某上市建筑公司投融資管理辦法

1、目 錄第一篇 融資管理辦法第一章 總則第二章 融資工作流程第三章 融資管理機(jī)構(gòu)和職責(zé)第四章 監(jiān)督檢查與風(fēng)險(xiǎn)管控第五章 附則第二篇 投資管理辦法第一章 總 則第二章 投資管理機(jī)構(gòu)和職責(zé)第三章 投資項(xiàng)目管理權(quán)限第四章 投資審批程序第五章 項(xiàng)目投資決策機(jī)構(gòu)和決策程序第六章 項(xiàng)目投資立項(xiàng)的管理第七章 投資項(xiàng)目的建設(shè)管理第八章 投資項(xiàng)目的運(yùn)營與移交管理 第九章 投資項(xiàng)目的評價(jià)第十章 項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)管理第十一章 投資監(jiān)督與考核第十二章 附則第一篇 融資管理 第一章 總則 第一條 為規(guī)范XXXX有限公司(以下簡稱“公司”)融資行為，增強(qiáng)公司融資工作的科學(xué)性、規(guī)范性和有效性，保障公司正常資金鏈接，降低公司融資

2、成本，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、XXXX有限公司投資管理辦法、XXXX有限公司財(cái)務(wù)管理制度、XXXX有限公司章程等有關(guān)規(guī)章制度，結(jié)合公司和部門實(shí)際情況，特制訂XXXX有限公司融資管理辦法。 第二條 本制度用于規(guī)范公司融資工作開展。 第三條 融資工作必須符合公司發(fā)展戰(zhàn)略,同時(shí)遵循以下原則： 1. 融資工作必須做到程序規(guī)范、手續(xù)完善、依法依規(guī)； 2. 融資工作需與相關(guān)職能部門緊密配合，遵守投融匹配、預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)可控原則； 3. 融資工作兼顧公司長遠(yuǎn)利益與當(dāng)前利益，降低融資成本、優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)； 4. 合理利用多種金融工具，實(shí)現(xiàn)融資渠道多元化，降低融資風(fēng)險(xiǎn)； 5. 客觀分析公司償債能力，避免因到期不能償

3、債而陷入困境； 6. 充分利用各級政府及行業(yè)優(yōu)惠政策。 第二章 融資管理機(jī)構(gòu)和職責(zé) 第四條 公司財(cái)務(wù)管理部是公司融資管理歸口部門,由財(cái)務(wù)管理部統(tǒng)一對接與投融資決策相關(guān)的部、委、會等機(jī)構(gòu)，其職責(zé)是: （一）根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略及經(jīng)營需求，編制公司年度總體融資計(jì)劃； （二）根據(jù)公司資金需求預(yù)測，進(jìn)行金融市場調(diào)研與分析，制定并實(shí)施相應(yīng)的融資解決方案； （三）加強(qiáng)金融政策研究，積極探索融資模式，建立多元化的企業(yè)融資渠道，與各金融機(jī)構(gòu)建立和保持良好的合作關(guān)系，通過對公司資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面分析，針對不同銀行的特點(diǎn)設(shè)計(jì)融資項(xiàng)目和方式； （四）結(jié)合銀行融資審批管理流程，合理編制項(xiàng)目融資進(jìn)度控制計(jì)劃，確保項(xiàng)目信貸資

4、金及時(shí)到位； （五）做好項(xiàng)目融資成本測算，為項(xiàng)目融資方案優(yōu)先提供依據(jù)； （六）按時(shí)編寫融資分析報(bào)告，對存在的問題提出相應(yīng)的應(yīng)對措施； （七）協(xié)助做好資金分析，實(shí)現(xiàn)公司資金的流動性，為資金平衡奠定基礎(chǔ)； （八） 應(yīng)積極采用融資競談、融資招標(biāo)等創(chuàng)新型融資方式，實(shí)現(xiàn)融資工作公開透明并努力降低融資成本； 第三章 融資工作流程 第五條 融資工作按工作層級分為公司融資計(jì)劃與項(xiàng)目融資兩個(gè)層次。公司融資計(jì)劃為公司年度融資工作規(guī)劃，與公司年度資金計(jì)劃匹配；項(xiàng)目融資為具體項(xiàng)目須執(zhí)行的融資工作規(guī)劃，與項(xiàng)目投資計(jì)劃相匹配。 第六條 公司融資計(jì)劃。公司融資計(jì)劃分為年度計(jì)劃和季度計(jì)劃。 （一） 公司年度融資計(jì)劃：由財(cái)務(wù)總

5、監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)組織編制，資金需求部門及子（分）公司測算資金需求，經(jīng)內(nèi)部研究決策并經(jīng)部門單位負(fù)責(zé)人簽字后向財(cái)務(wù)管理部門報(bào)送資金需求計(jì)劃，財(cái)務(wù)管理部門統(tǒng)一匯總后分解出項(xiàng)目融資需求，財(cái)務(wù)管理部對項(xiàng)目融資事項(xiàng)進(jìn)行初步審核，在此基礎(chǔ)上編制年度融資計(jì)劃，報(bào)投融資領(lǐng)導(dǎo)小組（或相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)）審批，最終由公司董事會、 股東會審批通過后執(zhí)行。融資計(jì)劃依據(jù)實(shí)際工作需求需要做出調(diào)整每半年可調(diào)整一次，融資需求部門應(yīng)于當(dāng)年XX月XX日前提交融資需求調(diào)整申請，報(bào)請相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批同意后方可進(jìn)行調(diào)整。流程如下：投融資領(lǐng)導(dǎo)小組依據(jù)需求制定融資計(jì)劃資金需求單元報(bào)送資金需求計(jì)劃財(cái)務(wù)部匯總資金需求、分解項(xiàng)目融資需求投融資領(lǐng)導(dǎo)小組匯同相關(guān)部門開展工作

