律師-IPO審核中的獨(dú)立性問題--競天公誠

1、競天公誠律師事務(wù)所競天公誠律師事務(wù)所 北京：北京：北京市朝陽區(qū)建國路77號華貿(mào)中心3號寫字樓34層10002534/F, Tower 3, China Central Place, 77 Jianguo Road,Beijing 100025, ChinaTel: (86-10) 5809-1000Fax: (86-10) 5809-1100 上海：上海：上海市淮海中路1010號嘉華中心3505室2000313505 K. Wah Centre, 1010 Huai Hai Road (M)Shanghai 200031, ChinaTel: (86-21) 5404-9930Fax: (86

2、-21) 5404-9931 深圳：深圳：深圳市福田區(qū)益田路6009號新世界中心2401-2402室518026Room 2401-2402, New World Center, 6009 Yitian Road, Futian DistrictShenzhen 518026, ChinaTel: (86-755) 2398-2200Fax: (86-755) 2398-2211http:/ 成都：成都：四川省成都市錦江區(qū)新光華街7號航天科技大廈31層61001631/F,One Aerospace Center ,No.7,Xin Guang Hua Street,Jingjiang Dis

3、trictChengdu, 610016, Sichuan ChinaTel: (86-28) 8777-8888Fax: (86-28) 8628-2233第一節(jié)第一節(jié) 獨(dú)立性問題概述獨(dú)立性問題概述IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的審核原則核心原則核心原則 發(fā)行人應(yīng)具有直接面向市場的獨(dú)立經(jīng)營能力 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（“首發(fā)管理辦法”）第十四條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法（“創(chuàng)業(yè)板首發(fā)管理辦法”）第十八條 發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能

4、力直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的審核原則（續(xù)1）主要內(nèi)容主要內(nèi)容 “ “五獨(dú)立”（資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)）資產(chǎn)資產(chǎn)人員人員財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù) 生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。 發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控

5、股 股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會計(jì)制度和對分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同的情形。 發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不

6、得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的審核原則（續(xù)2）考察主體考察主體 對內(nèi)獨(dú)立：對內(nèi)獨(dú)立： (1) 控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè) (2) 主要關(guān)聯(lián)方 對外獨(dú)立：對外獨(dú)立：對發(fā)行人經(jīng)營有重要影響的第三方IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的審核原則（續(xù)3）考察角度考察角度 發(fā)行人經(jīng)營能力方面對關(guān)聯(lián)方及無關(guān)聯(lián)第三方的依賴依賴 發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間現(xiàn)實(shí)和潛在的利益或商業(yè)機(jī)會沖突沖突IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的審核原則（續(xù)4）總體解決思路總體解決思路 “整體上市”思路，即支持和鼓勵同一控制人或同一集團(tuán)下所有經(jīng)營性實(shí)體、業(yè)務(wù)整體上市。 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行

7、人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見證券期貨法律適用意見第3號 ：- 鼓勵發(fā)行人對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組- 關(guān)注重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額的影響IPO審核中關(guān)于獨(dú)立性問題的審核原則（續(xù)5）考察時(shí)間考察時(shí)間 對發(fā)行人沒有重大不利影響的獨(dú)立性缺陷，申報(bào)前解決。 對發(fā)行人有重大影響的獨(dú)立性問題，要求在報(bào)告期內(nèi)保持獨(dú)立性（如重要資產(chǎn)），或者在解決獨(dú)立性問題后運(yùn)行一段時(shí)間再申報(bào)。第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)獨(dú)立資產(chǎn)獨(dú)立法規(guī)及解讀首發(fā)管理辦法首發(fā)管理辦法 第十五條第十五條 發(fā)行人的資產(chǎn)完整。生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與

