關(guān)于針對(duì)我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展問(wèn)題的研究

1、【摘 要】消費(fèi)信貸在發(fā)達(dá)國(guó)家歷史悠久，是聯(lián)系生產(chǎn)制造業(yè)、商品零售業(yè)、銀行保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的橋梁。發(fā)達(dá)國(guó)家歷史經(jīng)驗(yàn)表明，消費(fèi)信貸可以直接促進(jìn)提高人民生活水平，同時(shí)帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。我國(guó)現(xiàn)代消費(fèi)信貸從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，90年代末進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，發(fā)展勢(shì)頭良好，但我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)及個(gè)人信用體系也存在一些不容忽視的問(wèn)題，亟待解決。我國(guó)尚未建立完善的個(gè)人信用體系，相關(guān)法律法規(guī)不完善，缺乏商業(yè)化運(yùn)作的信用中介機(jī)構(gòu)及有效的授信評(píng)估方法，以保證商業(yè)銀行等貸款人在向借款人提供消費(fèi)信貸服務(wù)時(shí)做出正確的放款決策。文章在總結(jié)我國(guó)消費(fèi)信貸現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，并通過(guò)歐美等西方國(guó)家消費(fèi)信貸發(fā)展歷程，分析了我國(guó)消費(fèi)信貸

2、發(fā)展的不足之處，并提出了促進(jìn)我國(guó)消費(fèi)信貸的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸；信用卡；資產(chǎn)證券化Abstract：The expense credit is glorious in the developed country history， is relates the production manufacturing industry， the commodity retail trade， the bank insurance business and the securities business bridge.The developed country history experience

3、indicated that， expends the credit to be possible to promote to raise the lives of the people level directly， simultaneously leads the national economy growth.Our country modern expense credit starts from 1980s， at the end of the 90's enter the high speed rise period， the development tendency is

4、 good， but our country expends the credit market and individual credit system also has some not allow to neglect problems， urgently awaits to be solved.Our country not yet establishes the perfect individual credit system， the related legal laws and regulations are imperfect， lack the commercializati

5、on operation the credit facilitating agency and effective give the letter appraisal method， guaranteed lenders and so on commercial bank when provides the expense credit service to the borrower make correctly loan the decision-making.The article in summarizes our country to expend the credit present

6、 situation and in the existence question foundation， and through Western country expense credit development courses and so on the Europe and America， analyzed our country to expend the credit development the deficiency， and proposed promoted our country to expend the credit the countermeasure sugges

7、tion.Key word: The expense credit；Credit cards； Individual consumption credit目錄摘要1Abstract21引言12消費(fèi)信貸概述12.1消費(fèi)信貸12.2我國(guó)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀22.3我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸的作用和意義33西方消費(fèi)信貸市場(chǎng)53.1美國(guó)當(dāng)前消費(fèi)信貸現(xiàn)狀53.2歐盟成員國(guó)消費(fèi)信貸及最新發(fā)展64我國(guó)消費(fèi)信貸存在的不足94.1消費(fèi)信貸發(fā)展不平衡94.2社會(huì)保障不健全94.3信息不對(duì)稱(chēng)94.4消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)不均等104.5消費(fèi)信貸發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境有待改善105阻礙我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展的原因125.1從政府方面看125.2從金融機(jī)構(gòu)

8、看125.3從廠(chǎng)商來(lái)看145.4從消費(fèi)者個(gè)人看146我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸的對(duì)策分析166.1建立個(gè)人信用制度166.2提高人們的收入預(yù)期和承載能力166.3建立消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)均等制度166.4健全消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制186.5規(guī)范我國(guó)民間借貸機(jī)制196.6進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化20【參考文獻(xiàn)】23【致辭謝】24【附錄】25 1引言目前，消費(fèi)信貸在消費(fèi)市場(chǎng)上的地位越來(lái)越重要，綜觀(guān)世界其他國(guó)家，紛紛建立了完善的消費(fèi)信貸體系，并從中得到實(shí)惠。我國(guó)也已經(jīng)建立了消費(fèi)信貸，但是比起西方發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，還有不足。鑒于此，完善我國(guó)的消費(fèi)信貸成為愈發(fā)重要的論題。本文先從消費(fèi)信貸的概念，類(lèi)型等入手，分析了

9、我國(guó)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀和歐美等國(guó)目前的消費(fèi)信貸情況，對(duì)比探討出我國(guó)的不足之處，繼而提出關(guān)于完善我國(guó)消費(fèi)信貸問(wèn)題的幾點(diǎn)建議。 2消費(fèi)信貸概述2.1消費(fèi)信貸消費(fèi)信貸黃玉俊，中國(guó)金融新業(yè)務(wù)知識(shí)大全，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1993，90-93是個(gè)人和家庭用于滿(mǎn)足個(gè)人需求(房產(chǎn)抵押貸款例外)的信貸，與企業(yè)信貸相反。消費(fèi)信貸是商業(yè)企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信貸。主要用于消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品（如家具、家電、汽車(chē)等）、房屋和各種勞務(wù)。消費(fèi)信貸有兩種基本類(lèi)型：封閉式信貸和開(kāi)放式信貸。封閉式信貸指在一段時(shí)間內(nèi)以相同金額分?jǐn)?shù)次償還債務(wù)的方式。開(kāi)放式信貸是循環(huán)發(fā)放的貸款，部分付款根據(jù)定期郵寄的帳單繳付。封閉

10、式信貸包括抵押貸款，汽車(chē)貸款，分期付款貸款（分期付款銷(xiāo)售合同、分期現(xiàn)金支付信貸和一次性信貸）。開(kāi)放式信貸：旅游與娛樂(lè)卡，透支保護(hù)，百貨商店發(fā)行的卡和銀行卡（有銀聯(lián)、維薩Visa、萬(wàn)事達(dá)Master等等）。 消費(fèi)信貸的形式主要有：賒銷(xiāo)。零售商向消費(fèi)者提供的短期信貸，即用延期付款的方式銷(xiāo)售商品。西方國(guó)家對(duì)此多采用信用卡的方式，定期結(jié)算清償。分期付款。消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)高檔消費(fèi)品時(shí)，只支付一部分貨款，然后按合同分期加息支付其余貨款。如果消費(fèi)者不能按時(shí)償還所欠款項(xiàng)，其所購(gòu)商品將被收回，并不再退回已付款項(xiàng)。消費(fèi)貸款。銀行通過(guò)信用放款或抵押放款以及信用卡、支票保證卡等方式向消費(fèi)者提供的貸款。消費(fèi)信貸又

11、可分為買(mǎi)方信貸和賣(mài)方信貸，前者是對(duì)消費(fèi)品的購(gòu)買(mǎi)者直接發(fā)放貸款；后者則是以分期付款單作抵押，對(duì)銷(xiāo)售消費(fèi)品的商業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款，或由銀行同以信用方式銷(xiāo)售商品的商業(yè)企業(yè)簽訂合同，用現(xiàn)金的形式把貨款付給商業(yè)企業(yè)。2.2我國(guó)消費(fèi)信貸的現(xiàn)狀在我國(guó)，近年來(lái)人們的消費(fèi)方式和觀(guān)念發(fā)生了很大變化，利用銀行貸款提前體驗(yàn)高品質(zhì)生活成為人們的重要選擇。針對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求，國(guó)內(nèi)各家銀行相繼推出了個(gè)人住房按揭貸款、汽車(chē)消費(fèi)貸款、教育助學(xué)貸款、住房裝修貸款、旅游度假貸款、個(gè)人存單(國(guó)債)質(zhì)押貸款、大額耐用消費(fèi)品貸款及不限制具體用途的個(gè)人綜合授信額度貸款等品種，形成了銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)體系，貸款總量也日益增多。2001年

