銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》知識點商業(yè)銀行風(fēng)險管理

1、2015 銀行從業(yè)考試風(fēng)險管理知識點：商業(yè)銀行風(fēng)險管理商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展 隨著金融體系變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新， 風(fēng)險管理理論和技術(shù)的迅速發(fā)展， 以及相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的進一步完 善，尤其是從1988年的第一版巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議I）到2006年的第二版巴塞爾資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議H）提出了一系列風(fēng)險計量的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，而2010年12月巴塞爾委員會正式發(fā)布的第三版巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議川），又確立了銀行資本監(jiān)管新標(biāo)桿和新高度，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的模式發(fā)生了本質(zhì)變化?？v觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段。1. 資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段20 世紀(jì) 60 年代

2、以前，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流 動性。這主要是與當(dāng)時商業(yè)銀行以資產(chǎn)業(yè)務(wù)（如貸款等）為主有關(guān)，經(jīng)營中最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險來自資產(chǎn)業(yè) 務(wù)。一筆大額信貸資產(chǎn)的違約，常常導(dǎo)致一家商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性困難，甚至停業(yè)倒閉。因此，商業(yè)銀行極為 重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，通過加強資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放 款等各種措施和手段來防范、 減少資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生， 確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則， 以增強商業(yè)銀行的安全性。2. 負(fù)債風(fēng)險管理模式階段進入 20 世紀(jì) 60 年代， 西方各國經(jīng)濟開始了高速增長， 社會對商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛

3、， 商業(yè)銀行面 臨資金相對不足的巨大壓力。為了擴大資金來源，滿足商業(yè)銀行的流動性需求，同時避開金融監(jiān)管的限制，西 方商業(yè)銀行變被動負(fù)債為主動負(fù)債，對許多金融工具進行了創(chuàng)新，如CDs回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達的金融市場，擴大商業(yè)銀行的資金來源，提高資金使用效率，極大地刺激了經(jīng)濟發(fā)展。雖然商業(yè)銀行由被動負(fù) 債轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃迂?fù)債導(dǎo)致了銀行業(yè)的一場革命，但同時，負(fù)債規(guī)模的迅速擴張大大提高了商業(yè)銀行的杠桿率，加 大了商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力和不確定性。在此背景下， 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理。 同期， 現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風(fēng)險管理提供 了有力的支持。例如，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主哈瑞馬柯維茨（Harr

4、y Markowitz ）于20世紀(jì)50年代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險與收益之間尋求最佳平衡點，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險管理的重要基石； 而威廉夏普（ William F.Sharpe ）在1964年提出的資本資產(chǎn)定價模型（ CAPM，揭示了在一定條件下資產(chǎn) 的風(fēng)險溢價、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的定量關(guān)系，為現(xiàn)代風(fēng)險管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金 融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。3. 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段20 世紀(jì) 70 年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動匯率制度的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致匯率變動不斷加 大。始于 1973 年的石油危機導(dǎo)致西方國家通貨膨脹加劇，利率

5、的波動也開始變得更為劇烈，利率和匯率的雙 重影響使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值的波動更為顯著。此時，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理模式顯得穩(wěn)健有余而進取不足， 單一的負(fù)債風(fēng)險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足， 兩者均不能保證商業(yè)銀行安全性、 流動性和效益性的均衡。 正是在此情況下， 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運而生， 重點強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實 現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。同期，利率、匯率、商品期貨期權(quán)等金融衍生工具大量涌現(xiàn)，為金融機構(gòu)提供了更多的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理工具。1973年，費雪布萊克(Fisher Black )、麥隆舒爾斯(Myron Scho

6、les )、羅伯特默頓(Robert Merton )提出的歐式期權(quán)定價模型，為當(dāng)時的金融衍生產(chǎn)品定價及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險管理的全 新領(lǐng)域。4. 全面風(fēng)險管理模式階段到了 20 世紀(jì) 80 年代， 隨著銀行業(yè)的競爭加劇， 存貸利差變窄， 商業(yè)銀行開始意識到可以利用金融衍生工 具或從事其他中間業(yè)務(wù)來謀取更高的收益， 非利息收入所占的比重因此迅速增加。 在捕捉更多業(yè)務(wù)機會的同時， 金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，使商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險日益呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、全球化的 趨勢，原有的風(fēng)險管理模式已無法適應(yīng)新的形勢需要。特別是 20世紀(jì) 90 年代中后期的亞洲金融危機、 巴林銀行倒

