金融學(xué)簡(jiǎn)答題

1、1,解釋“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”？“金銀天然不是貨幣”金和銀只不過(guò)是自然界之中的兩種稀有金屬，他們本身并不是貨幣，后來(lái)成為貨幣那是人為規(guī)定的，追究其根本當(dāng)然不是貨幣啦?！柏泿盘烊皇墙疸y”貨幣是自然界中沒(méi)有的東西，是人為創(chuàng)造出來(lái)的東西，人們用金銀等貴重金屬來(lái)作為貨幣的形式，代表了一定的價(jià)值。因此說(shuō)貨幣天然是金銀。2舉例說(shuō)明格雷欣法則(“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律)?！傲訋膨?qū)逐良幣”規(guī)律又被稱(chēng)為“格雷欣法則”，它是這樣產(chǎn)生的：當(dāng)金銀市場(chǎng)比價(jià)與法定比價(jià)發(fā)生偏差時(shí)，法律上評(píng)價(jià)過(guò)低的金屬鑄幣就會(huì)退出流通領(lǐng)域，而法律上評(píng)價(jià)過(guò)高的金屬鑄幣則會(huì)充斥市場(chǎng)。例如，金銀的法定比例是1：15，而當(dāng)市場(chǎng)上金銀比價(jià)

2、為1：16時(shí)，按法定比價(jià)，金幣價(jià)值低估，銀幣價(jià)值高估，實(shí)際價(jià)值較高的金幣成為良幣，實(shí)際價(jià)值較低的銀幣成為劣幣。在這種情況下，人們就會(huì)不斷地從流通中取走金幣，熔化成金塊，再按1：16的比例換成銀塊，鑄造成銀幣，然后在流通界按1：15的比率換成金幣，如此循環(huán)一周，就可以得到1份白銀的利潤(rùn)，不斷循環(huán)下去，就會(huì)獲得更多的利潤(rùn)，直到最后金幣從流通界絕跡，銀幣充斥市場(chǎng)。3為什么金幣本位制是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度？金幣本位制是一種穩(wěn)定的貨幣制度。黃金自由發(fā)揮世界貨幣的職能，促進(jìn)了各國(guó)商品生產(chǎn)的發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)展，促進(jìn)了資本主義信用事業(yè)的發(fā)展，也促進(jìn)了資本輸出。金本位制自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支，促進(jìn)了資本主義上升階

3、段世界經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展。金本位制下，匯率固定，消除了匯率波動(dòng)的不確定性，有利于世界貿(mào)易的進(jìn)行；各國(guó)央行有固定的黃金價(jià)格，從而貨幣實(shí)際價(jià)值穩(wěn)定；沒(méi)有一個(gè)國(guó)家擁有特權(quán)地位。但是同時(shí)，金本位制限制了貨幣政策應(yīng)付國(guó)內(nèi)均衡目標(biāo)的能力，只有貨幣與黃金掛鉤才能保證價(jià)格穩(wěn)定；貨幣供應(yīng)受到黃金數(shù)量的限制，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要；黃金生產(chǎn)不能持續(xù)滿(mǎn)足需求，央行無(wú)法增加其國(guó)際儲(chǔ)備；當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支赤字時(shí)，往往可能由于黃金輸出，貨幣緊縮，而引起生產(chǎn)停滯和工人失業(yè)；給黃金出口國(guó)很大的經(jīng)濟(jì)壓力。4，解述信用的定義和特征含義：指?jìng)鶛?quán)，債務(wù)關(guān)系及其所表現(xiàn)的全部經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，是資金盈余者把一定數(shù)量的貨幣資金放給資金短缺者。以?xún)斶€

