管理咨詢專家趙梅陽談企業(yè)管理咨詢 (5)

1、趙梅陽: 貿(mào)易融資風(fēng)險規(guī)避趙梅陽貿(mào)易融資是指銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。（此篇是姊妹篇，進行后續(xù)說明）是企業(yè)在貿(mào)易過程中運用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式，是企業(yè)在貿(mào)易過程中充分發(fā)揮杠桿作用，以小博大做大貿(mào)易的方式。在國際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。貿(mào)易融資在發(fā)展的同時，一定要對風(fēng)險進行界定與體系化分析，方能使之有持續(xù)性。 一、貿(mào)易融資政策與授信在開展貿(mào)易融資之前，作為銀行要對客戶準(zhǔn)入和產(chǎn)品準(zhǔn)入進行衡量，形成自己的標(biāo)準(zhǔn)，同時對優(yōu)良客戶和優(yōu)良產(chǎn)品建立自己的數(shù)據(jù)庫。同樣，作為融資方，要綜合權(quán)衡各家銀行的招數(shù)，操作方式，選擇更

2、利于自己的銀行進行融資?？偟恼f來，不論是銀行還是進出口方，都要轉(zhuǎn)變觀念。在現(xiàn)有銀行現(xiàn)行政策方面，對于客戶準(zhǔn)入規(guī)定是原則上為A級以上，但可放寬到B級以上客戶；對于產(chǎn)品分類是低風(fēng)險產(chǎn)品與一般貿(mào)易融資產(chǎn)品。銀行國際貿(mào)易融資現(xiàn)行采取授信評定辦法，包括資產(chǎn)負(fù)債法、權(quán)益法和擔(dān)保法。國際貿(mào)易融資額度相關(guān)政策為信用貸款客戶、低風(fēng)險業(yè)務(wù)、特殊品種業(yè)務(wù)不需其他擔(dān)保。 權(quán)限和審批流程：低風(fēng)險、優(yōu)良客戶業(yè)務(wù)、國際貿(mào)易融資額度項下業(yè)務(wù)可以不上貸審會。一般客戶解決方法是申請國際貿(mào)易融資額度或具體客戶和產(chǎn)品的特別授權(quán)。二、貿(mào)易融資風(fēng)險管理1、進口押匯主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險是客戶信用風(fēng)險、貨物市場風(fēng)險和法律風(fēng)險。風(fēng)險防范一般

3、指貿(mào)易背景的審查、開證申請人的資信調(diào)查、貨物市場調(diào)查及規(guī)范合同文本的簽訂。2、提貨擔(dān)保主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險客戶不付款或不按時付款和受益人交單不確定性的風(fēng)險。風(fēng)險防范包括：l 真實貿(mào)易背景以及客戶資信的審查；l 足額保證金；l 信用證條款的保障，對近洋貿(mào)易不宜規(guī)定過長的交單期等及提交全套物權(quán)單據(jù)；l 無論何種情況都不得拒付或拒絕承兌。如有可能，向?qū)Ψ阶h付行查詢受益人是否已交單。調(diào)查是否還有其他協(xié)議影響銀行出具提貨擔(dān)保。3、打包貸款主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險：l 客戶信用風(fēng)險；l 開證行風(fēng)險；l 業(yè)務(wù)操作風(fēng)險。風(fēng)險防范：l 把握貿(mào)易背景，嚴(yán)格審查出口商條件；l 資信及生產(chǎn)能力；l ?？顚Ｓ茫籰 還款

4、來源；l 重復(fù)利用信用證修改來展期以延長貸款的期限；l 高度注意以打包貸款償還其他融資欠款的要求；l 必要時上門了解客戶實際運作情況，催促其按時交單。l 審核信用證，其中開證行資信是否限制議付或允許轉(zhuǎn)讓，信用證效期、交單期和船期，是否有軟條款以及是否要求全套物權(quán)單據(jù)。4、出口押匯主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險：l 開證行風(fēng)險；l 客戶信用風(fēng)險；l 操作風(fēng)險。風(fēng)險防范：l 出口商資信情況；l 開證行信譽和資信；l 開證行所在國家政治及經(jīng)濟情況；l 信用證審核，是否限制議付或轉(zhuǎn)讓信用證，信用證是否有軟條款，信用證是否要求全套運輸單據(jù)。5、出口貼現(xiàn)主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險是承兌銀行的信用風(fēng)險和國家風(fēng)險。風(fēng)險防

5、范包括開證行國家政治及經(jīng)濟因素及開證行的信譽。6、福費廷主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險：l 銀行信用風(fēng)險；l 國家風(fēng)險；l 法律風(fēng)險。風(fēng)險防范：選擇資信較好的大銀行承兌匯票為買斷票據(jù)；將票據(jù)以福費廷方式轉(zhuǎn)讓他行；明確客戶賣出的票據(jù)的合法性。7、出口保理主要風(fēng)險及防范主要風(fēng)險：l 出口商信用風(fēng)險；l 進口保理商風(fēng)險；l 商業(yè)糾紛風(fēng)險；l 行業(yè)與賬款瑕疵風(fēng)險；l 欺詐風(fēng)險。風(fēng)險防范：l 選擇優(yōu)良信譽的進口保理商；l 選擇適當(dāng)?shù)男袠I(yè)和賣方；l 了解交易的本質(zhì)（貿(mào)易合同）；l 出口保理合同條款盡量完備；l 事先約定貿(mào)易爭議的認(rèn)定依據(jù)；l 嚴(yán)格按質(zhì)量要求出口貨物；l 提醒客戶重視。8、出口信保融資主要風(fēng)險及防范

6、主要風(fēng)險：l 出口商違約風(fēng)險；l 第三方責(zé)任風(fēng)險（代收行、承運人）；l 賒銷項下回款風(fēng)險；l 出口商提賠不及時；l 進出口代理人風(fēng)險。風(fēng)險防范：l 選擇適當(dāng)?shù)某隹谏?，加強資信、履約能力和以往貿(mào)易記錄審查；l 選擇資信好和合作多的代收行；選擇資質(zhì)好的承運人；l 要求出口商簽訂承諾書；發(fā)票保證打印銀行匯款路徑；l 要求預(yù)留出口商蓋章空白索賠憑證；l 嚴(yán)格審查貿(mào)易合同和代理人以往記錄。概括起來,貿(mào)易融資的風(fēng)險點主要體現(xiàn)在客戶資信風(fēng)險、市場風(fēng)險、國家風(fēng)險、匯率、風(fēng)險、法律風(fēng)險以及內(nèi)部操作風(fēng)險。風(fēng)險控制基礎(chǔ)在客戶選擇準(zhǔn)確,擔(dān)保措施落實到位；良好的商業(yè)、貿(mào)易和結(jié)算記錄；真實的貿(mào)易背景；把握市場行情,保證商品質(zhì)量；國家風(fēng)險程度以及國外客戶和銀行資信；熟悉國際結(jié)算和國際貿(mào)易知識,把握風(fēng)險點。作者系管理咨詢專家趙梅陽，研究方向管理咨詢、金融投資，聯(lián)系方式?！沮w梅陽公告】趙梅陽博客、專欄所有文字，可供任何非商業(yè)性質(zhì)之博客、微博、論壇等任意轉(zhuǎn)載，但需注明出處。未經(jīng)趙梅陽本人書面許可，任何報刊不得擅自轉(zhuǎn)載，敬請自重