當前我國商業(yè)票據(jù)業(yè)務存在的問題和對策分析

1、當前我國商業(yè)票據(jù)業(yè)務存在的問題和對策分析商業(yè)票據(jù)作為一種便利的結(jié)算和融資工具， 在國外興旺國家的信 用制度乃至經(jīng)濟金融開展過程中起到很大的支撐作用。 我國票據(jù)市場 在經(jīng)過 1998 年至 2000 年的快速開展和 2001 年的標準整頓之后， 逐漸進入良性、 健康的開展軌道， 有力地促進了國民經(jīng)濟的進一步發(fā) 展。2002 年票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務較上年有大幅增長，特別是轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 業(yè)務量增長迅猛。截至 2002 年 11 月末，貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)余額高達 5400 億元，比年初的 3000 億元增長了 80 。同時，票據(jù)業(yè)務覆 蓋面進一步擴大， 標準化管理進一步加強， 再貼現(xiàn)業(yè)務已成為央行調(diào) 控宏觀經(jīng)濟不可

2、缺少的重要手段。 但是票據(jù)業(yè)務快速開展的同時， 也 面臨著一些主要問題。一、當前存在的主要問題：一票據(jù)的信用根底薄弱。 票據(jù)的根底是信用。信用環(huán)境的好壞，直接關系到票據(jù)業(yè)務的 開展。可以說，中國信用制度不健全和信用狀況不佳是票據(jù)市場開展 的最大障礙。而由于局部企業(yè)、個人和金融機構(gòu)信用差，影響了局部 票據(jù)的使用和流通， 從而使市場對所有票據(jù)的信用產(chǎn)生疑心， 即使是 信用好的企業(yè)簽發(fā)的票據(jù)也難以被接受。 “劣質(zhì)信用驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)信用 動搖了市場的信用根底。 更有甚者， 一些企業(yè)利用金融機構(gòu)間信息不 對稱，套、騙銀行信用，迫使銀行在承兌、貼現(xiàn)等業(yè)務活動中采取保 守原那么，極大地阻礙了票據(jù)業(yè)務的開展。二交易

3、品種單一，交易主體少，信用風險集中在銀 行。從商業(yè)票據(jù)交易品種上看 ,目前主要是銀行承兌匯票 ,商業(yè)承兌匯 票在票據(jù)市場交易中所占的比重較小 ,在票據(jù)市場中不容易被接受 , 企業(yè)仍主要是利用銀行信用進行融資。 這種單一的銀行承兌匯票格局 不僅加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險 ,也不利于引導企業(yè)擴大票據(jù)融資 ,不 利于票據(jù)市場的進一步拓展。從商業(yè)票據(jù)交易主體上看 ,我國商業(yè)票 據(jù)市場的參與者主要是一些大中型企業(yè)和國有商業(yè)銀行、 股份制商業(yè) 銀行 ,而眾多的中小企業(yè)、中小商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)參與該市 場的程度十分有限， 所占的市場份額很小。 由于票據(jù)業(yè)務的開展完全 依賴于銀行信用， 使商業(yè)銀行成為票據(jù)

4、風險的最終承當者， 既不利于 金融體系分散和降低風險， 也不利于推動商業(yè)信用的票據(jù)化和擴大票 據(jù)融資。三我國票據(jù)業(yè)務經(jīng)營模式相對落后，缺乏市場中介 機構(gòu)。票據(jù)業(yè)務具有專業(yè)性強、涉及面廣、風險集中、資金周轉(zhuǎn)快等特 點。因此，票據(jù)業(yè)務特別適合進行專業(yè)化經(jīng)營。票據(jù)業(yè)務已較其他業(yè) 務明顯表現(xiàn)出了集中化的特點和趨勢， 但整體來看仍屬于分散根底上 的集中，即在涉及票源的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務上， 目前還是分散在商業(yè)銀 行的各級經(jīng)營網(wǎng)點； 從國外票據(jù)市場開展多年的經(jīng)驗看， 中介機構(gòu)的 存在便于市場交易和管理，更重要的是有利于活潑市場、提高效率、 保證價格的相對穩(wěn)定。而中國票據(jù)市場至今，中介機構(gòu)非常缺乏，專 業(yè)化票據(jù)

