計量經濟學論文

1、金融計量學論文影響我國保費收入原因的分析班級：金融工程1104學號：0206110422姓名：姜昊良成 績項目賦分依據得分一數(shù)據、指標的選取(10分)二模型的統(tǒng)計與計量檢驗(30分)三Eviews應用(10分)四整體結構與行文(10分)五回答問題(40分)總 分摘要隨著經濟發(fā)展，風險不斷增多，人們對保險的關注也不斷增加，保險行業(yè)逐漸在人們的日常活動中占據重要位置。保費收入的不斷增長，既是國家經濟繁榮的表現(xiàn)，也是居民保險意識增強、保險行業(yè)得到發(fā)展的體現(xiàn)。本文希望通過對保險行業(yè)的計量模型分析，初步建立保費收入與經濟發(fā)展、人口因素、等方面的理論模型，以探討互相關系，對保費收入進行預測。關鍵詞：保費收

2、入 GDP 人均GDP 通貨膨脹率 人口總數(shù) 保險行業(yè)從業(yè)人數(shù) 多重共線性 異方差性 自相關性 一、序言保費收入是指保險公司為履行保險合同規(guī)定的義務而向投保人收取的對價收入。保費收入所帶來的直接經濟效果是現(xiàn)金資產的流入,并且保險公司使用資金流入與流出的時間差,通過資金運用和對保險風險的集中與分散的管理,形成財產損益,與其他行業(yè)存在明顯的差別。保險市場規(guī)模擴張速度是衡量保險業(yè)發(fā)展情況的一個重要指標，而保險市場規(guī)模擴張速度最主要通過保費收入的增長速度來評價。所以，我們可以根據近年來我國保費收入的數(shù)據分析模型來判斷保險業(yè)的發(fā)展情況，預測保險業(yè)未來的發(fā)展勢頭。二、指標體系的建立 1、變量的選取X1代表

3、GDP(億元) X2代表人均GDP(元) X3代表GDP增長率(%)X4代表通脹率(%)X5代表保險行業(yè)從業(yè)人數(shù)(萬人) X6代表人口總數(shù)(億) Y代表保費收入(億元)2、數(shù)據的選取由此，整理得出保費計量模型的相關數(shù)據如下：保費收入(億元)GDP(億元)人均GDP(元)GDP增長率(%)通脹率(%)保險行業(yè)從業(yè)人數(shù)(萬人)人口總數(shù)(億)年份YX1X2X3X4X5X61995453.317960,7945,0469.717.135.686412.11211996538.333371,1775,8468.98.312.61312.23891997772.709478,9736,4208.22.81

4、2.942612.362619981255.96984,4026,7966.8-0.817.289212.476119991406.17189,6777,1596.7-1.417.186512.57862000159899,2157,8587.60.416.660212.674320012109109,6558,6227.50.718.550212.762720023054120,3339,3988.4-0.819.438312.845320033880135,82310,5429.31.219.970512.922720044318159,87812,3369.43.926.242912.9

5、98820054932184,93714,18510.71.836.655913.075620065640.339216,31416,500121.543.400113.144820077036265,81020,16913.64.850.622313.212920089784.2314,04523,7089.15.959.934413.2802200911137.3340,90325,6058.6-0.763.073413.5數(shù)據來源：國家統(tǒng)計局網三、實證分析（一）模型建立1、根據分析和數(shù)據建立了如下的計量經濟學模型：Y= 1+2X1+3X2+4X3+ 5X4+4X5 +1X6+u2.利用最

6、小二乘法對模型進行估計圖1則可得保費收入模型如下：Y= -7574.483+0.677216X1-8.685921X2-125.1853X3+ 71.54557X4-20.78566X5 +940.0957X6R2=0.995604 = 0.992307 F= 301.9875 DW= 1.483762 n=15 四、計量檢驗1、實際意義檢驗這個實驗告訴我們，當GDP增加一億元，保費增加0.677216億元。當人均收入增加一億元，保費減少8.685921億元。GDP增加一個百分點，保費少1.251853。通貨膨脹一個百分點，保費增加0.715455億元。保險行業(yè)增加1萬人，保費減少20.785

7、6億元。人口增加1億人，保費增加940.0957億元。綜上可知，該模型符合經濟意義，通過經濟檢驗。該模型R2=0.995604，修正后的 =0.992307，接近于1，在整體上擬合度較好。從t檢驗值來看，七個參數(shù)的t值為： t0 = -0.491428 t1 =1.777886 t2 = -1.697885 t3=-1.493559 t4= 1.994449 t5= -0.946641 t6= 0.842600 5%顯著性水平下自由度為n-7=8的t分布臨界值為t0.025(8)=2.306。從F檢驗來看，模型的F值為F= 301.9874,而在5%顯著性水平下自由度分別為k=6和n-k-1=

8、8的F分布臨界值為F0.05（7，8）=3.5，說明模型在總體上是高度顯著的。2.統(tǒng)計檢驗1多重共線性檢驗與修正相關系數(shù)檢驗 由圖得，X1與X2的相關系數(shù)最高，為0.999992，兩者有相關性。圖2相關系數(shù)矩陣輔助回歸判定系數(shù)檢驗將X1與X2進行回歸，如下圖3得結果R2= 0.999984，因此，X1與X2之間存在顯著的線性關系。圖3方差膨脹因子檢驗VIF=1/(1-R2)= 62500>100，因此，模型存在嚴重的多重共線性。多重共線性修正結果分析(1)、運用OLS方法逐一求Y對各個解釋變量的回歸，如下圖：圖4通過上述分析，得Y與X1的線性關系強，擬合程度較好。（2）、逐步回歸將其余變

