關(guān)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險的分析

1、一、引言本文通過總結(jié)新巴塞爾協(xié)議對于操作風(fēng)險納入銀行風(fēng)險管理這一創(chuàng)新實(shí)施，聯(lián)系我國商業(yè)銀行的實(shí)際特征與風(fēng)險管理的欠缺，構(gòu)建操作風(fēng)險量化管理的初級模型，旨在為商業(yè)銀行建立操作風(fēng)險管理系統(tǒng)提供見解。二、新巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險納入風(fēng)險管理框架，并為其配置相應(yīng)資本金水平（一）綜述新巴塞爾協(xié)議較之前協(xié)議的“新”處所在1988年的巴塞爾協(xié)議曾被認(rèn)為是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理的“神圣條約”，而新巴塞爾協(xié)議則可以說是當(dāng)今國際金融環(huán)境下銀行風(fēng)險管理的又一國際范本，其實(shí)施必然會對全球銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。2001年巴塞爾新資本協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國家風(fēng)

2、險的風(fēng)險監(jiān)管思路，并吸收了銀行風(fēng)險監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場約束等三個支柱的原則，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項風(fēng)險管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場發(fā)展的客觀要求。同時，新協(xié)議要求三個支柱必須協(xié)調(diào)使用才能真正體現(xiàn)新協(xié)議的精髓。而這也是新協(xié)議區(qū)別于1988年協(xié)議的核心之所在。其中，新協(xié)議對風(fēng)險的認(rèn)識更加全面。（二）新巴塞爾著重提出了關(guān)于操作風(fēng)險的要求從2001年巴塞爾銀行委員會發(fā)布的新資本協(xié)議草案來看，特別值得關(guān)注的就是該協(xié)議率先將操作風(fēng)險納入風(fēng)險管理框架中，并且要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險配置相應(yīng)的資本金水平。這既是國際金融界日益注重操作風(fēng)險管理實(shí)踐的總結(jié)，

3、也對操作風(fēng)險管理提出了新的要求，使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理面對新的壓力。新巴塞爾調(diào)整了利率風(fēng)險的資本要求和監(jiān)管方式，增加了對于操作風(fēng)險的資本要求。巴塞爾委員會近年來一直希望推行全面風(fēng)險管理，將風(fēng)險管理覆蓋的范圍逐步從信用風(fēng)險推廣到利率風(fēng)險、操作風(fēng)險等。新的資本協(xié)議要求考慮操作風(fēng)險并相應(yīng)配備資本。具體計算運(yùn)營風(fēng)險的方法存在相當(dāng)大的差異，難易程度也不一樣。在實(shí)際操作中，許多考慮運(yùn)營風(fēng)險的銀行只是在考慮信用風(fēng)險所需的資本之外，進(jìn)一步增加20%作為覆蓋運(yùn)營風(fēng)險的資本。新的資本協(xié)議準(zhǔn)備采用這個20%的標(biāo)準(zhǔn)作為廣義的指導(dǎo)性準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)。對于操作風(fēng)險，巴塞爾委員會提出了集中方法，包括基本指數(shù)法、標(biāo)準(zhǔn)方法和內(nèi)部測試方

4、法。根據(jù)大多數(shù)大型銀行的實(shí)際經(jīng)驗，它們一般保留經(jīng)濟(jì)資本的20%用于應(yīng)對操作風(fēng)險。從全球范圍來看，盡管操作風(fēng)險已經(jīng)給不少金融機(jī)構(gòu)造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失，但是，已經(jīng)建立起有效的操作風(fēng)險管理框架的金融機(jī)構(gòu)并不多見，用于衡量和監(jiān)控操作風(fēng)險的各種模型和工具也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有信用風(fēng)險管理和市場風(fēng)險管理那樣成熟。因此，以新巴塞爾資本協(xié)議為標(biāo)志，相當(dāng)多的金融機(jī)構(gòu)必然會面對一個如何根據(jù)新的監(jiān)管要求引入操作風(fēng)險管理的現(xiàn)實(shí)問題。三、基于新巴塞爾協(xié)議對我國商行的操作風(fēng)險的特征分析（一）操作風(fēng)險管理對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)從全球范圍看，盡管操作風(fēng)險已經(jīng)給不少金融機(jī)構(gòu)造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失，新協(xié)議也從制度化的角度對操作風(fēng)險管理提出了近乎

5、標(biāo)準(zhǔn)化的要求，但迄今為止已經(jīng)建立起有效操作風(fēng)險管理體系的銀行并不多見，操作風(fēng)險的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有信用風(fēng)險管理和市場風(fēng)險管理那樣成熟。2000年6月，巴塞爾委員會風(fēng)險管理小組進(jìn)行的一次調(diào)查表明，大部分金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險的量化仍處于初級階段，多數(shù)銀行對風(fēng)險指標(biāo)的追蹤還處于起步階段，還有很多銀行根本沒有進(jìn)行這方面的工作。即使追蹤數(shù)據(jù)的銀行在風(fēng)險管理或分配經(jīng)濟(jì)資本時對如何使用數(shù)據(jù)也不十分清楚。同時，多數(shù)銀行還不具備將風(fēng)險定義、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險評估和管理、資本配置以及管理機(jī)制完全統(tǒng)一起來的程序。國際商業(yè)銀行在操作風(fēng)險管理方面尚處于初級階段，“我國商業(yè)銀行的操作風(fēng)險管理尚在起步階段