4、和付息為條件的借貸行為。特征：1）不是一般的借貸行為，是以?xún)斶€和支付利息為條件的。2）價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，是單方面的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。3）一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是債權(quán)和債務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一。4）是商品、貨幣緊密相聯(lián)的經(jīng)濟(jì)范疇。不同社會(huì)的信用反映了不同的社會(huì)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。5，如何理解金融市場(chǎng)的內(nèi)涵和外延？它與普通市場(chǎng)相比有什么特征？金融市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)金融工具以融通資金的場(chǎng)所或機(jī)制。從廣義上看，它包含了資金借貸，證券，外匯，保險(xiǎn)和黃金買(mǎi)賣(mài)等一切金融業(yè)務(wù)，是各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，金融活動(dòng)所推動(dòng)的資金交易的總和。之所以把金融市場(chǎng)視作為一種場(chǎng)所，是因?yàn)橹挥羞@樣才與市場(chǎng)的一般含義相吻合，之所以同時(shí)把金融市場(chǎng)視作為一種機(jī)制，是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)

5、上的融資活動(dòng)既可以在固定場(chǎng)所進(jìn)行，也可以不再固定的場(chǎng)所進(jìn)行，如果不在固定場(chǎng)所進(jìn)行的融資活動(dòng)就可以理解為一種融資機(jī)制。 特征：1）交易對(duì)象具有特殊性2）交易商品的使用價(jià)值具有同一性3）交易價(jià)值具有一致性4）交易活動(dòng)具有中介性5）交易雙方地位具有可變性。四、簡(jiǎn)述題1簡(jiǎn)述商品價(jià)值形式的發(fā)展過(guò)程。（1）簡(jiǎn)單的或偶然的價(jià)值形式（2）總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式（3）一般價(jià)值形式（4）貨幣價(jià)值形式。2簡(jiǎn)述貨幣的職能。（1）價(jià)值尺度（2）流通手段（3）貯藏手段（4）支付手段（5）世界貨幣其中價(jià)值尺度和流通手段是貨幣最基本的職能。4簡(jiǎn)述信用貨幣制度的特點(diǎn)。（1）一般由中央銀行發(fā)行的、并由國(guó)家法律賦予無(wú)限法償能力；（

6、2）貨幣不與金屬保持等價(jià)關(guān)系，也是能兌換成黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀數(shù)量限制；（3）貨幣通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域；（4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度。五、論述題1為什么說(shuō)人民幣是信用貨幣？（1）信用貨幣是由國(guó)家和銀行提供信用保證的流通手段，國(guó)家法律規(guī)定強(qiáng)制流通的債務(wù)憑證。（2）信用貨幣是當(dāng)今世界各國(guó)普遍使用的貨幣，人民幣也是信用貨幣，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和信用關(guān)系。銀行在提供貨幣時(shí)伴生一種信用關(guān)系，出自銀行的貨幣都是信用貨幣。第二，人民幣產(chǎn)生的程序和信用關(guān)系。我國(guó)人民幣產(chǎn)生的程序是：中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行提供基礎(chǔ)貨幣；商業(yè)銀行憑借中央銀行提供的

7、基礎(chǔ)貨幣，派生存款。第三，人民幣的運(yùn)動(dòng)過(guò)程與信用關(guān)系。人民幣的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，無(wú)論是存款變現(xiàn)金，還是現(xiàn)金變存款，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)都是債務(wù)形式的轉(zhuǎn)變，對(duì)持有者來(lái)說(shuō)都是債券形式的轉(zhuǎn)變。（3） 貨幣的發(fā)行、流通、回籠都是通過(guò)信用方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，它具備信用貨幣的特點(diǎn)。 四、簡(jiǎn)述題1.簡(jiǎn)述信用存在的客觀依據(jù)。（1）社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中資金運(yùn)動(dòng)的特征決定了信用關(guān)系存在的必然性（2）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益的不一致決定了調(diào)劑資金余缺必須運(yùn)用信用手段（3）國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行價(jià)值管理和間接控制必須依靠信用杠桿2.簡(jiǎn)述商業(yè)信用的作用及其局限性。商業(yè)信用在調(diào)節(jié)資金余缺、提高資金使用效率、節(jié)約交易費(fèi)用、加速商品流通等方面發(fā)揮著巨