9、量逐一代入可分析出Y對X1、X3、X4、X6 的回歸模型為較優(yōu)：圖5Y=-2.808857+9.780727X1-3.442465X3+2.386290X4+2.726855X6剔除變量X2人均GDP(元)、X5保險行業(yè)從業(yè)人數(shù)(萬人)之后，模型的其他變量顯著性提高。2、異方差性異方差性檢驗結果分析：OLS法的估計結果：Y=-2.808857+9.780727X1-3.442465X3+2.386290X4+2.726855X6R2= 0.994018 F= 415.4156由G-Q檢驗，對樣本按X2由大到小排序，去除中間3個，剩余12個樣本，再分成兩個樣本容量為6的子樣本，對兩個字樣本分別用

10、OLS法做回歸。圖6 子樣本1圖7 子樣本2子樣本1：Y=-40767.86+ 0.028357X1+ -249.6315X3+38.77019X4+3289.809X6R2= 0.999921 RSS1= 3003.811子樣本2：Y=13653.0+0.0554616X1-417.3228X3+72.76517X4-1137.541X6R2= 0.998495 RSS2= 1733.020計算F統(tǒng)計量： F= RSS1/（6-4-1） / RSS2/（6-4-1）= 1.73在5%的顯著性水平下，自由度為（1,1）的F分布臨界值為，F(xiàn)0.05(1,1)=161>F，于是接受同方差的假

11、設，表明不存在異方差性。 3、自相關性自相關性檢驗結果分析運用OLS法，得到：Y=-2.808857+9.780727X1-3.442465X3+2.386290X4+2.726855X6R2= 0.994018 F= 415.4156在5%的顯著性水平下，樣本容量為n=15,D.W.的臨界值dL=0.69,dU=1.97, 因為D.W.= 1.478784，dL<d<dU ,所以該模型有自相關性。自相關性修正結果分析用杜賓兩步法估計模型：第一次修正：圖8圖9第二次修正：圖10圖11至此，dU<d<4-dU ,所以此時該模型無自相關性。五、最終模型Y=-45745.41

12、+0.043289X+353.5263X3+59.51977X4+10936.76X6R2= 0.980795 F= 102.1412六、統(tǒng)計意義和經濟意義1、統(tǒng)計意義模型中R2=0.995604 ，修正后R2=0.980795。5%顯著性水平下自由度為n-7=8的t分布臨界值為t0.025(8)=2.306。從F檢驗來看，模型的F值為F= 301.9874,而在5%顯著性水平下自由度分別為k=6和n-k-1=8的F分布臨界值為F0.05（7，8）=3.5，說明模型在總體上是高度顯著的。2、經濟意義體現(xiàn)了隨著經濟發(fā)展保險行業(yè)的發(fā)展，有助于對我國經濟發(fā)展的全面性的統(tǒng)計。七、結論與建議GDP的總量

13、決定了保費收入的基礎，經濟效益好的年份，保費收入也豐厚。隨著當前中國GDP的不斷增加，保費收入也在不斷增加。而經濟增長的同時，帶來了風險的上升，從而提升人們的保險意識。所以，中國仍然需要堅持以經濟建設為中心，不斷的發(fā)展經濟，才能為人們提供更多的保險經濟基礎和保險機會。GDP增長率對保費收入的負效應，說明當前中國GDP的快速增長、政府對保險業(yè)的控制，有悖于西方國家，導致中國保險行業(yè)的發(fā)展模式扭曲。當前中國經濟的發(fā)展，處于高速迅猛階段。改革開放的強大動力，使得保險行業(yè)的發(fā)展模式略微反常。但并不是保險行業(yè)發(fā)展存在問題。同時政府也應該意識到，應當放松對保險行業(yè)的限制和控制，讓保險行業(yè)隨著經濟發(fā)展，正常

14、的運營。CPI（通脹率%）對保費收入的影響也是顯著的。通脹率的提升，使得人們手中的紙幣相對貶值，促使人們加強對資金的保值措施的運用，越來越多的人將資金投入到保險以及其他的保值理財業(yè)務當中。而紙幣的編制，保險需求的增加，必然導致整個保險總量的上升。所以，各保險行業(yè)應當密切關注國民經濟發(fā)展情況，關注通貨膨脹，適時的調整產品策略，以保證保險行業(yè)不受通貨膨脹的影響而導致資金縮水，造成損失?？側丝谠蕉啵ＹM收入就越多。首先，人口的增長必然帶來被保險人數(shù)的增加。中國80%的財富掌握在20%的人手中。人口增加，而富裕人群人口增加最快，因此其購買的保險隨之增加。而生活壓力的增加，迫使普通家庭不得不采取保險理財?shù)仁侄问棺约旱馁Y金保值，同時也防范風險。其次，人口的增長意味著收入和支出的雙向增加，人們對資金理財?shù)男枨筇嵘１ｋU行業(yè)的發(fā)展、保費收入的增加，主要依靠的并不是保險業(yè)務人員的增多。所以各保險公司應該加強對員工的培養(yǎng)發(fā)展，在提升