創(chuàng)業(yè)的商業(yè)計劃書

1、l第一節(jié)第一節(jié) 如何獲得風(fēng)險融資如何獲得風(fēng)險融資l第二節(jié)第二節(jié) 商業(yè)計劃書商業(yè)計劃書l企業(yè)是否具備了吸引風(fēng)險資本的企業(yè)是否具備了吸引風(fēng)險資本的內(nèi)部條件內(nèi)部條件l企業(yè)是否具備了合適的員工隊伍企業(yè)是否具備了合適的員工隊伍 l企業(yè)是否確定了融資的目標企業(yè)是否確定了融資的目標l準備回答風(fēng)險資本家的問題準備回答風(fēng)險資本家的問題 l產(chǎn)品或服務(wù)能否演示 l產(chǎn)品研究是否充分 l管理層是否完整并已作好充分準備 l一切準備就緒了嗎 l一人具有技術(shù)和產(chǎn)品開發(fā)的專長l一人具有營銷方面的經(jīng)驗l一人具有財務(wù)管理和行政方面的專長l一人主管生產(chǎn)運作，或是全面負責(zé)的總經(jīng)理 l第一步：概念提出，自我評價l第二步：爭取合作伙伴，說

2、服一起創(chuàng)業(yè)l第三步：籌措初步的啟動資金l第四步：進行市場調(diào)查，對創(chuàng)業(yè)前景進行進一步的評估l第五步：寫作商業(yè)計劃書l第六步：制定融資策略，尋找最合適的投資者l第七步：說服投資者，談判投資條件，達成投資合同l第八步：確定經(jīng)營場所l第九步：出具有關(guān)房產(chǎn)證明l第十步：企業(yè)名稱登記，領(lǐng)取并填寫工商注冊登記表l第十一步：提交相應(yīng)的文件和證明資料，辦理有關(guān)審批手續(xù)l第十二步：辦理入資、驗資手續(xù)l第十三步：領(lǐng)取工商營業(yè)執(zhí)照l第十四步：企業(yè)在領(lǐng)取工商營業(yè)執(zhí)照后，應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)辦理如下手續(xù) 企業(yè)代碼登記 刻公章并開立銀行賬戶 國稅登記 地稅登記 統(tǒng)計登記 行業(yè)管理登記 科技企業(yè)登記 各項社會保險統(tǒng)籌及就業(yè)證辦理

3、以中科招商創(chuàng)業(yè)投資公司向融資者提出的問題表（5個方面40個問題）為藍本l公司基本情況 l合作者人員方面的問題 l有關(guān)產(chǎn)品技術(shù)方面的問題 l有關(guān)產(chǎn)品市場的問題 l有關(guān)財務(wù)方面的問題 問題：就上述五個方面的問題，應(yīng)從哪些方面進行提問，請設(shè)計？l公司的名稱是什么？是什么類型的公司？l公司的投資總額是多少？何時注冊？l投資結(jié)構(gòu)是怎樣的？l公司的歷史和背景？l公司的組織框架如何？l董事會成員有哪些？由誰來任命？l公司的收益和風(fēng)險在何處？ l公司職員的總體結(jié)構(gòu)？l公司職員是否具有主人翁精神？l每個主要股東的背景如何？l各主要職員在提議的投資領(lǐng)域有何專業(yè)經(jīng)驗？l市場和銷售方面的員工有何特長和能力？l技術(shù)和生

4、產(chǎn)方面的員工有何特長和能力？l財務(wù)和行政方面的員工有何特長和能力？ l產(chǎn)品技術(shù)過去的歷史情況？l產(chǎn)品技術(shù)目前的水平？l產(chǎn)品技術(shù)的未來發(fā)展趨勢？l產(chǎn)品技術(shù)的理論依據(jù)和在實際生產(chǎn)上的可行性？l產(chǎn)品技術(shù)的競爭力體現(xiàn)于何處？l產(chǎn)品技術(shù)是否有專利、許可證、商標和其他商業(yè)秘密？l產(chǎn)品技術(shù)在同業(yè)中所處的地位？l政府對產(chǎn)品技術(shù)的有關(guān)政策？l市場的目前市場及潛在市場有多大？l市場的分割情況？l銷售網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)模式？l有關(guān)的價格策略？l預(yù)計的市場增長以及進入或拓展市場有何障礙？l主要競爭對手：名稱及它們的市場銷售情況？l產(chǎn)品的目標市場？l市場銷售的應(yīng)變能力？ l公司財務(wù)管理的一般管理規(guī)則？l財務(wù)人員的素質(zhì)、能力情況

5、、財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性？l公司近年來的財務(wù)報表及近三個月的月報表？l公司的其他融資渠道是什么？l本年度的財務(wù)預(yù)算表？l獲利水平分析及資產(chǎn)變現(xiàn)能力分析？l投資資金將如何使用？l投資回收預(yù)測情況？l過分強調(diào)所熟悉的業(yè)務(wù)而刻意忽略不熟過分強調(diào)所熟悉的業(yè)務(wù)而刻意忽略不熟悉的部分悉的部分 。如：強調(diào)技術(shù)功能。如：強調(diào)技術(shù)功能 ，而忽，而忽視市場行銷視市場行銷 l對市場占有率做大而化小之的粗略假設(shè)對市場占有率做大而化小之的粗略假設(shè) l如何保證這份商業(yè)計劃書能被有效地執(zhí)如何保證這份商業(yè)計劃書能被有效地執(zhí)行以及收回投資資金容易被忽視行以及收回投資資金容易被忽視l呈現(xiàn)競爭優(yōu)勢與投資利益。 l呈現(xiàn)經(jīng)營能力。 l市場導(dǎo)

