煙草行業(yè)快速增長的原因分析報告與變動態(tài)勢

1、國家煙草專賣局煙草經(jīng)濟研究所 經(jīng) 濟 研 究 報 告           第25號 2003年2月25日 簽報：呂忠信 煙草行業(yè)三年快速增長的原因分析及變動態(tài)勢 一、問題的提出自2000年開始，煙草行業(yè)卷煙產(chǎn)銷量、工商稅利及其它有關(guān)經(jīng)濟指標增長率在連續(xù)多年的下降之后出現(xiàn)止跌回升，并在隨后兩年中保持快速增長之勢(如圖所示)。在2000-2002這三年間，全國卷煙產(chǎn)銷量分別以年均1.6%和2.5%的速度保持增長，而行業(yè)工商稅利年均增長率更高達14.9%。到2002年，全國卷煙產(chǎn)銷分別為17

2、225億支和17493億支，完成工商稅收和利潤分別為1050億元和406億元。從絕對值來看，除了卷煙產(chǎn)量比1995年稍低之外，其它各項指標在2002年都創(chuàng)造了歷史新高。面對外部多重壓力和部多種矛盾，是什么因素使得煙草行業(yè)能夠連續(xù)三年保持快速增長？在總量增長的背后煙草行業(yè)具有什么樣的結(jié)構(gòu)變動趨勢？經(jīng)過2002年的高速增長之后煙草行業(yè)未來幾年的發(fā)展前景如何？立足于現(xiàn)實并著眼于未來，這是行業(yè)上下應該思考的幾個基本問題。針對上述問題，本文將在第二至四部分逐一進行嘗試性回答，在最后部分將提出幾點政策性思考。 二、煙草行業(yè)三年快速增長的原因分析為什么煙草行業(yè)在連續(xù)多年的增速減緩之后，會在2000

3、-2002年這三年中出現(xiàn)快速增長之勢？原因應該說是多方面的。但經(jīng)過對行業(yè)實踐進行冷靜而客觀的梳理分析，不難發(fā)現(xiàn)，以下六個因素的綜合作用，在支撐煙草行業(yè)保持三年快速增長過程中，的確起到了最為關(guān)鍵的影響。1、宏觀經(jīng)濟整體趨好，帶動了全社會煙草消費需求的穩(wěn)定增長。作為一個生產(chǎn)和經(jīng)營消費品的經(jīng)濟部門，煙草行業(yè)的增長狀況與國民經(jīng)濟的整體態(tài)勢，尤其是與國生產(chǎn)總值的增長狀況、商品價格變動趨勢和居民消費水平等有著非常密切的相關(guān)關(guān)系。根據(jù)1991-2002年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)測算，煙草行業(yè)工商稅利名義增長率與國生產(chǎn)總值(GDP)名義增長率、商品零售價格指數(shù)和社會消費品零售總額名義增長率的相關(guān)系數(shù)分別為0.783、0.8

4、37和0.692，它們之間基本保持著“同升同降”的同步變動趨勢(如圖所示)；如果再進一步進行兩個變量的回歸分析的話，結(jié)果表明，GDP增長率、商品零售價格指數(shù)增長率、社會商品零售總額增長率每提高一個百分點，它們拉動煙草行業(yè)工商稅利增長率的提高幅度分別是0.89、1.24和1.03個百分點(由于所有上述變量都是相互關(guān)聯(lián)的，煙草行業(yè)的稅利增長也是各種因素綜合作用的結(jié)果，這里分別測算，只是為了更清楚地說明煙草經(jīng)濟與各個宏觀經(jīng)濟指標的相互關(guān)系，絕不能把上述測算結(jié)果簡單相加)。自1990年代中后期以來,國家針對市場需求持續(xù)低迷的狀況，實施了一系列以積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策為主要容、旨在刺激有效需求的

5、宏觀調(diào)控措施，致使GDP在經(jīng)歷了1995-1999年增速持續(xù)減緩之后，從2000年開始有所回升，按可比價格計算，當年增長速度比上年提高了0.9個百分點。2001年雖又稍有下降，但2002年又呈現(xiàn)出加速增長之勢。與此同時，社會消費品零售總額增長率和商品零售價格指數(shù)都由持續(xù)下跌轉(zhuǎn)向略有回升。由于宏觀經(jīng)濟整體趨好，這為卷煙銷售均價的提高和總體規(guī)模的擴創(chuàng)造了有利的需求條件，并進而有效拉動煙草行業(yè)的產(chǎn)值及收入、稅金和利潤等各項經(jīng)濟指標的快速增長。2、煙葉實現(xiàn)了由嚴重過剩到穩(wěn)定供給的過渡，為行業(yè)整體的恢復與增長奠定了有利基礎(chǔ)。1996-1997年全國煙葉連續(xù)兩年多種多收，導致煙草行業(yè)在隨后幾年背上了沉重的