6、，定量研究幾近于無”，其主要原因是：（1）銀行業(yè)務(wù)類型與國外銀行相比有很多空白，銀行董事會和管理層對操作風(fēng)險缺乏足夠的重視，全面風(fēng)險管理的意識和理念尚未真正確立起來；（2）銀行內(nèi)部代理和管理層次過多，風(fēng)險控制機(jī)制不完善，操作風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作相當(dāng)薄弱；（3）操作風(fēng)險的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有建立起來甚至處于空白的狀態(tài)，操作風(fēng)險管理體系建設(shè)明顯滯后；（4）操作風(fēng)險管理人才不足，激勵機(jī)制不健全，操作風(fēng)險管理缺乏有力的支持和保障。（二）通過對我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險案例的統(tǒng)計分析，可以總結(jié)國內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險的特征如下：（1）操作風(fēng)險具有很強(qiáng)的不可預(yù)測性；（2）發(fā)生頻率較高的風(fēng)險事件其損失

7、額往往較小，而發(fā)生頻率較低的事件其損失額往往較大；（3）在各種類型的操作風(fēng)險中，人的因素所引發(fā)的風(fēng)險占大多數(shù)；（4）從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)線來看，操作風(fēng)險主要集中在公司金融線和個人金融線；（5）總體上看，商業(yè)銀行操作風(fēng)險的單筆損失額呈逐年上升趨勢；（6）在所有類型的操作風(fēng)險中，無論是單筆損失金額，還是損失總金額，排在第一位的均為公司金融業(yè)務(wù)發(fā)生的操作風(fēng)險；（7）操作風(fēng)險涉及的部門非常廣泛，幾乎囊括了銀行的所有部門；（8）隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大、業(yè)務(wù)品種的增加以及操作技術(shù)的日益復(fù)雜，操作風(fēng)險發(fā)生的頻率逐漸上升；（9）國內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險涉案人員的職務(wù)日漸升高；（10）涉及高科技的操作風(fēng)險數(shù)量增加；操作風(fēng)險

8、大多集中于基層分支機(jī)構(gòu)。四、新巴塞爾協(xié)議對建立我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險量化管理模型的啟示（一）商業(yè)銀行操作風(fēng)險量化的初步見解操作風(fēng)險本身是一種非常難于量化的風(fēng)險，現(xiàn)在的量化操作風(fēng)險的方法存在著諸多的缺陷，不能滿足合理度量操作風(fēng)險的要求。但是，新巴塞爾協(xié)議要求計算操作風(fēng)險，并于2006年正式實(shí)施，因此，對操作風(fēng)險的量化有著迫切的要求，要加強(qiáng)量化操作風(fēng)險方法的研究。同時，由于操作風(fēng)險的復(fù)雜性，要求其相關(guān)業(yè)務(wù)人員必需具有豐富的專業(yè)知識和技能。目前熟悉操作風(fēng)險管理的高素質(zhì)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員非常缺乏，加強(qiáng)這方面人才的引進(jìn)和培養(yǎng)已成為風(fēng)險管理的當(dāng)務(wù)之急，這在很大程度上決定著操作風(fēng)險管理質(zhì)量的高低。建立一

9、個完整的操作風(fēng)險量化模型，需要一個過程，一般應(yīng)遵循以下步驟：（1）確定規(guī)則和參數(shù)。確立類別時可參照巴塞爾銀行監(jiān)督委員會的分類標(biāo)準(zhǔn)；輸入的參數(shù)包括置信度水平、時期水平和相關(guān)性假設(shè)，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會建議99.9%的自信水平和一年的時間水平；確定最大損失時要采取非常保守的方法，即以業(yè)界曾經(jīng)發(fā)生最壞損失事件為基礎(chǔ)，同時要考慮國家環(huán)境和公司規(guī)模。（2）輸入數(shù)據(jù)的收集和評價。輸入的數(shù)據(jù)的來源一般有三種；內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)、外部同行業(yè)數(shù)據(jù)和記分卡數(shù)據(jù)，不論哪一種數(shù)據(jù)來源，都要進(jìn)行整理，即分類、匯總和檢查，有必要時，還要利用貝葉斯估計方法，進(jìn)行數(shù)據(jù)修正。（3）資本的計算和校準(zhǔn)。輸入的數(shù)據(jù)經(jīng)過充分檢驗后，開始構(gòu)建