6、向。充分顯示對于市場現(xiàn)狀的掌握與未來發(fā)展預(yù)測的能力與具體成就。l一致。前后基本假設(shè)或預(yù)估要相互呼應(yīng)。 l實際 。一切數(shù)字要客觀、實際，切勿憑主觀意愿估計。 l 明確。要明確指出市場機會與競爭威脅，并盡量以具體資料作證。 l 完整。 l該公司或該項目具有什么樣的獨特之處？ l該公司是做什么的？l該公司如何保持盈利？ l風(fēng)險資本家注入資本會給該公司帶來什么樣的好處？l該公司的管理能力是否足以執(zhí)行商業(yè)計劃書中描述的商業(yè)計劃？ l財務(wù)預(yù)算是否合理？l投資者是否能夠退出？ l首先要進行創(chuàng)業(yè)可行性分析；l然后再進入商業(yè)計劃書的寫作階段： 現(xiàn)狀分析和評估階段 計劃形成與制定階段 商業(yè)計劃實施與執(zhí)行階段。 競

7、爭者的環(huán)境分析組織及人員能力的分析財務(wù)資源分析市場占有率與風(fēng)險評估技術(shù)來源失敗后怎么辦創(chuàng)業(yè)構(gòu)想創(chuàng)業(yè)事業(yè)的可行性綜合評價創(chuàng)業(yè)放棄第一階段：現(xiàn)狀分析與評估商業(yè)環(huán)境分析競爭狀況分析資源與能力分析企業(yè)過往業(yè)績分析項目啟動初步綜合評估定義企業(yè)戰(zhàn)略目標提出多樣戰(zhàn)略選擇戰(zhàn)略選擇之評估確定最后戰(zhàn)略商業(yè)計劃形成與制定階段第二階段：商業(yè)計劃的實施與執(zhí)行階段第三階段：戰(zhàn)略實施之計劃與管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計人力資源培訓(xùn)企業(yè)文化重塑商業(yè)環(huán)境分析商業(yè)環(huán)境分析A. 宏觀環(huán)境u政治及政策u經(jīng)濟u技術(shù)u社會B.市場及行業(yè)環(huán)境u市場規(guī)模及潛在空間u消費者行為及地位u供應(yīng)商及其地位u銷售渠道u價格走勢u需求價格彈性分析競爭狀況分析直接競

8、爭者潛在競爭者供應(yīng)商的前向整合客戶的后向整合替代產(chǎn)品分析市場進入障礙分析客戶轉(zhuǎn)換成本分析企業(yè)資源與能力分析u設(shè)計開發(fā)能力分析u生產(chǎn)能力分析u營銷能力分析u融資能力及財務(wù)狀況分析u管理能力及組織效率分析u其他社會與政治資源發(fā)動能力分析企業(yè)以往業(yè)績分析u企業(yè)現(xiàn)行生產(chǎn)u產(chǎn)品及價格定位分析u企業(yè)現(xiàn)行發(fā)展戰(zhàn)略分析u財務(wù)報表杜邦比率分析行業(yè)關(guān)鍵成功要素/外部商機與威脅自身優(yōu)勢與劣勢現(xiàn)行戰(zhàn)略及以往業(yè)績l第一階段：商業(yè)計劃構(gòu)想細化 l第二階段：客戶和競爭者調(diào)查 作業(yè)：客戶調(diào)查 :準備一份1到2頁的客戶調(diào)查綱要 作業(yè)：競爭者調(diào)查 :準備一份1到2頁的競爭者調(diào)查小結(jié) l第三階段：文檔制作 作業(yè)：市場、目標和戰(zhàn)略(

9、交一份3到5頁的文檔) 作業(yè)：運作(準備一份3到5頁文檔,哪些是最關(guān)鍵的成功因素 ) 作業(yè)：團隊(交上2到3頁的小結(jié)) 作業(yè)：財務(wù) (交上一份對公司的完整財務(wù)分析，包括對公司的價值評估)l第四階段：答辯陳詞和反饋 l1.01 1.01 基本情況基本情況l1.02 1.02 管理情況管理情況l1.03 1.03 產(chǎn)品介紹產(chǎn)品介紹l1.04 1.04 發(fā)展目標發(fā)展目標l1.05 1.05 市場分析市場分析l1.06 1.06 資金需求量及使用計劃資金需求量及使用計劃l1.07 1.07 經(jīng)營及財務(wù)分析經(jīng)營及財務(wù)分析l1.08 1.08 風(fēng)險分析風(fēng)險分析1.01 1.01 基本情況基本情況：包括三部

10、分內(nèi)容。 公司名稱、地址、電話、傳真、郵編、聯(lián)系人； 公司成立時間、注冊資本、股東組成、持股比例； 公司當(dāng)前總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、市場銷售情況。1.02 1.02 管理情況：管理情況：主要負責(zé)人簡介。1.03 1.03 產(chǎn)品介紹：產(chǎn)品介紹：描述產(chǎn)品的簡介，技術(shù)水平及來源，獨特之處和競爭優(yōu)勢，當(dāng)前的市場占有率，商標、版權(quán)、專利情況。1.04 1.04 發(fā)展目標：發(fā)展目標：未來今年的發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略、實施的方式和進程。l1.05 1.05 市場分析：市場分析：市場需求分析和營銷策略，目標市場的容量分析，市場需求增長分析，市場內(nèi)的競爭對手，公司產(chǎn)品在競爭中的優(yōu)勢。l1.06 1.06 資金需求量及使用計劃：

11、資金需求量及使用計劃：公司需要的投資額、銀行貸款等融資計劃，投資者股份比例。l1.07 1.07 經(jīng)營及財務(wù)分析：經(jīng)營及財務(wù)分析：對未來3年公司的財務(wù)情況進行預(yù)測，要求列出簡單的表格或圖。需要的財務(wù)數(shù)據(jù)包括總資產(chǎn)、總負債、凈資產(chǎn)、銷售收入、純利潤。l1.08 1.08 風(fēng)險分析：風(fēng)險分析：指出公司發(fā)展計劃的實施可能會遇到的風(fēng)險和對策。l2.01 2.01 一般描述一般描述l2.02 2.02 業(yè)務(wù)的性質(zhì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)l2.03 2.03 業(yè)務(wù)發(fā)展歷史業(yè)務(wù)發(fā)展歷史l2.04 2.04 業(yè)務(wù)展望業(yè)務(wù)展望l2.05 2.05 獨特之處獨特之處l2.06 2.06 產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)l2.07 2.07