12、底，全國(guó)消費(fèi)貸款規(guī)模僅有6990億元，截至2005年末，消費(fèi)貸款余額劇增至15430億元，比2001年末增加了8440億元，增長(zhǎng)了2.2倍;消費(fèi)信貸占各項(xiàng)貸款的比例也由不足8%發(fā)展到16%。在各項(xiàng)消費(fèi)信貸中，個(gè)人住房貸款的比重最大，發(fā)展也最為迅速，2005年個(gè)人住房貸款余額達(dá)5598億元，占整個(gè)消費(fèi)貸款余額的80%，比2001增長(zhǎng)了41.7倍。但整個(gè)過(guò)程也不是一帆風(fēng)順的，從2002年開(kāi)始，消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)速度開(kāi)始減緩，2001年的增幅為22·5%，到2005年增幅僅11.7%，2006年稍有回升。另一方面，從通過(guò)信用卡方式結(jié)算的商品賒銷(xiāo)來(lái)看，在一些城市特別是一些大城市和經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的中心

13、城市中，這種方式有逐漸普及的趨勢(shì)，年輕人尤其正以刷卡消費(fèi)為時(shí)尚，能夠接受信用卡進(jìn)行結(jié)算的商業(yè)企業(yè)及其交易額呈逐年上升趨勢(shì)。截至2006年2月底，我國(guó)各類(lèi)銀行累計(jì)已發(fā)行信用卡300萬(wàn)張，而申請(qǐng)用卡的人數(shù)已達(dá)到5000萬(wàn)以上。目前，發(fā)達(dá)國(guó)家人均擁有6張信用卡、港臺(tái)地區(qū)也在3張以上，如果我國(guó)以每人擁有卡2張計(jì)算，信用卡市場(chǎng)的發(fā)行量至少在1億張?？偟膩?lái)說(shuō)，信用卡的發(fā)行有了一定的規(guī)模，但是在數(shù)量，功能，使用便利度等方面仍很落后，除一些大中城市的大商場(chǎng)、酒店、賓館之外，持卡消費(fèi)仍未普及。從總體上看，我國(guó)市場(chǎng)已由賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)，許多消費(fèi)品持續(xù)降價(jià)但銷(xiāo)售仍不景氣，國(guó)內(nèi)消費(fèi)低迷，2005年市場(chǎng)上供過(guò)于求的

14、商品比例已經(jīng)達(dá)到了83%。而要促進(jìn)需求，最根本的不是促進(jìn)投資需求而應(yīng)該是促進(jìn)居民個(gè)人的消費(fèi)需求，因?yàn)橥顿Y需求實(shí)質(zhì)上只是中間需求而不是最終需求，因而必須擴(kuò)大消費(fèi)率楊華輝，張建軍，對(duì)我國(guó)個(gè)人住房消費(fèi)信貸的研究J，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，2006.5，4-6。近10年我國(guó)平均消費(fèi)率為59·5%，低于歷史平均水平和國(guó)外水平，同時(shí)我國(guó)居民金融資產(chǎn)大幅增加，儲(chǔ)蓄存款已達(dá)7萬(wàn)多億元，提高消費(fèi)需求的空間很大，因而當(dāng)前現(xiàn)實(shí)需求不足，但潛在需求市場(chǎng)廣闊。2.3我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸的作用和意義在我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有以下作用和意義：2.3.1發(fā)展消費(fèi)信貸有利于提高消費(fèi)傾向，擴(kuò)大內(nèi)需開(kāi)拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求是

15、我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本立足點(diǎn)和長(zhǎng)期戰(zhàn)略選擇，所以有效刺激消費(fèi)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要保證。尤其重要的是，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)供給相對(duì)過(guò)剩和通貨緊縮的特征，消費(fèi)品市場(chǎng)從賣(mài)方市場(chǎng)格局向買(mǎi)方市場(chǎng)格局轉(zhuǎn)化；而另一方面，居民儲(chǔ)蓄率日趨高升，邊際消費(fèi)傾向遞減，在此情況下，國(guó)家近年先后出臺(tái)了一系列擴(kuò)張投資需求的財(cái)政政策與貨幣政策，但從消費(fèi)領(lǐng)域看，消費(fèi)市場(chǎng)依然偏淡，擴(kuò)張投資需求刺激消費(fèi)作用有限，進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)還有賴(lài)于發(fā)展消費(fèi)信貸進(jìn)而擴(kuò)張有效需求。我們知道，投資和消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩個(gè)輪子，要使投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)得以持續(xù)，消費(fèi)需求必須及時(shí)跟上，發(fā)展信用消費(fèi)正是擴(kuò)大消費(fèi)需求的一種重要途徑。從全社會(huì)

16、看，由于消費(fèi)與生產(chǎn)不可能完全同步，消費(fèi)總是滯后于生產(chǎn)，兩者之間存在著一定的滯差，消費(fèi)信貸的實(shí)施有助于增加即期消費(fèi)，保持生產(chǎn)與消費(fèi)的良性循環(huán)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，消費(fèi)信貸尤其具有以下特殊重要的現(xiàn)實(shí)意義。消費(fèi)信貸是調(diào)節(jié)當(dāng)前宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的有效措施。消費(fèi)需求不足可以說(shuō)是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的一個(gè)突出問(wèn)題，積極開(kāi)展消費(fèi)信貸，通過(guò)消費(fèi)信用支持需求擴(kuò)張，可以達(dá)到啟動(dòng)消費(fèi)品市場(chǎng)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。政府通過(guò)消費(fèi)信用引導(dǎo)消費(fèi)者的支出投向，有意識(shí)地加速或延緩某類(lèi)消費(fèi)的社會(huì)實(shí)現(xiàn)，還可以有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步入良性循環(huán)。2.3.2發(fā)展消費(fèi)信貸有利于為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供推動(dòng)力消費(fèi)的增長(zhǎng)始終是經(jīng)濟(jì)活

17、動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)與歸宿點(diǎn)，以消費(fèi)為導(dǎo)向也正是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展偽真諦。居民消費(fèi)的增長(zhǎng)與消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)的升級(jí)正是經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)展與經(jīng)濟(jì)向更高層次進(jìn)化的根本推動(dòng)力。據(jù)測(cè)算，居民消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，韓國(guó)為64.8，日本為66.4，美國(guó)為68，而我國(guó)該項(xiàng)指標(biāo)約為50。在發(fā)達(dá)國(guó)家，信用消費(fèi)占其整個(gè)消費(fèi)的比重達(dá)30。按此計(jì)算，在我國(guó)可增加消費(fèi)1300億元左右，將帶動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)約4.5個(gè)百分點(diǎn)，若消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為50，則最終可拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.3個(gè)百分點(diǎn)。目前我們的消費(fèi)水平在達(dá)到小康之后，面臨消費(fèi)升級(jí)，一次性大額支付是其中一個(gè)重要特征，也會(huì)是一個(gè)經(jīng)常遇到的問(wèn)題。通過(guò)消費(fèi)信貸，使部分急需改善生活條件并有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的

