蠟燭圖及K線組合(更新版)

1、蠟燭圖蠟燭圖v1.1.起源起源 蠟燭圖，這種圖表源處于日本，被當(dāng)時(shí)日本米的商人用來蠟燭圖，這種圖表源處于日本，被當(dāng)時(shí)日本米的商人用來 記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被 引入到股市及期貨市場(chǎng)。目前這種圖表分析法在我國(guó)以至整引入到股市及期貨市場(chǎng)。目前這種圖表分析法在我國(guó)以至整 個(gè)東南亞地區(qū)均尤為行。由于用這種方法繪制出來的圖表形狀個(gè)東南亞地區(qū)均尤為行。由于用這種方法繪制出來的圖表形狀 頗似一根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之頗似一根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之 分，因而也叫陰陽(yáng)線分，因而也叫陰陽(yáng)線 表。表。 v2.2.概念概念 v K

2、線圖又稱線圖又稱“蠟燭圖蠟燭圖”，是由日本所創(chuàng)，圖形簡(jiǎn)單快，可，是由日本所創(chuàng)，圖形簡(jiǎn)單快，可操操v作性強(qiáng)，各種作性強(qiáng)，各種K線組合形態(tài)能對(duì)匯價(jià)及時(shí)準(zhǔn)確地做出判斷，線組合形態(tài)能對(duì)匯價(jià)及時(shí)準(zhǔn)確地做出判斷，v它廣泛的應(yīng)用在股票、期它廣泛的應(yīng)用在股票、期 貨、匯市當(dāng)中，已成為技術(shù)分析不貨、匯市當(dāng)中，已成為技術(shù)分析不可或缺的手段。可或缺的手段。 v3.意義意義 v 通過通過K線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完v記錄下來，股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的盤檔后，在圖上即形成一記錄下來，股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的盤檔后，在圖上即形成一v特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。我

3、們可以特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義。我們可以v這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來。這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來。 4. K線組成線組成 v 一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的K線形態(tài)由四部分組成：一段時(shí)間之內(nèi)的線形態(tài)由四部分組成：一段時(shí)間之內(nèi)的v最最高價(jià)高價(jià)、最低價(jià)最低價(jià)、開盤價(jià)開盤價(jià)、收盤價(jià)收盤價(jià)。 v若開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則稱此若開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則稱此K線為陰線，通常用黑色示；線為陰線，通常用黑色示；v若開盤價(jià)低于收盤價(jià)，則稱此若開盤價(jià)低于收盤價(jià)，則稱此K線為陽(yáng)線，通常用紅色表線為陽(yáng)線，通常用紅色表示。示。 v開盤價(jià)與收盤價(jià)之間形成的價(jià)格差，用如圖所示的中間柱開盤價(jià)與收

4、盤價(jià)之間形成的價(jià)格差，用如圖所示的中間柱v表示，一般稱之為表示，一般稱之為“實(shí)體實(shí)體”。 v由最高價(jià)、最低價(jià)與實(shí)體之間形成的價(jià)格差，用如圖所示由最高價(jià)、最低價(jià)與實(shí)體之間形成的價(jià)格差，用如圖所示v上下線表示，一般稱之為上下線表示，一般稱之為“上影線上影線”“”“下影線下影線”。 v 3、穿頭破腳、穿頭破腳穿頭破腳是由兩根大小不等、陰陽(yáng)相反的K線組成。穿頭破腳是經(jīng)常出現(xiàn)且較為有效的反轉(zhuǎn)形態(tài)。分為兩種情況：第一種是出現(xiàn)在上升行情中，前一根為陽(yáng)線，后一根為陰線，后者將前者實(shí)體完全包容在內(nèi)（可不包括上下影線）。第二種是出現(xiàn)在下跌行情中，前一根為陰線，后一根為陽(yáng)線，后者將前者實(shí)體完全包容在內(nèi)（可不包括上下

5、影線）。v布林帶布林帶： 林線利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求取其信賴區(qū)間，上下限之范圍林線利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求取其信賴區(qū)間，上下限之范圍不被固定，隨價(jià)格之變動(dòng)而變動(dòng)。不被固定，隨價(jià)格之變動(dòng)而變動(dòng)。 一應(yīng)一應(yīng) 用用 1.價(jià)格向上穿越支撐線，買入信號(hào)價(jià)格向上穿越支撐線，買入信號(hào) 2.價(jià)格向上穿越阻力線，賣出信號(hào)價(jià)格向上穿越阻力線，賣出信號(hào) 二二BOLL使用技巧使用技巧 1. BOLL收口：軌道由寬變窄做收斂狀，表明行情即將發(fā)生收口：軌道由寬變窄做收斂狀，表明行情即將發(fā)生突破（上下均有可能），當(dāng)引起警覺。突破（上下均有可能），當(dāng)引起警覺。 2.收盤價(jià)跌破下軌：表明支撐強(qiáng)勁，有產(chǎn)生反彈的可能，在收盤價(jià)跌破下