6、包袱，并因此而形成了巨大的資源損失和浪費。會計決算報表顯示，1998年，全國煙葉購銷企業(yè)“三項費用”為107億元，當年虧損總額高達64億元。由于煙葉經(jīng)營出現(xiàn)巨額虧損，直接導致當年工商稅利增長率減少了6個百分點，其中利潤增長率減小幅度更是高達22個百分點。針對煙葉經(jīng)營的被動局面，煙草行業(yè)在隨后幾年采取了較為果斷的“雙控”政策，并實施了一系列消化庫存的有效措施，從而使得全國煙葉逐漸實現(xiàn)了由嚴重過剩到穩(wěn)定供給的過渡。從2000-2002年的總體情況來看地，由于煙葉總量控制和結(jié)構(gòu)提升得以同步推進，使得煙葉虧損額以年均40%以上的速度不斷縮小，到2002年煙葉經(jīng)營已實現(xiàn)“扭虧為盈”，當年實現(xiàn)利潤超過了3

7、0億元。也正是由于煙葉生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)好轉(zhuǎn)，這為煙草行業(yè)的整體增長奠定了非常有利的基礎(chǔ)條件。粗略地測算，在這三年中，由于全國煙葉基本實現(xiàn)由嚴重過剩向穩(wěn)定供給的過渡，這對煙草行業(yè)總體增長的貢獻率至少在10%以上。 3、大力推進卷煙銷售網(wǎng)絡建設，有效提高了煙草系統(tǒng)對國市場的控制力和占有率。根據(jù)調(diào)查，國煙草市場的需求總量近年來基本保持平穩(wěn)態(tài)勢。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1995年全國吸煙率(15歲及以上人口中吸煙人數(shù)占該年齡段人口總數(shù)的比重)為33%，2001年下降為31%。另據(jù)國家統(tǒng)計局出版的權(quán)威統(tǒng)計資料中國價格及城鎮(zhèn)居民家庭收支調(diào)查統(tǒng)計資料及中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，城鄉(xiāng)居民卷煙購買量近年來一直保持著穩(wěn)

8、中略降的態(tài)勢，與1995年相比，2001年城鄉(xiāng)居民人均卷煙購買量分別下降了6.3%和5.4%。如果綜合考慮人口總數(shù)、吸煙率及消費者平均消費量等因素，推算得知全國卷煙市場需求總量近年來沒有明顯的萎縮，也沒有明顯的擴，全社會消費總量大致保持在18000億支左右。然而，在社會消費總量保持基本穩(wěn)定的情況下，煙草行業(yè)通過推進卷煙銷售網(wǎng)絡建設，不斷減少了非正常渠道生產(chǎn)及流通的卷煙在市場上的占有量，使得煙草系統(tǒng)對國市場的控制力顯著增強，其卷煙銷售總量和市場占有份額也得以持續(xù)提高。 4、通過加強宏觀調(diào)控并充分利用“專賣專營”的體制優(yōu)勢，不斷提高卷煙市場的整體價格水平并維持相對較高的“壟斷性收益”。近年來，煙草

9、行業(yè)較為充分地利用了“專賣專營”的體制優(yōu)勢，制定并實施了一系列以“控量、促銷、穩(wěn)價、增效”為基點的宏觀調(diào)控政策，在嚴格限制卷煙產(chǎn)量和不斷加大促銷力度的基礎(chǔ)上，不斷提高卷煙市場的整體價格水平，系統(tǒng)企業(yè)因此也獲得了遠高于社會平均利潤率的“壟斷性收益”。例如，在最近幾年中國經(jīng)濟整體出現(xiàn)較為明顯的通貨緊縮、價格水平持續(xù)走低的情況下，全國卷煙市場銷售價格水平卻一直保持著穩(wěn)中有升之勢。1999年，煙草系統(tǒng)對外卷煙銷售均價約為2.5元/盒，2002年上升到3.0元/盒，年均提高6.3%；與此同時，分牌號匯總計算的卷煙零售價格指數(shù)雖然在部分年份稍有下降，但整體表現(xiàn)依然是基本穩(wěn)定。毋庸諱言，正是由于煙草行業(yè)擁有