6、上報(bào)董事會、投東會審批上報(bào)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批 （二） 季度融資計(jì)劃：資金需求部門及子（分）公司，依據(jù)年度融資計(jì)劃拆分季度資金需求計(jì)劃，并于每季度最后一個(gè)工作日前向財(cái)務(wù)管理部上報(bào)下一季度融資需求計(jì)劃，財(cái)務(wù)管理部對項(xiàng)目融資事項(xiàng)進(jìn)行初步審核，在此基礎(chǔ)上編制季度融資及提款計(jì)劃，報(bào)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批通過后執(zhí)行。流程如下： 依據(jù)季度計(jì) 劃融資并提款 上報(bào)相關(guān) 領(lǐng)導(dǎo)審批 財(cái)務(wù)部初步 審核并制定 資金需求單 位依據(jù)年度 計(jì)劃拆分季 度資金需求 計(jì)劃 第七條 項(xiàng)目融資。項(xiàng)目立項(xiàng)前，財(cái)務(wù)管理部應(yīng)積極配合投資部、投資風(fēng)險(xiǎn)控制等相關(guān)部門（計(jì)劃合同部、辦公室、工程管理部）開展前期盡職調(diào)查工作，對擬投資項(xiàng)目的投資能力提供融資和資金方

7、面的建議。項(xiàng)目立項(xiàng)后，根據(jù)資金需求計(jì)劃，會同投資部、財(cái)務(wù)管理部、投資風(fēng)險(xiǎn)控制等相關(guān)部門、項(xiàng)目實(shí)施主體及其他相關(guān)部門編制融資方案。融資方案需契合項(xiàng)目特點(diǎn)，落實(shí)融資條件及要件，有較強(qiáng)可操作性。項(xiàng)目融資方案擬定后報(bào)經(jīng)投融資領(lǐng)導(dǎo)小組審批通過后報(bào)公司董事會同意后由項(xiàng)目公司配合財(cái)務(wù)管理部具體負(fù)責(zé)執(zhí)行。流程如下：上報(bào)董事會、股東會審批上報(bào)投融資領(lǐng)導(dǎo)小組審批財(cái)務(wù)部制定融資方案投資風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)部提出相關(guān)意見資金需求單元報(bào)送資金需求計(jì)劃投融資領(lǐng)導(dǎo)小組匯同相關(guān)部門開展工作 第八條 實(shí)施及執(zhí)行； （一）財(cái)務(wù)管理部根據(jù)項(xiàng)目資金實(shí)際需求及項(xiàng)目進(jìn)度，制訂年度融資工作計(jì)劃及項(xiàng)目融資方案，按制度規(guī)定報(bào)批后實(shí)施。 （二）需要政

8、府或有關(guān)部門審批的項(xiàng)目，項(xiàng)目公司或項(xiàng)目實(shí)施部門須按照國家有關(guān)政策及時(shí)取得相應(yīng)文件及批復(fù)方可推進(jìn)相關(guān)融資工作。 （三）融資過程中涉及對外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易時(shí)，按公司相關(guān)辦法執(zhí)行。 （四）融資方案若出現(xiàn)重大變更，須按本辦法有關(guān)規(guī)定重新辦理審批。 （五）針對已獲得銀行授信的項(xiàng)目，項(xiàng)目公司提款應(yīng)依據(jù)項(xiàng)目投資進(jìn)度需求上報(bào)提款申請，具體提款管理按照公司的相關(guān)辦法執(zhí)行。 （六）公司融資資金應(yīng)按批準(zhǔn)用途、范圍使用，原則上不得挪作他用，子（分）公司應(yīng)定期向公司財(cái)務(wù)管理部、投資部報(bào)送融資資金使用情況；投資部配合財(cái)務(wù)管理部定期對融資資金進(jìn)行跟蹤檢查； （七）相關(guān)融資合同及契約的簽署必須嚴(yán)格按公司合同管理流程執(zhí)行，融資資

9、料的對外披露應(yīng)征得分管領(lǐng)導(dǎo)許可并按部門檔案管理制度進(jìn)行管理； （八） 融資活動應(yīng)遵守金融機(jī)構(gòu)借款有關(guān)的規(guī)定，接受金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，遵守信貸紀(jì)律和結(jié)算紀(jì)律； （九） 已完成融資的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)管理部應(yīng)及時(shí)向公司相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)提交總結(jié)報(bào)告。 第九條 針對已放款的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)管理部應(yīng)做好本息償付日、償付規(guī)模的統(tǒng)計(jì)和跟蹤工作，提前與項(xiàng)目公司溝通對接還款事宜。 第十條 項(xiàng)目公司應(yīng)保證足夠現(xiàn)金流，及時(shí)、足額償還到期本金、利息等。預(yù)計(jì)到期不能償還債務(wù)的，相關(guān)部門及子（分）公司應(yīng)及時(shí)以書面形式通知投融資領(lǐng)導(dǎo)小組，投融資領(lǐng)導(dǎo)小組會同財(cái)務(wù)管理部等部門了解原因，并制訂應(yīng)急方案，上報(bào)資金委員會（或相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)）審議，方案通過后嚴(yán)格執(zhí)行