6、軌：表明支撐強(qiáng)勁，有產(chǎn)生反彈的可能，在相應(yīng)下軌之上可擇機(jī)考慮買入。相應(yīng)下軌之上可擇機(jī)考慮買入。 3.收盤價(jià)漲過上軌：表明壓力強(qiáng)勁，有產(chǎn)生回檔的可能，在收盤價(jià)漲過上軌：表明壓力強(qiáng)勁，有產(chǎn)生回檔的可能，在相應(yīng)上軌之下可順勢(shì)拋出。相應(yīng)上軌之下可順勢(shì)拋出。 4.收盤價(jià)漲過中軌：此時(shí)一旦在中軌處感到壓力并疲軟，則收盤價(jià)漲過中軌：此時(shí)一旦在中軌處感到壓力并疲軟，則中軌處于壓力帶，賣出信號(hào)。中軌處于壓力帶，賣出信號(hào)。 5.收盤價(jià)跌破中軌：此時(shí)一旦在中軌處受到支撐并堅(jiān)挺，則收盤價(jià)跌破中軌：此時(shí)一旦在中軌處受到支撐并堅(jiān)挺，則中軌亦為支撐帶，買入信號(hào)。中軌亦為支撐帶，買入信號(hào)。 vMACD 的全名為的全名為 Mo

7、vingAverageConvergence v/ Divergence ，它是一種移平均線的波動(dòng)指標(biāo)，不，它是一種移平均線的波動(dòng)指標(biāo)，不v過它使用的不是普通移動(dòng)平均線，而是將長(zhǎng)期與中過它使用的不是普通移動(dòng)平均線，而是將長(zhǎng)期與中v期的滑移動(dòng)平均線期的滑移動(dòng)平均線 (EMA) 的累積差距計(jì)算出來。的累積差距計(jì)算出來。 v在在 MACD 圖形中顯示兩條圖線一條是實(shí)線就是圖形中顯示兩條圖線一條是實(shí)線就是 vMACD 線，而另一條線為虛線線，而另一條線為虛線 (Trigger line) 就是就是vMACD的移平均線。在的移平均線。在MACD線與線與 Trigger 線之線之v間的差距可以畫成柱狀垂直

8、線間的差距可以畫成柱狀垂直線(Oscillators)，且以，且以v零零 (0) 為中心軸，以柱狀垂直線圖為中心軸，以柱狀垂直線圖 (Oscillators) 圖圖v的正負(fù)表的正負(fù)表MACD線與線與 Trigger 線何者在上，何者在線何者在上，何者在v下以作為研判買賣的最佳時(shí)機(jī)。下以作為研判買賣的最佳時(shí)機(jī)。v1.MACD 的買入訊號(hào)的買入訊號(hào)若若 MACD 上破上破 0，反影市勢(shì)向上，短期移動(dòng)平均，反影市勢(shì)向上，短期移動(dòng)平均線上破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為買入訊號(hào)。線上破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為買入訊號(hào)。 若若 MACD上破上破 Trigger線，亦表示兩條移動(dòng)平均線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，

9、短期移動(dòng)平均線見底回升，市線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線見底回升，市勢(shì)亦可能見底，可作為買入的訊號(hào)。勢(shì)亦可能見底，可作為買入的訊號(hào)。 若若 MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪低于一與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪低于一浪，而浪，而 MACD反而一浪高于一浪，可視為市勢(shì)見低反而一浪高于一浪，可視為市勢(shì)見低的先兆，有一定的參考價(jià)值。的先兆，有一定的參考價(jià)值。 v2.MACD 的沽出訊號(hào)的沽出訊號(hào)若若 MACD 下破下破 0，反影市勢(shì)向下，短期移動(dòng)平，反影市勢(shì)向下，短期移動(dòng)平均線下破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為沽出訊號(hào)。均線下破長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，為沽出訊號(hào)。 若若 MACD 下破下破 Trigger線，亦表示兩條