18、居民提前實(shí)現(xiàn)對(duì)住房、汽車(chē)等高價(jià)值消費(fèi)品的需求，也有利于提高生活水平的質(zhì)量，促進(jìn)社會(huì)消費(fèi)升級(jí)的順利實(shí)現(xiàn)。事實(shí)上，消費(fèi)信貸是一個(gè)人乃至一個(gè)民族有沒(méi)有信心的標(biāo)志敢不敢于花未來(lái)掙的錢(qián)，因此，通過(guò)發(fā)展消費(fèi)信貸，可以從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費(fèi)的政策和觀(guān)念，把消費(fèi)和勞動(dòng)生產(chǎn)有機(jī)起來(lái)，激發(fā)勞動(dòng)者的勞動(dòng)熱情，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，最終提高人民消費(fèi)生活水平。2.3.3發(fā)展消費(fèi)信貸可以?xún)?yōu)化社會(huì)信用結(jié)構(gòu)，使債權(quán)和債務(wù)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，從而提高信用內(nèi)在約束機(jī)制和全社會(huì)的信用水平在目前我國(guó)畸形的社會(huì)信用結(jié)構(gòu)中，居民高債權(quán)，政府和企業(yè)高債務(wù)，銀行高風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)和收益是絕對(duì)分離的。發(fā)展消費(fèi)信貸可以?xún)?yōu)化居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使居民的收益和風(fēng)險(xiǎn)

19、通過(guò)信用消費(fèi)的方式相結(jié)合。消費(fèi)信貸和儲(chǔ)蓄對(duì)于貨幣流通的作用恰恰是相反的，前者是未來(lái)的收入現(xiàn)在使用，而后者是現(xiàn)在的收入未來(lái)再用。發(fā)展消費(fèi)信貸也是構(gòu)建市場(chǎng)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化機(jī)制的重要措施。此外，發(fā)展消費(fèi)信貸可以延伸貸幣政策和信貸政策的作用范圍，是調(diào)整銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有力工具之一。到目前為止，貨幣、信貸政策都是在短缺經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮促進(jìn)生產(chǎn)作用的，而通過(guò)消費(fèi)信貸可以使貨幣、信貸政策延伸到消費(fèi)領(lǐng)域，建立消費(fèi)主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。更進(jìn)一步，通過(guò)政策作用范圍的延呻，可以幫助銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高銀行效率和效益。3西方消費(fèi)信貸市場(chǎng)3.1美國(guó)當(dāng)前消費(fèi)信貸現(xiàn)狀二戰(zhàn)后，信用消費(fèi)成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分。從五十年

20、代中期至今，美國(guó)消費(fèi)信貸一直呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)勢(shì)頭。美國(guó)的消費(fèi)信貸總額1947年為116億美元，據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)公布的報(bào)告顯示，2006年第一季度美國(guó)的消費(fèi)信貸總額達(dá)到25200億美元以上。可見(jiàn)信貸消費(fèi)已成為美國(guó)居民的一個(gè)重要消費(fèi)行為。3.1.1.消費(fèi)信貸品種豐富美國(guó)的消費(fèi)信貸葉永剛、鄧亞平，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)信貸及其發(fā)展，理論與實(shí)踐，2000，10-11品種極其豐富，有用于購(gòu)買(mǎi)奢侈晶、耐用消費(fèi)品的貸款；用于度假、家庭住宅修繕的貸款；用于其他服務(wù)的貸款；二次房屋抵押；學(xué)生貸款等等，充分滿(mǎn)足了社會(huì)各階層對(duì)消費(fèi)信貸的多樣化需求。其中，個(gè)人住房抵押貸款、汽車(chē)貸款、信用卡最為典型。美國(guó)擁有世界上最大最完

21、善的住房抵押貸款市場(chǎng)體系，住房抵押貸款已成為美國(guó)銀行業(yè)的重要支柱，占到美國(guó)銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)總量的40%以上，中小型銀行該比例甚至高達(dá)60%以上。2000年，美國(guó)每十輛售出的新家用車(chē)中就有九輛是通過(guò)貸款實(shí)現(xiàn)的。僅新車(chē)貸款產(chǎn)生的利息收入即高達(dá)200億美元。有關(guān)研究指出，如果沒(méi)有汽車(chē)貸款，美國(guó)年新車(chē)銷(xiāo)量至少要減少約800萬(wàn)輛。3.1.2.消費(fèi)信貸渠道眾多在美國(guó)，提供消費(fèi)信貸的渠道包括商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用社以及非金融的企業(yè)機(jī)構(gòu)，眾多的消費(fèi)信貸提供者為消費(fèi)者提供了更多的選擇。美國(guó)的商業(yè)銀行攫取了全美消費(fèi)信用市場(chǎng)的很大部分份額。截至2002年底，商業(yè)銀行共持有30.4%的總消費(fèi)信用貸款、大約6

22、0%的房屋凈值信用余額。美國(guó)的財(cái)務(wù)公司的消費(fèi)貸款占有12.3%的市場(chǎng)份額，僅次于商業(yè)銀行。一些非金融企業(yè)，諸如零售商、加油站等也從事一部分消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，向商品和服務(wù)的個(gè)人購(gòu)買(mǎi)者提供便利。3.2歐盟成員國(guó)消費(fèi)信貸及最新發(fā)展英國(guó)和德國(guó)是歐盟消費(fèi)信貸葉永剛、鄧亞平，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的消費(fèi)信貸及其發(fā)展，理論與實(shí)踐，2000，11-12市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)者。英國(guó)有著充分發(fā)達(dá)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)，它的消費(fèi)信用債務(wù)增長(zhǎng)速度和人均消費(fèi)信貸額在歐盟成員國(guó)中處于領(lǐng)先地位，而且還在進(jìn)一步加強(qiáng)。19982005年的人均消費(fèi)信貸年增長(zhǎng)率為43.8%。德國(guó)的消費(fèi)信用債務(wù)總額居于所有歐盟成員國(guó)之首。到2002年底德國(guó)的人均消費(fèi)信貸額為67

23、248法國(guó)法郎。法國(guó)的人均消費(fèi)信貸債務(wù)在歐盟成員國(guó)中處于第三位 Elizabeth Kuchenmaster,Consumption Cured，By One Who Has Come Through It (London,ON: Lawson & Jones,1897)，by (page images at )，4-521世紀(jì)初，法國(guó)的消費(fèi)信貸蓬勃發(fā)展，其平均年增長(zhǎng)率為13.8%，其增長(zhǎng)率明顯地比家庭消費(fèi)水平和國(guó)民生產(chǎn)總值要快。19992006年，法國(guó)總的消費(fèi)信貸債務(wù)以54.3%的速度增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)率為7.5%，在歐盟成員國(guó)中處于第三位。2005年，法國(guó)的人均

24、消費(fèi)信貸額為19833法郎。就人均消費(fèi)信貸增長(zhǎng)率而言，法國(guó)和歐盟平均水平的差距正在縮小，2000年只相差11%。因此，法國(guó)的人均消費(fèi)信貸債務(wù)雖落后于英國(guó)和德國(guó)，但在歐盟成員國(guó)中處于第三位。逐步發(fā)展的西班牙。意大利和比利時(shí)消費(fèi)信貸市場(chǎng)。19972005年，西班牙和意大利的消費(fèi)信用債務(wù)總額落后于英國(guó)、德國(guó)和法國(guó)，其增長(zhǎng)率卻比法國(guó)高，正在逐步趕上法國(guó)。2004年，意大利的人均消費(fèi)信貸額是 7246法國(guó)法郎，但已經(jīng)表現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，1999 2006年的人均負(fù)債年增長(zhǎng)率達(dá)11.3%，處于歐盟成員國(guó)中的第二位。西班牙的消費(fèi)信用債務(wù)總額落后于德國(guó)、英國(guó)和法國(guó)，但高于意大利、比利時(shí)，2002年其人均消費(fèi)