10、并及時(shí)匯報(bào)進(jìn)展。 第四章 監(jiān)督檢查與風(fēng)險(xiǎn)管控 第十一條 公司審計(jì)部門對融資活動進(jìn)行定期和不定期審計(jì)，并對以下方面進(jìn)行審核： （一） 融資業(yè)務(wù)授權(quán)審批程序的執(zhí)行； （二） 融資方案的合法性和效益性； （三） 融資活動的批準(zhǔn)文件、合同、契約、協(xié)議等有關(guān)法律文件的簽署和保管； （四） 融資資金使用情況和歸還。 第十二條 財(cái)務(wù)管理部及項(xiàng)目公司應(yīng)全力配合公司投資風(fēng)險(xiǎn)控制等相關(guān)部門（計(jì)劃合同部、辦公室、工程管理部）建立項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系，對項(xiàng)目融資進(jìn)度、項(xiàng)目投資進(jìn)度、項(xiàng)目資金使用情況等進(jìn)行跟蹤監(jiān)督。 第十三條 項(xiàng)目融資過程中所涉及的各項(xiàng)合同、協(xié)議需充分與公司相關(guān)部門充分溝通并及時(shí)上報(bào)公司相關(guān)部門，

11、具體操作流程按合約部合同審批流程執(zhí)行。 第十四條 投資部及項(xiàng)目公司配合財(cái)務(wù)管理部做好公司資金監(jiān)管工作，籌措資金到位后，根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)制度對資金使用的全過程進(jìn)行有效控制和監(jiān)督，并定期配合財(cái)務(wù)管理部與銀行進(jìn)行收支核對。 第十五條 投資部按月填寫、匯總公司項(xiàng)目投融資情況表報(bào)公司投融資管理小組，項(xiàng)目公司未按期上報(bào)數(shù)據(jù)至投資部的，投資部按該公司上期報(bào)送內(nèi)容填寫、匯總，由此產(chǎn)生的數(shù)據(jù)失實(shí)責(zé)任由項(xiàng)目公司承擔(dān)。 第十六條 投資部及項(xiàng)目公司應(yīng)按項(xiàng)目檔案管理相關(guān)制度立卷、歸檔，對項(xiàng)目融資所涉及資料的完整性、有效性、保密性負(fù)責(zé)。 第五章 附則 第十七條 本制度與國家頒布的法律、法規(guī)相抵觸時(shí)，按國家有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行。

12、 第十八條 未盡事項(xiàng)以匯通路橋建設(shè)集團(tuán)有限公司投資管理辦法、匯通路橋建設(shè)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)管理制度及集團(tuán)最新頒布印發(fā)的相關(guān)制度為準(zhǔn)。 第十九條 本制度由投融資領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)制定和解釋，并將根據(jù)實(shí)際運(yùn)行情況及時(shí)予以增補(bǔ)、修訂和完善。第二篇 投資管理 第一章 總 則 第一條 為加強(qiáng)XXXX有限公司(以下簡稱公司)投資管理,規(guī)范投資行為,提高投資效益,實(shí)現(xiàn)持續(xù)有效較快協(xié)調(diào)發(fā)展,根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和公司有關(guān)規(guī)定,制定本辦法。 第二條 本辦法所稱的投資，是指經(jīng)公司批準(zhǔn)，以BT、BOT、BOO、PPP、資金拆借（含擔(dān)保）等多種方式參與國內(nèi)公路、市政、建筑工程、水務(wù)、機(jī)場等建設(shè)項(xiàng)目（以下統(tǒng)稱“建筑類項(xiàng)目”），

13、從而獲得項(xiàng)目工程承包的經(jīng)營行為。本辦法所稱投資管理,包括投資規(guī)劃與計(jì)劃,投資項(xiàng)目(預(yù))可行性研究、初步設(shè)計(jì)、實(shí)施、竣工驗(yàn)收、統(tǒng)計(jì)、后評價(jià)及監(jiān)督考核等全過程管理。 第三條 本辦法適用于公司的建筑類項(xiàng)目的投資行為。 第四條 投資的原則 （一）必須遵守國家法律、法規(guī)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策； （二）必須符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略； （三）必須規(guī)模適度，量力而行，不能影響公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展； （四）必須堅(jiān)持效益原則，原則上長期投資收益率不應(yīng)低于公司的凈資產(chǎn)收益率。 第五條 投資管理還應(yīng)當(dāng)遵循“一統(tǒng)一、三控制、兩掛鉤”的原則。 (一)“一統(tǒng)一”:統(tǒng)一計(jì)劃,實(shí)行投資“一本賬”管理。各級、各類、各種資金來源的投資項(xiàng)目,必

