換電連接器公司成立可行性報告_參考模板

1、泓域咨詢/換電連接器公司成立可行性報告換電連接器公司成立可行性報告xx集團有限公司報告說明技術壁壘：涉及多種設計技術，精密制造能力要求高。連接器生產過程包括設計、模具開發(fā)、生產制造、測試交付，其中生產制造環(huán)節(jié)包括沖壓、電鍍和注塑，涉及材料、結構設計、仿真、微波、表面處理、模具、注塑、沖壓等多種設計與工藝技術，高速高頻連接器對軟件設計和仿真技術要求更為苛刻。以模具技術為例，成型模具和沖壓模具被用于連接器絕緣體和端子的制造，不同形狀的端子使連接器具有不同的結構，模具開發(fā)設計是否合理對連接器產品的技術指標和精密制造成本具有重要影響，連接器小型化趨勢對零部件的制造精度與自動化組裝技術要求更高，模具精度

2、和產品精度都按1微米計算，行業(yè)內注塑模具加工精度平均水平為10微米，領先水平可以達到1微米，連接器模具開發(fā)和加工生產對設備配套性要求較高，精密的線切割、電火花等設備都需要較高的資金投入。汽車連接器屬于應用型連接器，使用環(huán)境較為復雜，對產品的機械特性、電氣特性、耐環(huán)境特性等方面的技術指標要求較高且基本為定制產品。xx集團有限公司主要由xx有限公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：xx有限公司出資312.50萬元，占xx集團有限公司25%股份；xx有限責任公司出資938萬元，占xx集團有限公司75%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資29693.96萬元，其中：建設投資24304.97萬元，占項

3、目總投資的81.85%；建設期利息645.99萬元，占項目總投資的2.18%；流動資金4743.00萬元，占項目總投資的15.97%。項目正常運營每年營業(yè)收入49300.00萬元，綜合總成本費用40858.26萬元，凈利潤6154.81萬元，財務內部收益率14.52%，財務凈現(xiàn)值1655.78萬元，全部投資回收期6.71年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優(yōu)良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依

4、托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數(shù)據參數(shù)符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數(shù)據10公司合并利潤表主要數(shù)據11公司合并資產負債表主要數(shù)據12公司合并利潤表主要數(shù)據12六、 項目概況13第二章 項目建設背景及必要性分析16一、 智能駕駛加速滲透，汽車電子電氣架構升級16二、 競爭優(yōu)勢初現(xiàn)，國產化空間廣闊17三、 擴大有效投資21四、 項目實施的必要性22第三章 行業(yè)發(fā)展分析23一、 通信與電子技術為基礎，高速連接器應用擴大23二、

5、換電連接器方案滲透率提升，有望成為行業(yè)標配26三、 連接器是電路橋梁，定制化特征突出30第四章 公司籌建方案32一、 公司經營宗旨32二、 公司的目標、主要職責32三、 公司組建方式33四、 公司管理體制33五、 部門職責及權限34六、 核心人員介紹38七、 財務會計制度40第五章 發(fā)展規(guī)劃46一、 公司發(fā)展規(guī)劃46二、 保障措施47第六章 法人治理50一、 股東權利及義務50二、 董事52三、 高級管理人員56四、 監(jiān)事58第七章 環(huán)保分析60一、 編制依據60二、 環(huán)境影響合理性分析61三、 建設期大氣環(huán)境影響分析61四、 建設期水環(huán)境影響分析62五、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析63六、

6、 建設期聲環(huán)境影響分析63七、 環(huán)境管理分析64八、 結論及建議66第八章 風險分析68一、 項目風險分析68二、 項目風險對策70第九章 項目選址73一、 項目選址原則73二、 建設區(qū)基本情況73三、 緊扣“新發(fā)展階段、新發(fā)展理念、新發(fā)展格局”總體要求74四、 緊扣“基礎、產業(yè)、開放”發(fā)展重點75五、 項目選址綜合評價76第十章 項目經濟效益評價77一、 基本假設及基礎參數(shù)選取77二、 經濟評價財務測算77營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表77綜合總成本費用估算表79利潤及利潤分配表81三、 項目盈利能力分析81項目投資現(xiàn)金流量表83四、 財務生存能力分析84五、 償債能力分析85借款還本付