8、生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，具有獨(dú)立的原料采購和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)；非生產(chǎn)型企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備與經(jīng)營有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及相關(guān)資產(chǎn)。 法規(guī)及解讀（續(xù)1）解讀解讀 發(fā)行人擁有獨(dú)立、完整的經(jīng)營性資產(chǎn)，包括房產(chǎn)、土地使用權(quán)、生產(chǎn)經(jīng)營設(shè)備、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)及配套設(shè)施，以及商標(biāo)等無形資產(chǎn)，與控股股東及實(shí)際控制人之間的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，資產(chǎn)獨(dú)立于控股股東與實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)；業(yè)務(wù)體系完整。 發(fā)行人擁有、使用的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，不存在重大瑕疵。審核要點(diǎn)1-擁有基本生產(chǎn)、輔助、供應(yīng)、銷售系統(tǒng)及相關(guān)資產(chǎn) 土地、房產(chǎn)、設(shè)備、商標(biāo)、專利等與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)等，均要全部納入

9、上市主體，權(quán)屬在發(fā)行人名下，不得向大股東租用土地、房產(chǎn)或采取許可使用方式使用大股東商標(biāo)、專利。相關(guān)案例良信電器發(fā)行人經(jīng)營性用房長期向關(guān)聯(lián)方租賃審核要點(diǎn)1-擁有基本生產(chǎn)、輔助、供應(yīng)、銷售系統(tǒng)及相關(guān)資產(chǎn)（續(xù)1） 業(yè)務(wù)體系完整。“整體上市”思路，集團(tuán)內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)整體整合進(jìn)入上市主體。除非有如業(yè)務(wù)整合的政策限制等客觀原因，才可以不進(jìn)入發(fā)行人，不能以相關(guān)業(yè)務(wù)目前處于初期、業(yè)績不好、土地商標(biāo)等不規(guī)范等為由不進(jìn)入上市范圍。相關(guān)案例夢娜襪業(yè)因變更土地規(guī)劃未將相關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)納入上市主體相關(guān)案例新中環(huán)保實(shí)際控制人控制的上游原材料企業(yè)未被整合進(jìn)入上市主體審核要點(diǎn)2-資產(chǎn)權(quán)屬清晰 發(fā)行人擁有、使用的資產(chǎn)權(quán)屬清

10、晰，不存在對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響的瑕疵。 判斷標(biāo)準(zhǔn)：影響程度和解決措施 相關(guān)案例高科石化土地使用權(quán)存在瑕疵第三節(jié)第三節(jié) 業(yè)務(wù)獨(dú)立業(yè)務(wù)獨(dú)立法規(guī)及解讀首發(fā)管理辦法首發(fā)管理辦法第十九條、第三十二條第十九條、第三十二條 發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系，并按重要性原則恰當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。 法規(guī)及解讀（續(xù)1）解讀解讀 發(fā)行人從事的經(jīng)營業(yè)務(wù)獨(dú)立于控股股東及其控制的其他企業(yè)，不存在同業(yè)競爭同業(yè)競爭。發(fā)行人不存在

11、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易，不得利用關(guān)聯(lián)交易粉飾財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，或利用非公允的關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。發(fā)行人的業(yè)務(wù)不得依賴于與其存在特殊關(guān)系的第三方。審核要點(diǎn)1-同業(yè)競爭(1)(1) 同業(yè)競爭的界定標(biāo)準(zhǔn)同業(yè)競爭的界定標(biāo)準(zhǔn) 同業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)：從業(yè)務(wù)性質(zhì)（是否屬于同一大類行業(yè)）、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性等領(lǐng)域進(jìn)行判斷，結(jié)合生產(chǎn)、技術(shù)、研發(fā)、設(shè)備、渠道、客戶、供應(yīng)商等因素綜合分析；不再接受細(xì)分行業(yè)、細(xì)分產(chǎn)品、細(xì)分客戶、細(xì)分區(qū)域等作為解釋不存在同業(yè)競爭的理由。 不得存在現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)實(shí)的和潛在的潛在的同業(yè)競爭相關(guān)案例廣機(jī)國際與關(guān)聯(lián)企業(yè)存在現(xiàn)實(shí)的和潛在的同業(yè)競爭審核要點(diǎn)1-同業(yè)競爭（續(xù)1）(2)(2)納入同業(yè)競爭