10、移動(dòng)平均線，亦表示兩條移動(dòng)平均線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線轉(zhuǎn)勢(shì)回落，市線之間的差額收窄，短期移動(dòng)平均線轉(zhuǎn)勢(shì)回落，市勢(shì)可能見頂，可作為沽出的訊號(hào)。勢(shì)可能見頂，可作為沽出的訊號(hào)。若若 MACD 與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪高于一與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪高于一浪，而浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可視為市勢(shì)見反而一浪低于一浪，可視為市勢(shì)見頂?shù)南日?，有一定的參考價(jià)值。頂?shù)南日?，有一定的參考價(jià)值。其它預(yù)測(cè)原則其它預(yù)測(cè)原則當(dāng)當(dāng) MACD 與與 Trigger 線均為正值，即在線均為正值，即在 0 軸以軸以上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)趨勢(shì)線是向上的。而這上時(shí)，表示大勢(shì)仍處多頭市場(chǎng)趨勢(shì)線是向上的。而這時(shí)

11、柱狀垂直線圖時(shí)柱狀垂直線圖(Oscillators) 是由是由 0 軸往上升延，可軸往上升延，可以大買進(jìn)。以大買進(jìn)。 當(dāng)當(dāng) MACD 與與 Trigger 線均為負(fù)值，即在線均為負(fù)值，即在 0 軸以軸以下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)趨勢(shì)線是向下的。而這下時(shí)，表示大勢(shì)仍處空頭市場(chǎng)趨勢(shì)線是向下的。而這時(shí)柱狀垂直線圖時(shí)柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由是由 0 軸上往下跌破軸上往下跌破中軸而且是在中軸而且是在 0 軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出。軸下展延，這時(shí)應(yīng)該立即賣出。 v當(dāng)當(dāng) MACD 與與 K 線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該線圖的走勢(shì)出現(xiàn)背離時(shí)，應(yīng)該v視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必需注意盤中走勢(shì)

12、。視為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)的信號(hào)，必需注意盤中走勢(shì)。v 就其優(yōu)點(diǎn)而言，就其優(yōu)點(diǎn)而言，MACD 可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨可自動(dòng)定義出目前股價(jià)趨v勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)之偏多或偏空，避免逆向操作的危險(xiǎn)。而在趨勢(shì)勢(shì)v確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無(wú)謂之進(jìn)出確定之后，則可確立進(jìn)出策略，避免無(wú)謂之進(jìn)出次次v數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。數(shù)，或者發(fā)生進(jìn)出時(shí)機(jī)不當(dāng)之后果。MACD 雖然雖然v適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作再者適于研判中期走勢(shì)，但不適于短線操作再者M(jìn)ACD v可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結(jié)束，v但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠

13、著不動(dòng)的盤面并無(wú)但對(duì)箱形的大幅振蕩走勢(shì)或膠著不動(dòng)的盤面并無(wú)價(jià)價(jià)v值。值。v 同理同理MACD用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于用于分析各股的走勢(shì)時(shí)，較適用于v狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股狂跌的投機(jī)股，對(duì)于價(jià)格甚少變動(dòng)的所謂牛皮股則則v不適用?？偠灾贿m用?？偠灾甅ACD 的作用是找出市場(chǎng)的超的作用是找出市場(chǎng)的超v買超賣點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。買超賣點(diǎn)，從市場(chǎng)的轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)。v1. 指標(biāo)說明指標(biāo)說明v Slowed KD是在是在KD的基礎(chǔ)上，對(duì)的基礎(chǔ)上，對(duì)D再進(jìn)行一次再進(jìn)行一次v平滑，這次選擇的平滑工具是移動(dòng)平均，而不是指平滑，這次選擇的平滑工具是移動(dòng)平均，而不是指v數(shù)平滑。數(shù)平滑。 KD中

14、的中的D是是KD中的中的D的值的的值的 移動(dòng)平均。移動(dòng)平均。v我們知道，經(jīng)過平滑的比未經(jīng)過平滑的慢，所以我們知道，經(jīng)過平滑的比未經(jīng)過平滑的慢，所以vSlowed KD同同KD的本質(zhì)沒有什么不同。的本質(zhì)沒有什么不同。 v2. 運(yùn)用原則運(yùn)用原則v。從。從K的取值方面的取值方面v KD的取值范圍都是的取值范圍都是0100%，將其劃分為幾個(gè)區(qū)，將其劃分為幾個(gè)區(qū)v域，超買區(qū)，徘徊區(qū)。域，超買區(qū)，徘徊區(qū)。v 按現(xiàn)行的劃分法，按現(xiàn)行的劃分法，80%以上為超買區(qū)，以上為超買區(qū)，20%以下以下v為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。v 根據(jù)這種劃分，根據(jù)這種劃分，KD超過超過80%就應(yīng)該考慮賣出就應(yīng)該