8、大作用，但它也存在三個(gè)局限性：（1）嚴(yán)格的方向性限制（2）產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性（3）信用鏈條的不穩(wěn)定性3.簡(jiǎn)述銀行信用成為信用體系的核心的原因。1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，它們作為投融資中介，可以把分散的社會(huì)閑置資金集中起來(lái)進(jìn)行統(tǒng)一借貸，克服了商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)規(guī)模的局限；（2）銀行信用所提供的借貸資金是閑置資金，在規(guī)模、范圍、期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)于商業(yè)信用；3）銀行信用所提供的借貸資金一般主要用于商品生產(chǎn)和商品流通，但也不局限于商品生產(chǎn)和商品流通。銀行信用還可以利用信息優(yōu)勢(shì)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)，增加信用過(guò)程的穩(wěn)定性。4.簡(jiǎn)述信用的經(jīng)濟(jì)功能。1）集中和積累社會(huì)資金2）分配和再

9、分配社會(huì)資金3）將社會(huì)資金利潤(rùn)率平均化4）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行5）提供和創(chuàng)造信用流通工具6）綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況五、論述題1.試述利率的杠桿功能。宏觀調(diào)節(jié)功能：（1）積累資金（2）調(diào)解宏觀經(jīng)濟(jì)（3） 媒介貨幣向資本轉(zhuǎn)化；（4）分配收入。微觀調(diào)節(jié)功能：（1）激勵(lì)功能；（2） 約束功能。2.試述我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程及其重要意義。我國(guó)利率市場(chǎng)化的突破口是放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借利率放開(kāi)債券市場(chǎng)利率是我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化的重要步驟逐步推行存、貸款利率的市場(chǎng)化，并按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的順序進(jìn)行。我國(guó)利率市場(chǎng)化的最終目標(biāo)是中央銀行不再統(tǒng)一規(guī)定金融機(jī)構(gòu)

10、的存貸款利率水平，而是運(yùn)用貨幣政策工具間接調(diào)節(jié)貨幣市場(chǎng)利率，進(jìn)而間接影響金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平。四、簡(jiǎn)述題1金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素有哪些？交易主體（金融市場(chǎng)參與者）、交易對(duì)象（貨幣幣資金）、交易工具和交易價(jià)格。2簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。（1）資本積累功能；（2）資源配置功能；（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能；（4）反映經(jīng)濟(jì)的功能。3貨幣市場(chǎng)是由哪些子市場(chǎng)構(gòu)成的？貨幣市場(chǎng)的子市場(chǎng)主要包括短期借貸市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)。4股票價(jià)格波動(dòng)受哪些因素影響？股票價(jià)格波動(dòng)因素主要是：政治因素、經(jīng)濟(jì)周期、利率、匯率、貨幣供給量、股份公司盈利能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與兼并、股票供給與需

11、求、市場(chǎng)操縱、市盈率、公眾心理等。5影響長(zhǎng)期債券發(fā)行價(jià)格的因素有哪些？市場(chǎng)利率、市場(chǎng)供求關(guān)系、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、財(cái)政收支狀況、貨幣政策、國(guó)際間利差和匯率等。6影響股票發(fā)行價(jià)格的因素有哪些？?jī)糍Y產(chǎn)、盈利水平、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)行數(shù)量、行業(yè)特點(diǎn)、股市狀態(tài)等。五、論述題論述全球金融市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)以及中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀。答：全球金融市場(chǎng)發(fā)展三大趨勢(shì)：金融資產(chǎn)證券化、金融市場(chǎng)國(guó)際化、金融活動(dòng)自由化。中國(guó)金融市場(chǎng)在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下沒(méi)能真正成為市場(chǎng)，只是實(shí)行經(jīng)濟(jì)體制改革以后，特別是開(kāi)始建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)，中國(guó)真正意義上的金融市場(chǎng)才經(jīng)歷了一個(gè)從誕生到發(fā)展的過(guò)程。（1）已初步建立起了以銀行短期信貸市場(chǎng)