14、須納入公司統(tǒng)一的投資計(jì)劃,以項(xiàng)目為載體,按項(xiàng)目編制規(guī)劃、下達(dá)投資計(jì)劃、組織實(shí)施及進(jìn)行撥款、結(jié)(決)算、統(tǒng)計(jì)、監(jiān)督考核和后評價(jià)。 (二)“三控制”:1.投資總量控制,以規(guī)劃總量控制年度總量,以年度總量控制業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)總量,以批復(fù)估算、概算控制項(xiàng)目總投資。2.效益標(biāo)準(zhǔn)控制,列入年度投資計(jì)劃的項(xiàng)目必須達(dá)到公司規(guī)定的效益標(biāo)準(zhǔn),確保投資效益。3.實(shí)施過程控制,嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目前期審批程序,未完成上一環(huán)節(jié),原則上不得開展下一環(huán)節(jié)工作;嚴(yán)格執(zhí)行招標(biāo)、采購以及工程建設(shè)、監(jiān)理、竣工驗(yàn)收等有關(guān)規(guī)定,確保項(xiàng)目質(zhì)量。 (三)“兩掛鉤”:1。投資與利潤掛鉤,新增投資項(xiàng)目利潤納入到年度預(yù)算利潤考核總額中。2.投資管理與業(yè)績考核掛

15、鉤,將投資管理納入到公司和公司主要領(lǐng)導(dǎo)、投資主管領(lǐng)導(dǎo)和項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)等人員的業(yè)績考核中。 第二章 投資項(xiàng)目管理權(quán)限 第六條 投融資領(lǐng)導(dǎo)小組是負(fù)責(zé)公司投資管理的主管部門。負(fù)責(zé)公司投融資項(xiàng)目的審批、立項(xiàng)，可行性研究報(bào)告和擴(kuò)初設(shè)計(jì)的審批。執(zhí)行部門是其下屬的投資部。公司對投資實(shí)行集中決策、分級授權(quán)管理。建筑類投資業(yè)務(wù)由投資部歸口管理，由投資部統(tǒng)一對接與投資決策相關(guān)的部、委、會等機(jī)構(gòu)。公司投資決策與審批由董事會確定。 第七條 投資部應(yīng)制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃和年度投資計(jì)劃，、年度投資計(jì)劃要經(jīng)法定程序集體討論、科學(xué)決策，并報(bào)公司登記備案。 第三章 投資管理機(jī)構(gòu)和職責(zé) 第八條 公司投資部是公司投資管理歸口部門,

16、其職責(zé)是: (一)負(fù)責(zé)公司年度投資計(jì)劃及中長期業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃; (二)市場調(diào)研、國別分析 (三)按照投資項(xiàng)目管理權(quán)限,組織審批項(xiàng)目預(yù)可行性研究、可行性研究報(bào)告; (四)組織制訂公司投資管理規(guī)章制度； (五)組織編制和下達(dá)公司年度投資計(jì)劃,組織投資統(tǒng)計(jì)、投資效益分析和項(xiàng)目后評價(jià),負(fù)責(zé)投資計(jì)劃執(zhí)行情況的跟蹤檢查和考核； (六)參與公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算編制,審核年度決算中的投資計(jì)劃完成情況; (七)負(fù)責(zé)投資合同的簽訂，制定投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)參數(shù)、投資計(jì)劃編制參數(shù)、工程造價(jià)計(jì)價(jià)依據(jù)等; (八)指導(dǎo)和監(jiān)督公司投資管理工作。 第四章 項(xiàng)目投資決策機(jī)構(gòu)和決策程序 第九條 董事會是公司投資決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審批

17、公司建筑類項(xiàng)目投資的行為。 第十條 公司投資領(lǐng)導(dǎo)小組對投資部提交的建筑類投資項(xiàng)目的投資議題進(jìn)行審議，形成投資決策預(yù)案，報(bào)董事會審批。 第十一條 所有建筑類投資項(xiàng)目的投資必須履行初步審核、專業(yè)評估、投融資領(lǐng)導(dǎo)小組會議審議和董事會最終決策審批四個(gè) 基本程序。 程序一：初步審核。由投資部會同相關(guān)部門完成，初步審核需對投資項(xiàng)目的投資可行性研究報(bào)告認(rèn)真審查，嚴(yán)格按照評審程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行初步審核。 程序二：專業(yè)評估。由投資部組織投資項(xiàng)目評審組或?qū)＜疫M(jìn)行專業(yè)評審，形成專業(yè)評估意見。根據(jù)需要可以委托投資公司或聘請專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提出專業(yè)評估意見，上報(bào)投資部。 程序三：投融資領(lǐng)導(dǎo)小組會議審議。投資部根據(jù)正式評審