10、“專賣專營”的體制優(yōu)勢，保證了系統(tǒng)企業(yè)可以普遍獲得遠高于其它行業(yè)的“壟斷性收益”。如2001年，全國國有及銷售收入在500萬元以上的非國有工業(yè)企業(yè)的成本費用利潤率為5.4%，總資產(chǎn)貢獻率為9.3%，而同年全國卷煙工業(yè)企業(yè)的上述兩項指標分別為18.4%和48.3%，分別是全國平均水平的3.4倍和5.8倍。5、傳統(tǒng)優(yōu)勢省區(qū)和企業(yè)壓力的顯著增強與后發(fā)地區(qū)和企業(yè)發(fā)展動力的普遍提高，為行業(yè)整體的快速增長產(chǎn)生了一定的助推效果。伴隨全國卷煙市場供求關(guān)系的變化，賣方的市場主導地位被逐漸削弱，而買方的市場主導優(yōu)勢卻日益突顯。在這種背景下，長期在煙草系統(tǒng)具有舉足輕重影響的傳統(tǒng)優(yōu)勢省區(qū)和企業(yè)遇到了許多前所未有的壓力

11、和挑戰(zhàn)。面對形勢的變化，這些省區(qū)和企業(yè)不斷改變過去在優(yōu)越條件下形成的一些不利于其進一步發(fā)展的觀念和行為，其市場意識、競爭意識和服務意識普遍增強，各方面工作都較原先更加積極主動。而對于那些后發(fā)省區(qū)和企業(yè)，由于市場競爭格局發(fā)生了有利于它們的變化，在相對優(yōu)越的部市場條件支撐下，其發(fā)展動力得以普遍增強，創(chuàng)新精神和拼搏精神也明顯提高?？陀^而理性地分析，之所以中國煙草近年來在“此消彼長”過程中能夠?qū)崿F(xiàn)行業(yè)整體的快速增長，它與不同省區(qū)、不同企業(yè)上述觀念和行為的調(diào)整是有著密不可分的聯(lián)系的。 6、2001年6月1日起實施的新的卷煙消費稅政策，在提高行業(yè)整體稅負水平的同時也為大部分優(yōu)勢大企業(yè)提供了相對改善的政策環(huán)

12、境。從2001年6月1日起，國家開始實施新的卷煙消費稅政策，稅務部門把核定卷煙消費稅計稅價格的參考依據(jù)從卷煙工業(yè)企業(yè)的出廠價格改為調(diào)撥價格。根據(jù)新的計稅基價，先對所有類別的卷煙征收一道從量稅(此次改革新增加的容)，定額稅率為每箱150元；然后再分兩個檔次征收從價比例稅，其中：每箱不含增值稅的調(diào)撥價格在12500元（含12500元）以上的稅率為45%；12500元以下的稅率為30%。從總體上來看，改革后各類卷煙特別是低檔卷煙的稅負水平與改革前相比有了較大幅度的提高(主要影響因素是計稅基價的變化)，如2001年全國平均的單箱消費稅比上年提高了161.6元，提高幅度為10.6%；當年全國卷煙消費稅增

13、長率達到12.7%，比上年高出了6.9個百分點。另外，由于計稅基價的改變和稅率結(jié)構(gòu)的調(diào)整，這對維護企業(yè)間的公平競爭(同檔次卷煙的稅收負擔在稅改之前是懸殊極大的，稅改之后雖仍未達到一致，但相對差距也大為縮小)和促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較高的企業(yè)的發(fā)展是較為有利的。在新的卷煙消費稅政策實施以后，部分優(yōu)勢大企業(yè)因此而獲得了相對較好的改善環(huán)境，它們對行業(yè)整體的快速增長因此也發(fā)揮了更加積極的支撐和帶動作用。三、總量增長背后的結(jié)構(gòu)變動態(tài)勢 毫無疑問，作為一個完整獨立的產(chǎn)業(yè)部門，中國煙草不但要追求稅利總額及其它總量指標的持續(xù)增長，更重要的是要實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。因為唯有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，才可能為總量的持續(xù)增長提供