12、 產(chǎn)品的消費者或購買者產(chǎn)品的消費者或購買者l2.08 2.08 行業(yè)或市場行業(yè)或市場l2.09 2.09 競爭競爭l2.10 2.10 營銷營銷l2.11 2.11 生產(chǎn)生產(chǎn)l2.12 2.12 生產(chǎn)特征生產(chǎn)特征l2.13 2.13 供應(yīng)商供應(yīng)商l2.14 2.14 轉(zhuǎn)包商轉(zhuǎn)包商l2.15 2.15 設(shè)備設(shè)備l2.16 2.16 廠房和生產(chǎn)設(shè)施廠房和生產(chǎn)設(shè)施l2.17 2.17 專利和商標專利和商標l2.18 2.18 研究與開發(fā)研究與開發(fā)l2.19 2.19 訴訟訴訟l2.20 2.20 政府法規(guī)政府法規(guī)l2.21 2.21 利益沖突利益沖突l2.22 2.22 積壓訂單積壓訂單l2.23

13、2.23 保險保險l2.24 2.24 稅收稅收l2.25 2.25 公司組織結(jié)構(gòu)公司組織結(jié)構(gòu)l2.26 2.26 出版物和同業(yè)公會出版物和同業(yè)公會l2.27 2.27 公用事業(yè)公用事業(yè)l2.01 2.01 一般描述：一般描述： “本公司位于”然后在后面寫上地址、電話和聯(lián)系人l 2.02 2.02 業(yè)務(wù)的性質(zhì)：業(yè)務(wù)的性質(zhì)：概要介紹公司所從事的主要業(yè)務(wù)，要求盡可能通過短短幾句話使風(fēng)險投資人了解本企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。例如：“本公司設(shè)計、制造和銷售用于醫(yī)療診斷的微型計算機”。接著應(yīng)該對相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)作一簡要描述。l2.03 2.03 業(yè)務(wù)發(fā)展歷史：業(yè)務(wù)發(fā)展歷史：介紹公司成立于何時，第一次生產(chǎn)產(chǎn)品或提

14、供服務(wù)是在什么時候，公司發(fā)展經(jīng)歷了哪些重要階段等等。這部分盡量不要超過一頁，最長不能超過兩頁。l2.04 2.04 業(yè)務(wù)展望：業(yè)務(wù)展望：可以按時間順序描述公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，并指出關(guān)鍵的發(fā)展階段。風(fēng)險投資人需要了解你如何在五年內(nèi)從現(xiàn)在所處的狀況發(fā)展到你想要達到的狀況。這部分在篇幅上可長可短。如：“本公司未來五年將致力于生產(chǎn)銷售目前這兩種主要產(chǎn)品，但在第三年將引入另一種同類產(chǎn)品”。這樣的描述簡明而又切合主題。l2.05 2.05 獨特之處：獨特之處：給風(fēng)險投資人的每份商業(yè)計劃書都應(yīng)該有一些獨特之處。管理層獨特、產(chǎn)品或服務(wù)獨特、生產(chǎn)過程獨特、有獨特的金融基礎(chǔ)等等，所有這些都可以囊括在內(nèi)。正是因為

15、獨特性的存在才使風(fēng)險投資人放棄其他投資機會轉(zhuǎn)而投資本公司。因此，你要著重強調(diào)你公司的獨特之處。如果你的業(yè)務(wù)里有一個新產(chǎn)品，一個生產(chǎn)的專利，或是別的特別不尋常的方面，那么應(yīng)該在這一節(jié)中列出。l2.06 2.06 產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)：如果公司有好幾種產(chǎn)品或服務(wù)，那么最好分成幾個獨立的小段進行描述。內(nèi)容包括每一內(nèi)容包括每一個產(chǎn)品的價格、價格形成基礎(chǔ)、毛利及利潤總額等個產(chǎn)品的價格、價格形成基礎(chǔ)、毛利及利潤總額等。風(fēng)險投資人通常會問：該產(chǎn)品定價反映的是不是競爭條件下的價格走勢？定價如此之高是不是因為你能抵御來自降價方面的壓力？你必須對此要有所準備。l2.07 2.07 產(chǎn)品的消費者或購買者：產(chǎn)品的消費

16、者或購買者：詳細介紹公司產(chǎn)品的主要消費者。內(nèi)容包括：哪些人使用該產(chǎn)品，其使用內(nèi)容包括：哪些人使用該產(chǎn)品，其使用目的是什么以及為什么他們會購買本公司的產(chǎn)品或服務(wù)。目的是什么以及為什么他們會購買本公司的產(chǎn)品或服務(wù)。他們購買你的產(chǎn)品是否只是因為價格，還是因為其他方他們購買你的產(chǎn)品是否只是因為價格，還是因為其他方面的考慮？面的考慮？在這部分還需要列出本公司產(chǎn)品的前三名主要主顧、價值和他們各自購買的數(shù)量。這可以用分欄的形式來作，第一欄是公司，第二欄是價值，第三欄是購買的數(shù)量。當(dāng)風(fēng)險投資人對本公司表現(xiàn)更加濃厚的興趣時，也可以將全部顧客名單都列出來。 年份年份 行業(yè)銷售額行業(yè)銷售額增長率增長率第一年實際值第