25、信貸額為10725法國(guó)法郎，19972005年西班牙的人均消費(fèi)信貸年均增長(zhǎng)率為11%，幾乎趕上了法國(guó)。比利時(shí)無(wú)論是消費(fèi)信用債務(wù)總額還是人均消費(fèi)信貸額和增長(zhǎng)速度都居于其他歐盟成員國(guó)之后。2005年其人均消費(fèi)信貸額為9195法國(guó)法郎，19972005年的年均增長(zhǎng)率僅為2.9%。從西方國(guó)家的消費(fèi)信貸的研究狀況來(lái)看，消費(fèi)信貸已成為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)中的重要指標(biāo)，大部分的研究是關(guān)于這一指標(biāo)對(duì)消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的指示作用。中國(guó)消費(fèi)信貸剛剛起步，但發(fā)展的速度卻很快，它已日益成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)重要的變量。如何把消費(fèi)信貸引入對(duì)消費(fèi)的預(yù)測(cè)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)，以及消費(fèi)信貸是否是解決內(nèi)需不足的可行方法，這些問(wèn)題都值得我們進(jìn)一步

26、的探討研究。從上面的歐美等國(guó)對(duì)消費(fèi)信貸的經(jīng)驗(yàn)性研究我們可以得出結(jié)論：消費(fèi)信貸可以在一定程度上預(yù)測(cè)消費(fèi)的增長(zhǎng)，而這種預(yù)測(cè)的理由在于消費(fèi)信貸可在一定程度上解決信用約束的問(wèn)題。隨著中國(guó)消費(fèi)信貸的迅速增長(zhǎng)，它作為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和觀(guān)察指標(biāo)的可能性也與日俱增，但這一指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展等變量的關(guān)系還有待中國(guó)學(xué)者的進(jìn)一步研究。我們要看到，中國(guó)的情況與歐美國(guó)家有許多不同：如和美國(guó)相比，從規(guī)模來(lái)看，美國(guó)消費(fèi)信貸總額2印1年達(dá)到最高 18000億美元，而中國(guó)的消費(fèi)信貸總額為1萬(wàn)億人民幣；從種類(lèi)來(lái)看，美國(guó)消費(fèi)信貸種類(lèi)比較齊全，包括：信貸額度(line of credit)、學(xué)生貸款、汽車(chē)貸款、Q9無(wú)抵押個(gè)人貸款、個(gè)人資金周

27、轉(zhuǎn)貸款、房屋整修貸款、耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人債務(wù)重組貸款卿等等；而中國(guó)的消費(fèi)信貸才剛剛起步。從發(fā)放貸款的單位來(lái)看，美國(guó)有商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、非金融性商業(yè)企業(yè)等等。而中國(guó)為商業(yè)銀行；從市場(chǎng)的發(fā)展情況來(lái)看，美國(guó)中、短期消費(fèi)信貸二級(jí)市場(chǎng)也逐步發(fā)展起來(lái)，其中最主要的參與者是商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司和非金融性商業(yè)企業(yè)。此外，隨著資產(chǎn)證券化的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)也可以將所持有的對(duì)消費(fèi)者個(gè)人的債權(quán)通過(guò)證券化的形式轉(zhuǎn)變成為二級(jí)市場(chǎng)的投資工具。美國(guó)住房消費(fèi)信貸市場(chǎng)還可分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)是商業(yè)銀行、抵押貸款公司和儲(chǔ)蓄借貸機(jī)構(gòu)等向借款人發(fā)放住房消費(fèi)貸款的市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)是PANNIE MAE(聯(lián)邦全國(guó)抵押貸款協(xié)會(huì))、

28、 GENNIE MAE(政府全國(guó)抵押貸款協(xié)會(huì))等二級(jí)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)行住房抵押債券籌措資金，向銀行等一級(jí)市場(chǎng)貸款機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)住房抵押貸款，同時(shí)也向其提供了更多的貸款金來(lái)源；從中介機(jī)構(gòu)來(lái)看，美國(guó)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)比較健全，商業(yè)性的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)來(lái)完成信用調(diào)查工作，這些機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)收集、保存申請(qǐng)人的有關(guān)信用資料，并向消費(fèi)信貸貸款機(jī)構(gòu)出售這些資料以獲利，目前美國(guó)主要的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)有三個(gè)，它們是Experian信息服務(wù)公司(Experian Information services)、Trans聯(lián)合公司(Trans Union)及Equifax公司(Equifax，Inc)。而中國(guó)進(jìn)行的信用調(diào)查一般比較粗淺，沒(méi)有

29、專(zhuān)門(mén)的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)，個(gè)人信用制度沒(méi)有完全建立。從消費(fèi)信貸發(fā)展的環(huán)境而言，消費(fèi)信貸在我國(guó)立法尚不完善，個(gè)人破產(chǎn)法沒(méi)有出臺(tái)，而美國(guó)有一整套完善的消費(fèi)信貸立法體系，有個(gè)人破產(chǎn)法；從一般消費(fèi)者而言，中國(guó)消費(fèi)觀(guān)念比較保守，對(duì)還貸的預(yù)期不確定，而美國(guó)的消費(fèi)信貸已成為一種文化，人們已認(rèn)識(shí)到消費(fèi)信貸是可以用預(yù)期收入將即期生活條件提高的家庭理財(cái)方式。綜上所述，美國(guó)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的演變發(fā)展，不斷建立和完善，已經(jīng)逐步走向了成熟健康發(fā)展的良性軌道。美國(guó)市場(chǎng)的成熟與中國(guó)的不成熟，這些對(duì)于借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)研究中國(guó)的消費(fèi)信貸與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是必須考慮的因素。中國(guó)的消費(fèi)信貸尚未達(dá)到美國(guó)的程度，美國(guó)的研究成果不可以拿來(lái)套用，但

30、消費(fèi)信貸對(duì)于消費(fèi)的促進(jìn)、預(yù)測(cè)作用可以作為研究中國(guó)宏觀(guān)問(wèn)題的另一視角。而且隨著近兩年來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)信貸的迅速發(fā)展，消費(fèi)信貸越來(lái)越成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)的重要因素，研究消費(fèi)信貸與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在聯(lián)系，顯得更為重要了。4我國(guó)消費(fèi)信貸信貸存在的不足我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展所存在的不足之處主要有以下幾點(diǎn)4.1消費(fèi)信貸發(fā)展不平衡消費(fèi)信貸發(fā)展不平衡主要是消費(fèi)信貸發(fā)展的地域不平衡。據(jù)統(tǒng)計(jì)，占全國(guó)人口近60%的農(nóng)村市場(chǎng)銷(xiāo)售額占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重近年來(lái)逐步下降，2000年為38.2%，2005年則降為32.9%。銷(xiāo)售進(jìn)一步向發(fā)達(dá)地區(qū)集中，東部地區(qū)銷(xiāo)售額占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重已達(dá)60%，且比重仍在逐步提高。總體上看，

31、經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，其消費(fèi)信貸規(guī)模越大。截至2006年4月末，消費(fèi)信貸余額前六名的省市分別為廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東，其消費(fèi)信貸余額占全國(guó)的比重高達(dá)66%，而西部十二?。▍^(qū)）市的消費(fèi)信貸余額之和為3126.11億元，僅占全國(guó)的13.8%。4.2社會(huì)保障不健全我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期后，居民收入差距拉大，高收入家庭的消費(fèi)需求已經(jīng)得到很大滿(mǎn)足，住房、汽車(chē)應(yīng)有盡有，消費(fèi)傾向下降；中、低收入階層居民，由于職工下崗，企業(yè)效益下降，預(yù)期收入不容樂(lè)觀(guān)，住房改革、醫(yī)療改革、教育改革等接踵而至，預(yù)期支出增大，加之社會(huì)保障制度尚未健全，未來(lái)充滿(mǎn)著不確定性，他們則更傾向于資產(chǎn)的保值和增值，而不是借錢(qián)消費(fèi)。另外，由