14、堅實的基礎(chǔ)支撐和不竭的動力源泉。然而，煙草行業(yè)在2000以來總量保持快速增長的背后，其結(jié)構(gòu)優(yōu)化工作明顯處于較為滯后的狀態(tài)，由此也對行業(yè)整體的未來發(fā)展設置了許多不利的掣肘和梗阻。 1、從企業(yè)結(jié)構(gòu)來看，雖然小煙廠數(shù)量在不斷減少，但部分優(yōu)勢大企業(yè)正“由強趨弱”，行業(yè)集中度在較低水平上“不升反降”。理論研究和實證資料表明，煙草制品是適合以大集團、大公司形式組織生產(chǎn)與經(jīng)營的，集中度是決定產(chǎn)業(yè)整體結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度和經(jīng)濟效率高低的最為重要的因素。在2001年，美國、日本、英國這三個世界領(lǐng)先的煙草強國，最大的一家企業(yè)卷煙銷量占國市場的份額分別為50.8%、74.9%和39.7%，“四廠商指數(shù)”(最大的四家企業(yè)占行

15、業(yè)整體的比重)都在90%以上，其國市場已呈現(xiàn)出很高的集中態(tài)勢。中國煙草長期以來一直致力于推進企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整工作，并且在關(guān)閉小煙廠方面也取得了實質(zhì)性進展。不過，盡管“關(guān)小限劣”成績顯著，但從客觀現(xiàn)實來看，部分優(yōu)勢大企業(yè)在結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中卻出現(xiàn)了“由強趨弱”現(xiàn)象，行業(yè)集中度也表現(xiàn)出“不升反降”的劣化態(tài)勢。如用國際通行的衡量行業(yè)集中度的“四廠商指數(shù)”和“八廠商指數(shù)”來看，中國卷煙工業(yè)企業(yè)按卷煙產(chǎn)量指標計算的集中度在2000-2002年一直呈下降趨勢(如圖所示)，其中“四廠商指數(shù)”由17.8%下降到16.1%，“八廠商指數(shù)”由28.2%下降到26.4%。行業(yè)集中度在較低的水平上“不升反降”以及部

16、分優(yōu)勢大企業(yè)較為明顯的“由強趨弱”，這是中國煙草行業(yè)未來發(fā)展必須高度重視并切實加以解決的重大問題。2、從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，煙草行業(yè)對高價卷煙的依賴度過高，滿足農(nóng)村市場和城鎮(zhèn)低收入群體消費需求的中低價位卷煙有效供給不足，卷煙產(chǎn)品的“頭重腳輕”致使行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力較為脆弱。2002年全國卷煙產(chǎn)品價位分檔匯總數(shù)據(jù)顯示，銷售價格(工業(yè)企業(yè))在100元以上的卷煙，其銷量為286.9億支，營業(yè)利潤為65.7億元，占行業(yè)整體(工業(yè))的比重分別為1.7%和31.8%；50元以上的卷煙銷量為889.5億支，營業(yè)利潤為96.9億元，所占比重分別為5.3%和46.9%；30元以上的卷煙銷量為2685.7億支，營業(yè)利潤

17、為175.2億元，所占比重分別為16.1%和84.7%。從2000、2001年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，情況也大抵如此。由上述數(shù)據(jù)可知，雖然現(xiàn)階段煙草行業(yè)具有相對較高的盈利水平，但它絕大部分是依賴于那些主要由“灰色消費”支撐起來的“高價卷煙”的。而由于大多數(shù)煙草企業(yè)對“高價卷煙”都存在著過度依賴癥，從而致使圍繞此類卷煙的市場相互封鎖、產(chǎn)品過度包裝、牌號頻繁更迭等不良現(xiàn)象在煙草行業(yè)普遍而大量地發(fā)生。從近年來的實際情形來看，煙草行業(yè)在“高價卷煙”市場的不規(guī)競爭和供給過剩問題是非常突出的，但對于那些以滿足廣大農(nóng)村市場和城鎮(zhèn)低收入群體消費需求為主的中低價位卷煙，其有效供給卻明顯不足，行業(yè)整體的產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)存在著

18、較為嚴重的“頭重腳輕”現(xiàn)象。面對外部發(fā)展環(huán)境的變化(如消費者行為的日趨成熟和理性、世界控煙運動對煙草消費環(huán)境的影響等)并立足于客觀的國情條件(如農(nóng)民收入增長緩慢、城鎮(zhèn)低收入群體不斷擴大等)，如果不改變對“高價卷煙”的過度依賴和不解決“低價卷煙”的供給不足問題，中國煙草的可持續(xù)發(fā)展能力就難以不斷鞏固和增強。 3、從省區(qū)結(jié)構(gòu)來看，可控制的市場資源日漸成為決定地區(qū)煙草經(jīng)濟增長的主導因素，稅利增長的活躍地區(qū)逐漸由東部向北部轉(zhuǎn)移，全國煙草在“市場閉鎖式”發(fā)展之中日漸陷入低水平均衡陷阱。從事實和數(shù)據(jù)觀察，1990年代中期以來，國大部分省區(qū)在諸多因素的作用下，紛紛走上了“市場閉鎖式”發(fā)展道路，其部市場首先立

