如何解析與運(yùn)用--大買單

1、如何解析與運(yùn)用-大買單對(duì)于個(gè)股來說，所謂主力就是在盤中經(jīng)常買進(jìn)賣出維護(hù)股價(jià)的大資金，而這里所說的大買單其實(shí)只是一張較大的買進(jìn)單，比如100萬股的買進(jìn)單。這種大單由于數(shù)量比較大，所以不可能在瞬間完成，有時(shí)侯甚至需要幾天的時(shí)間才能完成。這類單子可能屬于某個(gè)基金、QFII、私募或者某個(gè)法人團(tuán)體。盡管大買單背后的大資金特性與主力有相似之處，但兩者在運(yùn)作的方向和時(shí)間上有著本質(zhì)的差異。從方向上來說，大買單只是一張買進(jìn)的指令單，而交易員的權(quán)限又不能超出這張單子，所以只能買進(jìn)而不能賣出，在方向上呈單一性。而主力就不同了，盡管主力也有買入階段和賣出階段，但在具體的操作中始終是雙向的，而且是從一開始就是這樣的，即

2、使是在建倉階段也不例外。建倉的目的是為了在某一個(gè)價(jià)位附近盡可能多地買進(jìn)籌碼，為了達(dá)到這一目的，有時(shí)候主力是會(huì)賣出一些籌碼以吸引更多的拋盤。從時(shí)間上來說，大買單多則幾天少則當(dāng)天就可以完成，以后就會(huì)人去樓空。而主力的運(yùn)作短則數(shù)月長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，即使中間有過休息只要時(shí)機(jī)合適就會(huì)死灰復(fù)燃重新運(yùn)作。當(dāng)我們?cè)诳幢P時(shí)經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)有連續(xù)性的買單出現(xiàn)，這就要求我們對(duì)這些買單的性質(zhì)做出準(zhǔn)確的判斷，比如這些買單是來之于一張普通的大買單還是由主力在其中運(yùn)作的買單。如果只是一張普通的大買單，那么我們完全可以棄之不理，即使有興趣要買進(jìn)也可以等這張買單完成以后再說。如果是盤中有主力運(yùn)作，那么我們就要繼續(xù)研判該主力的意圖，隨后再?zèng)Q定

3、我們的下一步策略。關(guān)鍵是要正確區(qū)分大買單和主力，這里有幾個(gè)交易過程中的細(xì)節(jié)可以幫助我們。在具體分析細(xì)節(jié)之前必須假設(shè)這些個(gè)股的基本面沒有大的變化。細(xì)節(jié)：急或者不急手拿指令單的交易員一定是比較著急的想盡快完成這張大買單，在具體的操作上就會(huì)體現(xiàn)出來。比如一路向上掃單，將上檔拋盤盡數(shù)納入懷中。比如每當(dāng)有打壓盤出來就打掉，使得上檔好像總是沒有什么大的壓盤。對(duì)于主力來說，股價(jià)運(yùn)作絕不是一天兩天的事，所以不會(huì)著急，而且不管是屬于建倉、拉升或者出貨中的哪一個(gè)階段，一般都會(huì)在上方掛一些較大的賣單。因此我們可以仔細(xì)感受一下買單的積極程度，感受一下這些盤中的買單是不是有搶籌碼的意圖。細(xì)節(jié)：對(duì)倒或者不對(duì)倒大買單的單向

4、性決定了交易員只有買進(jìn)的權(quán)利而沒有賣出的權(quán)利，因此大買單在實(shí)施的過程中絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒單。而主力運(yùn)作則不同，因?yàn)槭袌?chǎng)喜歡成交量活躍的股票，所以主力會(huì)大量采用對(duì)倒的手段。我們可以仔細(xì)觀察盤中的大單交易有沒有對(duì)倒的嫌疑，一旦出現(xiàn)對(duì)倒就可以作為認(rèn)定是主力而非普通的大買單的一個(gè)依據(jù)。細(xì)節(jié)：護(hù)盤或者不護(hù)盤所謂護(hù)盤就是希望股價(jià)的運(yùn)行在自己的掌握中，在建倉的時(shí)候盡量砸得低一點(diǎn)，而在拉升的時(shí)候盡量做得高一點(diǎn)。這是主力的愿望，而且主力也有這個(gè)護(hù)盤的能力。但大買單就不一樣，從投資的角度上講大買單與我們普通投資者的小買單是一樣的，就是買進(jìn)后等待股價(jià)上漲然后賣出獲利。至于買進(jìn)以后股價(jià)的走勢(shì)要么完全交給市場(chǎng)，要么完全交

