美國安然事件課件

1、美國安然事件美國安然事件安然事件 安然公司，（股票代碼：ENRNQ）成立于1930年，總部設(shè)在美國休斯敦。曾是一家位于美國得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在2000年總收入高達1008億美元，名列財富雜志美國500強企業(yè)第7位，世界500強排名第16位，財富雜志自1996年到2001年，持續(xù)6年將安然評為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，2000年安然更被該雜志評為“全美100最佳雇主”。在2001年12月2日，卻申請破產(chǎn)，在美國引起極大震動，原因更令人深思。美國安然事件一、安然事件始末1997年11月，購買其合伙公司JED的股票，隨后又將股票賣給自己創(chuàng)建的Chewco公司，并有安然公司人員經(jīng)營，由此

2、安然公司開始了一系列復雜而秘密的交易，意圖隱瞞公司巨額債務。2010年2月20日，財富雜志稱安然公司為“巨大的密不透風的公司”，其債務在堆積，而華爾街仍蒙在鼓里，每股股價為75.09美元。4月17日，安然公司董事長拜訪副總統(tǒng)切尼和其他政要，之后又會見了5次。8月14日，安然公司首席執(zhí)行官辭職，安然公司仍然對公司財務狀況秘而不宣，當日股價降至每股39.55美元。10月12日，美國五大會計事務所之一的安達信公司法律顧問指使員工消除了安然公司的審計檔案10月16日，安然公司宣布第三季度虧損6.18億美元，穆迪公司考慮降低安然公司債券等級。當日每股股價33.84美元。10月22日，美國證券交易所開始對

3、安然公司展開調(diào)查。10月26日，安然公司像美聯(lián)儲主席格林斯潘通報了公司的問題，當日股票降至每股15.40美元。11月8日，安然公司承認自1997年來虛報盈利月6億美元。11月29日，美國證券交易委員會將對安然公司的調(diào)查擴大到其審計的安達信會計事務所。12月2日，安然公司申請破產(chǎn)，股價降至每股26美分。2002年1月9日美國司法部開始對安然事件展開刑事調(diào)查。美國安然事件二、安然公司的造假手段 1、安然復雜的企業(yè)結(jié)構(gòu) 2、安然控股子公司的組織形式 3、安然的關(guān)聯(lián)交易方式。 4、安然的財務報表的問題美國安然事件2.1、安然復雜的企業(yè)結(jié)構(gòu) 從20世紀90年代中期以后，安然通過資本重組，建立復雜的公司體

4、系，其各類子公司和合伙公司數(shù)量超過3000多個，形成一個典型的“金字塔”式的關(guān)聯(lián)企業(yè)集團，處于“金字塔”下層的關(guān)聯(lián)企業(yè)的負債在總公司的財務報表上根本反映不出來，而其利潤卻能反映到總公司的財務報表中。美國安然事件2.2安然控股子公司的組織形式 由于安然公司控股的子公司非常多，公司之間的關(guān)聯(lián)交易也非常多，為減輕稅收負擔，安然的控股子公司大多采取有限責任公司公司的形式，與我國有限責任公司不一樣，美國的有限責任公司滿足一定的條件只需繳納個人所得稅，無需繳納公司所得稅美國安然事件2.3安然的關(guān)聯(lián)交易方式 一是大量使用股票提供擔保來進行融資；二是以出賣資產(chǎn)的收入作為業(yè)務收入，虛構(gòu)利潤，而出賣資產(chǎn)多在關(guān)聯(lián)企

5、業(yè)中進行，價格明顯高于市場正常價格； 三是不斷制造概念，使投資者相信公司已進入高增長、高利潤的領(lǐng)域； 四是很多交易是在關(guān)聯(lián)企業(yè)中進行“對倒”，通過“對倒”創(chuàng)造交易量，創(chuàng)造利潤。美國安然事件4.4安然的財務報表的問題 第一，安然利用復雜的財務結(jié)構(gòu)，虛構(gòu)利潤，隱匿債務； 第二，在會計處理上，安然率先采用了一些技術(shù)，使公司能夠記錄尚未創(chuàng)造收入的長期合同的盈虧資料； 第三，安然公司自定會計條目。安然通過所謂的“特殊目的實體”等方式，增加了不記入資產(chǎn)負債表的交易業(yè)務； 第四，安然鉆了美國通用會計準則（）的空子，在財務報表中不如實反映負債。美國安然事件三、安達信公司如何放縱安然公司造假 1、安達信明知安然

6、公司存在財務作假的情況而沒有予以披露 2、安達信承接的安然公司的業(yè)務存在利益沖突 3、安然公司財務主管人員與安達信存在利害關(guān)系 4、銷毀文件，妨礙司法調(diào)查美國安然事件3.1安達信明知安然公司存在財務作假的情況而沒有予以披露 安然公司長時間虛構(gòu)盈利（從1997年到2001年虛構(gòu)利潤5.86億美元），以及隱藏數(shù)億美元的債務，作為十多年來一直為安然公司提供審計和咨詢服務、在會計行業(yè)聲譽卓著的安達信不可能不知道內(nèi)情美國安然事件3.2安達信承接的安然公司的業(yè)務存在利益沖突 安然為了降低成本，安達信為了增加收入，安達信不僅接管了安然多家公司的會計工作，包括在1994年至1998年受聘為安然內(nèi)部審計師，并全

7、面負責安然的咨詢工作，同時，安達信又承擔安然的審計工作，如2001年，安然向安達信支付的費用達5200萬美元，其中2500萬是審計費用，2700萬是顧問費用，這種做法被指存在利益沖突。美國安然事件3.3安然公司財務主管人員與安達信存在利害關(guān)系 安然公司數(shù)名掌管財務的高層來自安達信，如安然的會計主任加入公司前為安達信高級經(jīng)理。安然的財務總監(jiān)大學畢業(yè)后曾在安達信任審計經(jīng)理。這種情況有損審計師的獨立性。美國安然事件3.4銷毀文件，妨礙司法調(diào)查 安達信的一名合伙人在得知美國證監(jiān)會將對安然公司展開調(diào)查后，下令銷毀為數(shù)不少有關(guān)安然的文件和電子郵件，這種行為被指有違職業(yè)操守，并涉嫌妨礙司法調(diào)查。美國安然事件

8、四、安然事件爆發(fā)后美國采取的加強監(jiān)管措施 2002年7月30日，美國通過了薩班斯法案(以下簡稱SOX法案) ，加強對上市公司和注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管，一個顯著的變化會計師行業(yè)由從自律改為加強監(jiān)管。美國安然事件 SOX 法案規(guī)定：要求美國證券交易委員會（SEC）成立上市公司會計監(jiān)督委員會(PCAOB)，而原來由 AICPA 行使的對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)管職能，則交給更具公共職能的 PCAOB。 PCAOB 由五人組成，直接歸美國證監(jiān)會管轄，但不屬于其內(nèi)部雇員。為消除注冊會 計師事務所對其的影響， 該委員會的運行經(jīng)費不再由會計師事務所承擔， 而是改為由上市公 司分擔； 美國證監(jiān)會授權(quán)該委員會制定審計準