開題報告中小企業(yè)集群融資研究

1、一、選題依據(jù)課題來源：教師自選課題選題依據(jù)和背景： 在當今的社會經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)下， 世界上主要的發(fā)達國家和發(fā)展中國家中小企業(yè)在整個國民經(jīng)濟中以占到企業(yè)總數(shù)的90%以上。而我國隨著改革開放的發(fā)展，中小企業(yè)更是發(fā)展迅速。2011年我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)漲到全體企業(yè)總數(shù)的80%以上，在工業(yè)產(chǎn)值中占60%左右，在實際利率上占50%，在就業(yè)人口總數(shù)80%左右，在新增機會中占90%，可以說中小企業(yè)以成為我國企業(yè)發(fā)展中的重要增長點，也是未來帶動我國經(jīng)濟力量活躍的重要力量。中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要支柱，在穩(wěn)定國民經(jīng)濟增長、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、緩解就業(yè)壓力、技術(shù)創(chuàng)新方面、維護社會穩(wěn)定等都起到了積極作用。但由于經(jīng)營規(guī)模

2、的限制，中小企業(yè)融資遇到了重重困難。從各地區(qū)的調(diào)查結(jié)果看，中小企業(yè)普遍存在融資難的問題，融資難引起的資金匱乏已經(jīng)嚴重影響到其生存與發(fā)展。資金匱乏，這不僅制約了我國中小企業(yè)發(fā)展，也對我國整體的經(jīng)濟發(fā)展帶來了不可忽視的負面影響。 研究目的：中小企業(yè)融資難問題已經(jīng)已經(jīng)引起了人們的重視，但是造成融資難的問題是多方面的。其中包括中小企業(yè)自身管理的問題，金融機構(gòu)存在的問題，政府的法規(guī)不夠完善以及政府的政策扶持力度不夠大等。解決我國中小企業(yè)融資難問題要把企業(yè)、金融機構(gòu)、政府三個方面有力的結(jié)合在一起。通過對課題的研究，找到中小企融資難的根本原因，結(jié)合實例提出有效的解決辦法。學(xué)術(shù)價值和應(yīng)用價值 融資問題一直以來

3、都是學(xué)術(shù)理論界的研究熱點之一，中小企業(yè)由于自身特點融資難的現(xiàn)狀更是備受矚目；與此同時近年來企業(yè)的集群理論也得到了長足的發(fā)展，但是，目前，將中小企業(yè)的融資問題與企業(yè)的集群理論相結(jié)合的研究文獻及成果還相對較少，因此，本文從集群理論的角度，研究我國中小企業(yè)的融資問題。 本文選取中小企業(yè)融資問題為研究，擬從企業(yè)集群的理論，尋求破解中小企業(yè)的發(fā)展難題的路徑，并從不同層面上為路徑的實施提出可行的對策，為以后企業(yè)的集群融資提供參考。二、文獻綜述國外研究現(xiàn)狀：國外學(xué)者對中小企業(yè)集群融資的研究起源于企業(yè)集群理論，在理論基礎(chǔ)取得長足發(fā)展的同時，許多學(xué)者也投入到中小企業(yè)集群融資的學(xué)術(shù)研究中，其中具有代表性的為：馬歇

4、爾（Marshall）針對企業(yè)集聚現(xiàn)象進行研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)集聚會帶來諸如交易成本降低等優(yōu)勢的產(chǎn)生，進而提出了規(guī)模經(jīng)濟理論，這為中小企業(yè)進行集群融資提供了重要的理論基礎(chǔ)?！案偁帒?zhàn)略之父”邁克爾·波特（Michael.E.Porter）首次將產(chǎn)業(yè)集群理論與競爭理論結(jié)合，提出新競爭經(jīng)濟理論，企業(yè)集群能提升企業(yè)的競爭力，從而更易于獲得融資。 Gianluca Baldoni 等通過對素有“中小企業(yè)王國”之稱的意大利皮革行業(yè)進行實地調(diào)查研究，他發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)通過集群后大大地改善了各自的信用狀況，從而有效地提高了集群中小企業(yè)的融資能力，并著重強調(diào)諸如中小企業(yè)擔保機構(gòu)、中小企業(yè)出口協(xié)會等組織對中小企業(yè)