7、閉等一系列事件進一步昭示， 商業(yè)銀行的損失 不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織而成。在此情況下，金融 學(xué)、數(shù)學(xué)、概率統(tǒng)計等一系列知識技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，進一步加深了人們對金融風(fēng)險的認(rèn)識，風(fēng)險管理理念和技術(shù)也因此得到了迅速發(fā)展，由以前單純的信貸風(fēng)險管理模式，轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險管理并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn) 管理并舉，組織流程再造與定量分析技術(shù)并舉的全面風(fēng)險管理模式。全面風(fēng)險管理模式體現(xiàn)了以下風(fēng)險管理理念和方法：( 1 )全球的風(fēng)險管理體系。隨著商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性重組以及合并收購的浪潮，有實力的商業(yè)銀行已經(jīng)開 始實施全球化的經(jīng)營戰(zhàn)略

8、，要求商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系同樣是全球化的。例如，根據(jù)業(yè)務(wù)中心和利潤中心建 立相適應(yīng)的區(qū)域風(fēng)險管理中心，與國內(nèi)的風(fēng)險管理體系相互銜接和配合，有效識別各國、各地區(qū)的風(fēng)險，對風(fēng) 險在國別、地域之間的轉(zhuǎn)化和轉(zhuǎn)移進行評估和風(fēng)險預(yù)警。( 2)全面的風(fēng)險管理范圍，所謂全面風(fēng)險管理是指對商業(yè)銀行所有層次的業(yè)務(wù)單位、全部種類的風(fēng)險進 行集中統(tǒng)籌管理。例如，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同風(fēng)險類型，公司機構(gòu)、個人等不同客戶種 類，資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)，以及承擔(dān)風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位等，納入統(tǒng)一的風(fēng)險管 理體系當(dāng)中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進行計量并加總，最后對風(fēng)險進行集中控制和管理。(

9、3)全程的風(fēng)險管理過程。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特點決定了每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都具有潛在的風(fēng)險，任何一個環(huán)節(jié) 缺少風(fēng)險管理都有可能造成損失，甚至導(dǎo)致整個業(yè)務(wù)活動的失敗。因此，風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的每一 個階段，在此過程中保持風(fēng)險管理理念、目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，實現(xiàn)風(fēng)險管理的全程化和系統(tǒng)化。( 4)全新的風(fēng)險管理方法。 現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點已經(jīng)從原有的信用風(fēng)險管理，擴大到信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等多種風(fēng)險的一體化綜合管理。為了避免各類風(fēng)險在地區(qū)、產(chǎn)品、行業(yè)和客 戶群的過度集中，商業(yè)銀行可以采取統(tǒng)一授信管理、資產(chǎn)組合管理、資產(chǎn)證券化以及信用衍生產(chǎn)品等一系列全 新的技術(shù)和方法來降低各類風(fēng)險。同

10、時，商業(yè)銀行風(fēng)險管理越來越重視定量分析，通過內(nèi)部模型來識別、計量、監(jiān)測和控制風(fēng)險，增強風(fēng)險 管理的客觀性和科學(xué)性。（5）全員的風(fēng)險管理文化。風(fēng)險存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)，這種內(nèi)在的風(fēng)險特性決定了風(fēng)險管 理必須體現(xiàn)在每一個員工的習(xí)慣行為中，所有人員都應(yīng)該具有風(fēng)險管理的意識和自覺性。風(fēng)險管理絕不僅僅是風(fēng)險管理部門的職責(zé)，無論是董事會、高級管理層，還是業(yè)務(wù)部門，乃至運營部門， 每個人在從事其崗位工作時，都必須深刻認(rèn)識到潛在的風(fēng)險因素，并主動地加以預(yù)防。全面風(fēng)險管理代表了國際先進銀行風(fēng)險管理的最佳實踐， 符合巴塞爾新資本協(xié)議 和各國監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān) 管要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。【經(jīng)典例題】【例1 單選題】商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個階段，依次是（）。A. 負(fù)債風(fēng)險管理模式階段一一資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段一一資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段一一全面風(fēng)險管理 模式階段B. 被動負(fù)債風(fēng)險管理模式階段主動負(fù)債風(fēng)險管理模式階段資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段全面 風(fēng)險管理模式階段C. 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段負(fù)債風(fēng)險管理模式階段全面風(fēng)險管理 模