10、損失強(qiáng)度分布、損失頻率分布和累積損失分布?？梢赃x擇一種方法計算經(jīng)濟(jì)資本，但一定要做出厚尾損失的管理。（4）附加步驟。保險是一種風(fēng)險釋緩工具，保險后應(yīng)重決定新進(jìn)行模擬程序。按巴塞爾銀行監(jiān)督委員會建議，多種情景的壓力測試時必須進(jìn)行的程序，對其結(jié)果要深入分析，同時要對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)作重點(diǎn)測試。（二）基于上述分析為國有商業(yè)銀行把握操作風(fēng)險提供一下方面建議：1對操作風(fēng)險給予必要的重視，加強(qiáng)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理文化建設(shè)。操作風(fēng)險存在于商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)活動之中，是商業(yè)銀行每天必須應(yīng)對的問題。為了有效地防范操作風(fēng)險，要特別加強(qiáng)各項業(yè)務(wù)的控制，使所有的業(yè)務(wù)和流程都置于監(jiān)督和約束下，防止因決策和操作的不當(dāng)而造

11、成損失。這些措施的實(shí)施不但可以使商業(yè)銀行在各部門制定出切實(shí)可行的度量操作風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)，有利于收集到有關(guān)操作風(fēng)險損失的較為完整的數(shù)據(jù)，而且對于防范和化解操作風(fēng)險也是十分必要的。2盡早構(gòu)建責(zé)權(quán)明晰的操作風(fēng)險管理架構(gòu)，建立操作風(fēng)險管理企業(yè)文化。對操作風(fēng)險形成一個良好的、定期的操作風(fēng)險監(jiān)測和匯報線路，逐步建立操作風(fēng)險識別、評估與量化、監(jiān)控和報告系統(tǒng)，形成操作風(fēng)險管理有效體系。同時，應(yīng)引導(dǎo)建立全行良好的操作風(fēng)險管理企業(yè)文化，大力提高經(jīng)營管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)操守和法律意識教育。3.加強(qiáng)對操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的收集整理，建立各業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫。量化操作風(fēng)險的先進(jìn)方法大都依賴于較為完整的損失數(shù)據(jù)

12、，可見損失數(shù)據(jù)的收集整理對于操作風(fēng)險的度量是非常重要的。盡管我國目前很難采用那些先進(jìn)的量化操作風(fēng)險的方法，但是，運(yùn)用先進(jìn)的量化操作風(fēng)險的方法不但為巴塞爾委員會所倡導(dǎo)，而且是當(dāng)今西方商業(yè)銀行量化風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢。所以，我國商業(yè)銀行應(yīng)提前做好操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的收集整理工作，建立各業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)庫，為早日過渡到使用先進(jìn)的操作風(fēng)險管理方法，提高操作風(fēng)險管理的質(zhì)量做好基礎(chǔ)性的工作。4結(jié)合自身實(shí)際情況，對不同業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險管理采用不同的度量方法。根據(jù)新資本協(xié)議的提議，“委員會計劃允許銀行采用更加先進(jìn)的方法按業(yè)務(wù)處理操作風(fēng)險。比如，銀行可采用標(biāo)準(zhǔn)法處理某些產(chǎn)品，并同時采用內(nèi)部計量法處理其他產(chǎn)品

13、?！币虼?，當(dāng)前我國的商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的情況對不同業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險采用不同的度量方法。對于操作風(fēng)險相對較高的零售業(yè)務(wù)、支付清算業(yè)務(wù)以及代理、信托和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要重點(diǎn)予以關(guān)注，加強(qiáng)損失數(shù)據(jù)的收集整理工作，力爭盡可能地采用適合自身的先進(jìn)的操作風(fēng)險度量方法。對于操作風(fēng)險相對較小的公司業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，可適當(dāng)予以少量關(guān)注，采用一些簡單的方法進(jìn)行度量，如標(biāo)準(zhǔn)法。這不但有助于商業(yè)銀行結(jié)合自身的實(shí)際情況來處理操作風(fēng)險，還能促使其探索先進(jìn)的風(fēng)險管理方法，提高自身的風(fēng)險管理水平。5加強(qiáng)操作風(fēng)險管理，突出對操作風(fēng)險的量化研究。目前我國商業(yè)銀行在操作風(fēng)險管理方面存在著極大的不足。中國有五家規(guī)模各異的銀行參加了十國集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)局之間對新資本協(xié)議第三次定量影響測算，其合計的總資產(chǎn)占到中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的48。按照標(biāo)準(zhǔn)法計算，五家銀行的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總體上升了9.02。由此可見，我國銀行在操作風(fēng)險管理方面的水平還是非常低的。各銀行應(yīng)當(dāng)重視操作風(fēng)險的量化研究，監(jiān)管部門也應(yīng)出臺相應(yīng)的政策措施對此給予鼓勵，以促使我國銀行業(yè)操作風(fēng)險管理水平的整體提高。（三）總結(jié)當(dāng)