7、息計劃表86六、 經濟評價結論86第十一章 投資估算88一、 編制說明88二、 建設投資88建筑工程投資一覽表89主要設備購置一覽表90建設投資估算表91三、 建設期利息92建設期利息估算表92固定資產投資估算表93四、 流動資金94流動資金估算表95五、 項目總投資96總投資及構成一覽表96六、 資金籌措與投資計劃97項目投資計劃與資金籌措一覽表97第十二章 建設進度分析99一、 項目進度安排99項目實施進度計劃一覽表99二、 項目實施保障措施100第十三章 總結說明101第十四章 附表102主要經濟指標一覽表102建設投資估算表103建設期利息估算表104固定資產投資估算表105流動資金估

8、算表106總投資及構成一覽表107項目投資計劃與資金籌措一覽表108營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表109綜合總成本費用估算表109固定資產折舊費估算表110無形資產和其他資產攤銷估算表111利潤及利潤分配表112項目投資現(xiàn)金流量表113借款還本付息計劃表114建筑工程投資一覽表115項目實施進度計劃一覽表116主要設備購置一覽表117能耗分析一覽表117第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx集團有限公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1250萬元三、 注冊地址xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事?lián)Q電連接器相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關

9、部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx集團有限公司主要由xx有限公司和xx有限責任公司發(fā)起成立。（一）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經濟利益的理念，確立

10、了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進一步明確了全面合規(guī)管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強合規(guī)風險防控，確保依法管理、合規(guī)經營。嚴格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領域合規(guī)管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。2、主要財務數(shù)據公司合并資產負債表主要數(shù)據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額13643.8610915.0910232.90負債總額7899.096319.275924.32股東權益合計5744.774595.824308.58公司合并利潤表主要數(shù)據項目202

11、0年度2019年度2018年度營業(yè)收入35234.8228187.8626426.11營業(yè)利潤5408.294326.634056.22利潤總額4935.023948.023701.27凈利潤3701.272886.992664.91歸屬于母公司所有者的凈利潤3701.272886.992664.91（二）xx有限責任公司基本情況1、公司簡介未來，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度

12、，進一步規(guī)范廠務公開的內容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰(zhàn)略和高質量發(fā)展，以提高全員思想政治素質、業(yè)務素質和履職能力為核心，堅持戰(zhàn)略導向、問題導向和需求導向，持續(xù)深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動。2、主要財務數(shù)據公司合并資產負債表主要數(shù)據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額13643.8610915.0910232.90負債總額7899.096319.275924.32股東權益合計5744.774595.824308.58公司合并利潤表主要數(shù)據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入35234.822818

13、7.8626426.11營業(yè)利潤5408.294326.634056.22利潤總額4935.023948.023701.27凈利潤3701.272886.992664.91歸屬于母公司所有者的凈利潤3701.272886.992664.91六、 項目概況（一）投資路徑xx集團有限公司主要從事?lián)Q電連接器公司成立的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由充電樁持續(xù)增加，交流充電樁占主要份額。新能源汽車充電系統(tǒng)可分為常規(guī)和快充兩種，其中快速充電為直流充電方式，常規(guī)充電為交流充電方式，由外部電網提供220V民用單相交流電源給OBC，由OBC給動力電池充電。相應地，充電樁分為直流充電樁、交流充電樁和交直

14、流一體充電樁，按照安裝地點可分為公用充電樁和隨車配建充電樁，中國目前以交流充電樁和隨車配建充電樁為主，EVCIPA數(shù)據顯示，截止2021年9月底，中國充電樁總量約222.3萬個，車樁比約為3.05：1，其中公共充電樁占比46.96%，公共充電樁中直流充電樁占比40.98%。佐思汽研預測，2025年中國充電樁總量達到939.1萬個，整體車樁比1.89：1。配套充電樁中使用大量連接器產品，單臺新能源汽車充電樁均價為2萬元，其中連接器造價約為3500元，價值占比17.5%，隨著新能源汽車滲透率提高及充電配套設施的完善，汽車充電連接器規(guī)模有望提升。（三）項目選址項目選址位于xx（待定），占地面積約60