12、、同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)為主體的貨幣市場(chǎng)體系；貨幣市場(chǎng)除發(fā)揮重要的短期融資功能以外，還在利率市場(chǎng)化方面發(fā)揮了重要作用。（2）以國(guó)債市場(chǎng)恢復(fù)為發(fā)端的資本市場(chǎng)得到快速發(fā)展。資本市場(chǎng)的發(fā)展取得了顯著成效：一是股票發(fā)行制度由審批制過(guò)渡到核準(zhǔn)制；二是資本市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大；三是品種結(jié)構(gòu)日益合理；四是機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍逐漸壯大；五是大力推進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的政策日益明朗；六是多層次資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)已初步形成。（3）我國(guó)目前已基本形成了貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)共存的金融市場(chǎng)體系。三、簡(jiǎn)述題1.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)別何在？商業(yè)銀行是以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，

13、以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能將部分負(fù)債作為貨幣流通，同時(shí)可進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶(hù)提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。2) 不同于其他金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務(wù)并吸收活期存款；其他金融機(jī)構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某一個(gè)方面或某幾個(gè)方面的金融服務(wù)。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能。信用中介職能；支付中介職能、信用創(chuàng)造職能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)職能、金融服務(wù)職能。3.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則：流動(dòng)性 、安全性和盈利性。1）商業(yè)銀行的流動(dòng)性原則是指銀行具有隨時(shí)以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金，隨時(shí)滿(mǎn)足存款人提取存款和滿(mǎn)足客戶(hù)合理的貸款需求的能力。2）安全性原則是指銀行具有控制

14、風(fēng)險(xiǎn)、 彌補(bǔ)損失、 保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的能力。3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)銀行的價(jià)值最大化目標(biāo)。四、論述題1結(jié)合實(shí)際，談?wù)勅绾斡行f(xié)調(diào)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“三性”原則的關(guān)系？（1） “三性”原則是“安全性、流動(dòng)性和盈利性”，根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行法我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“三性“原則是指“效益性、安全性和流動(dòng)性”。2）解釋安全性、流動(dòng)性、盈利性或效益性。3）關(guān)系：安全性是前提和基礎(chǔ)，流動(dòng)性是條件和手段，盈利性是最終目的。4）矛盾：安全性與流動(dòng)性呈正相關(guān)，安全性、流動(dòng)性與盈利性呈負(fù)相關(guān)。5）協(xié)調(diào)：適度原則和可保利益原則。6）舉例說(shuō)明。2. 試論發(fā)展我國(guó)商

15、業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的意義？隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行獲取利潤(rùn)的重要領(lǐng)域。目前西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍占到其收入來(lái)源的40%左右,最高的高達(dá)70%以上,而我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占收入總額的比重不5%,中間業(yè)務(wù)的低水平已經(jīng)成為制約我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的瓶頸。從因此，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)還有很大的發(fā)展創(chuàng)新空間。1）隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展 ,金融投資風(fēng)險(xiǎn)加大,人們迫切要求銀行提供全面可靠的防范風(fēng)險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)?？梢?jiàn),社會(huì)各界與市場(chǎng)金融活動(dòng),客觀上要求我國(guó)商業(yè)銀行提供防范和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)和涉外業(yè)務(wù),為其提供金融保值的技術(shù)和策略。2）商業(yè)銀行要生存要發(fā)展,就必然要拓展新

16、的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,充分利用自身?yè)碛械膬?yōu)勢(shì),拓展中間業(yè)務(wù)市場(chǎng),發(fā)展具有自身特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),挖掘新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),增強(qiáng)自身贏利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。順應(yīng)市場(chǎng)需求,增加服務(wù)品種,賦予其高效、快捷產(chǎn)品功能,已經(jīng)成為金融同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的趨向。3）開(kāi)展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)具備經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展動(dòng)力,拓展中間業(yè)務(wù)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然選擇,已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力,應(yīng)對(duì)外資銀行的有效途徑。表外業(yè)務(wù)方面應(yīng)是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)，同時(shí)也是最有前景的領(lǐng)域。 3. 試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展脈絡(luò)。西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、 負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理以及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個(gè)階段。（1）資