5、進行集群融資發(fā)揮著很大的推動作用。Schmits & Musyck 則專門針對集群企業(yè)所在區(qū)域的公共服務(wù)機構(gòu)進行研究，研究結(jié)果表明，由于公共服務(wù)機構(gòu)的本身特性，使其主要結(jié)合所在區(qū)域特點，針對性地制定相關(guān)的服務(wù)政策和標準。因此，公共服務(wù)機構(gòu)對區(qū)域集群企業(yè)的發(fā)展起著很大的促進作用，特別是地方性金融機構(gòu)更是為中小企業(yè)進行集群融資提供了便利服務(wù)。Altenburg 通過對中小企業(yè)集群發(fā)展現(xiàn)狀進行實證研究，結(jié)果表明，政府在中小企業(yè)集群發(fā)展過程中發(fā)揮得作用不可忽視，應(yīng)該發(fā)揮好政府的中介力量，引導(dǎo)中小企業(yè)與金融機構(gòu)二者的良性合作，解決中小企業(yè)的融資困境，推進中小企業(yè)集群融資的實施?？梢园l(fā)現(xiàn)，國外學(xué)者

6、對企業(yè)集群和集群融資的研究主要從企業(yè)集群的形成原理、集群創(chuàng)新機制、集群外部經(jīng)濟效應(yīng)、經(jīng)濟增長等方面出發(fā)。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀：國內(nèi)學(xué)者對中小企業(yè)集群融資研究的理論基石也是企業(yè)集群理論，所不同的是我國由于經(jīng)濟體制等客觀條件的制約，該理論的形成較晚，而對于中小企業(yè)集群理論的研究是伴隨著中小企業(yè)融資難的問題才發(fā)展起來的。目前，國內(nèi)在此方面研究具有代表性的有：陳曉紅是對中小企業(yè)集群融資研究最全最廣的國內(nèi)學(xué)者之一，她在著作中小企業(yè)集群融資中對中小企業(yè)集群融資的理論、優(yōu)勢、模式等各方面都進行了深入地研究，并積極倡導(dǎo)推行中小企業(yè)集群融資。魏守華、劉光海、邵東濤在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)間接融資特點及策略研究一文中認為集

7、群內(nèi)企業(yè)對信用的依存度與單個企業(yè)相比較高，并通過博弈分析，論證了銀行與集群內(nèi)企業(yè)在信用擔保的基礎(chǔ)上能夠建立起穩(wěn)定的合作關(guān)系，增加了中小企業(yè)進行集群融資的可行性。張淑煥、陳志蓮?fù)ㄟ^集群內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)信譽鏈和融資鏈的流程，重點總結(jié)了中小企業(yè)集群融資的優(yōu)勢。崔宇明（2010）探討了在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的企業(yè)集群化趨勢下，企業(yè)集群的融資優(yōu)勢未能充分發(fā)揮的原因與改進對策。樓瑜、程路選取紹興輕紡產(chǎn)業(yè)集群為樣本，通過實證分析，并借助博弈機制發(fā)現(xiàn)企業(yè)集群改善了銀企關(guān)系，促進了融資效率的提高。趙秀芳、周利軍指出了中小企業(yè)通過集群可以改善銀企之間信息不對稱的狀況，減少道德風(fēng)險以及降低風(fēng)險成本，從而降低融資的難度。洪金鏢認為

8、，目前中小企業(yè)融資難原因之一在于缺乏擔保，他認為隨著企業(yè)集群的區(qū)域性發(fā)展，行業(yè)協(xié)會的普遍建立，中小企業(yè)依托行業(yè)協(xié)會建立信用互助擔保的條件和實力已經(jīng)具備，提出引入擔保機構(gòu)進行中小企業(yè)集群融資的設(shè)想。 綜上所述，當前對中小企業(yè)集群融資問題的論述還大多停留于定性層面，而對于這種新型的融資機制的內(nèi)在規(guī)律還缺乏更為系統(tǒng)性的理論剖析，特別是對于集群融資機制下企業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)的信用行為特征、金融機構(gòu)的行為特征、政府機構(gòu)的政策選擇策略等核心問題都缺乏深入的研究，而這些問題的研究結(jié)論，無疑將是進一步考慮如何實現(xiàn)中小企業(yè)集群融資的前提和理論基礎(chǔ)。查閱的主要文獻1陳曉紅.中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔保.北京：中國人