15、.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規(guī)模項目建成后，形成年產xxx套換電連接器的生產能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積71035.87，其中：生產工程42372.00，倉儲工程14572.80，行政辦公及生活服務設施8076.67，公共工程6014.40。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資29693.96萬元，其中：建設投資24304.97萬元，占項目總投資的81.85%；建設期利息645.99萬元，占項目總投資的2.18%；流動資金4743.00萬元，占項目總投資的15.97%。（七）經濟效益（正常

16、經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：49300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：40858.26萬元。3、凈利潤（NP）：6154.81萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.71年。5、財務內部收益率：14.52%。6、財務凈現(xiàn)值：1655.78萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價經分析，本期項目符合國家產業(yè)相關政策，項目建設及投產的各項指標均表現(xiàn)較好，財務評價的各項指標均高于行業(yè)平均水平，項目的社會效益、環(huán)境效益較好，因此，項目投資建設各項評價均可行。建議項目建設過程中控制好成本，制定好項目的詳細規(guī)劃及資金使用計劃，加強項目建設期的建設管理及項目運營期的生產

17、管理，特別是加強產品生產的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流充足，同時保證各產業(yè)鏈及各工序之間的銜接，控制產品的次品率，贏得市場和打造企業(yè)良好發(fā)展的局面。第二章 項目建設背景及必要性分析一、 智能駕駛加速滲透，汽車電子電氣架構升級主流車企實現(xiàn)L2級量產，自動駕駛向L3演化。工信部將駕駛自動化劃分為L0-L5級六種不同級別，其中以L3為分界線分為輔助駕駛和自動駕駛，我國自動駕駛正處于從L2向L3演變的階段，主流整車企業(yè)紛紛發(fā)展L2級ADAS技術，2018年起，長安CS55/CS75、長城F7/W6、吉利繽瑞/繽越/博越GE、上汽MarvelX等L2級乘用車車型上市，預計L3及L4級別以上自動駕駛將在20

18、20年之后逐步導入市場。IDC預測2024年全球L1-L5級自動駕駛汽車出貨量達5425萬輛，其中L2及以上車型占比上升至35.6%。根據智能網聯(lián)汽車技術路線圖2.0，中國2025年L2級和L3級新車銷量占比達到50%，2030年超過70%。汽車正在向智能終端演進，隨著ADAS和車聯(lián)網的普及，汽車智能時代加速來臨。汽車E/E架構升級，以太網成車載網絡趨勢。汽車電子電氣架構是汽車上所有電氣系統(tǒng)的有序集合，總線的發(fā)展是汽車電子電氣架構演進的直接體現(xiàn)，汽車智能化趨勢下，電子電氣架構必然變革，核心是車內數(shù)據的傳輸和控制方式的轉變。傳統(tǒng)分布式架構下，車輛各功能由不同的單一電子控制單元（ECU）控制，一輛

19、車往往分布上百個ECU，新四化趨勢下，汽車功能更加豐富，分布式架構下ECU算力不能協(xié)同，在整車層面造成冗余，EEA架構正在向集成式演進，通過域控制器實現(xiàn)ADAS、車身控制、多媒體等功能的局部集中化處理，大幅減少ECU和線束數(shù)量，車載以太網傳輸速率在10Gbits/s-100Gbits/s之間，用于娛樂、ADAS、車聯(lián)網等系統(tǒng)中，具有大帶寬、低延時、低電磁干擾、低成本、軟硬件解耦、互聯(lián)協(xié)議兼容等優(yōu)點，是高速總線的必然趨勢。二、 競爭優(yōu)勢初現(xiàn)，國產化空間廣闊技術壁壘：涉及多種設計技術，精密制造能力要求高。連接器生產過程包括設計、模具開發(fā)、生產制造、測試交付，其中生產制造環(huán)節(jié)包括沖壓、電鍍和注塑，涉