19、足于銷售本地生產(chǎn)卷煙，供給不足部分才在嚴格的行政管制下通過調(diào)進外省卷煙來補充。在這種模式之下，“銷大于產(chǎn)”的市場優(yōu)勢日漸成為決定各地煙草經(jīng)濟增長速度的主導性因素，那些部市場需求容量較大而供給能力嚴重不足的省份普遍都取得了較為快速的增長，而那些部市場需求容量有限而供給能力非常巨大的傳統(tǒng)優(yōu)勢省區(qū)卻不同程度地遭遇了經(jīng)營困難?？陀^而冷靜地分析，在國市場沒有對外開放而且仍有一定的增長潛力、全國煙草資源基本受控于煙草系統(tǒng)的情況下，以行政控制為主要特征的“市場閉鎖式”發(fā)展對于實現(xiàn)“外部利益部化”和“部成本外部化”的確可以發(fā)揮一定的功效。然而，由于這種模式極弱化了市場競爭機制作用的發(fā)揮，限制了全國煙草資源的自

20、由流動和優(yōu)化配置，它最終必然導致煙草行業(yè)日漸陷入低水平均衡陷阱。主要表現(xiàn)在：(1)煙草經(jīng)濟增長的活躍地區(qū)在經(jīng)歷了“由西向東”的轉(zhuǎn)移之后，目前正呈現(xiàn)出“由東向北”的轉(zhuǎn)移；即便剔除基數(shù)大小的影響，由區(qū)域壟斷和市場分割所導致的“強者趨弱、弱者趨強”的結(jié)構(gòu)劣化趨勢日漸顯現(xiàn)。(2)全國煙草資源并未向最具有比較優(yōu)勢的地區(qū)集中，卷煙生產(chǎn)布局的凝固化和平均化趨勢愈加突出。如按各省區(qū)卷煙產(chǎn)量占全國比重計算的平均差，近年來就呈逐年下降之勢，其中2000年為2.50%，2001年為2.43%，2002年為2.37%。(3)盡管稅利總額在不斷增長，但系統(tǒng)體制性交易成本正在急劇上升，地區(qū)間市場封鎖十分嚴重，零售戶和消費

21、者對系統(tǒng)企業(yè)的滿意度非常低下，在國市場國際化競爭日趨激烈的形勢下全國煙草無法形成統(tǒng)一對外的整體競爭合力。所有上述問題的嚴重存在，表明中國煙草雖然實現(xiàn)了稅利總額的快速增長，但事實上卻沒有帶來行業(yè)整體競爭實力的相應提高。從某種程度上說，如何在保持稅利總額不斷增長的基礎(chǔ)上切實提高行業(yè)整體的競爭實力，這是事關(guān)中國煙草未來生存與發(fā)展最為根本性的戰(zhàn)略選擇。 4、從國際貿(mào)易結(jié)構(gòu)來看，盡管煙草行業(yè)近年來出口有所增長，但出口總量遠遠少于外煙在國市場的實際占有量。長期以來，國煙草市場的外貿(mào)依存度一直處于十分低下的狀況。如從“九五”以來的七年之中，煙草系統(tǒng)進口卷煙占同期國銷售總量的比重為0.07%，出口卷煙占同期國

22、生產(chǎn)總量的比重為0.94%?？梢钥闯?，中國煙草具有十分明顯的“自給自足”特征。不過，盡管通過正常渠道進口的外國卷煙數(shù)量非常有限，但通過非正常渠道流入國市場的外煙事實上已擁有較高的影響度和占有率。如新生代市場監(jiān)測機構(gòu)在2001年開展的“中國大中城市煙草品牌市場競爭力”調(diào)查結(jié)果顯示，外煙的購買人數(shù)占全國大中城市卷煙消費者的4.8%，購買量占4.6%，購買額占7.1%；有六個外煙品牌已進入了市場競爭力“100強”之中，其中“555”、“萬寶路”、“希爾頓”分列第4位、第19位和第23位。由此可知，盡管官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示中國煙草為凈出口，但事實上目前國市場的外煙銷售量已遠遠超過了國產(chǎn)卷煙的出口量；粗略地

