中股交培訓(xùn)課件

1、中原股權(quán)交易中心中原股權(quán)交易中心 機(jī) 密河南天基律師事務(wù)所目錄目錄n 第一章 中原股權(quán)交易中心3n 第二章 中原股權(quán)交易中心企業(yè)掛牌交易系統(tǒng)（E版）n 第三章 中原股權(quán)交易中心企業(yè)展示系統(tǒng)（Q版）913n 第四章 進(jìn)入中股交注意事項(xiàng)17n 結(jié)束語(yǔ)- 2 -23、河南天基律師事務(wù)所第一章 中原股權(quán)交易中心l 第一節(jié) 中原股權(quán)交易中心成立背景l(fā) 第二節(jié) 中股交資本市場(chǎng)定位及特點(diǎn)l 第三節(jié) 中股交功能定位與主要服務(wù)- 3 -、河南天基律師事務(wù)所- 4 -1.1中原股權(quán)交易中心成立背景中原股權(quán)交易中心成立背景 中原股權(quán)交易中心是按照河南省人民政府關(guān)于組建中原股權(quán)交易中心股份有限公司的批復(fù)（豫政文201

2、536號(hào)）要求，由中原證券發(fā)起并于2015年6月底成立，是河南省政府批準(zhǔn)設(shè)立的省內(nèi)唯一一家省級(jí)區(qū)域性股權(quán)交易場(chǎng)所，注冊(cè)資本3.5億元。2012年8月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)指導(dǎo)意見(jiàn)2015年3月河南省下達(dá)批復(fù)同意組建中原股權(quán)交易中心2015年6月29日中原股權(quán)交易中心正式成立、河南天基律師事務(wù)所主板主板中小板中小板創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）統(tǒng)（新三板）地方區(qū)域性交易市場(chǎng)地方區(qū)域性交易市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)p 中股交是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)中河南省級(jí)交易市場(chǎng)。- 5 -1.2中股交資本市場(chǎng)中股交資本市場(chǎng)定位定位大型央企、大型藍(lán)籌上市首選適合規(guī)模較大中型藍(lán)籌企業(yè)

3、適合有一定規(guī)模高科技、高成長(zhǎng)企業(yè)中小企業(yè)助推器，不分行業(yè)小微型企業(yè)河南天基律師事務(wù)所- 6 -1.2區(qū)域性交易市場(chǎng)區(qū)域性交易市場(chǎng) 現(xiàn)狀特點(diǎn)現(xiàn)狀特點(diǎn)主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板新三板地區(qū)域性交易市場(chǎng)、河南天基律師事務(wù)所- 7 -1.3 功能定位功能定位中原股權(quán)交易中心私募證券新型融資平臺(tái)企業(yè)與投資者橋梁上市孵化器、河南天基律師事務(wù)所- 8 -1.3主要服務(wù)主要服務(wù)中原股權(quán)交易中心企業(yè)展示登記托管掛牌轉(zhuǎn)讓融資培育孵化、河南天基律師事務(wù)所第二章 中原股權(quán)交易中心企業(yè)掛牌交易系統(tǒng)（E板）l 第一節(jié) 掛牌交易條件l 第二節(jié) 掛牌交易流程l 第三節(jié) 掛牌交易的意義- 9 -河南天基律師事務(wù)所n 掛牌條件掛牌條件

4、掛牌交易主體類型限定于股份有限公司，要求滿足：掛牌交易主體類型限定于股份有限公司，要求滿足：- 10 -2.1 掛牌交易條件掛牌交易條件依法設(shè)立且存續(xù)滿十二個(gè)月；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員推薦并持續(xù)督導(dǎo)；中心規(guī)定的其他條件。河南天基律師事務(wù)所- 11 - 2.2 掛牌流程掛牌流程、河南天基律師事務(wù)所2.3 掛牌交易的意義掛牌交易的意義 提高知名度形成市場(chǎng)價(jià)格 規(guī)范治理結(jié)構(gòu) 提高融資能力 增強(qiáng)股份的流動(dòng)性 中股交掛牌 掛牌快 融資迅速 加快上市 低成本 掛牌交易中股交的特點(diǎn)河南天基律師事務(wù)所第三章第三章 中原股權(quán)

5、交易中心企業(yè)展示系統(tǒng)（Q版）l 第一節(jié) 掛牌展示條件l 第二節(jié) 掛牌展示流程l 第三節(jié) 掛牌展示的意義- 13 -河南天基律師事務(wù)所n 掛牌條件掛牌條件 信息展示主體類型包括但不限于有限責(zé)任公司、股份有限公司、信息展示主體類型包括但不限于有限責(zé)任公司、股份有限公司、合伙制企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)等，要求滿足：合伙制企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)等，要求滿足：- 14 -3.1 掛牌展示條件掛牌展示條件依法設(shè)立，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；業(yè)務(wù)基本明確，具有一定的市場(chǎng)前景；最近一年?duì)I業(yè)收入不低于100萬(wàn)元；中心規(guī)定的其他條件。河南天基律師事務(wù)所- 15 - 3.2 掛牌流程掛牌流程、河南天基律師事務(wù)所3.3 掛牌展示的意義掛牌