17、產(chǎn)管理依其提出的順序理論：商業(yè)性貸款理論 . 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論 . 預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理，不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理來(lái)實(shí)施，也可以通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上主動(dòng)性負(fù)債，即通過(guò)“購(gòu)買(mǎi)”資金來(lái)實(shí)施。（3）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的基本思想：在資金的配置 . 運(yùn)用以及在資產(chǎn)負(fù)債管理的整個(gè)過(guò)程中，根據(jù)金融市場(chǎng)的利率 . 匯率及銀根松緊等變動(dòng)情況，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面進(jìn)行協(xié)調(diào)和配置，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在某種特征上的差異，達(dá)到合理搭配的目的。（4）資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理的目的：一是通過(guò)協(xié)調(diào)統(tǒng)一各國(guó)對(duì)銀行資本，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的界定，促使世界金融穩(wěn)定；二是將銀

18、行的資本要求同其活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)地聯(lián)系起來(lái)。四、簡(jiǎn)述題1中央銀行產(chǎn)生的客觀要求有哪些？（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行（3）集中信用的需要（4）建立票據(jù)清算中心（5）統(tǒng)一金融管理2中央銀行獨(dú)立性的含義是什么？所謂中央銀行獨(dú)立性，首先是指中央銀行在履行通貨管理職能，制定與實(shí)施貨幣政策時(shí)的自主性。制定與實(shí)施貨幣政策必然要涉及到貨幣政策目標(biāo)與貨幣政策手段兩個(gè)方面的問(wèn)題，因此中央銀行的獨(dú)立性包括了確定目標(biāo)的獨(dú)立性和運(yùn)用工具的獨(dú)立性?，F(xiàn)代中央銀行的貨幣政策目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡四個(gè)方面。這四個(gè)方面雖然有著密切的內(nèi)在聯(lián)系，但穩(wěn)定物價(jià)即幣值是中

19、央銀行的中心目標(biāo)。幣值不穩(wěn)定大多是由于中央銀行缺乏獨(dú)立性所致。其次，金融監(jiān)管上的獨(dú)立性，也成為中央銀行獨(dú)立性的新內(nèi)容。3分別簡(jiǎn)述中央銀行的性質(zhì)和職能。1）中央銀行的性質(zhì)：中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行的性質(zhì)集中體現(xiàn)在它是一個(gè)“特殊的金融機(jī)構(gòu)”上面，具體來(lái)說(shuō)，包括其地位的特殊性、業(yè)務(wù)的特殊性和管理的特殊性。2）中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行四大職能。4中央銀行提供哪些支付清算服務(wù)？1）提供賬戶(hù)服務(wù)2）運(yùn)行與管理支付系統(tǒng)3）為私營(yíng)清算系統(tǒng)提供差額清算服務(wù)4）提供透支便利5美國(guó)的支付清算體系包括哪些

20、？（1）票據(jù)交換資金清算系統(tǒng)（2）聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)（3）清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（4）自動(dòng)化票據(jù)清算系統(tǒng)（5）信用業(yè)務(wù)及電子貨幣系統(tǒng)五、論述題1中央銀行在支付體系中承擔(dān)哪些重要作用。（1） 作為支付體系的使用者。中央銀行需要自行交易以轉(zhuǎn)移資金，主要包括通過(guò)支付體系清算公開(kāi)市場(chǎng)操作，以實(shí)施貨幣政策；進(jìn)行政府債券的支付結(jié)算。（2）作為支付體系的成員。中央銀行可以代表自己的客戶(hù)進(jìn)行收付。（3）作為支付服務(wù)的提供者。這些服務(wù)包括為商業(yè)銀行在支付體系的運(yùn)作提供結(jié)算賬戶(hù)；單獨(dú)或與其他商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)一起，為支付體系提供系統(tǒng)硬件、軟件、操作程序或通信網(wǎng)絡(luò)。（4）作為公共利益的保護(hù)人。這個(gè)作用包含的內(nèi)容更為廣