5、中介機構(gòu)更是一片空白。匯票的鑒別、查詢、審查、放款和 到期收款等操作也多由經(jīng)營網(wǎng)點的營銷、 方案、風險控制和會計等多 個部門分別經(jīng)辦。四缺乏全國統(tǒng)一、完善的商業(yè)票據(jù)市場。 首先，我國的票據(jù)市場仍然處于分割狀態(tài)， 僅在局部中心城市形 成了區(qū)域性的票據(jù)中心 ,缺乏一個全國統(tǒng)一、完善的市場。其次 ,票據(jù) 在各行各地區(qū)之間的流動性較差。 由于各商業(yè)銀行辦理票據(jù)業(yè)務的出 發(fā)點是盈利 ,出于競爭的需要 ,各行在出現(xiàn)流動性、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面問 題時 ,往往是將已貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)到異地 ,或是再貼現(xiàn)。此外 ,由于目 前中央銀行的再貼現(xiàn)采用的是大區(qū)行分配指標的管理方法 ,造成一些 地區(qū)分配到的再貼現(xiàn)規(guī)模較小 ,而

6、相應的票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務量卻較 大,兩者之間出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)狀況。在再貼現(xiàn)指標較緊的情況下 ,各地人 民銀行一般優(yōu)先辦理本地的票據(jù)貼現(xiàn) ,而對外地轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)進行了限 制辦理 , 人為地制約了票據(jù)流通 ,阻礙了全國性統(tǒng)一商業(yè)票據(jù)市場的 形成和進一步開展。五商業(yè)票據(jù)的真實性查詢困難。 票據(jù)的真實性問題包括二個方面 ,一是真假匯票問題 ,二是票據(jù)背 后是否有真實的商品交易問題。 目前由于各行之間缺乏必要的信息溝 通,各金融機構(gòu)之間沒有跨系統(tǒng)的票據(jù)信息查詢網(wǎng)絡 ,同時也缺乏對企 業(yè)簽發(fā)的商業(yè)匯票是否具有真實商品交易背景的信息查詢系統(tǒng),使銀行具體操作人員難以核實票據(jù)的真實性 ,特別是社會不法分子利用高 科技

7、“克隆匯票的出現(xiàn) ,更加大了對票據(jù)真?zhèn)螀^(qū)分的難度 ,在一定程 度上加大了經(jīng)營票據(jù)市場業(yè)務的風險。六發(fā)行融資性票據(jù)面臨法律障礙。票據(jù)市場的主要功能是為企業(yè)提供短期資金融通， 因此市場的 工具應既包括以真實性貿(mào)易為根底的交易性票據(jù)， 也應包括單純以融 通短期資金為目的的融資性票據(jù)。 從世界其他國家票據(jù)市場開展進程 看，融資性票據(jù)所占比重不斷上升，甚至到達 70%80%。而?中 華人民共和國票據(jù)法? 對票據(jù)必須以真實商品交易為根底的規(guī)定， 使 中國融資性票據(jù)的發(fā)行難以實現(xiàn)，從而限制了中國票據(jù)市場的規(guī)模， 導致市場缺乏廣度和深度， 票據(jù)市場為企業(yè)提供直接短期資金融通的 功能難以充分發(fā)揮。二、大力拓展商

8、業(yè)票據(jù)業(yè)務的思路。 從當前經(jīng)濟金融開展形勢以及票據(jù)市場現(xiàn)狀看， 大力開展商業(yè) 票據(jù)業(yè)務，尤其是商業(yè)承兌匯票 ,能對商業(yè)信用的標準起到助推作用。 而且簽發(fā)商業(yè)承兌匯票的本錢較低， 銀行能夠通過商業(yè)承兌匯票業(yè)務 操作盈利，通過授予企業(yè)商業(yè)承兌匯票簽發(fā)資格形成一種有效的鼓勵 與約束機制， 逐步改善社會信用環(huán)境。 雖然商業(yè)票據(jù)業(yè)務能帶來多贏 的效果，但我國商業(yè)票據(jù)存在眾多制約障礙，開展尚不成熟，為進一 步發(fā)揮商業(yè)票據(jù)業(yè)務對經(jīng)濟的推動作用，可以從以下幾個方面入手：一、提高金融機構(gòu)和企業(yè)對開展票據(jù)業(yè)務重要性的 認識。在標準中開展， 在開展中標準將是今后我國票據(jù)市場建設的根本原那么。因此，商業(yè)銀行要進一步提

