益性投資的可不受此限制。5.1.9 子公司不得擅自個(gè)人集資參股投資或未經(jīng)批準(zhǔn)組建混合所有制企業(yè)投資與經(jīng)營(yíng)。5.1.10 未經(jīng)公司批準(zhǔn)，子

9、公司不得交叉持股（相互投資設(shè)立公司），存在相互持股的應(yīng)進(jìn)行清理，并按國家規(guī)定的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序和方式予以轉(zhuǎn)讓，以確保公司內(nèi)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為合規(guī)和產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰。5.2 投資項(xiàng)目申報(bào)要求5.2.1 子公司擬投資的項(xiàng)目，不分金額大小，一律向公司進(jìn)行申報(bào)。未經(jīng)公司批準(zhǔn)，不得進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的投資活動(dòng)。5.2.2 擬實(shí)施投資項(xiàng)目的子公司應(yīng)為投資項(xiàng)目申報(bào)主體，并負(fù)責(zé)項(xiàng)目信息材料的收集整理，完成項(xiàng)目建議書以及獲取其他證明性文件。5.2.3 需向公司報(bào)批擬投資項(xiàng)目時(shí)，申報(bào)材料要求應(yīng)以投資項(xiàng)目建議書的形式并附上相應(yīng)的項(xiàng)目證明文件和子公司內(nèi)部決策過程資料。5.2.4 投資項(xiàng)目建議書中至少應(yīng)包括（不限于）以下內(nèi)容：a) 項(xiàng)目背景

10、；b) 擬投資項(xiàng)目的子公司情況；c) 資金來源和投入方式；d) 合作方情況；e) 項(xiàng)目合法合規(guī)性；f) 技術(shù)、經(jīng)濟(jì)及環(huán)保評(píng)價(jià)；g) 投資前景；h) 風(fēng)險(xiǎn)分析和應(yīng)對(duì)措施；i) 項(xiàng)目融資安排及信貸條件；j) 項(xiàng)目執(zhí)行機(jī)構(gòu)（若需要）。5.2.5 子公司內(nèi)部決策過程資料至少應(yīng)包括（不限于）以下內(nèi)容：a) 項(xiàng)目決策會(huì)議的會(huì)議紀(jì)要；b) 項(xiàng)目基本情況審查過程文件；c) 公司法律顧問出具的投資項(xiàng)目法律意見書。5.2.6 投資項(xiàng)目實(shí)施公司所上報(bào)的材料未達(dá)到項(xiàng)目申報(bào)材料相應(yīng)要求的，公司不予受理材料申報(bào)，或要求補(bǔ)充完善后再行上報(bào)。5.3 投資項(xiàng)目審批流程5.3.1 對(duì)于有審批時(shí)限要求的擬投資項(xiàng)目，子公司應(yīng)當(dāng)在時(shí)限

11、發(fā)生前至少15天向公司提交報(bào)批材料。5.3.2 投資項(xiàng)目的初審和評(píng)審主要包括(不限于)以下內(nèi)容：a) 是否符合本標(biāo)準(zhǔn)對(duì)投資準(zhǔn)入的規(guī)定；b) 投資項(xiàng)目的資金來源、資金類型、投資效益及投資行為的合法性、合規(guī)性等；c) 投資項(xiàng)目的可行性分析報(bào)告、投資計(jì)劃及風(fēng)險(xiǎn)分析；d) 子公司的經(jīng)營(yíng)管理能力和項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)發(fā)展的可持續(xù)性；e) 有關(guān)的經(jīng)濟(jì)合同、協(xié)議及公司章程草案的合法性。5.3.3 項(xiàng)目評(píng)審流程a) 子公司報(bào)送的投資項(xiàng)目，基本符合評(píng)審條件的，由股份公司辦公室受理投資項(xiàng)目建議書或有關(guān)文件，經(jīng)公司總經(jīng)理、董事長(zhǎng)同意初審后轉(zhuǎn)投資部；b) 投資部根據(jù)子公司報(bào)送材料對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，同時(shí)征求各職能部門對(duì)所報(bào)材料的審

12、核意見，最終完成初評(píng)報(bào)告提交公司分管領(lǐng)導(dǎo)。c) 評(píng)審委員會(huì)對(duì)公司總經(jīng)理、董事長(zhǎng)同意評(píng)審的投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，形成評(píng)審報(bào)告；d) 投資部將評(píng)審報(bào)告及相關(guān)資料提交公司總經(jīng)理辦公會(huì)議審批通過后，上報(bào)公司董事會(huì)決策。需經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目，由董事會(huì)通過后提交股東大會(huì)進(jìn)行審議決策；e) 公司擬投資的項(xiàng)目及時(shí)上報(bào)集團(tuán)公司批準(zhǔn)或備案。5.3.4 子公司報(bào)送的投資項(xiàng)目，由于前期工作不夠深入，投資項(xiàng)目建議書等報(bào)批資料不完備的，對(duì)于符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的項(xiàng)目，鑒于資源稀缺、爭(zhēng)奪激烈，為搶占商機(jī)，可實(shí)行兩階段分步報(bào)批：a) 向公司上報(bào)有關(guān)文件請(qǐng)求開展項(xiàng)目前期工作。經(jīng)過投資部初步評(píng)估，具備進(jìn)行前期工作條件的項(xiàng)目，在

13、分管副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事長(zhǎng)依次批準(zhǔn)后，可以進(jìn)行前期工作。b) 如果已開展前期工作的投資項(xiàng)目基本可行，各公司要盡快形成投資項(xiàng)目建議書并附上相應(yīng)的項(xiàng)目證明文件上報(bào)公司；如果項(xiàng)目不可行，各公司要申請(qǐng)公司批準(zhǔn)后及時(shí)中止相關(guān)工作。5.3.5 經(jīng)公司董事會(huì)或股東大會(huì)審議批準(zhǔn)同意的投資項(xiàng)目，投資部按董事會(huì)或股東大會(huì)決議批復(fù)子公司執(zhí)行。5.3.6 房地產(chǎn)項(xiàng)目評(píng)審流程：為適應(yīng)國家現(xiàn)行的土地“招拍掛”政策，滿足房地產(chǎn)項(xiàng)目“拿地”的時(shí)效性，房地產(chǎn)公司可在每年獲得公司董事會(huì)審核批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，經(jīng)房地產(chǎn)公司董事會(huì)審議批準(zhǔn)后進(jìn)行“拿地”。房地產(chǎn)公司履行內(nèi)部投資決策后上報(bào)公司，公司董事長(zhǎng)根據(jù)公司董事會(huì)閉會(huì)期間授權(quán)事項(xiàng)進(jìn)行審批，不再履行項(xiàng)目評(píng)審程序。若當(dāng)年投資額度用完，則需另行向公司申請(qǐng)額度。5.3.7 其他子公司進(jìn)行房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，則需按投資建設(shè)項(xiàng)目審批流程進(jìn)行上報(bào)審批。公司所屬其他子公司與公司房地產(chǎn)公司共同投資