17、一年實際值 100 000 000 去年實際值去年實際值 120 000 00020 今年計劃值（預(yù)測）今年計劃值（預(yù)測） 150 000 00025明年計劃值（預(yù)測）明年計劃值（預(yù)測） 200 000 00033后年計劃值（預(yù)測）后年計劃值（預(yù)測） 280 000 00040 注意：在對產(chǎn)品市場容量進行描述時，要避免將行業(yè)市場容量當(dāng)成產(chǎn)品市場容量來描述2.09 2.09 競爭：競爭：主要對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠家作出描述主要對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠家作出描述與分析。包括：與分析。包括： 競爭對手的市場份額競爭對手的市場份額 競爭對手的年銷售量與銷售金額競爭對手的年銷售量與銷售金額 競爭對手的財務(wù)

18、實力競爭對手的財務(wù)實力 本公司產(chǎn)品與競爭產(chǎn)品相比所具有的優(yōu)勢和劣勢本公司產(chǎn)品與競爭產(chǎn)品相比所具有的優(yōu)勢和劣勢 潛在競爭對手有哪些，其進入市場估計在何時潛在競爭對手有哪些，其進入市場估計在何時2.10 2.10 營銷：營銷：主要描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道。即：主要描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道。即： 產(chǎn)品是如何出廠并到達最終消費者手中的？產(chǎn)品是如何出廠并到達最終消費者手中的？ 公司自己有直銷隊伍還是通過代理商進行銷售？公司自己有直銷隊伍還是通過代理商進行銷售？ 有哪些零售商和中間商參入了產(chǎn)品銷售過程？有哪些零售商和中間商參入了產(chǎn)品銷售過程？ 風(fēng)險企業(yè)與中間商的關(guān)系如何？風(fēng)險企業(yè)與中間商的關(guān)系如何？

19、l2.11 2.11 生產(chǎn)：生產(chǎn)：主要是對產(chǎn)品生產(chǎn)全過程及影響生產(chǎn)的主要是對產(chǎn)品生產(chǎn)全過程及影響生產(chǎn)的主要因素進行介紹。重點是生產(chǎn)成本的分析與介紹，包主要因素進行介紹。重點是生產(chǎn)成本的分析與介紹，包括對產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成的分析。括對產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成的分析。l2.12 2.12 生產(chǎn)特征：生產(chǎn)特征：主要包括以下幾個問題：主要包括以下幾個問題： 產(chǎn)品的生產(chǎn)過程及生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否？是否需要產(chǎn)品的生產(chǎn)過程及生產(chǎn)工藝復(fù)雜與否？是否需要員工有特殊的生產(chǎn)技能？員工有特殊的生產(chǎn)技能？ 生產(chǎn)過程中哪幾個環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵？生產(chǎn)過程中哪幾個環(huán)節(jié)最為關(guān)鍵？ 生產(chǎn)所需的零部件種類繁多還是只有少數(shù)幾種？生產(chǎn)所需的零部件種類繁多

20、還是只有少數(shù)幾種？哪一種或哪幾種最為關(guān)鍵？哪一種或哪幾種最為關(guān)鍵？ 產(chǎn)品實際附加值有多高？等等。產(chǎn)品實際附加值有多高？等等。l2.13 2.13 供應(yīng)商：供應(yīng)商：一般可以用分欄式的表格形式列出一般可以用分欄式的表格形式列出34家最大的供應(yīng)商及他們所供應(yīng)的東西。第一欄列出供家最大的供應(yīng)商及他們所供應(yīng)的東西。第一欄列出供應(yīng)商，第二欄列出供應(yīng)的總價值，第三欄列出所供的物應(yīng)商，第二欄列出供應(yīng)的總價值，第三欄列出所供的物品。接下來，還要開列一張主要部件供應(yīng)商的清單。風(fēng)品。接下來，還要開列一張主要部件供應(yīng)商的清單。風(fēng)險投資人會用清單聯(lián)絡(luò)供應(yīng)商加以驗證。險投資人會用清單聯(lián)絡(luò)供應(yīng)商加以驗證。l2.14 2.1

21、4 轉(zhuǎn)包商：轉(zhuǎn)包商：說明的內(nèi)容包括：說明的內(nèi)容包括： 轉(zhuǎn)包商名單、協(xié)作金額轉(zhuǎn)包商名單、協(xié)作金額 轉(zhuǎn)包商名稱、地址及聯(lián)系電話。轉(zhuǎn)包商名稱、地址及聯(lián)系電話。l2.15 2.15 設(shè)備：設(shè)備：主要內(nèi)容包括：主要內(nèi)容包括： 詳細介紹公司已有或打算購買的主要設(shè)備；詳細介紹公司已有或打算購買的主要設(shè)備； 概要說明固定資產(chǎn)總額及可變現(xiàn)價值；概要說明固定資產(chǎn)總額及可變現(xiàn)價值； 說明使用現(xiàn)有設(shè)備能達到的產(chǎn)值和產(chǎn)量；說明使用現(xiàn)有設(shè)備能達到的產(chǎn)值和產(chǎn)量； 設(shè)備采購周期。設(shè)備采購周期。 風(fēng)險投資人需要通過此部分了解公司設(shè)備采購風(fēng)險投資人需要通過此部分了解公司設(shè)備采購的難度、設(shè)備的復(fù)雜程度和設(shè)備運轉(zhuǎn)有無技能的難度、設(shè)備