23、估計，超過幅度至少在300%以上。對于煙草行業(yè)而言，在中國加入WTO的宏觀背景下，如果國產(chǎn)卷煙不能有效“走出去”的話，那么，在不遠的將來，中國煙草完全有可能遭遇市場銷量不斷下降的困難和危險。四、煙草行業(yè)前景展望 國家煙草專賣局成康局長在2003年全國煙草工作會議的報告中指出，在新世紀頭十年特別是近三至五年，是煙草行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的時期，能否抓住時機，抓緊工作，關(guān)系到中國煙草的前景和希望。今后一個時期煙草行業(yè)的發(fā)展前景到底如何呢？在對煙草行業(yè)發(fā)展規(guī)律進行客觀總結(jié)和對影響煙草行業(yè)未來發(fā)展的主導性因素進行系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合大量的實證研究資料并應用有關(guān)計量經(jīng)濟模型進行模擬測算，本文對煙草行業(yè)今后三

24、年發(fā)展前景的基本判斷是： 從影響卷煙消費市場的主要因素來看，到2005年全國總?cè)丝趯⑦_到13.32億人，其中15歲及以上人口為10.57億人；吸煙率（15歲及以上人口占該年齡段人口總數(shù)的比重）大致保持在31%左右；在吸煙人群中，約有9%主要以手卷煙或其它煙草類產(chǎn)品消費為主。受控煙運動的影響，每個卷煙消費者年均消費量將趨于下降，到2005年大致為6200支左右。綜合上述幾個因素，預測到2005年國市場卷煙消費需求量將大致保持在18500億支的水平。如果煙草系統(tǒng)能保持95%的市場占有率的話，其銷售量為17575億支。從影響煙草行業(yè)發(fā)展的有關(guān)宏觀經(jīng)濟指標來看，預測在未來3年，GDP將以7.5%左右的

25、速度保持增長，商品零售價格指數(shù)將保持在99.8%左右，城鄉(xiāng)居民收入增長速度分別為5.1%和3.9%，總?cè)丝谧匀辉鲩L率為5，城鎮(zhèn)化率(城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诘谋戎?每年將提高0.8個百分點。如果利用1991-2002年的數(shù)據(jù)進行線性回歸，同時結(jié)合煙草市場自身特點進行必要的修正，預測到2005年全社會卷煙零售總額將達到3800億元，每盒(20支)卷煙零售均價將達到4.1元。在煙草系統(tǒng)對外批零差價為15%并確保擁有95%的市場占有率(銷售量)的情況下，其銷售收入將達到3000億元左右(考慮到外煙主要擠占價格水平相對較高的城鎮(zhèn)市場，因此，系統(tǒng)企業(yè)在國市場的銷售額占有率將低于其銷售量占有率)。國家將對煙草稅收

26、政策進行調(diào)整，而調(diào)整的主要方向一是建立卷煙消費稅計稅基價與市場零售價直接掛鉤的征管辦法，二是進一步提高卷煙綜合稅負。稅收政策調(diào)整的宏觀效應一方面有利于營造較為公平的競爭環(huán)境，但另一方面也將不斷提高對煙草行業(yè)具有舉足輕重的支撐作用的“高價卷煙”的實際稅負，進而將導致這類卷煙的盈利空間日趨縮小。從最終結(jié)果來看，未來3年煙草行業(yè)的工商稅收將保持較為穩(wěn)定的增長勢頭，但其利潤增長速度將趨于減緩。尤其是如果不能有效緩解“特種煙草零售許可證”取消及煙草控制框架公約通過后對國煙草市場所造成的實質(zhì)性影響，行業(yè)利潤增長可能面臨較大壓力。從總體趨勢來看，由于支撐煙草行業(yè)過去三年快速增長的大部分有利因素已逐漸消失或減弱，特別是煙葉生產(chǎn)經(jīng)營的好轉(zhuǎn)和煙草系統(tǒng)市場占有率的持續(xù)提高，這在過去三年對行業(yè)增長起到了關(guān)鍵作用，但在今后三年已基本不可能再保持原有勢頭。盡管宏觀經(jīng)濟的持續(xù)增長和相關(guān)政策措施的不斷調(diào)整將繼續(xù)拉動煙草市場零售總額的擴和銷售價格的提高，但隨著買方市場的全面形成，這必然會導致“高額壟斷利潤”的不斷減少(讓利于零售商和消費者將是煙草系統(tǒng)理智和必然的選擇)。另外，由于近年來煙草行業(yè)在結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)出來的“強者趨弱”，這從根本上弱化了行業(yè)整