9、高對票據(jù)業(yè)務重要性的認識，在防 范票據(jù)風險的前提下，進一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，增強市場意識，使票據(jù) 業(yè)務成為一個長期、穩(wěn)定的利潤增長點，廣泛普及和宣傳票據(jù)知識， 使企業(yè)和銀行認識到商業(yè)匯票不僅是結(jié)算工具，更是現(xiàn)代經(jīng)濟活動中 不可缺少的支付工具、使用工具和匯兌工具，企業(yè)要充分發(fā)揮通過票 據(jù)的簽發(fā)、背書和轉(zhuǎn)讓來銜接企業(yè)的產(chǎn)銷關系， 降低企業(yè)資金占用水 平，銀行有關部門那么要切實改變對企業(yè)資金供應方式的認識，提高票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務在業(yè)務經(jīng)營中的比重。二、金融機構(gòu)聯(lián)手培植商業(yè)信用，強化信用約束， 為票據(jù)業(yè)務開展提供一個良好的環(huán)境。要改變目前商業(yè)承兌匯票使用少的狀況， 必須在企業(yè)中樹立起信 用觀念。以人行牽頭

10、，金融機構(gòu)和信譽良好的企業(yè)參加，建立金融機 構(gòu)之間的定期通報制度，并將其納入企業(yè)信貸登記系統(tǒng)，定期公布相 關企業(yè)的信用評級制度，加大信用環(huán)境治理的力度和公開性， 確保信 用信息的公開、公正和透明。通過人行和各金融機構(gòu)成立信用評定小 組，采取薦、評價、公示和考核制度，并授予“金融機構(gòu)重點支持簽 發(fā)商業(yè)承兌匯票資格企業(yè)并定期考核、記錄資信，以此鼓勵企業(yè)信 譽感的增強。在培植信譽過程中，一定要注重依托現(xiàn)代化手段消除“信 息不對稱現(xiàn)象，使惡意逃廢銀行債務，有不良票據(jù)行為的企業(yè)，受 到金融機構(gòu)合力制裁。一旦信用有不良的紀錄，便要給其生活及經(jīng)營 活動帶來極大困難，沒有信用他們寸步難行。同時對隨意延壓、無理

11、 拒付行為的承兌銀行，要進行公開曝光，并依法給予處分，直至暫停或取消其承兌資格。三大膽創(chuàng)新，積極開發(fā)商業(yè)票據(jù)業(yè)務新品種。自 2002 年來，我國票據(jù)業(yè)務創(chuàng)新初見端倪， 先后出現(xiàn)了民生銀 行的票據(jù)貼現(xiàn)買方付息，招商銀行的企業(yè)貼現(xiàn)回購、商業(yè)匯票保證、 貸款協(xié)議回購等。 另外， 還有些商業(yè)銀行正積極試辦大額票據(jù)抵押分 拆和融資租賃協(xié)議回購等各種金融資產(chǎn)票據(jù)化業(yè)務。 可能預見一旦我 國商業(yè)本票立法，票據(jù)創(chuàng)新必將成為金融業(yè)務中最活潑的金融工具。 這也符合了票據(jù)業(yè)務歷來是西方經(jīng)濟興旺國家最具創(chuàng)新功能的金融 工具一說。 走創(chuàng)新之路提高競爭力， 已成為各家商業(yè)銀行開拓票據(jù)市 場業(yè)務的“殺手锏。四、金融機構(gòu)要健

12、全和完善內(nèi)部控制機制。 要根據(jù)各種票據(jù)業(yè)務的特點制定嚴密、 科學的管理方法和操作規(guī) 程，建立嚴格、 明確的崗位責任制，使每一道環(huán)節(jié)的業(yè)務操作都有章 可循，有據(jù)可查；要嚴格執(zhí)行各項規(guī)章制度，切實杜絕操作風險，同 時要加強對制度執(zhí)行情況的稽核檢查， 一旦發(fā)現(xiàn)問題要及時糾正； 要 加大業(yè)務培訓力度，全面提高票據(jù)人員的業(yè)務素質(zhì)，減少風險隱患； 要將票據(jù)業(yè)務納入資產(chǎn)負債管理和統(tǒng)一授信管理， 立足自身實力安排 承兌業(yè)務總量規(guī)模，盡可能降低來自于承兌人的信用風險。五、放開貼現(xiàn)利率，實現(xiàn)票據(jù)利率市場化，讓商業(yè) 銀行真正地把商業(yè)票據(jù)業(yè)務作為調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和改善效勞 質(zhì)量的手段。中央銀行應當宣傳再貼現(xiàn)的貨幣政策，并