5、給盤中的主力，根本沒有想過也根本不可能去干涉股價(jià)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。所以通過觀察盤中股價(jià)的走勢(shì)是否受到人為因素的干擾，即是否有人在護(hù)盤也可以作為判斷是大買單還是主力的一個(gè)依據(jù)。細(xì)節(jié)：順勢(shì)或者逆勢(shì)大買單與普通投資者的小買單的主要差別就是數(shù)量大小而已，因此運(yùn)作大買單的交易員在操作時(shí)也會(huì)體現(xiàn)出與普通投資朋友一樣的心態(tài)，其中最重要的一條就是追漲殺跌。如果當(dāng)天大盤盤中上漲，大買單一定會(huì)因?yàn)槲滞瓴怀蓡蝹蜍刘挠憣戵盘涣d湓蛄藤繞煜姆牌蚪惺鄙踔亮垂以諳旅嫻囊恍虻不嵯返簦諭杉鄣酶鴕員隳芄宦虻礁嗟牧鄢锫搿?反觀主力則正好相反。主力是期望通過不增加倉位的買賣方式來維護(hù)股價(jià)的，因此當(dāng)大盤向好時(shí)有可能會(huì)賣出一些籌碼，而在大盤

6、回落時(shí)買進(jìn)一些籌碼以阻止股價(jià)的同步回落。所以說這些盤中的買單成交時(shí)的股價(jià)趨勢(shì)是我們研判大買單還是主力的一個(gè)重要依據(jù)。以上四個(gè)細(xì)節(jié)并不是每一次都會(huì)出現(xiàn)，只要其中有兩個(gè)以上出現(xiàn)了而且答案一致，那么我們就可以下結(jié)論了(參見案例)附兩則案例案例1某股開盤后在大盤平靜的狀況下出現(xiàn)主動(dòng)的攻擊性買單將上檔賣單全部打掉，股價(jià)在15分鐘后上漲了6個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)過程中上檔沒有出現(xiàn)非常大的賣單，下面也沒有出現(xiàn)非常大的接單。隨后股價(jià)回落并在升幅4左右的位置橫盤，期間大盤總體以小幅度上漲運(yùn)行，該股的成交比近期放大1倍有余。到下午開市后半小時(shí)即1點(diǎn)半，股價(jià)失去買盤的支撐開始回落，成交量恢復(fù)到近期的正常水平，最后以前收盤價(jià)

7、報(bào)收，大盤則以微漲收盤。上午的強(qiáng)勁走勢(shì)使我們懷疑有主力在其中運(yùn)作，或許只是一張大買單？分析如下：開始的一波上漲幅度明顯超過大盤，略微回落后一直橫盤，而到了下午1點(diǎn)半以后又是價(jià)跌量縮，表明這些買單比較著急，似乎是想在最短的時(shí)間內(nèi)完成。所以符合細(xì)節(jié)分析可能是大買單。盤中特別是在開盤后的上漲過程中沒有對(duì)倒，細(xì)節(jié)分析支持大買單。尾盤無量下跌，收盤也沒有回升，表明沒有護(hù)盤，細(xì)節(jié)分析支持大買單。案例2某股全天跟隨大盤做同方向波動(dòng)，但相比微幅波動(dòng)的大盤來說該股的幅度要大得多，尾市20分鐘大盤橫走但該股卻無量回落，收盤時(shí)上下接拋盤都很小。全天成交量比近期有所放大，下檔接盤不大，主動(dòng)性向上的買單較多，但無明顯對(duì)倒跡象。主動(dòng)性買單的增加引起了我們的關(guān)注，是主力在運(yùn)作還是某一張大買單在運(yùn)作？每次上漲過程中沒有明顯的對(duì)倒，細(xì)節(jié)分析支持大買單。尾市的上下接拋盤都很小，因此做收盤價(jià)非常容易，但實(shí)際上并沒有做，表現(xiàn)沒有護(hù)盤行為，細(xì)節(jié)分析支持大買單。盤中隨大盤同步波動(dòng)但漲時(shí)有買單，表明這些單子是順勢(shì)單，細(xì)