關(guān)于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分析

1、一、引言本文通過總結(jié)新巴塞爾協(xié)議對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)納入銀行風(fēng)險(xiǎn)管理這一創(chuàng)新實(shí)施，聯(lián)系我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際特征與風(fēng)險(xiǎn)管理的欠缺，構(gòu)建操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的初級(jí)模型，旨在為商業(yè)銀行建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供見解。二、新巴塞爾協(xié)議將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)管理框架，并為其配置相應(yīng)資本金水平（一）綜述新巴塞爾協(xié)議較之前協(xié)議的“新”處所在1988年的巴塞爾協(xié)議曾被認(rèn)為是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“神圣條約”，而新巴塞爾協(xié)議則可以說是當(dāng)今國(guó)際金融環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的又一國(guó)際范本，其實(shí)施必然會(huì)對(duì)全球銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。2001年巴塞爾新資本協(xié)議框架繼續(xù)延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)、突出強(qiáng)調(diào)國(guó)家風(fēng)

2、險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等三個(gè)支柱的原則，進(jìn)而提出了衡量資本充足比率的新的思路和方法，以使資本充足比率和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施更能適應(yīng)當(dāng)前金融市場(chǎng)發(fā)展的客觀要求。同時(shí)，新協(xié)議要求三個(gè)支柱必須協(xié)調(diào)使用才能真正體現(xiàn)新協(xié)議的精髓。而這也是新協(xié)議區(qū)別于1988年協(xié)議的核心之所在。其中，新協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加全面。（二）新巴塞爾著重提出了關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的要求從2001年巴塞爾銀行委員會(huì)發(fā)布的新資本協(xié)議草案來看，特別值得關(guān)注的就是該協(xié)議率先將操作風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，并且要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金水平。這既是國(guó)際金融界日益注重操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的總結(jié)，

3、也對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求，使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理面對(duì)新的壓力。新巴塞爾調(diào)整了利率風(fēng)險(xiǎn)的資本要求和監(jiān)管方式，增加了對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。巴塞爾委員會(huì)近年來一直希望推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋的范圍逐步從信用風(fēng)險(xiǎn)推廣到利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。新的資本協(xié)議要求考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配備資本。具體計(jì)算運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的方法存在相當(dāng)大的差異，難易程度也不一樣。在實(shí)際操作中，許多考慮運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的銀行只是在考慮信用風(fēng)險(xiǎn)所需的資本之外，進(jìn)一步增加20%作為覆蓋運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本。新的資本協(xié)議準(zhǔn)備采用這個(gè)20%的標(biāo)準(zhǔn)作為廣義的指導(dǎo)性準(zhǔn)備標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)提出了集中方法，包括基本指數(shù)法、標(biāo)準(zhǔn)方法和內(nèi)部測(cè)試方

4、法。根據(jù)大多數(shù)大型銀行的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，它們一般保留經(jīng)濟(jì)資本的20%用于應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)。從全球范圍來看，盡管操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)給不少金融機(jī)構(gòu)造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失，但是，已經(jīng)建立起有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的金融機(jī)構(gòu)并不多見，用于衡量和監(jiān)控操作風(fēng)險(xiǎn)的各種模型和工具也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理那樣成熟。因此，以新巴塞爾資本協(xié)議為標(biāo)志，相當(dāng)多的金融機(jī)構(gòu)必然會(huì)面對(duì)一個(gè)如何根據(jù)新的監(jiān)管要求引入操作風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)問題。三、基于新巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)商行的操作風(fēng)險(xiǎn)的特征分析（一）操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)從全球范圍看，盡管操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)給不少金融機(jī)構(gòu)造成了相當(dāng)嚴(yán)重的損失，新協(xié)議也從制度化的角度對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提出了近乎

5、標(biāo)準(zhǔn)化的要求，但迄今為止已經(jīng)建立起有效操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的銀行并不多見，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型也遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有信用風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理那樣成熟。2000年6月，巴塞爾委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理小組進(jìn)行的一次調(diào)查表明，大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化仍處于初級(jí)階段，多數(shù)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的追蹤還處于起步階段，還有很多銀行根本沒有進(jìn)行這方面的工作。即使追蹤數(shù)據(jù)的銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理或分配經(jīng)濟(jì)資本時(shí)對(duì)如何使用數(shù)據(jù)也不十分清楚。同時(shí)，多數(shù)銀行還不具備將風(fēng)險(xiǎn)定義、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理、資本配置以及管理機(jī)制完全統(tǒng)一起來的程序。國(guó)際商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面尚處于初級(jí)階段，“我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理尚在起步階段