22、的復(fù)雜程度和設(shè)備運轉(zhuǎn)有無技能方面的特殊要求、設(shè)備具有專用性等方面的特殊要求、設(shè)備具有專用性等l2.16 2.16 廠房和生產(chǎn)設(shè)施：廠房和生產(chǎn)設(shè)施：主要描述公司所擁有的主要描述公司所擁有的房地產(chǎn)或租用的辦公室和工廠。指出工廠的面房地產(chǎn)或租用的辦公室和工廠。指出工廠的面積大小和單位面積價格，相關(guān)固定資產(chǎn)和生產(chǎn)積大小和單位面積價格，相關(guān)固定資產(chǎn)和生產(chǎn)設(shè)備等。設(shè)備等。l2.17 2.17 專利和商標：專利和商標：本部分要對公司持有或?qū)⒁静糠忠獙境钟谢驅(qū)⒁暾埖膶＠蜕虡诉M行詳細描述，以此來強調(diào)申請的專利和商標進行詳細描述，以此來強調(diào)其獨特性?；蛘吡谐龉镜膶＠蜕虡饲鍐?，其獨特性。或者列出公司的

23、專利和商標清單，讓風(fēng)險投資人自己來判斷這種獨特性。讓風(fēng)險投資人自己來判斷這種獨特性。l2.18 2.18 研究與開發(fā)：研究與開發(fā)：主要介紹投入研究開發(fā)的資主要介紹投入研究開發(fā)的資金，包括過去已經(jīng)投入的和未來打算投入的資金，包括過去已經(jīng)投入的和未來打算投入的資金。同時指出這些研究開發(fā)投入所要實現(xiàn)的目金。同時指出這些研究開發(fā)投入所要實現(xiàn)的目標。標。l2.19 2.19 訴訟：訴訟：描述公司可能卷入的訴訟案件，包括：描述公司可能卷入的訴訟案件，包括： 別人起訴本公司的案件別人起訴本公司的案件 本公司起訴其它人的案件。本公司起訴其它人的案件。l2.20 2.20 政府法規(guī)：政府法規(guī)：描述公司的政府主管

24、部門以及描述公司的政府主管部門以及該部門與本公司的關(guān)系。要重點指出公司是如何該部門與本公司的關(guān)系。要重點指出公司是如何遵守有關(guān)部門關(guān)于職業(yè)安全以及環(huán)保等方面的規(guī)遵守有關(guān)部門關(guān)于職業(yè)安全以及環(huán)保等方面的規(guī)章制度。章制度。l2.21 2.21 利益沖突：利益沖突：說明潛在的利益沖突，比如一說明潛在的利益沖突，比如一個董事同時又是本公司的某個供應(yīng)商的所有者，個董事同時又是本公司的某個供應(yīng)商的所有者，或者是從事類似業(yè)務(wù)的公司的董事或所有者，等或者是從事類似業(yè)務(wù)的公司的董事或所有者，等等。如果你不揭示利益沖突而且風(fēng)險投資人發(fā)現(xiàn)等。如果你不揭示利益沖突而且風(fēng)險投資人發(fā)現(xiàn)了這一點，公司就會立刻失去信用。了這

25、一點，公司就會立刻失去信用。l2.22 2.22 積壓訂單：積壓訂單：這一部分主要指出公司尚未完這一部分主要指出公司尚未完成的訂單數(shù)量。列出最大的成的訂單數(shù)量。列出最大的3-4個主顧和他們的個主顧和他們的訂單，可以讓風(fēng)險投資人知道是誰要購買這些訂單，可以讓風(fēng)險投資人知道是誰要購買這些產(chǎn)品。產(chǎn)品。l2.23 2.23 保險：保險：列出公司已買和將要買的保險，包列出公司已買和將要買的保險，包括：括： 水災(zāi)險水災(zāi)險 傷亡險傷亡險 產(chǎn)品責(zé)任險產(chǎn)品責(zé)任險 關(guān)鍵職員的人壽險等等。關(guān)鍵職員的人壽險等等。l2.24 2.24 稅收：稅收：主要說明對公司征收的特別稅收。主要說明對公司征收的特別稅收。如果本公司正

26、處于營運之中，還應(yīng)指出任何未如果本公司正處于營運之中，還應(yīng)指出任何未交稅金，例如工資稅、收入稅等。交稅金，例如工資稅、收入稅等。l2.25 2.25 公司組織結(jié)構(gòu)：公司組織結(jié)構(gòu)：主要說明：主要說明： 公司是公司制還是合伙制。公司是公司制還是合伙制。 公司是否為獨立法人，從何處得到授權(quán)經(jīng)營業(yè)務(wù)以公司是否為獨立法人，從何處得到授權(quán)經(jīng)營業(yè)務(wù)以及所使用的商標名稱。及所使用的商標名稱。 公司注冊地點、經(jīng)營范圍及公司全稱。公司注冊地點、經(jīng)營范圍及公司全稱。 公司是否是一家有著附屬公司的母公司，并用圖表公司是否是一家有著附屬公司的母公司，并用圖表來表示其法律關(guān)系，所占股權(quán)的比例。來表示其法律關(guān)系，所占股權(quán)的

27、比例。l2.26 2.26 出版物和同業(yè)公會：出版物和同業(yè)公會：在信息方面，風(fēng)險投資在信息方面，風(fēng)險投資人通過被投資企業(yè)所涉足的行業(yè)的同業(yè)公會來更多地了人通過被投資企業(yè)所涉足的行業(yè)的同業(yè)公會來更多地了解公司的業(yè)務(wù)。解公司的業(yè)務(wù)。l2.27 2.27 公用事業(yè)：公用事業(yè)：包括：包括： 水、電的可得性。水、電的可得性。 通訊設(shè)備的可得性。通訊設(shè)備的可得性。 通向工廠和辦公室的道路和其他設(shè)施。通向工廠和辦公室的道路和其他設(shè)施。l3.01 3.01 董事與經(jīng)理董事與經(jīng)理l3.02 3.02 關(guān)鍵雇員關(guān)鍵雇員l3.03 3.03 管理層的忠誠度管理層的忠誠度l3.04 3.04 薪酬薪酬l3.05 3.