9、民大學(xué)出版社，2003.2魏守華 劉光海 邵東濤. 產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)間接融資特點及策略研究 .財經(jīng)研究.2002，9. 3崔宇明.中小企業(yè)集群融資優(yōu)勢探析中小企業(yè)融資問題新思路.技術(shù)經(jīng)濟,2010.4樓瑜.集群企業(yè)與銀行的關(guān)系型融資的實證分析.上海金融,2006.5趙秀芳,周利軍.中小企業(yè)集群的信貸融資優(yōu)勢一從信息小對稱理論角度分析,紹興文理學(xué)院學(xué)報.2008.6洪金鏢.依托企業(yè)集群行業(yè)公會,中小企業(yè)融資互助擔保的新構(gòu)想,東南學(xué)術(shù), 2008.7黃真真.中小企業(yè)集群融資模式探析.網(wǎng)絡(luò)財富,經(jīng)濟縱橫,2008年11月.8茅寧,王晨.軟財務(wù)基于價值創(chuàng)造的無形資產(chǎn)投資價值決策與管理方法研究,200

10、9.9曹邦英,劉名旭.論程度中小企業(yè)集群融資策略選擇,理論與改革,2009.10趙長啟.開辟中小企業(yè)融資新通道,經(jīng)濟管理,2009.11魏江,葉波.產(chǎn)業(yè)集群技術(shù)能力增長機理研究,科學(xué)管理研究,2008.12彭江波.以互助聯(lián)保為基礎(chǔ)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔保體系,金融研究,2008.13Gian luca Baldoni & Carlo Belliti.Small-firm Consortia in Italy：An Instrument forEconomic Development. UNIDO. New York. March 1998.14Michael. E.Porter. Clus

11、ters and the new economics of competition. Harvard BusinessReview. November and December 1998. 15BrennanandKraus，EffieientFinaneingunderAsymoetrieinformation，ThejournalofFinanee，2007.16MitehellA.Petersen，RaghuramRajan，1994，“TheBenefitsofLending Relationships:Evideneefromsmallbusinessdata”，TheJournal

12、ofFinanee，vol. XLIX，No.1，Mareh2010 三、研究內(nèi)容研究內(nèi)容： 第一部分：緒論。主要論述中小企業(yè)集群融資的背景及意義，研究的思路與研究方法。第二部分：中小企業(yè)集群融資的相關(guān)理論。第三部分：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因分析，重點論述我國中小企業(yè)融資出現(xiàn)的問題。第四部分：結(jié)合實例論述中小企業(yè)集群融資的優(yōu)勢，策略及方法。對其在融資中出現(xiàn)的問題提出改進建議。擬解決的關(guān)鍵問題：對我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀有一定的了解，分析中小企業(yè)融資難的原因，提出集群融資建議。搜集優(yōu)秀中小企業(yè)集群融資案例，為以后的中小企業(yè)集群融資提供豐富的資料，并對其融資方式，手段提供專業(yè)性意見，解決融資難問題，助力

13、中小企業(yè)的發(fā)展。2、 擬采取的研究方法、技術(shù)路線、實施方案及可行性分析 理論與實證分析相結(jié)合。本文依據(jù)企業(yè)集群和社會資本的相關(guān)理論，對企業(yè)集群社會資本的形成機理做相關(guān)的理論分析，同時結(jié)合對我國中小企業(yè)集群融資現(xiàn)狀的調(diào)查，對集群中小企業(yè)社會資本與融資行為之間的關(guān)系進行實證研究。 定性與定量相結(jié)合分析方法。本文采用定性分析的方法，對中小企業(yè)集群融資的概念、性質(zhì)、方式進行理論探討；同時采用定量分析法對現(xiàn)今中小企業(yè)集群融資的現(xiàn)狀進行歸納總結(jié)，最終提出中小企業(yè)集群融資的最佳方式。可行性分析： 目前，國內(nèi)企業(yè)資金來源中通過銀行貸款間接融資約70%，通過資本市場發(fā)行股票或債券直接融資不到10%，自有資金占20%。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)貸款占主要金融機構(gòu)放款比例只有16%，優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)中只有30%的信貸需求得到滿足。據(jù)資料顯示，中小企業(yè)融資已成牽制中小企業(yè)發(fā)展的首要因素。通過對實證的研究，中小企業(yè)集群融資具有集群內(nèi)中小企業(yè)易獲得政府的金融支持，易于從民間融資，易吸引外資等優(yōu)點，通過集群融資使中小企業(yè)融資難問題得到解決。所以，中小企業(yè)選擇集群融資是