15、考慮賣出v了，低于了，低于20%就應(yīng)該考慮買入了。就應(yīng)該考慮買入了。 這種操作是很簡(jiǎn)這種操作是很簡(jiǎn)v單的，同時(shí)又很容易出錯(cuò)，完全按這種方法進(jìn)行操單的，同時(shí)又很容易出錯(cuò)，完全按這種方法進(jìn)行操v作很容易招致?lián)p失。大多數(shù)對(duì)作很容易招致?lián)p失。大多數(shù)對(duì)KD指標(biāo)了解不深入指標(biāo)了解不深入v的人，以為的人，以為KD指標(biāo)的操作就限于此，故而對(duì)指標(biāo)的操作就限于此，故而對(duì)KD指指v標(biāo)的作用產(chǎn)生誤解。應(yīng)該說的是上述對(duì)于標(biāo)的作用產(chǎn)生誤解。應(yīng)該說的是上述對(duì)于0100%v的劃分只是一個(gè)應(yīng)用的劃分只是一個(gè)應(yīng)用KD的初步過程，僅僅是信號(hào)。的初步過程，僅僅是信號(hào)。v真正做出買賣的決定還必須從另外幾個(gè)方面考慮。真正做出買賣的決定還

16、必須從另外幾個(gè)方面考慮。 v 。從。從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面指標(biāo)曲線的形態(tài)方面 當(dāng)當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩和多指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩和多v重頂?shù)讜r(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一重頂?shù)讜r(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一v定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越v低，結(jié)論越可靠，越正確。操作時(shí)可按形態(tài)學(xué)方面低，結(jié)論越可靠，越正確。操作時(shí)可按形態(tài)學(xué)方面v的原則進(jìn)行。的原則進(jìn)行。v 對(duì)于對(duì)于KD的曲線我們也可以畫趨勢(shì)線，的曲線我們也可以畫趨勢(shì)線， 以明確以明確vKD的趨勢(shì)。在的趨勢(shì)。在KD的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐和的曲線圖

17、中仍然可以引進(jìn)支撐和v壓力概念。壓力概念。v 某一條支撐線和壓力線的被突破，也是采取行動(dòng)某一條支撐線和壓力線的被突破，也是采取行動(dòng) v的信號(hào)。的信號(hào)。 v。從。從KD指標(biāo)的交叉方面指標(biāo)的交叉方面 K與與D的關(guān)系就如同股價(jià)與的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣，也有的關(guān)系一樣，也有v死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里的交叉的應(yīng)死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里的交叉的應(yīng)v是很復(fù)雜的，還附帶有很多的條件。下面以是很復(fù)雜的，還附帶有很多的條件。下面以K從下從下v向上與向上與D交叉為例對(duì)這個(gè)交叉問題進(jìn)行介紹。交叉為例對(duì)這個(gè)交叉問題進(jìn)行介紹。K上上v穿穿D是金叉，為買入信號(hào)，這是正確的。但是出現(xiàn)是金叉，為買

18、入信號(hào)，這是正確的。但是出現(xiàn)v了金叉是否就應(yīng)該買入，還要看別的條件了金叉是否就應(yīng)該買入，還要看別的條件.v 第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣賣v區(qū)的位置，越低越好。區(qū)的位置，越低越好。v 第二個(gè)條件是與第二個(gè)條件是與D相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，Kv與與D要來回交叉好幾次。要來回交叉好幾次。v 交叉的次數(shù)以二次為最少，越多越好。交叉的次數(shù)以二次為最少，越多越好。v 第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線的低點(diǎn)線的低點(diǎn)v的位置，這就是常說的的位置，這就是常說的“右側(cè)相交右側(cè)相交”原則。原則。K是是在在Dv已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交比相交比D還在下降時(shí)與之還在下降時(shí)與之相相v交要可靠得多。交要可靠得多。 換句話說，右側(cè)相交比左側(cè)相交好。滿足了換句話說，右側(cè)相交比左側(cè)相交好。滿足了上上v述條件，買入就放心一些。少滿足一條，買入的述條件，買入就放心一些。少滿足一條，買入的v風(fēng)險(xiǎn)就多些。但是，從另一方面看，如果要求每風(fēng)險(xiǎn)就多些。但是，從另一方面看，如果要求每v個(gè)條件都滿足，盡