28、05 股票期權(quán)股票期權(quán)l(xiāng)3.06 3.06 主要股東主要股東l3.07 3.07 雇傭協(xié)議雇傭協(xié)議l3.08 3.08 顧問、會計師、律師、銀行家及其顧問、會計師、律師、銀行家及其他他l3.01 3.01 董事與經(jīng)理：董事與經(jīng)理：要求列出所有董事會要求列出所有董事會成員、高級經(jīng)理人員及關(guān)鍵雇員名單。包成員、高級經(jīng)理人員及關(guān)鍵雇員名單。包括其全名、職位及年齡。括其全名、職位及年齡。l3.02 3.02 關(guān)鍵雇員：關(guān)鍵雇員：要求列出要求列出3-4名關(guān)鍵雇員名關(guān)鍵雇員并以并以簡歷簡歷形式對其作出簡要介紹。整形式對其作出簡要介紹。整個介紹要能證明這些關(guān)鍵雇員的確是一些個介紹要能證明這些關(guān)鍵雇員的確是一

29、些成功之士。你必須向風(fēng)險投資人證明自己成功之士。你必須向風(fēng)險投資人證明自己是個成功者，否則你就得不到投資。是個成功者，否則你就得不到投資。 l3.03 3.03 管理層的忠誠度：管理層的忠誠度：l忠誠度的描述大致可以采取忠誠度的描述大致可以采取“肯定聲明肯定聲明”的形式表達。的形式表達。 企業(yè)家必須向風(fēng)險投資人證明自己及其管企業(yè)家必須向風(fēng)險投資人證明自己及其管理隊伍的其它成員都非常理隊伍的其它成員都非?！案蓛舾蓛簟?。l3.04 3.04 薪酬：薪酬：列出所有從公司支取新酬的核心雇列出所有從公司支取新酬的核心雇員、董、主要經(jīng)理人員或官員。應(yīng)用表格形式員、董、主要經(jīng)理人員或官員。應(yīng)用表格形式列出每

30、個人的姓名、職位、領(lǐng)取或?qū)⒁I(lǐng)取的列出每個人的姓名、職位、領(lǐng)取或?qū)⒁I(lǐng)取的薪水。在薪水一項里，你要把所有的費用都列薪水。在薪水一項里，你要把所有的費用都列進去，包括董事會費、顧問費、傭金、津貼、進去，包括董事會費、顧問費、傭金、津貼、紅利和薪金等，換句話說，公司總的報酬支出紅利和薪金等，換句話說，公司總的報酬支出。l3.05 3.05 股票期權(quán)：股票期權(quán)：要求以表格的形式列出所有目要求以表格的形式列出所有目前尚未兌付的股票期權(quán)。對每一位享有股票期前尚未兌付的股票期權(quán)。對每一位享有股票期權(quán)的企業(yè)成員，均應(yīng)列出其全部期權(quán)數(shù)量、平權(quán)的企業(yè)成員，均應(yīng)列出其全部期權(quán)數(shù)量、平均執(zhí)行價格、已經(jīng)執(zhí)行價格、已經(jīng)

31、兌付的期權(quán)均執(zhí)行價格、已經(jīng)執(zhí)行價格、已經(jīng)兌付的期權(quán)數(shù)量和尚未兌的期權(quán)數(shù)量。對那些到目前尚未數(shù)量和尚未兌的期權(quán)數(shù)量。對那些到目前尚未兌付的期權(quán)，還應(yīng)說明理由。兌付的期權(quán)，還應(yīng)說明理由。 3.06 3.06 主要股東：主要股東：要求列股東名稱、直接或間接持要求列股東名稱、直接或間接持股數(shù)量、持有的股票期權(quán)數(shù)量、所占股權(quán)比重、股數(shù)量、持有的股票期權(quán)數(shù)量、所占股權(quán)比重、期權(quán)全部兌付后所占的股權(quán)比重以及期權(quán)執(zhí)行價期權(quán)全部兌付后所占的股權(quán)比重以及期權(quán)執(zhí)行價格等。格等。l3.07 3.07 雇傭協(xié)議：雇傭協(xié)議：要求詳細列出公司和雇員的雇要求詳細列出公司和雇員的雇傭協(xié)議并特別注明和每個雇員簽訂的是什么協(xié)議。傭

32、協(xié)議并特別注明和每個雇員簽訂的是什么協(xié)議。風(fēng)險投資人不喜歡雇傭協(xié)議。絕大多數(shù)情況下，風(fēng)險投資人不喜歡雇傭協(xié)議。絕大多數(shù)情況下，它們被用以保證高層管理人員不被解雇并一直享它們被用以保證高層管理人員不被解雇并一直享受高薪水。受高薪水。l3.08 3.08 顧問、會計師、律師、銀行家及其他顧問、會計師、律師、銀行家及其他： 這部分要求說明顧問的名稱，會計師、律師和銀這部分要求說明顧問的名稱，會計師、律師和銀行家以及他們的電話號碼。如果支付給他們?nèi)魏涡屑乙约八麄兊碾娫捥柎a。如果支付給他們?nèi)魏螌ｉT費用，或公司每月支付聘用費用，在這一部專門費用，或公司每月支付聘用費用，在這一部分加以說明。分加以說明。 l

33、4.01 提議的融資方式提議的融資方式 l4.02 資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu) l4.03 籌資抵押籌資抵押 l4.04 擔(dān)保擔(dān)保 l4.05 融資條件融資條件 l4.06 報告報告 l4.07 資金運用資金運用 l4.08 所有權(quán)所有權(quán) l4.09 資本稀釋資本稀釋l4.10 費用支付費用支付 l4.11 風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入 4.01 4.01 提議的融資方式：提議的融資方式：l如果是普通股如果是普通股，通常要求說明：通常要求說明： 是否分配紅利？是否分配紅利？ 紅利是否可以累積？紅利是否可以累積？ 經(jīng)過一段時期后股份是否要求贖回以便風(fēng)險投資經(jīng)過一段時期后股份