32、于傳統(tǒng)消費(fèi)觀(guān)念根深蒂固和我國(guó)長(zhǎng)期處于短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)期，形成大眾一種消費(fèi)觀(guān)念：勤儉持家，量入為出，攢夠了錢(qián)再消費(fèi)，對(duì)于“花明天的錢(qián)辦今天的事”的消費(fèi)信貸方式還難以接受。4.3信息不對(duì)稱(chēng)我國(guó)至今并未建立起完善的個(gè)人信用評(píng)價(jià)和監(jiān)控制度，經(jīng)營(yíng)者對(duì)消費(fèi)者的信用存在擔(dān)心。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)交易離不開(kāi)信用基礎(chǔ)。從個(gè)人信用來(lái)看，它包括道德信用和資產(chǎn)信用兩部分。道德信用指誠(chéng)實(shí)守信的品質(zhì)，它的好壞往往通過(guò)市場(chǎng)交易中心的信用記錄來(lái)反映；資產(chǎn)信用指?jìng)€(gè)人擁有包括儲(chǔ)蓄、債券、股票、不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)所具有的信用等級(jí)，它的高低由個(gè)人擁有的資產(chǎn)多少?zèng)Q定，資產(chǎn)越多信用等級(jí)越好。我國(guó)缺乏以個(gè)人信用記錄為主體的道德信用管理制度和以

33、個(gè)人資產(chǎn)為主體的資產(chǎn)信用評(píng)價(jià)體系。由于這兩種信用缺失直接影響著消費(fèi)信貸市場(chǎng)發(fā)展。4.4消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)不均等消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)均等王元龍，關(guān)于發(fā)展我國(guó)消費(fèi)信貸的若干問(wèn)題J，國(guó)際金融研究，1999，5，45-49是指消費(fèi)者在同一消費(fèi)信貸條件下，享有同等的獲得消費(fèi)信貸的機(jī)會(huì)，這是法律平等、公平價(jià)值在消費(fèi)信貸問(wèn)題上的體現(xiàn)。其中，消費(fèi)信貸條件根據(jù)消費(fèi)信貸的特征，只能以消費(fèi)者信用、償債能力為依據(jù)。而目前我國(guó)消費(fèi)信貸存在的機(jī)會(huì)不均等，主要是全國(guó)性或地方性的信用監(jiān)控制度未建立起來(lái)，對(duì)不同戶(hù)籍、職業(yè)、年齡等的消費(fèi)者的信用難以長(zhǎng)期持續(xù)監(jiān)控，經(jīng)營(yíng)者為保護(hù)自己的利益，常常還將職業(yè)、年齡、戶(hù)籍等作為消費(fèi)信貸條件，從而造成不同職

34、業(yè)、年齡、戶(hù)籍的消費(fèi)者享有的消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)不同。4.5消費(fèi)信貸發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境有待改善4.5.1我國(guó)缺乏消費(fèi)信貸的二級(jí)市場(chǎng)商業(yè)銀行的資金來(lái)源歷來(lái)以?xún)?chǔ)蓄存款和企業(yè)存款為主，期限最長(zhǎng)一般不超過(guò)5年，這就形成消費(fèi)信貸資金來(lái)源的短期性與資金運(yùn)用的長(zhǎng)期性之間的矛盾。這種矛盾，當(dāng)消費(fèi)信貸在全部貸款中的比重不大時(shí)并不突出，但當(dāng)消費(fèi)信貸在全部貸款中的比重達(dá)到比較高的比例時(shí)，這一矛盾就會(huì)非常突出。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，解決這一問(wèn)題的方法是實(shí)行消費(fèi)信貸證券化，構(gòu)建一個(gè)高度發(fā)達(dá)的消費(fèi)信貸的二級(jí)市場(chǎng)，而我國(guó)現(xiàn)在還不具備這樣一個(gè)二級(jí)市場(chǎng)。4.5.2銀行自身內(nèi)部管理體制薄弱目前，商業(yè)銀行缺乏消費(fèi)信貸方面的管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)同一個(gè)借

35、款人的信用信息資料分散在各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)管理，難以實(shí)現(xiàn)資源共享，僅憑借款人身份證明、個(gè)人收入證明等比較原始的征詢(xún)材料進(jìn)行判斷和決策，對(duì)個(gè)人的信用調(diào)查基本上依賴(lài)于借款人的自報(bào)及其就職單位的說(shuō)明，對(duì)借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會(huì)活動(dòng)及表現(xiàn)、有無(wú)違法違紀(jì)、有無(wú)失信情況等缺乏正常程序和渠道進(jìn)行了解征詢(xún)，導(dǎo)致銀行和客戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，致使消費(fèi)信貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)增大。4.5.3抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)一旦消費(fèi)貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行通常會(huì)把貸款的抵押物作為銀行化解資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。由于我國(guó)消費(fèi)品二級(jí)市場(chǎng)尚處于起步初創(chuàng)階段，交易秩序尚不規(guī)范，交易法規(guī)也不完善，各種手續(xù)十分繁瑣，交易費(fèi)用

36、偏高，導(dǎo)致銀行難以將抵押物變現(xiàn)，影響了銀行消費(fèi)貸款的健康發(fā)展。隨著消費(fèi)貸款規(guī)模的擴(kuò)大和抵押貸款的增加，這類(lèi)問(wèn)題將會(huì)變得更加突出。4.5.4利率尚未市場(chǎng)化，消費(fèi)信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制消費(fèi)貸款的一個(gè)顯著特點(diǎn)是客戶(hù)分散且數(shù)量大，客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)狀況存在顯著差異。因此，對(duì)不同客戶(hù)群應(yīng)采取不同的利率定價(jià)，以實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)收益最大化。但由于目前我國(guó)利率尚處于管制階段，商業(yè)銀行無(wú)法通過(guò)差別定價(jià)的貸款策略有效地降低消費(fèi)貸款的平均損失率。4.5.5與消費(fèi)貸款相關(guān)的法律不健全我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)信貸的法律法規(guī)條款基本上都是針對(duì)企業(yè)貸款而制定的，很少有針對(duì)消費(fèi)信貸的條款，商業(yè)銀行開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以及居民個(gè)人申請(qǐng)消費(fèi)信貸基本上仍

37、是沿用商業(yè)銀行法、貸款通則、借款合同條例等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，但消費(fèi)信貸作為銀行的一項(xiàng)零售業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)規(guī)則有其獨(dú)特性，需要有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)來(lái)指導(dǎo)。目前，我國(guó)缺乏一套完整的規(guī)范消費(fèi)信貸當(dāng)事人行為的法律，在實(shí)現(xiàn)銀行抵押權(quán)的法律操作程序、保護(hù)借款人的合法權(quán)益等方面還很不完善，使得銀行開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)缺乏法律保障，對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題往往無(wú)所適從。5阻礙我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展的原因消費(fèi)信貸是一個(gè)系統(tǒng)性工程，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、廠(chǎng)商及個(gè)人的共同參與，因此我們也可以從這幾個(gè)方面逐一分析制約消費(fèi)信貸的原因周雯霞、吳振華，消費(fèi)信貸利國(guó)利民，提速發(fā)展正當(dāng)其時(shí)，中國(guó)城市金融，1999.第6期，2-4。5.1從政府方面看政府在消

38、費(fèi)信貸過(guò)程中，主要扮演著一個(gè)管理者的角色，制定法律、頒布政策，對(duì)各個(gè)消費(fèi)信貸主體的行為進(jìn)行約束和指引。但是在我國(guó)，有關(guān)消費(fèi)信貸的法律法規(guī)不完善，現(xiàn)行的消費(fèi)政策也十分落后，這樣就會(huì)導(dǎo)致人們的觀(guān)念落后，消費(fèi)信貸市場(chǎng)秩序混亂，讓一些投機(jī)分子可以趁機(jī)鉆法律的漏洞。這是阻礙我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展的第一個(gè)原因。5.2從金融機(jī)構(gòu)看5.2.1由于風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制沒(méi)有確立，法律法規(guī)不健全現(xiàn)有條款中又有許多實(shí)際可操作性不強(qiáng)，因此銀行在進(jìn)行消費(fèi)信貸時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很大。于是銀行普遍產(chǎn)生了一種“惜貸”思想，不愿冒風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)放貸的積極性不高，一些真正進(jìn)行操作的基層銀行尤其如此。5.2.2由于我國(guó)現(xiàn)有的消費(fèi)信貸產(chǎn)品較少，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足