18、意見呈報(bào)公司分管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后提交投融資領(lǐng)導(dǎo)小組會議審議。 程序四：董事會決策審批。根據(jù)投融資領(lǐng)導(dǎo)小組會議紀(jì)要，對審議通過的擬投資項(xiàng)目呈報(bào)董事會最終決策。 第五章 項(xiàng)目投資審批的管理 第十二條 投資部針對建筑類投資項(xiàng)目必須事先進(jìn)行可行性研究，從以下幾方面進(jìn)行定量和定性分析、評價(jià)。 （一）對公司發(fā)展戰(zhàn)略的影響； （二）對公司經(jīng)營的影響； （三）主要風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措施； （四）公司的資源包括人力、物力、財(cái)力、管理能力能否滿足新的投資需要； （五）投資模式； （六）投資周期 （七）投資收益； （八）稅務(wù)論證。 第十三條 公司投資部在收到全部資料后，應(yīng)組織有關(guān)部門對該項(xiàng)目進(jìn)行初審，并提出初審意見。對初審予以否

19、決的項(xiàng)目，在征求公司主管領(lǐng)導(dǎo)同意后，將初審意見形成書面材料備案。 第十四條 經(jīng)初審認(rèn)為基本可行的項(xiàng)目，在征求主管領(lǐng)導(dǎo)意見后，由投資部與有關(guān)部門提出召開投融資領(lǐng)導(dǎo)小組審議會的建議。 第十五條 按本規(guī)定必須上報(bào)審批的項(xiàng)目，由投資部在未簽訂任何具有法律效力的合同、協(xié)議及未進(jìn)行任何實(shí)際投資之前，備齊以下資料，上報(bào)公司投融資領(lǐng)導(dǎo)小組： （一）項(xiàng)目投資申請報(bào)告或建議書； （二）項(xiàng)目可行性研究報(bào)告； （三）有關(guān)合同、（協(xié)議）草案； （四）資金來源及投資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況； （五）有關(guān)合作單位的資信情況； （六）政府的有關(guān)許可文件； （七）項(xiàng)目執(zhí)行人的資格及能力等； 第十六條 投融資領(lǐng)導(dǎo)小組投資審議會的內(nèi)容是

20、：查詢項(xiàng)目基本情況，比較選擇不同的投資方案；對項(xiàng)目的疑點(diǎn)、隱患提出質(zhì)詢；評價(jià)項(xiàng)目合作方的資格及能力等；提出項(xiàng)目最終決策、建議等。 第十七條 董事會根據(jù)投資審議會對項(xiàng)目所作出的決議，簽署審批意見。投資部將相關(guān)材料備案，包括可行性分析報(bào)告、合同、章程等。 第十八條 公司擬投資的建筑類投資項(xiàng)目必須經(jīng)公司投融資領(lǐng)導(dǎo)小組評審?fù)ㄟ^，再向董事會提出申請，并提交下列 材料： （一）建筑類投資項(xiàng)目的投資可行性研究報(bào)告 。 投資可行性研究報(bào)告應(yīng)包括（但不限于）以下內(nèi)容： 1.項(xiàng)目基本情況（包括：項(xiàng)目概況、項(xiàng)目背景及發(fā)起人情況、 地方環(huán)境、整體規(guī)劃情況等）； 2.項(xiàng)目合規(guī)性情況（政府批準(zhǔn)立項(xiàng)、特許經(jīng)營權(quán)合同草案、

21、用地或用海審批、環(huán)境評估等情況）； 3.項(xiàng)目投資建設(shè)戰(zhàn)略符合性； 4.項(xiàng)目投資模式（合作方及合作模式）； 5.市場預(yù)測； 6.項(xiàng)目融資方案（包括：項(xiàng)目自有資金和債務(wù)融資方案及可靠性、現(xiàn)金流預(yù)測）和 項(xiàng)目回購資金來源及擔(dān)保形式等； 7.投資經(jīng)濟(jì)效益分析（投資額、投資回報(bào)、利潤總額、凈利潤、內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)評價(jià)基本指標(biāo)等）； 8.風(fēng)險(xiǎn)評估及防范措施； 9.結(jié)論與建議。 （二）擬投資項(xiàng)目前期立項(xiàng)過程中國家和地方政府有關(guān)部門 的批復(fù)或?qū)彶槲募◤?fù)印件）。 第十九條 在初步審核后專業(yè)評估前，投資部應(yīng)組織專門人員對項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地考察、調(diào)研、論證和評估。 第二十條 非公司主營業(yè)務(wù)的項(xiàng)目或項(xiàng)目資本金超過 5 億

22、元投資的特大型項(xiàng)目，投資部或投融資領(lǐng)導(dǎo)小組可根據(jù)需要聘請專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，形成獨(dú)立第三方評估意見。 第二十一條 項(xiàng)目回購資金來源及回購擔(dān)保必須在雙方合同中予以明確，原則上應(yīng)以具有法律效力和可變現(xiàn)能力或能夠滿足銀行融資要求的擔(dān)保作為項(xiàng)目回購資金擔(dān)保。 第二十二條 以實(shí)物資產(chǎn)作為項(xiàng)目回購資金擔(dān)保時(shí)必須由專業(yè)機(jī)構(gòu)獨(dú)立評估。 第二十三條 公司制定建筑類投資項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)基準(zhǔn)值作為初評估標(biāo)準(zhǔn)。指標(biāo)基準(zhǔn)值由本辦法配套頒 布的項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)基準(zhǔn)值中予以規(guī)定，每兩年修編一次。原則上，所有項(xiàng)目不得低于強(qiáng)制性指標(biāo)基準(zhǔn)值。 第七章 投資項(xiàng)目的建設(shè)管理 第二十四條 公司與項(xiàng)目發(fā)起人簽定合同后，組建并注