12、核查的主體范圍納入同業(yè)競爭核查的主體范圍 控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)。 控股股東以外的其他主要股東、重要關(guān)聯(lián)方審核要點(diǎn)1-同業(yè)競爭（續(xù)2）(2 (2）納入同業(yè)競爭核查的主體范圍）納入同業(yè)競爭核查的主體范圍 控股股東和實(shí)際控制人親屬（包括姻親）的同行業(yè)經(jīng)營問題- 從重要性、親屬關(guān)系遠(yuǎn)近、業(yè)務(wù)緊密度、經(jīng)營主體間歷史上及目前的關(guān)系綜合分析。- 直系親屬的同行業(yè)經(jīng)營必須整合，其他親屬的業(yè)務(wù)跟發(fā)行人的業(yè)務(wù)是一體化經(jīng)營后分開獨(dú)立經(jīng)營的亦應(yīng)進(jìn)行整合。- 若該等經(jīng)營不影響?yīng)毩⑿?，則發(fā)行人需對日后是否對其收購、具體收購安排、定價(jià)公允性等作披露和承諾。相關(guān)案例宏昌電子2010年因與家族成員控制的其他企

13、業(yè)可能存在同業(yè)競爭被否，2012年過會審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易(1)(1)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的界定關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的界定關(guān)聯(lián)方界定：上市規(guī)則對“關(guān)聯(lián)方”的界定 -關(guān)聯(lián)自然人和關(guān)聯(lián)法人 -實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的關(guān)聯(lián)方 -視同關(guān)聯(lián)方披露口徑：報(bào)告期內(nèi)的關(guān)聯(lián)方（無論注銷、轉(zhuǎn)讓與否）審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)1）審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)2）(1)(1)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的界定關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易的界定關(guān)聯(lián)交易界定：上市規(guī)則對于關(guān)聯(lián)交易形式的規(guī)定。關(guān)聯(lián)交易指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)3）(2)(2)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易占比要求：取消30%的標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)案例藍(lán)

14、天燃?xì)怅P(guān)聯(lián)銷售占比過高審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)4）(2)(2)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)交易，如關(guān)聯(lián)銷售、關(guān)聯(lián)采購等。相關(guān)案例寶色股份原材料采購、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)存在重大關(guān)聯(lián)交易相關(guān)案例裕興薄膜2011年因報(bào)告期內(nèi)原材料采購、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)存在重大關(guān)聯(lián)交易等原因被否，2012年過會審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)5）(2)(2)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注 非正常的持續(xù)、密集的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)案例佛山燃?xì)夥钦５某掷m(xù)關(guān)聯(lián)交易審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)6）(2)(2)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注 顯失公平的關(guān)聯(lián)交易相關(guān)案例信得科技無償許可關(guān)聯(lián)方使用商標(biāo)，關(guān)聯(lián)交易顯失公平審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)7） (2)(2)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注

15、 資金占用問題 - 嚴(yán)格限制關(guān)聯(lián)方占用資金，以及以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償占用的資 金。存在資金占用的，需充分披露報(bào)告期占用情況并清理。 - 不得為關(guān)聯(lián)方墊支工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用，不得相互代為承擔(dān)成本或其他支出。- 不得以拆借資金、委托貸款、委托投資、代為償還債務(wù)以及為開具沒有真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票等方式將資金直接或間接地提供給關(guān)聯(lián)方。審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)8） (2)(2)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方共同設(shè)立公司- 發(fā)行人與董監(jiān)高及其親屬共同設(shè)立公司，應(yīng)當(dāng)清理。- 發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人共同設(shè)立公司的，重點(diǎn)關(guān)注；控股股東、實(shí)際控制人為自然人的，應(yīng)當(dāng)清理 。審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)

16、9） (3) (3) 解決思路解決思路 “一體化”、“去關(guān)聯(lián)化”目前證監(jiān)會的審核態(tài)度為支持“一體化”，鼓勵將涉及關(guān)聯(lián)交易的核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)納入上市主體，不鼓勵通過“關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化”方式解決關(guān)聯(lián)交易問題。相關(guān)案例萬潤股份2010年因關(guān)聯(lián)交易占比較高等原因被否，后將關(guān)聯(lián)企業(yè)納入上市主體于2011年成功過會審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)10） (3) (3) 解決思路解決思路 以關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化規(guī)避關(guān)聯(lián)交易審核的主要表現(xiàn)形式- 隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系隱匿關(guān)聯(lián)關(guān)系：交易發(fā)生時(shí)，發(fā)行人與交易相對方之間尚不存在上市規(guī)則及準(zhǔn)則中明確規(guī)定的與發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的情形，但有關(guān)各方通過其他形式的利益安排實(shí)際存在共同