21、泛支付體系管理者；支付體系的成員的監(jiān)督者；為支付體系提供管理和計(jì)劃；仲裁爭(zhēng)議和處理賠償，提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。（5）還可以作為結(jié)算的擔(dān)保人。三、簡(jiǎn)述題 1.簡(jiǎn)述貨幣政策的構(gòu)成要素。答：（1）貨幣政策是指中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)利用某些工具作用于某個(gè)經(jīng)濟(jì)變量，從而實(shí)現(xiàn)某種特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的制度規(guī)定的總和。它是實(shí)現(xiàn)中央銀行金融宏觀調(diào)控目標(biāo)的核心所在，在國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策中居于十分重要的地位。（2）貨幣政策要素：貨幣政策工具；貨幣政策中介指標(biāo)；貨幣政策目標(biāo)。貨幣政策工具作用于貨幣政策中介指標(biāo)，通過(guò)貨幣政策中介指標(biāo)去實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。2.簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金政策的效果和局限性。答：法定存款準(zhǔn)備金政策的效果表現(xiàn)在它對(duì)所有存

22、款銀行的影響是平等的，對(duì)貨幣供給量具有極強(qiáng)的影響力，通常稱(chēng)它是一帖“烈藥”。局限性：對(duì)經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)太大，不宜輕易采用作為中央銀行日常調(diào)控的工具；存款準(zhǔn)備金對(duì)各類(lèi)銀行和不同種類(lèi)存款的影響不一致。3.簡(jiǎn)述再貼現(xiàn)政策的優(yōu)缺點(diǎn)。答：1)優(yōu)點(diǎn)是中央銀行可利用它來(lái)履行最后貸款人的職責(zé)，通過(guò)再貼現(xiàn)率的變動(dòng)影響貨幣供給量、短期利率以及商業(yè)銀行的資金成本和超額準(zhǔn)備金，達(dá)到中央銀行既調(diào)節(jié)貨幣總量又調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)的政策意向。2)缺點(diǎn)在于:中央銀行固然能夠調(diào)整再貼現(xiàn)率，但借款與否和借款多少的決定權(quán)在商業(yè)銀行，所以這一政策難以真正反映中央銀行的貨幣政策意向。當(dāng)中央銀行把再貼現(xiàn)率定在一個(gè)特定水平上時(shí)，市場(chǎng)利率與再貼現(xiàn)率中間的

23、利差將隨市場(chǎng)利率的變化而發(fā)生較大的波動(dòng)，它可能導(dǎo)致再貼現(xiàn)貸款規(guī)模甚至貨幣供給量發(fā)生非政策意圖的波動(dòng)。相對(duì)于法定存款準(zhǔn)備金政策來(lái)4.簡(jiǎn)述公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)缺點(diǎn)。答：1)優(yōu)越性:運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的主動(dòng)權(quán)在中央銀行，可以經(jīng)常性、連續(xù)性地操作，并具有較強(qiáng)的彈性；公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的操作可靈活安排可以用較小規(guī)模進(jìn)行微調(diào)，不至于對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生過(guò)于猛烈的沖擊；通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，促使貨幣政策和財(cái)政政策有效結(jié)合和配合使用。2)局限性:需要以發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)作背景，如果市場(chǎng)發(fā)育程度不夠，則會(huì)制約公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的效果；必須有其他政策工具的配合，如果沒(méi)有存款準(zhǔn)備金制度，這一工具是無(wú)法發(fā)揮作用的。5.如何完善中國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作？答：（1）構(gòu)建公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的微觀基礎(chǔ)。（2）注重公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)與其他貨幣政策工具的配合運(yùn)用。（3）注重與國(guó)債發(fā)行和交易相配合。（4）注重與整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革相配合（5）注重與外匯市場(chǎng)的操作相配合。四、論述題 1.試述貨幣政策目標(biāo)內(nèi)涵及諸目標(biāo)相互之間的矛盾與統(tǒng)一。答：（1）貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)涵。穩(wěn)定幣值。在紙幣流通條件下，穩(wěn)定幣值就是穩(wěn)定貨幣購(gòu)買(mǎi)力，貨幣購(gòu)買(mǎi)力是用單位貨幣所能購(gòu)買(mǎi)到的商品來(lái)衡量的，穩(wěn)定貨幣購(gòu)買(mǎi)力即指單位商品所能換到