13、適當下放再貼現(xiàn)的權(quán) 利，通過對再貼現(xiàn)票據(jù)的選擇， 表達中央銀行的貨幣政策和國家的產(chǎn) 業(yè)政策，以貨幣政策的傳導刺激引導票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的開展。同時，要 充分發(fā)揮利率調(diào)節(jié)市場的杠桿作用。 中央銀行要賦予再貼現(xiàn)率更完整 和更有效的內(nèi)容，從而實現(xiàn)對社會資金供求的調(diào)節(jié)。首先，放寬再貼 現(xiàn)率的浮動范圍， 確定合理的再貼現(xiàn)率下浮空間， 這既可增強再貼現(xiàn) 的吸引力， 又可提高商業(yè)銀行收益， 調(diào)動其辦理票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的 積極性。其次， 推行差異利率，對不同行業(yè)的票據(jù)和不同信用度企業(yè) 執(zhí)行不同檔次利率， 利用再貼現(xiàn)引導社會資金流向和促進企業(yè)改進良 好的商業(yè)信用形象。 商業(yè)銀行要主動加大票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的力度， 以改 變

14、方案經(jīng)濟體制下形成的單一信用放款制度， 改變對企業(yè)資金的供應 方式。六、加強風險彌補意識和風險轉(zhuǎn)移組織的建設，成 立風險共擔組織1 成立票據(jù)風險基金。 信用較好的企業(yè)經(jīng)有關管理部門的資格 認定，交納一定比例或數(shù)額的資金組成票據(jù)風險基金。 票據(jù)風險基金 用于基金參與者發(fā)行票據(jù)的違約支付， 即一旦參加基金的企業(yè)不能履 行票據(jù)義務， 即由基金對票據(jù)權(quán)利人進行補償。 基金可以信托方式委 托其他機構(gòu)管理，也可以由企業(yè)自己參加、自己管理。票據(jù)風險基金 的作用主要表達在兩個方面： 一是通過資格認定， 確定只有參加票據(jù) 基金的企業(yè)簽發(fā)的商業(yè)匯票具有平安性，從源頭上保證票據(jù)的信用。 二是采取一些懲罰措施保證票據(jù)

15、的信用。如簽發(fā)票據(jù)的企業(yè)到期違 約，不支付資金， 基金可在其交納份額中扣除，嚴重者取消其參加基金的資格。各企業(yè)為維護自己在基金中的資格，必然會謹守信用2、培育票據(jù)市場中介機構(gòu)， 使市場參與者降低尋找本錢， 提高 市場效率。其次，中介機構(gòu)的存在，有利于形成公平的市場價格。再 次，市場中介專業(yè)化提供市場所需多種效勞，如代理發(fā)行、包銷、承 銷各種票券， 為企業(yè)和金融機構(gòu)各種短期債權(quán)提供各種組合便利， 承 擔流通、兌付、 咨詢等各項與票據(jù)市場相關的業(yè)務，為市場充分發(fā)揮 各項功能提供根底。 完善票據(jù)市場多元化參與主體。 建議由人行牽頭 由各金融機構(gòu)出資 按金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務量的大小出資 成立票據(jù)中 介機構(gòu)或資信效勞中心，對票據(jù)業(yè)務的各個環(huán)節(jié)進行有償效勞。七加大商業(yè)票據(jù)業(yè)務投資，提高票據(jù)鑒別能力。 商業(yè)票據(jù)具有時空跨度大、資金額度大等特點，容易成為竊取、 騙取資金犯罪分子涉獵的目標。 商業(yè)票據(jù)防偽反假除了認真貫徹規(guī)章 制度外，銀行必須加強商業(yè)票據(jù)防偽反假的技術措施： 用圖形掃描儀 或數(shù)碼相機采集和積累商業(yè)票據(jù)信息， 建立業(yè)務信息庫； 積極使用寬 帶信息網(wǎng)絡傳遞商業(yè)票據(jù)業(yè)務信息； 設計與開發(fā)鑒別票面真?zhèn)蔚能浖?程