23、冊項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營與移交，負(fù)責(zé)對項(xiàng)目的建設(shè)與回購全過程的管理。 第二十五條 項(xiàng)目公司要按照現(xiàn)代企業(yè)制度建立股東會、董事 會和經(jīng)營管理層三級管理機(jī)制。 （一）獨(dú)資公司不設(shè)股東會，重大問題直接報(bào)股東決定。合 資公司重大問題由股東會決定。 （二）董事會成員由股東按投資比例委派，在項(xiàng)目公司中為 大股東時(shí)，原則上應(yīng)爭取董事長和財(cái)務(wù)總監(jiān)的席位。 （三）項(xiàng)目公司經(jīng)理由項(xiàng)目公司董事會聘用，根據(jù)董事會授 權(quán)主持項(xiàng)目公司日常工作。 第二十六條 項(xiàng)目公司章程、營業(yè)執(zhí)照等注冊文件應(yīng)上報(bào)投資部備案。 第二十七條 項(xiàng)目公司實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營、自負(fù)盈虧，項(xiàng)目公司 以其出資額承擔(dān)有限責(zé)任。項(xiàng)目公司不得開展與項(xiàng)

24、目無關(guān)的其它 業(yè)務(wù)。 第二十八條 項(xiàng)目公司成立后，項(xiàng)目公司與公司簽訂總承包協(xié)議，若需要選擇其他施工單位時(shí)，由項(xiàng)目公司通過公開招標(biāo)或 議標(biāo)方式選定施工單位。公司對工程項(xiàng)目投資總額、施工進(jìn)度、質(zhì)量安全、健康環(huán)保和企業(yè)文化等目標(biāo)的具體管理在施工管理辦法 中予以明確。 第二十九條 公司應(yīng)對項(xiàng)目公司涉及的總承包合同執(zhí)行情況進(jìn)行追蹤和監(jiān)控，及時(shí)了解項(xiàng)目預(yù)算、施工進(jìn)度、質(zhì)量安全、 健康環(huán)保等方面的信息和執(zhí)行情況，采取有效措施保證工程建設(shè)的順利完成。 第三十條 投資項(xiàng)目執(zhí)行中，投資概算最大調(diào)整幅度控制在 10%以內(nèi)，原則上不得超概。出現(xiàn)超概情況時(shí)，除須按照國家規(guī)定履行行政報(bào)批程序外，還須進(jìn)行公司內(nèi)部審批。 第

25、八章 投資項(xiàng)目的運(yùn)營與移交管理 第三十一條 公司要指定專門部門負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的運(yùn)營、移交和投資回收，制定投資項(xiàng)目資產(chǎn)管理辦法，規(guī)范投資項(xiàng)目的運(yùn)營、移交和投資回收。 第三十二條 建筑類投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)運(yùn)營前一年，公司資產(chǎn)管理部門應(yīng)開始了解項(xiàng)目公司情況，并著手辦理有關(guān)運(yùn)營核準(zhǔn)手續(xù)、 編制運(yùn)營方案、設(shè)計(jì)運(yùn)營架構(gòu)。項(xiàng)目公司應(yīng)給予大力協(xié)助，提供 完整的項(xiàng)目材料。 （一）項(xiàng)目運(yùn)營方案應(yīng)報(bào)主辦單位履行審批程序。 （二）項(xiàng)目運(yùn)營方案獲批后，資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)具體組織運(yùn) 營方案的實(shí)施，協(xié)助運(yùn)營機(jī)構(gòu)建立建全經(jīng)營期的各項(xiàng)規(guī)章制度、 培訓(xùn)工作人員等工作。 （三）進(jìn)入經(jīng)營期的項(xiàng)目，資產(chǎn)管理部門應(yīng)負(fù)責(zé)綜合資本和產(chǎn)權(quán)交易市場相關(guān)信

26、息，積極做好項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)工作，定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益分析和市場前景預(yù)測，提出處置建議。須報(bào)匯通路橋?qū)徸h決定并備案。 （四）公司決定退出的項(xiàng)目，資產(chǎn)管理部門負(fù)責(zé)進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究，擬定項(xiàng)目退出的具體方案。 （五）項(xiàng)目退出方案須公司總經(jīng)理辦公會議批準(zhǔn)、董事會決策。 （六）項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓方案批準(zhǔn)后，由公司資產(chǎn)管理部門組織實(shí)施。 第三十三條 項(xiàng)目建成前六個(gè)月，公司的工程管理部應(yīng)牽頭組織相關(guān)部門向資產(chǎn)管理部門移交項(xiàng)目公司相關(guān)材料，資產(chǎn)管理部門應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目公司情況和項(xiàng)目合同，就移交事宜與項(xiàng)目發(fā)起人進(jìn)行磋商，確保項(xiàng)目的順利移交和投資順利回收。 第三十四條 項(xiàng)目移交過程中的重大事項(xiàng)應(yīng)及時(shí)報(bào)公司總經(jīng)理辦公會議審議，董事會審