17、利益，或通過多重參股間接控制發(fā)行人等方式，使兩者關(guān)系非關(guān)聯(lián)化。- 通過第三方交易通過第三方交易：發(fā)行人將與關(guān)聯(lián)方之間的交易通過一個(gè)或幾個(gè)非關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)換為若干筆非關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)。 - 解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系解除關(guān)聯(lián)方關(guān)系：一方利用轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)等方式，使其與另一方之間達(dá)不到關(guān)聯(lián)方認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)，將關(guān)聯(lián)方關(guān)系轉(zhuǎn)為非關(guān)聯(lián)關(guān)系，相應(yīng)交易不再屬于關(guān)聯(lián)交易，此后發(fā)生的交易便視為一般業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。但實(shí)質(zhì)上雙方之間仍具有一定的關(guān)聯(lián)，可以在相關(guān)期間仍對相互間的交易發(fā)揮影響，需要時(shí)雙方可能再次恢復(fù)關(guān)聯(lián)關(guān)系。審核要點(diǎn)2-關(guān)聯(lián)交易（續(xù)11） (3) (3) 解決思路解決思路 核查內(nèi)容：非關(guān)聯(lián)化的真實(shí)性、合法性和合理性- 向第三方轉(zhuǎn)讓向第

18、三方轉(zhuǎn)讓 ：受讓主體身份對發(fā)行人獨(dú)立性、完整性等的影響，非關(guān)聯(lián)化后的持續(xù)交易情況等。- 注銷關(guān)聯(lián)企業(yè)注銷關(guān)聯(lián)企業(yè)：關(guān)注注銷時(shí)間、程序、注銷資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)處置方式、是否存在潛在糾紛。為了解和觀察報(bào)告期內(nèi)業(yè)績是否與關(guān)聯(lián)交易關(guān)系緊密，建議運(yùn)行一個(gè)完整會計(jì)年度后再申報(bào)。相關(guān)案例蘇州通潤關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化審核要點(diǎn)3-與重大客戶之間存在特殊關(guān)系對發(fā)行人獨(dú)立性的影響發(fā)行人與對其生產(chǎn)經(jīng)營有重大影響的第三方存在特殊關(guān)系。 相關(guān)案例紅旗民爆發(fā)行人與其大客戶職工存在利害關(guān)系第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立法規(guī)及解讀首發(fā)管理辦法首發(fā)管理辦法第十七條第十七條 發(fā)行人的財(cái)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作

19、出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會計(jì)制度和對分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；發(fā)行人不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶。 法規(guī)及解讀（續(xù)1）解讀解讀 發(fā)行人應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)會計(jì)部門，配備獨(dú)立的財(cái)務(wù)人員，并建立健全獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系、規(guī)范的財(cái)務(wù)會計(jì)制度和完整的財(cái)務(wù)管理體系，嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則等會計(jì)法律法規(guī)，獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。發(fā)行人應(yīng)在銀行單獨(dú)開立基本賬戶，不存在與控股股東及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶的情形，也不存在控股股東及其控制的其他企業(yè)干預(yù)公司資金使用或占用公司資金或其他資產(chǎn)的狀況。發(fā)行人作為獨(dú)立納稅人，應(yīng)單獨(dú)辦理稅務(wù)登記，依法獨(dú)立納稅，不存在與股東單位混合納稅的情形。發(fā)行人工資薪酬、社會保險(xiǎn)與控股股東、實(shí)際控制人及其下屬企業(yè)分賬管理，不存在相關(guān)帳戶共用的情形。 第五節(jié)第五節(jié) 人員獨(dú)立人員獨(dú)立法規(guī)及解讀首發(fā)管理辦法首發(fā)管理辦法第十六條第十六條 發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其