6、，定量研究幾近于無(wú)”，其主要原因是：（1）銀行業(yè)務(wù)類型與國(guó)外銀行相比有很多空白，銀行董事會(huì)和管理層對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的重視，全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和理念尚未真正確立起來；（2）銀行內(nèi)部代理和管理層次過多，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不完善，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作相當(dāng)薄弱；（3）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理結(jié)構(gòu)、程序、方法、工具和模型遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有建立起來甚至處于空白的狀態(tài)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)明顯滯后；（4）操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足，激勵(lì)機(jī)制不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏有力的支持和保障。（二）通過對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)案例的統(tǒng)計(jì)分析，可以總結(jié)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)的特征如下：（1）操作風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的不可預(yù)測(cè)性；（2）發(fā)生頻率較高的風(fēng)險(xiǎn)事件其損失

7、額往往較小，而發(fā)生頻率較低的事件其損失額往往較大；（3）在各種類型的操作風(fēng)險(xiǎn)中，人的因素所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)占大多數(shù)；（4）從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)線來看，操作風(fēng)險(xiǎn)主要集中在公司金融線和個(gè)人金融線；（5）總體上看，商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的單筆損失額呈逐年上升趨勢(shì)；（6）在所有類型的操作風(fēng)險(xiǎn)中，無(wú)論是單筆損失金額，還是損失總金額，排在第一位的均為公司金融業(yè)務(wù)發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)；（7）操作風(fēng)險(xiǎn)涉及的部門非常廣泛，幾乎囊括了銀行的所有部門；（8）隨著銀行規(guī)模的擴(kuò)大、業(yè)務(wù)品種的增加以及操作技術(shù)的日益復(fù)雜，操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率逐漸上升；（9）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)涉案人員的職務(wù)日漸升高；（10）涉及高科技的操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量增加；操作風(fēng)險(xiǎn)

8、大多集中于基層分支機(jī)構(gòu)。四、新巴塞爾協(xié)議對(duì)建立我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型的啟示（一）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化的初步見解操作風(fēng)險(xiǎn)本身是一種非常難于量化的風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在的量化操作風(fēng)險(xiǎn)的方法存在著諸多的缺陷，不能滿足合理度量操作風(fēng)險(xiǎn)的要求。但是，新巴塞爾協(xié)議要求計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)，并于2006年正式實(shí)施，因此，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化有著迫切的要求，要加強(qiáng)量化操作風(fēng)險(xiǎn)方法的研究。同時(shí)，由于操作風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，要求其相關(guān)業(yè)務(wù)人員必需具有豐富的專業(yè)知識(shí)和技能。目前熟悉操作風(fēng)險(xiǎn)管理的高素質(zhì)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員非常缺乏，加強(qiáng)這方面人才的引進(jìn)和培養(yǎng)已成為風(fēng)險(xiǎn)管理的當(dāng)務(wù)之急，這在很大程度上決定著操作風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量的高低。建立一

9、個(gè)完整的操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型，需要一個(gè)過程，一般應(yīng)遵循以下步驟：（1）確定規(guī)則和參數(shù)。確立類別時(shí)可參照巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)；輸入的參數(shù)包括置信度水平、時(shí)期水平和相關(guān)性假設(shè)，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)建議99.9%的自信水平和一年的時(shí)間水平；確定最大損失時(shí)要采取非常保守的方法，即以業(yè)界曾經(jīng)發(fā)生最壞損失事件為基礎(chǔ)，同時(shí)要考慮國(guó)家環(huán)境和公司規(guī)模。（2）輸入數(shù)據(jù)的收集和評(píng)價(jià)。輸入的數(shù)據(jù)的來源一般有三種；內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)、外部同行業(yè)數(shù)據(jù)和記分卡數(shù)據(jù)，不論哪一種數(shù)據(jù)來源，都要進(jìn)行整理，即分類、匯總和檢查，有必要時(shí)，還要利用貝葉斯估計(jì)方法，進(jìn)行數(shù)據(jù)修正。（3）資本的計(jì)算和校準(zhǔn)。輸入的數(shù)據(jù)經(jīng)過充分檢驗(yàn)后，開始構(gòu)建