27、批決定。 第三十五條 投資部負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營、移交、提前回購全過程等進(jìn)行定期跟蹤、監(jiān)督、檢查。 第九章 投資項(xiàng)目的評價(jià) 第三十六條 投資部建立建筑類投資項(xiàng)目過程評價(jià)和綜合評價(jià)制度，以實(shí)施效益跟蹤、改進(jìn)項(xiàng)目管理、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、提高投資決策水平。 第三十七條 項(xiàng)目過程評價(jià)的內(nèi)容包括： （一）前期工作評價(jià)。 （二）投資實(shí)施評價(jià)。 （三）經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)。 （四）與投資可行性研究報(bào)告的比較與分析評價(jià)。 （五）總結(jié)可供其他項(xiàng)目借鑒的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。 （六）其他需要評價(jià)的內(nèi)容。 第三十八條 項(xiàng)目綜合評價(jià)的內(nèi)容包括： 項(xiàng)目決策評價(jià)、建設(shè)實(shí)施評價(jià)、運(yùn)營經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)、財(cái)務(wù)指標(biāo)評價(jià)等。 項(xiàng)目綜合評價(jià)原則上應(yīng)于項(xiàng)目完成一年

28、后進(jìn)行，大型項(xiàng)目可適當(dāng)后延。 第三十九條 項(xiàng)目評價(jià)指標(biāo)由強(qiáng)制性指標(biāo)和參考性指標(biāo)組 成。 （一）強(qiáng)制性指標(biāo) 1資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR（%） ； 2. 項(xiàng)目動態(tài)投資回收期 t P （年）。 （ 二 ） 參考性指標(biāo) 1總投資收益率 ROI（%）； 2項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 FIRR（%） ； 3. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV（萬元）。 第十章 項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)管理 第四十條 所有投資項(xiàng)目必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，即圍繞總體 經(jīng)營目標(biāo)，通過在投資管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管 理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管 理體系。 第四十一條 所有投資都要進(jìn)行事前、事中及事后的風(fēng)險(xiǎn)控 制并將

29、其作為日常重要工作。風(fēng)險(xiǎn)控制的原則： (一)事前對項(xiàng)目進(jìn)行可行性調(diào)研、評估。 (二)事中對項(xiàng)目的跟蹤，根據(jù)市場情況、政策情況等對項(xiàng)目 進(jìn)展情況進(jìn)行階段總結(jié)、評估。 (三)事后對項(xiàng)目進(jìn)行總結(jié)、完善方案及投資后評價(jià)。 第四十二條 投資項(xiàng)目要采取靈活可靠的反應(yīng)和監(jiān)督匯報(bào)機(jī)制，建立重大問題即時(shí)匯報(bào)的制度，對投資項(xiàng)目實(shí)施的全過程進(jìn)行監(jiān)控，保證公司獲得最大效益，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。 第四十三條 投資項(xiàng)目實(shí)行審計(jì)制度。對發(fā)現(xiàn)的違紀(jì)違規(guī)問 題做出依法糾正處理，對因重大投資失誤，造成公司資產(chǎn)流失的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，要追究其經(jīng)濟(jì)責(zé)任、行政責(zé)任直至法律責(zé)任。 第十一章 投資監(jiān)督與考核 第四十四條 公司建立投資計(jì)劃執(zhí)行情況季度報(bào)

30、告、概算檢查、年度計(jì)劃執(zhí)行效果分析制度。項(xiàng)目部應(yīng)在每季度第一個(gè)月15日前,向投資部報(bào)告項(xiàng)目進(jìn)展情況和投資計(jì)劃執(zhí)行情況。投資部匯總形成季度投資執(zhí)行情況報(bào)告。計(jì)劃合同部制定概算檢查計(jì)劃,組織公司相關(guān)部門或有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目概算審批和執(zhí)行情況進(jìn)行復(fù)查、抽查和跟蹤檢查,編制所有項(xiàng)目概算檢查報(bào)告,并對檢查結(jié)果進(jìn)行通報(bào)。 第四十五條 投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)落實(shí)回報(bào),投資效益結(jié)果應(yīng)與公司主要領(lǐng)導(dǎo)、投資主管領(lǐng)導(dǎo)、項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)等人員的業(yè)績和部門績效掛鉤,并嚴(yán)格進(jìn)行考核兌現(xiàn)。投資控制考核細(xì)則和投資效益考核辦法由投資部會同有關(guān)部門另行制定。 第四十六條 公司定期開展投資管理工作評優(yōu)活動,對投資管理先進(jìn)集體和先進(jìn)個(gè)人,予以表彰

31、和獎(jiǎng)勵(lì)。 第四十七條 違反本辦法規(guī)定,有下列行為之一的,予以通報(bào)批評,并納入公司主要領(lǐng)導(dǎo)、投資主管領(lǐng)導(dǎo)、項(xiàng)目主管領(lǐng)導(dǎo)等人員和部門業(yè)績考核;情節(jié)嚴(yán)重的,對相關(guān)責(zé)任人按公司管理人員違紀(jì)違規(guī)行為處分的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰: (一)未經(jīng)批準(zhǔn)投資項(xiàng)目概算超估算的; (二)未經(jīng)批準(zhǔn)投資項(xiàng)目決算超概算或年度投資規(guī)模超計(jì)劃的; (三)在可行性研究投資估算和初步設(shè)計(jì)概算編制和審查中弄虛作假的; (四)故意拆分項(xiàng)目逃避審批的; (五)違反本辦法規(guī)定或公司招標(biāo)、合同、質(zhì)量等有關(guān)規(guī)定,實(shí)施投資項(xiàng)目的; (六)在投資管理中不認(rèn)真履行職責(zé),失職、瀆職的; (七)其他違反本辦法規(guī)定的。 第十二章 附則 第四十八條 本辦法解釋權(quán)