34、是否要求贖回以便風(fēng)險投資人撤回投資？人撤回投資？ 發(fā)售價格是多少？發(fā)售價格是多少？ 該種股權(quán)是否有所限制？該種股權(quán)是否有所限制？ 普通股股東的投票權(quán)如何？普通股股東的投票權(quán)如何？ 普通股股東享有怎樣的注冊權(quán)？也就是說，風(fēng)險普通股股東享有怎樣的注冊權(quán)？也就是說，風(fēng)險投資人會誤以為你公開上市而這樣做使你成為公開投資人會誤以為你公開上市而這樣做使你成為公開發(fā)行股份公司嗎？發(fā)行股份公司嗎？l如果是優(yōu)先股，如果是優(yōu)先股，則需要說明：則需要說明： 支付何種股利？支付何種股利？ 股利是否可以累積？股利是否可以累積？ 對優(yōu)先股有何回購安排？對優(yōu)先股有何回購安排？ 優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換為普通股？優(yōu)先股是否可以轉(zhuǎn)換

35、為普通股？ 如果是可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，那么轉(zhuǎn)換價格是多少？如果是可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，那么轉(zhuǎn)換價格是多少？ 對優(yōu)先股權(quán)有何限制？對優(yōu)先股權(quán)有何限制？ 優(yōu)先股股東是否具有投票權(quán)？優(yōu)先股股東是否具有投票權(quán)？ 是否在董事會具有控制權(quán)？是否在董事會具有控制權(quán)？ 優(yōu)先股具有哪些優(yōu)先權(quán)？優(yōu)先股具有哪些優(yōu)先權(quán)？ l如果是可轉(zhuǎn)換債券如果是可轉(zhuǎn)換債券，需要說明：需要說明： 債券期限是債券期限是5年還是年還是10年？年？ 債券利率以多高為宜？債券利率以多高為宜？ 是固定利率還是變動利率？是固定利率還是變動利率？ 該債券可以轉(zhuǎn)換為普通股或優(yōu)先股？該債券可以轉(zhuǎn)換為普通股或優(yōu)先股？ 如果上述條款還可以協(xié)商，那么應(yīng)該在這兒如果上述條款

36、還可以協(xié)商，那么應(yīng)該在這兒予以說明。予以說明。 l如果是發(fā)售股票期權(quán)如果是發(fā)售股票期權(quán)，需要說明：需要說明： 風(fēng)險投資人支付的期權(quán)購買價格；風(fēng)險投資人支付的期權(quán)購買價格； 風(fēng)險投資人兌付期權(quán)時的執(zhí)行價格；風(fēng)險投資人兌付期權(quán)時的執(zhí)行價格； 期權(quán)的期限是多長等等。期權(quán)的期限是多長等等。 籌資前籌資前 籌資后籌資后 長期債務(wù)長期債務(wù) 100 000 長期風(fēng)險資本可轉(zhuǎn)換債長期風(fēng)險資本可轉(zhuǎn)換債 500 000 優(yōu)先股優(yōu)先股 普通股普通股 100 000 100 000 l4.03 4.03 籌資抵押：籌資抵押：如果是普通股融資當(dāng)然不存在抵押問如果是普通股融資當(dāng)然不存在抵押問題，如果是債務(wù)融資，則需要就債

37、務(wù)抵押情況作出說明。題，如果是債務(wù)融資，則需要就債務(wù)抵押情況作出說明。l4.04 4.04 擔(dān)保：擔(dān)保：主要說明對風(fēng)險投資人的投資提供個人或主要說明對風(fēng)險投資人的投資提供個人或公司擔(dān)保情況。如果是個人擔(dān)保，通常需要提供擔(dān)保人公司擔(dān)保情況。如果是個人擔(dān)保，通常需要提供擔(dān)保人的個人財務(wù)報表。的個人財務(wù)報表。l4.05 4.05 融資條件：融資條件：說明融資條件。比如，本公司是否允說明融資條件。比如，本公司是否允許風(fēng)險投資公司的代表進入董事會、資金到位后企業(yè)要許風(fēng)險投資公司的代表進入董事會、資金到位后企業(yè)要達到什么樣的目標？哪些階段性目標必須達到？等等。達到什么樣的目標？哪些階段性目標必須達到？等等

38、。l4.06 4.06 報告：報告：主要介紹本公司打算通過何種方式向風(fēng)險主要介紹本公司打算通過何種方式向風(fēng)險投資人報告經(jīng)營管理情況。如提供月度損益表、資產(chǎn)負投資人報告經(jīng)營管理情況。如提供月度損益表、資產(chǎn)負債表和年度審計后的財務(wù)報表等。債表和年度審計后的財務(wù)報表等。l4.07 4.07 資金運用：資金運用：說明本公司將如何運用資金，不要使說明本公司將如何運用資金，不要使用用“營運資金營運資金”這樣模糊字眼，要盡可能分項詳細論述。這樣模糊字眼，要盡可能分項詳細論述。 融資前融資前股份股份 融資后融資后股份股份 融資后融資后股權(quán)比例股權(quán)比例 購股支付購股支付金額金額 現(xiàn)有股東現(xiàn)有股東 800000

39、800000 80% 50000 風(fēng)險投資風(fēng)險投資人人 200000 20% 200000 l4.09 4.09 資本稀釋：資本稀釋：說明投資后本公司資產(chǎn)、說明投資后本公司資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及盈利賬面值將被攤薄到何種程凈資產(chǎn)以及盈利賬面值將被攤薄到何種程度。度。l4.10 4.10 費用支付：費用支付：說明引資過程中是否需要說明引資過程中是否需要支付咨詢顧問費、律師費用及如何支付等支付咨詢顧問費、律師費用及如何支付等問題。問題。l4.11 4.11 風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入：風(fēng)險投資人對企業(yè)經(jīng)營管理的介入：風(fēng)險投資人一般要求在公司董事會中占有風(fēng)險投資人一般要求在公司董事會中占有1-2個席位，