6、展示的意義 提高知名度增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 拓寬融資渠道 提高融資能力 提升品牌價(jià)值 掛牌 展示掛牌快 融資迅速 低成本 掛牌展示中股交的特點(diǎn)河南天基律師事務(wù)所第四章第四章 進(jìn)入中原股權(quán)交易中心注意事項(xiàng)進(jìn)入中原股權(quán)交易中心注意事項(xiàng)樹(shù)立正確認(rèn)識(shí)客觀評(píng)估時(shí)機(jī)講好投資故事謹(jǐn)慎選擇中介機(jī)構(gòu)搭建工作團(tuán)隊(duì)做好盡職調(diào)查- 17 -河南天基律師事務(wù)所端正認(rèn)識(shí)端正認(rèn)識(shí)提升競(jìng)爭(zhēng)力提升競(jìng)爭(zhēng)力 最終目標(biāo)最終目標(biāo)通過(guò)掛牌實(shí)現(xiàn)企業(yè)做大做強(qiáng)并最終實(shí)現(xiàn)上市，回報(bào)股東、員工及社會(huì)掛牌前必先規(guī)范，不能搞硬拼湊、假包裝要把掛牌當(dāng)成轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，完善公司治理，提高規(guī)范運(yùn)作水平，提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的途徑4.1 4.1 樹(shù)立正確認(rèn)識(shí)樹(shù)立正確認(rèn)識(shí)河

7、南天基律師事務(wù)所既不要盲目樂(lè)觀，出現(xiàn)欲速不達(dá)的情況既不要盲目樂(lè)觀，出現(xiàn)欲速不達(dá)的情況也不要有畏難情緒，錯(cuò)失掛牌的大好時(shí)機(jī)也不要有畏難情緒，錯(cuò)失掛牌的大好時(shí)機(jī)要在正確認(rèn)識(shí)和全面分析企業(yè)在中股交掛牌必要性和可行性的基礎(chǔ)上，審慎做出決定。4.2 客觀評(píng)估時(shí)機(jī)客觀評(píng)估時(shí)機(jī)河南天基律師事務(wù)所4.3 講好投資故事講好投資故事企業(yè)在中股交掛牌，主要目的之一是引入投資者，而PE/VC看重的不僅僅是技術(shù)，而是由技術(shù)、市場(chǎng)、管理團(tuán)隊(duì)等資源按照一定的組織與程序配置起來(lái)而產(chǎn)生的商業(yè)模式。因此要想獲得融資，企業(yè)需要重視梳理商業(yè)模式，講好投資故事。虛擬生產(chǎn)：將生產(chǎn)外包，虛擬生產(chǎn)：將生產(chǎn)外包，自己集中精力專注于研自己集中精

8、力專注于研發(fā)或渠道發(fā)或渠道一站式服務(wù)：提供設(shè)計(jì)、生一站式服務(wù)：提供設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、安裝、運(yùn)維等一系列服產(chǎn)、安裝、運(yùn)維等一系列服務(wù)務(wù)貫通產(chǎn)業(yè)鏈貫通產(chǎn)業(yè)鏈/ /全產(chǎn)品服務(wù)：全產(chǎn)品服務(wù)：在產(chǎn)業(yè)鏈的上中下等各個(gè)在產(chǎn)業(yè)鏈的上中下等各個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)，賺足各個(gè)環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)，賺足各個(gè)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)的利潤(rùn) 細(xì)分行業(yè)專注。將自己與細(xì)分行業(yè)專注。將自己與同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有效區(qū)分同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有效區(qū)分常見(jiàn)的投資常見(jiàn)的投資故事講述思故事講述思路路河南天基律師事務(wù)所4.4 4.4 搭建工作團(tuán)隊(duì)搭建工作團(tuán)隊(duì)推薦機(jī)構(gòu)推薦機(jī)構(gòu)推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員是總負(fù)責(zé)人，是總負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)整個(gè)掛牌負(fù)責(zé)整個(gè)掛牌方案的策劃實(shí)方案的策劃實(shí)施、材料組織施、材料

9、組織、中介協(xié)調(diào)及、中介協(xié)調(diào)及與協(xié)會(huì)的溝通與協(xié)會(huì)的溝通審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)最近一負(fù)責(zé)對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)務(wù)報(bào)表的審計(jì)、驗(yàn)資；協(xié)助、驗(yàn)資；協(xié)助公司規(guī)范會(huì)計(jì)公司規(guī)范會(huì)計(jì)核算和完善財(cái)核算和完善財(cái)務(wù)內(nèi)控務(wù)內(nèi)控律律 師師保證改制和掛保證改制和掛牌過(guò)程的合法牌過(guò)程的合法性；負(fù)責(zé)法律性；負(fù)責(zé)法律文件的審核和文件的審核和起草；協(xié)助公起草；協(xié)助公司完善法人治司完善法人治理結(jié)構(gòu)理結(jié)構(gòu) 評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)有關(guān)改制負(fù)責(zé)有關(guān)改制、增資以及資、增資以及資產(chǎn)買賣時(shí)的評(píng)產(chǎn)買賣時(shí)的評(píng)估事宜，以保估事宜，以保證相關(guān)作價(jià)的證相關(guān)作價(jià)的公允性。公允性。公司協(xié)調(diào)小組公司協(xié)調(diào)小組董秘牽頭，主董秘牽頭，主要負(fù)責(zé)與中介要負(fù)責(zé)與中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)、機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)、外部事項(xiàng)的溝外部事項(xiàng)的溝通、資料的收通、資料的收集與整理、協(xié)集與整理、協(xié)助調(diào)查和制作助調(diào)查和制作材料、信息的材料、信息的傳達(dá)等工作傳達(dá)等工作河南天基律師事務(wù)所4.5 盡職調(diào)查內(nèi)容盡職調(diào)查內(nèi)容財(cái)務(wù)盡職調(diào)查歷史沿革調(diào)查公司治理調(diào)查合法合規(guī)事項(xiàng)調(diào)查持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力調(diào)查盡職調(diào)查內(nèi)容內(nèi)部控制調(diào)查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查會(huì)計(jì)政策穩(wěn)健型調(diào)查主營(yíng)業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)模式業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)調(diào)查所屬行業(yè)情況及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況對(duì)客戶、供應(yīng)商的以來(lái)程度、技