32、和修訂權(quán)屬XXXX有限公司。如遇國家有關(guān)法律、法規(guī)調(diào)整，從其規(guī)定。 第四十九條 本辦法自XX年XX月XX日起施行。 XXXX有限公司XXXX有限公司項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)基準(zhǔn)值 （XXXX-XXXX 年） 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)基準(zhǔn)值是XXXX有限公司項(xiàng)目投資管理辦法之配套規(guī)定，是公司對 建筑類投資項(xiàng)目進(jìn)行初評估的標(biāo)準(zhǔn)和設(shè)置的最低門檻。 一、 項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)基準(zhǔn)值，是參考國內(nèi)有關(guān)部門和機(jī)構(gòu)頒布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、國內(nèi)外企業(yè)的先進(jìn)水平，以及銀行貸款利率水平等數(shù)據(jù)，考慮一定的風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合公司的實(shí)際情 況制定的。 二、財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)由強(qiáng)制性指標(biāo)和參考性指標(biāo)組成。 （一）強(qiáng)制性指標(biāo) 1資本

33、金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR ， ） 2項(xiàng)目動態(tài)投資回收期 （ Pt ，年 ) （二）參考性指標(biāo) 1總投資收益率（ROI ， ） 2項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 （ FIRR ， ） 3. 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （ FNPV ， 萬 元） （三）財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)的涵義和計(jì)算公式 1.財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR ， %） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率，也就是使項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 其表達(dá)式為： n FNPV=(CI-CO)t(1+ FIRR )-t =0(t=1-n) t=1式中：CI現(xiàn)金流入量； CO現(xiàn)金流出量； (CI-CO) t第 t 年的凈現(xiàn)金流

34、量； n計(jì)算期年數(shù)。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是考察項(xiàng)目盈利能力的相對指標(biāo)，是反映 項(xiàng)目實(shí)際收益率的一個(gè)動態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)越大越好。一般情況下， 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率時(shí)，項(xiàng)目可行。 （ 1 ）資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是反應(yīng)項(xiàng)目融資后資本金盈利能力的評價(jià)指標(biāo)，資本金盈利能力指標(biāo)是投資最終決策的最重要的指標(biāo)，也是比較和取舍融資方案的重要依據(jù)。 資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率根據(jù)上述公式利用資本金現(xiàn)金流量表（所得稅后）計(jì)算。其判別基準(zhǔn)為最低可接受收益率，主要取 決于資本金所有者對權(quán)益資金收益的要求，涉及資金機(jī)會成本和投資者對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。如有兩家以上股東組成并出現(xiàn)股權(quán)之外不對等的利益分配時(shí)，應(yīng)

35、進(jìn)一步計(jì)算投資各方內(nèi)部收益率。 （2）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是項(xiàng)目融資前現(xiàn)金流量分析的評價(jià)指標(biāo)。項(xiàng)目現(xiàn)金流量分析是在不受融資方案和所得稅優(yōu)惠政策改變的影響的情況下，供決策者對項(xiàng)目方案本身的財(cái)務(wù)可行性進(jìn)行基本判斷。該指標(biāo)可作為項(xiàng)目比選的依據(jù)，也為債權(quán)人的信貸決策提供參考。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率根據(jù)上述公式利用項(xiàng)目（全部投資）現(xiàn)金流量表（所得稅前）計(jì)算。其判別基準(zhǔn)可采用行業(yè)或?qū)I(yè)公司統(tǒng)一發(fā)布的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，一 般多采用項(xiàng)目加權(quán)平均資金成本 （WACC）。 2.項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （ FNPV ，萬元） 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率 ic 計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期 內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。

36、 計(jì)算公式為： n FNPV=(CI-CO)t(1+i)-t t=1 式中：CI現(xiàn)金流入量； CO現(xiàn)金流出量； (CI-CO)t 第 t 年的凈現(xiàn)金流量； n計(jì)算期年數(shù)； ic匯通路橋設(shè)定的基準(zhǔn)值。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是考察項(xiàng)目盈利能力的絕對指標(biāo)，反映了項(xiàng)目在滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外所能獲得的超額盈利的 現(xiàn)值。項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于或大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到 或超過了設(shè)定折現(xiàn)率所要求的基本盈利水平。 3.項(xiàng)目動態(tài)投資回收期 （Pt，年） 項(xiàng)目投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要 的時(shí)間，以年為單位，從項(xiàng)目建設(shè)開始年算起，若從項(xiàng)目運(yùn)營開 始年算起時(shí)，應(yīng)予以特別注明。 特別指出，該指標(biāo)為動態(tài)指標(biāo)。