39、消費(fèi)者多種多樣的需求正是由于適應(yīng)消費(fèi)者需求的消費(fèi)信貸品種少，不能滿(mǎn)足消費(fèi)者的客觀(guān)需要，使得一部分消費(fèi)者無(wú)法利用消費(fèi)信貸從而阻礙了消費(fèi)信貸的發(fā)展。5.2.3除了以上從宏觀(guān)方面的考慮外，利率與期限也是銀行放款所要考慮的一個(gè)重要問(wèn)題由于消費(fèi)信貸的特殊性也形成了有關(guān)利率的一些獨(dú)特的矛盾。首先，消費(fèi)信貸利率的長(zhǎng)期性特征，導(dǎo)致長(zhǎng)期利率與短期利率的矛盾。由于人們的債務(wù)偏好，在面臨短期貨幣收支缺口時(shí)，一般會(huì)等待而不向銀行借款，因此當(dāng)人們進(jìn)行消費(fèi)信貸時(shí)就通常是長(zhǎng)期貸款。而銀行只有在保證長(zhǎng)期利率高于短期利率的情形下才會(huì)放款，但無(wú)論在管制條件下還是市場(chǎng)條件下，由于種種原因都可能引起短期利率超過(guò)長(zhǎng)期利率。其次，消費(fèi)信

40、貸利率的穩(wěn)定性導(dǎo)致固定利率與浮動(dòng)利率的矛盾。消費(fèi)信貸利率的穩(wěn)定性是人們生活穩(wěn)定性的一種保證，人們希望能用固定利率計(jì)息。但由于消費(fèi)信貸貸款是長(zhǎng)期的，有的甚至可長(zhǎng)達(dá)20-30年之久，在此期間，市場(chǎng)利率必然是波動(dòng)的，因此，為避免短期利率上升引起的損失，銀行必然會(huì)要求對(duì)消費(fèi)信貸實(shí)行浮動(dòng)利率計(jì)息。最后，消費(fèi)信貸的消費(fèi)性特征，導(dǎo)致政策性低利率與商業(yè)性高利率間的矛盾。由于消費(fèi)性貸款不具有自?xún)斝裕倪€本付息能力比生產(chǎn)性貸款低，但由于消費(fèi)是社會(huì)再生產(chǎn)的重要環(huán)節(jié)，國(guó)家采取政策性低利率來(lái)引導(dǎo)消費(fèi)信貸，因此對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)高而利率收益低，遠(yuǎn)不如從事商業(yè)性貸款。這也阻礙了消費(fèi)信貸的發(fā)展。5.2.4完備的個(gè)人信

41、用制度尚未建立個(gè)人信用制度即指?jìng)€(gè)人信用活動(dòng)的方式、組織、管理及配套的個(gè)人信用活動(dòng)的社會(huì)程序和運(yùn)作機(jī)制，它包括個(gè)人信用等級(jí)制、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁制度。在我國(guó)由于多種因素的影響，社會(huì)信用環(huán)境一直很惡劣，導(dǎo)致個(gè)人信用制度的不完善和個(gè)人信用的普遍低下。而現(xiàn)在的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上就是信用經(jīng)濟(jì)。在這樣一個(gè)不完善的信用體系下，銀行進(jìn)行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)時(shí)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大，因此常會(huì)制定較嚴(yán)格的貸款條件與程序，因而消費(fèi)者也要承擔(dān)一些高額的附加費(fèi)用。5.3從廠(chǎng)商來(lái)看從總體上看，目前我國(guó)廠(chǎng)商在消費(fèi)信貸中所發(fā)揮的作用極其微小，廠(chǎng)商現(xiàn)在通常是起中介機(jī)構(gòu)的作用，作為一個(gè)獨(dú)

42、立的貸款提供者的廠(chǎng)商基本上沒(méi)有。但是在美國(guó)，許多大企業(yè)都有自己的金融公司，可以對(duì)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的消費(fèi)者提供貸款。例如生產(chǎn)別克、凱迪拉克等名車(chē)的美國(guó)通用汽車(chē)公司就擁有自己的金融公司，其職能就是向購(gòu)買(mǎi)通用公司汽車(chē)的廣大客戶(hù)提供汽車(chē)貸款。5.4從消費(fèi)者個(gè)人看根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)中心北京、上海等六個(gè)城市的消費(fèi)信貸所作的調(diào)查，我國(guó)大多數(shù)消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)信貸仍缺乏了解，人們普遍還不能接受消費(fèi)信貸。其中，有60·3%的被調(diào)查者不了解什么是消費(fèi)信貸，有49%的被調(diào)查者表示不會(huì)接受消費(fèi)信貸的消費(fèi)方式，有14·9%的被調(diào)查者表示目前暫時(shí)說(shuō)不清是否會(huì)接受消費(fèi)信貸，只有35·9%的被調(diào)查者表示會(huì)接受這

43、一方式。5.4.1消費(fèi)信貸的欲望不強(qiáng)首先是不愿借款的傳統(tǒng)觀(guān)念的影響。在廣大居民，尤其是一些上了一定年紀(jì)的人們心中，通常是寧愿不消費(fèi)、少消費(fèi)，也不要借款，萬(wàn)一有意外發(fā)生，也寧愿通過(guò)親朋戚友來(lái)籌集資金。在上述調(diào)查統(tǒng)計(jì)中，就有27%的被調(diào)查者表示受傳統(tǒng)觀(guān)念影響，不愿使用消費(fèi)信貸這一金融工具。其次是對(duì)消費(fèi)信貸不了解。消費(fèi)信貸是一個(gè)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，許多人對(duì)其還不是很了解。在調(diào)查中，有60·3%的人屬于此類(lèi)。而且據(jù)統(tǒng)計(jì):性別，年齡，文化程度，所在城市等因素都會(huì)影響居民對(duì)消費(fèi)信貸的接受程度。最后是受消費(fèi)信貸繁瑣的手續(xù)所困。由于我國(guó)信用體系不完善，銀行對(duì)每筆貸款都十分謹(jǐn)慎，因此在進(jìn)行消費(fèi)信貸時(shí)

44、手續(xù)比較繁瑣。一般的消費(fèi)者或者不會(huì)用、或者嫌麻煩。所以在調(diào)查中，有9%的人因不知道如何辦理消費(fèi)信貸的各種手續(xù)而拒絕這種手段。5.4.2居民收入水平普遍較低，收入分配結(jié)構(gòu)不平衡起初在改革開(kāi)放以來(lái)，雖然人們的收入水平有了顯著提高，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，則明顯偏低，且從發(fā)展消費(fèi)信貸來(lái)說(shuō)，這樣的收入水平也是不夠的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，個(gè)城市居民的月收入約在1500元左右，其中1100元要用于日常性的生活消費(fèi)支出，就只剩下400元左右能用于還貸。而農(nóng)村居民及下崗的城鎮(zhèn)居民通常不會(huì)有這么高的收入。在調(diào)查中，有32·3%的人認(rèn)為自己收入水平不高，有23·6%的人認(rèn)為還款壓力大，所以目前還不能接受消費(fèi)信