40、如果本公司希望風(fēng)險投資人對個席位，如果本公司希望風(fēng)險投資人對經(jīng)營管理的介入更深一些，那么可以在此經(jīng)營管理的介入更深一些，那么可以在此加以說明。加以說明。 l5.01 有限的經(jīng)營歷史有限的經(jīng)營歷史 l5.02 有限的資源有限的資源 l5.03 有限的管理經(jīng)驗有限的管理經(jīng)驗 l5.04 市場不確定性市場不確定性 l5.05 生產(chǎn)不確定性生產(chǎn)不確定性 l5.06 清償能力清償能力 l5.07 對核心人物的依賴對核心人物的依賴 l5.08 可能出問題的地方可能出問題的地方 l5.09 其他條款其他條款 l6.01 公開上市公開上市 l6.02兼并收購兼并收購 l6.03 回購回購 l6.04 投資回報

41、投資回報 l7.01 總體描述總體描述 l7.02 比率分析比率分析 l7.03 營運成績營運成績 l7.04 金融條件金融條件 l7.05 或有負債或有負債 l7.01 7.01 總體描述：總體描述：本部分要從公司總本部分要從公司總體損益狀況開始，這些狀況要基于企體損益狀況開始，這些狀況要基于企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，如最近三年以及未來業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，如最近三年以及未來三年的凈收入、銷售成本、營運費用、三年的凈收入、銷售成本、營運費用、利息支出及利息收入。把這些歷史數(shù)利息支出及利息收入。把這些歷史數(shù)據(jù)和將來的預(yù)計數(shù)都列出來，使風(fēng)險據(jù)和將來的預(yù)計數(shù)都列出來，使風(fēng)險投資人一眼就可以看清楚企業(yè)的經(jīng)營投資人一眼

42、就可以看清楚企業(yè)的經(jīng)營狀況及未來的發(fā)展前景。如下表：狀況及未來的發(fā)展前景。如下表：項目項目前年實際值前年實際值去年實際值去年實際值今年預(yù)測值今年預(yù)測值明年預(yù)測值明年預(yù)測值后年預(yù)測值后年預(yù)測值凈收入凈收入1004001000400010000銷售成本銷售成本10020050025006500營業(yè)開支營業(yè)開支100100200400800利息支出利息支出100100100200300凈利潤凈利潤(200)2009002400流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)204040014004300機器設(shè)備機器設(shè)備10040060010001000土地及建筑物土地及建筑物其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)1010101010流動負債流動負債20

43、2401004001000長期負債長期負債100400400600股東權(quán)益股東權(quán)益10-19051014104310 財務(wù)預(yù)測總表財務(wù)預(yù)測總表 百分比百分比 前年實際前年實際值值 去年實際去年實際值值 今年預(yù)今年預(yù)測值測值 明年預(yù)測明年預(yù)測值值 后年預(yù)測后年預(yù)測值值 凈收入凈收入 100100100100100銷售成本銷售成本 10050 50 63 65 營業(yè)開支營業(yè)開支 25 20 10 8 利息支出利息支出 25 10 4 3 凈利潤凈利潤 20 23 24 l7.03 7.03 營運成績：營運成績：主要描述：主要描述： 本公司的經(jīng)營業(yè)績及盈利預(yù)測本公司的經(jīng)營業(yè)績及盈利預(yù)測 經(jīng)營業(yè)績上升

44、或下降的原因？經(jīng)營業(yè)績上升或下降的原因？ 將來為什么會上升？將來為什么會上升？ 財務(wù)比率變動原因以及經(jīng)營中的重大事件等。財務(wù)比率變動原因以及經(jīng)營中的重大事件等。 7.04 7.04 金融條件：金融條件：你要詳細描述你要詳細描述: 最近的資產(chǎn)負債表及本公司的債務(wù)清償能力最近的資產(chǎn)負債表及本公司的債務(wù)清償能力 解釋在某些項目上如應(yīng)收賬款等有重大增加的原因。解釋在某些項目上如應(yīng)收賬款等有重大增加的原因。7.05 7.05 或有負債：或有負債：主要描述本公司有可能發(fā)生的債務(wù)，主要描述本公司有可能發(fā)生的債務(wù)，例如未支付養(yǎng)老金方案，或者因一個公司堅稱它以前例如未支付養(yǎng)老金方案，或者因一個公司堅稱它以前的雇

45、員現(xiàn)在為你工作帶去了它的機密而引起的訴訟等。的雇員現(xiàn)在為你工作帶去了它的機密而引起的訴訟等。 本部分要列示最近幾年以及本年由審本部分要列示最近幾年以及本年由審計公司審核的所有財務(wù)報表，包括：計公司審核的所有財務(wù)報表，包括： 合并的資產(chǎn)負債表合并的資產(chǎn)負債表 合并的利潤報表合并的利潤報表 合并的股東持股報表合并的股東持股報表 合并的財務(wù)狀況變動表合并的財務(wù)狀況變動表 l本部分包括對未來五年的年度財務(wù)規(guī)劃組成，使本部分包括對未來五年的年度財務(wù)規(guī)劃組成，使風(fēng)險投資人能夠準確地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。風(fēng)險投資人能夠準確地了解企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況。這些報表應(yīng)附在商業(yè)計劃書上，展示財務(wù)規(guī)劃和這些報表應(yīng)附在商業(yè)計劃書上，展示財務(wù)規(guī)劃和現(xiàn)金流動?，F(xiàn)金流動。 主要包括：主要包括： 未來未來3-5年損益預(yù)測表年損益預(yù)測表 未來未來3-5年現(xiàn)金流量表年現(xiàn)金流量表 未來未來3-5年資產(chǎn)負債表年資產(chǎn)負債表 （第一年每個月計算現(xiàn)金流量，共12