10、損失強(qiáng)度分布、損失頻率分布和累積損失分布?？梢赃x擇一種方法計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本，但一定要做出厚尾損失的管理。（4）附加步驟。保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)釋緩工具，保險(xiǎn)后應(yīng)重決定新進(jìn)行模擬程序。按巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)建議，多種情景的壓力測(cè)試時(shí)必須進(jìn)行的程序，對(duì)其結(jié)果要深入分析，同時(shí)要對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)作重點(diǎn)測(cè)試。（二）基于上述分析為國(guó)有商業(yè)銀行把握操作風(fēng)險(xiǎn)提供一下方面建議：1對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)給予必要的重視，加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。操作風(fēng)險(xiǎn)存在于商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)之中，是商業(yè)銀行每天必須應(yīng)對(duì)的問題。為了有效地防范操作風(fēng)險(xiǎn)，要特別加強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的控制，使所有的業(yè)務(wù)和流程都置于監(jiān)督和約束下，防止因決策和操作的不當(dāng)而造

11、成損失。這些措施的實(shí)施不但可以使商業(yè)銀行在各部門制定出切實(shí)可行的度量操作風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，有利于收集到有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)損失的較為完整的數(shù)據(jù)，而且對(duì)于防范和化解操作風(fēng)險(xiǎn)也是十分必要的。2盡早構(gòu)建責(zé)權(quán)明晰的操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)文化。對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)形成一個(gè)良好的、定期的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和匯報(bào)線路，逐步建立操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與量化、監(jiān)控和報(bào)告系統(tǒng)，形成操作風(fēng)險(xiǎn)管理有效體系。同時(shí)，應(yīng)引導(dǎo)建立全行良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)文化，大力提高經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)職業(yè)操守和法律意識(shí)教育。3.加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集整理，建立各業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)。量化操作風(fēng)險(xiǎn)的先進(jìn)方法大都依賴于較為完整的損失數(shù)據(jù)

12、，可見損失數(shù)據(jù)的收集整理對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的度量是非常重要的。盡管我國(guó)目前很難采用那些先進(jìn)的量化操作風(fēng)險(xiǎn)的方法，但是，運(yùn)用先進(jìn)的量化操作風(fēng)險(xiǎn)的方法不但為巴塞爾委員會(huì)所倡導(dǎo)，而且是當(dāng)今西方商業(yè)銀行量化風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)。所以，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)提前做好操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集整理工作，建立各業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫(kù)，為早日過渡到使用先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理的質(zhì)量做好基礎(chǔ)性的工作。4結(jié)合自身實(shí)際情況，對(duì)不同業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理采用不同的度量方法。根據(jù)新資本協(xié)議的提議，“委員會(huì)計(jì)劃允許銀行采用更加先進(jìn)的方法按業(yè)務(wù)處理操作風(fēng)險(xiǎn)。比如，銀行可采用標(biāo)準(zhǔn)法處理某些產(chǎn)品，并同時(shí)采用內(nèi)部計(jì)量法處理其他產(chǎn)品

13、?！币虼?，當(dāng)前我國(guó)的商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的情況對(duì)不同業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)采用不同的度量方法。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的零售業(yè)務(wù)、支付清算業(yè)務(wù)以及代理、信托和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，要重點(diǎn)予以關(guān)注，加強(qiáng)損失數(shù)據(jù)的收集整理工作，力爭(zhēng)盡可能地采用適合自身的先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的公司業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)，可適當(dāng)予以少量關(guān)注，采用一些簡(jiǎn)單的方法進(jìn)行度量，如標(biāo)準(zhǔn)法。這不但有助于商業(yè)銀行結(jié)合自身的實(shí)際情況來處理操作風(fēng)險(xiǎn)，還能促使其探索先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。5加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，突出對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的量化研究。目前我國(guó)商業(yè)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在著極大的不足。中國(guó)有五家規(guī)模各異的銀行參加了十國(guó)集團(tuán)國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局之間對(duì)新資本協(xié)議第三次定量影響測(cè)算，其合計(jì)的總資產(chǎn)占到中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的48。按照標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算，五家銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總體上升了9.02。由此可見，我國(guó)銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面的水平還是非常低的。各銀行應(yīng)當(dāng)重視操作風(fēng)險(xiǎn)的量化研究，監(jiān)管部門也應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)的政策措施對(duì)此給予鼓勵(lì)，以促使我國(guó)銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的整體提高。（三）總結(jié)當(dāng)