45、貸。再者是居民的收入分配結(jié)構(gòu)也十分不均，極分化呈明顯趨勢(shì)，常月收入8000元以上的“富人”階層其消費(fèi)信貸需求與收入成反比，有中低收入者才是構(gòu)成消費(fèi)信貸的社會(huì)基礎(chǔ)，但中低收入階層的還貸能力卻不強(qiáng)。5.4.3個(gè)人的預(yù)期收入下降，而預(yù)期支出增加，阻礙了消費(fèi)信貸的發(fā)展隨著國(guó)家各項(xiàng)改革措施的推出，人們的消費(fèi)預(yù)期支出明顯增加，住房、醫(yī)療、供子女讀書(shū)已被人們戲稱(chēng)為“新的三座大山”。以勞動(dòng)工資為主的普通家庭的生活壓力加重，不敢有過(guò)多的消費(fèi)信貸，而是寧愿將錢(qián)存入銀行，以預(yù)備以后要用。而且隨著經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，社會(huì)保障制度不完善等原因，人們的未來(lái)收入也不是很穩(wěn)定，人們的預(yù)期支出的增加和收入的不穩(wěn)定會(huì)在一定程度上削弱人們

46、消費(fèi)信貸的欲望，也會(huì)增加銀行發(fā)放消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)。從而阻礙了消費(fèi)信貸的發(fā)展。6我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信貸的對(duì)策分析6.1建立個(gè)人信用制度個(gè)人信用制度是約束個(gè)人信用最有效的機(jī)制，它是指國(guó)家監(jiān)督、管理和保障個(gè)人信用活動(dòng)的一整套規(guī)章制度和行為規(guī)范。其基本內(nèi)容包括：個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用監(jiān)控制度三大部分。個(gè)人信用登記制度是開(kāi)展個(gè)人信用活動(dòng)的基礎(chǔ)；個(gè)人資信評(píng)估機(jī)制是對(duì)資信檔案登記制度的延伸和進(jìn)一步深化；在個(gè)人信用體系中，設(shè)立一個(gè)監(jiān)測(cè)機(jī)制，通過(guò)它很快可以查出居民的信用狀況，當(dāng)某個(gè)居民出現(xiàn)信用污點(diǎn)時(shí)，不僅在銀行的監(jiān)控機(jī)制上會(huì)對(duì)其做出反映，而且在個(gè)人信用記錄方面也會(huì)有負(fù)面評(píng)價(jià)，這種負(fù)面評(píng)價(jià)對(duì)其入學(xué)、

47、擇業(yè)、提薪、升遷及使用信用消費(fèi)等方面都會(huì)產(chǎn)生不利影響，這種信用監(jiān)督和維護(hù)機(jī)制會(huì)使人像愛(ài)惜自己的財(cái)富一樣愛(ài)惜自己的信用。6.2提高人們的收入預(yù)期和承載能力我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展緩慢的原因在于居民的收入增長(zhǎng)緩慢、收入預(yù)期下降，居民的承貸能力不高。要提高人們的消費(fèi)意識(shí)，促進(jìn)消費(fèi)信貸的發(fā)展，政府必須努力完善社會(huì)保障制度，調(diào)整收入分配政策，逐步提高城鄉(xiāng)居民收入水平。從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向上，要堅(jiān)定居民對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)景氣和收入增長(zhǎng)的信心，提高居民即期消費(fèi)能力和承載消費(fèi)信貸的能力。6.3建立消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)均等制度為保證消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)均等，應(yīng)當(dāng)建立公平的消費(fèi)信貸條件，提供消費(fèi)信貸的經(jīng)營(yíng)者關(guān)心的是消費(fèi)者信貸能否順利得到償還，而保

48、障消費(fèi)者清償債務(wù)的是信用和清償能力。因此，消費(fèi)信貸條件主要以消費(fèi)者的信用和清償能力為條件，而不得以性別、學(xué)歷、種族、宗教、民族、膚色、年齡、婚姻狀況、戶(hù)籍等做出歧視性規(guī)定。另外，可以公開(kāi)消費(fèi)信貸條件，可以監(jiān)督消費(fèi)信貸條件是否有歧視性條款，同時(shí)建立消費(fèi)者的申訴制度，如果消費(fèi)者認(rèn)為自己受到歧視，有權(quán)向有關(guān)組織或機(jī)構(gòu)提出申訴，直至訴訟。另外還要加強(qiáng)消費(fèi)信貸的宣傳力度，加強(qiáng)宣傳提高人們對(duì)消費(fèi)信貸的認(rèn)識(shí)。針對(duì)人們對(duì)消費(fèi)信貸的積極作用認(rèn)識(shí)不足的問(wèn)題，要做認(rèn)真細(xì)致的工作。要通過(guò)報(bào)紙、廣播、電視、宣傳廣告，開(kāi)展消費(fèi)信貸重要性的宣傳活動(dòng)。通過(guò)教育使人們認(rèn)識(shí)到：消費(fèi)信貸能防止社會(huì)有效需求不足，促進(jìn)社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力的及早

49、實(shí)現(xiàn)和高檔耐用消費(fèi)品的普及，從而盡快提高人民的消費(fèi)水平。消費(fèi)信貸能積極地反作用于生產(chǎn)，能增大居民的購(gòu)買(mǎi)力，擴(kuò)大了商品銷(xiāo)售市場(chǎng)，促進(jìn)了商品價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，可以有計(jì)劃地調(diào)節(jié)消費(fèi)。從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費(fèi)的政策和觀(guān)念，把消費(fèi)和勞動(dòng)生產(chǎn)有機(jī)起來(lái)，激發(fā)勞動(dòng)者的勞動(dòng)熱情，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)展消費(fèi)信貸能為銀行資金尋求新的市場(chǎng)，開(kāi)拓資金運(yùn)用的新途徑，改變銀行生產(chǎn)性貸款與基建性貸款過(guò)多的局面，幫助銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，改變信貸資金的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化，形成新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)，提高銀行效率和效益。同時(shí)還需加強(qiáng)大眾信用知識(shí)教育，逐漸形成全社會(huì)的信用觀(guān)念，通過(guò)信用教育使消費(fèi)者認(rèn)識(shí)到個(gè)人信用記錄是個(gè)

50、人的一項(xiàng)重要資產(chǎn)。良好的信用記錄可以方便快捷地得到消費(fèi)信用的支持，而信用惡劣者，則會(huì)遭到社會(huì)的唾棄。一方面要在小學(xué)的品德課中加入有關(guān)信用教育的內(nèi)容，另一方面要通過(guò)媒體及網(wǎng)絡(luò)不斷介紹有關(guān)信用及信貸知識(shí)，使居民正確地了解、認(rèn)識(shí)個(gè)人消費(fèi)信貸，了解金融服務(wù)。6.4健全消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制6.4.1重點(diǎn)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大的客戶(hù)群體楊華輝，張建軍，對(duì)我國(guó)個(gè)人住房消費(fèi)信貸的研究J，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，2006.5，4-6選擇風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大、信用好的客戶(hù)群是銀行防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶(hù)對(duì)象包括：在讀大學(xué)生：一般具備較高文化素質(zhì)，很可能成為較富裕的人群，具有較高開(kāi)發(fā)價(jià)值；他們從讀書(shū)、工作到成為

51、“中產(chǎn)階級(jí)”有一過(guò)程，而這一過(guò)程最迫切需要利用個(gè)人信用資源，如果銀行早期與之建立經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，提供金融服務(wù)，可能獲得終身客戶(hù)。從事于優(yōu)勢(shì)行業(yè)的文化素質(zhì)較高的年輕人。目前，發(fā)展形勢(shì)較好的行業(yè)有電信、電力、外貿(mào)、金融、計(jì)算機(jī)、教育、醫(yī)藥等。國(guó)家公務(wù)員、全國(guó)性大公司或外資企業(yè)的管理人員及營(yíng)銷(xiāo)人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專(zhuān)業(yè)技能，預(yù)期收入高，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低。銀行對(duì)重點(diǎn)客戶(hù)應(yīng)加大營(yíng)銷(xiāo)和調(diào)研力度，在促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，有效降低貸款的預(yù)期損失比率。6.4.2進(jìn)一步完善消費(fèi)貸款擔(dān)保制度消費(fèi)信貸與公司信貸業(yè)務(wù)不同，借款人是分散的個(gè)體消費(fèi)者，貸款購(gòu)買(mǎi)的是超過(guò)其即期收入限度并較長(zhǎng)時(shí)間才能歸還貸款

52、的財(cái)產(chǎn)或耐用消費(fèi)品。因此，在發(fā)放消費(fèi)貸款時(shí)，用抵押、擔(dān)保作還款保證顯得十分重要，有效增強(qiáng)了貸款的清償力。建立適合消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的擔(dān)保制度，應(yīng)著重解決以下幾個(gè)問(wèn)題：一是銀行可視各個(gè)貸款品種的規(guī)定及申請(qǐng)人資信狀況，要求全部提供合適的擔(dān)保方式，并對(duì)擔(dān)保程序進(jìn)行嚴(yán)格審查；二是培育規(guī)范的抵押品二級(jí)市場(chǎng)，使各種貸款抵押物能夠迅速變現(xiàn)；三是大力推動(dòng)消費(fèi)信貸擔(dān)保公司發(fā)展，為長(zhǎng)期消費(fèi)信貸提供擔(dān)保。6.4.3建立銀行內(nèi)部消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系大力發(fā)展消費(fèi)信貸不等于可以忽視風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。商業(yè)銀行應(yīng)盡早著手建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。貸前審核貸款申請(qǐng)時(shí)主要應(yīng)側(cè)重考慮個(gè)人信用記錄、個(gè)人負(fù)債比率、個(gè)人就業(yè)記錄、

53、個(gè)人保險(xiǎn)、貸款期限、貸款上限等因素。貸中要進(jìn)一步明確各業(yè)務(wù)崗位的操作關(guān)鍵所在，規(guī)范程序，落實(shí)各環(huán)節(jié)的責(zé)、權(quán)、利，做到任務(wù)、權(quán)限和責(zé)任的統(tǒng)一。貸后管理應(yīng)加強(qiáng)跟蹤監(jiān)控，實(shí)時(shí)掌握借款人動(dòng)態(tài)，從跟蹤、監(jiān)控入手，建立一套消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，掌握借款人動(dòng)態(tài)，對(duì)借款人不能按時(shí)償還本息情況或者有不良信用記錄的列入“問(wèn)題個(gè)人黑名單”，加大追討力度，并拒絕再度借貸。并且，要進(jìn)一步完善消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，逐步做到在線(xiàn)查詢(xún)、分級(jí)審查審批、集中檢查。從貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查幾個(gè)環(huán)節(jié)明確職責(zé)，規(guī)范操作，強(qiáng)化稽核的再檢查和監(jiān)督。6.4.4建立健全消費(fèi)信貸法律法規(guī)體系應(yīng)當(dāng)使消費(fèi)信貸的運(yùn)作具有法律上的可操作性，保

54、證在借款人違約后，抵押物能夠順利變現(xiàn)或擔(dān)保人能及時(shí)履行擔(dān)保責(zé)任。但抵押物變現(xiàn)后的金額是否足夠用于還款是一個(gè)問(wèn)題，如汽車(chē)變現(xiàn)的金額可能會(huì)大大低于貸款額。6.4.5個(gè)人消費(fèi)貸款與保險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)由于銀行難以掌握借款者個(gè)人的健康狀況和償還能力的變化，這是個(gè)人消費(fèi)貸款最主要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，將個(gè)人消費(fèi)貸款與保險(xiǎn)公司的有關(guān)險(xiǎn)種、產(chǎn)品組合起來(lái)運(yùn)作。如，銀行在發(fā)放某些消費(fèi)貸款時(shí)，可以要求借款人必須購(gòu)買(mǎi)某種特定保險(xiǎn)，一旦借款人發(fā)生意外，不能償還貸款時(shí)，保險(xiǎn)公司即要向保險(xiǎn)受益人支付一定金額的保險(xiǎn)賠償金，而這筆賠償金又足以?xún)斶€銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的合理有效轉(zhuǎn)

55、換；另一方面也有助于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。6.5規(guī)范我國(guó)民間借貸機(jī)制規(guī)范民間借貸，使民間借貸浮出水面。當(dāng)一個(gè)社會(huì)或者說(shuō)在一群人中只要有了貧富差距的存在，這個(gè)社會(huì)中就極有可能產(chǎn)生個(gè)人之間的消費(fèi)信用，即民間借貸。但從嚴(yán)格意義上講，某些個(gè)人之間的“借貸”行為更應(yīng)稱(chēng)作是個(gè)人之間的互助合作或者說(shuō)貨幣融通行為。大力發(fā)展多層次消費(fèi)信貸與擔(dān)保體系，制定有效的規(guī)范制度，使民間的消費(fèi)或投資能夠順利的從規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，是消費(fèi)信貸在我國(guó)全面發(fā)展的必由之路。6.6進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化消費(fèi)信貸期限一般較長(zhǎng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)都較高。除了一般貸款都要面對(duì)的利率變動(dòng)、借款人收入變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素以外，還表現(xiàn)在借款人工作

56、、住所、健康、家庭變故等都可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生不利影響李勇輝，潘愛(ài)民，我國(guó)住房消費(fèi)市場(chǎng)不均衡的體系原因研究J，消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，2003，6，2-5。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，資產(chǎn)證券化作為一種經(jīng)過(guò)實(shí)踐檢驗(yàn)的比較成熟的結(jié)構(gòu)性融資工具，對(duì)推動(dòng)消費(fèi)信貸發(fā)展具有十分重要的意義。通過(guò)證券化的途徑，可以將長(zhǎng)期的住房抵押貸款、汽車(chē)貸款及其他消費(fèi)貸款打包出售，回籠資金，有利于降低中長(zhǎng)期貸款比重，改善信貸期限錯(cuò)配狀況，優(yōu)化利率期限結(jié)構(gòu)，形成合理的收益率曲線(xiàn)。目前，我國(guó)的資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作剛剛起步。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行了信貸資產(chǎn)證券化和住房抵押貸款證券化試點(diǎn)工作，先后在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行了資產(chǎn)支持證券。下一步可研究探索擴(kuò)大信貸資產(chǎn)范圍，將汽車(chē)貸款、助學(xué)貸款、信用卡透支等進(jìn)行證券化，同時(shí)加快推動(dòng)個(gè)人住房貸款證券化進(jìn)程，為金融機(jī)構(gòu)，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)加快個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展拓展空間。房地產(chǎn)抵押貸款證券化即抵押債權(quán)證券化，是房地產(chǎn)證券化的一種，它是指房地產(chǎn)抵押貸款機(jī)構(gòu)將其所持有的抵押債權(quán)匯集形成一個(gè)資產(chǎn)池，按同質(zhì)性重組為抵押貸款庫(kù)，然后出售給一個(gè)特定目的公司（SPV），特定目的公司對(duì)貸款庫(kù)中的資產(chǎn)重新包裝組合，經(jīng)過(guò)政府機(jī)構(gòu)或私人機(jī)構(gòu)的擔(dān)保和信用加強(qiáng)，以證券的形式出售給投資者的融資過(guò)程。當(dāng)前，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)面臨著結(jié)構(gòu)性調(diào)整，激活房地產(chǎn)次級(jí)市場(chǎng)，盤(pán)活存量，改善增量十分必要，