20、及材料、結構設計、仿真、微波、表面處理、模具、注塑、沖壓等多種設計與工藝技術，高速高頻連接器對軟件設計和仿真技術要求更為苛刻。以模具技術為例，成型模具和沖壓模具被用于連接器絕緣體和端子的制造，不同形狀的端子使連接器具有不同的結構，模具開發(fā)設計是否合理對連接器產品的技術指標和精密制造成本具有重要影響，連接器小型化趨勢對零部件的制造精度與自動化組裝技術要求更高，模具精度和產品精度都按1微米計算，行業(yè)內注塑模具加工精度平均水平為10微米，領先水平可以達到1微米，連接器模具開發(fā)和加工生產對設備配套性要求較高，精密的線切割、電火花等設備都需要較高的資金投入。汽車連接器屬于應用型連接器，使用環(huán)境較為復雜，

21、對產品的機械特性、電氣特性、耐環(huán)境特性等方面的技術指標要求較高且基本為定制產品。線端連接器技術要求更高，配套供應能力成為國產化瓶頸。連接器按照應用點可分為板端和線端連接器，板端連接器內部集成金屬PIN針，通常與系統(tǒng)設備端相連，線端連接器外部插入金屬接線端子后，和線纜連接形成線束，通過與板端連接器對插，實現(xiàn)電氣或信號連接，即對插的過程實際是PIN針與金屬接線端子相接觸。線端連接器作為外部連接器，需要經受線束生產制造以及對插時的外力，機械性能要求比板端連接器更高。從結構來看，線端連接器與板端連接器相比多了壓接套管和二次鎖止（TPA）兩部分，主要用于保護導線與接觸體端接處不受損傷、固定線纜和端子位臵

22、不偏移。線端連接器設計與制造時首先需考慮應用環(huán)境的溫度、濕度等差別對連接器性能要求，相應選擇連接器的密封件、防水塞、鎖止及互鎖結構、增加固定卡扣等，在結構設計時需要結合電線截面積和通過電流大小設計端子尺寸，額外考慮端子與護套之間的配合力和分離力及端子對插等因素，對端子或護套的彈性結構、接插件的中心距及端子和護套的間隙進行合理構造。TPA方面，為了保證塑殼運輸至線束廠過程中不會自動進入鎖止位臵，需增加抗鎖止作用機構，另外需要考慮線束廠裝配時的手感及安裝防出錯等因素。由于連接器需要對插結合使用，為保證匹配，板端和線端連接器通常由同一家廠商提供，線端連接器的設計和制造能力成為連接器廠商能否實現(xiàn)配套供

23、應的關鍵點?？蛻舯趬靖?，重視供應商綜合能力。不同領域下游客戶對連接器的性能指標均有明確要求，產品的品質和可靠性在使用過程中至關重要，因此客戶對上游供應商準入資格審核較為嚴苛。一般客戶對于連接器有專門的技術、質量、商務管理團隊。從初步接觸到成為客戶的正式供應商體系，會經歷接觸、技術交流、商務體系、質量體系、技術體系等多方面審核，進入供應商體系的時間比較長。由于認證過程嚴格且周期較長，更換供應商的成本較高，因此供應商一旦進入客戶供應鏈體系，為保障產品生命周期內生產和售后服務，下游客戶將與供應商建立長期穩(wěn)定的合作關系。因此，連接器行業(yè)的先發(fā)企業(yè)憑借與下游客戶保持長期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關系，形成了較強的

24、市場和客戶壁壘。汽車國產化助力突破客戶壁壘?；仡櫹M電子連接器國產化進程，其在下游終端客戶實現(xiàn)國產替代后開始加速。以富士康和立訊精密為例，其利用上世紀90年代開始消費電子產業(yè)鏈由日韓轉移至臺灣再遷移至大陸的機遇，跟隨本土代工廠，專注連接器研發(fā)、生產和銷售，Bishop&Associates數(shù)據顯示，兩者分別于2010和2020年進入全球前十大連接器廠商，其中立訊精密在2019年超越泰科，成為中國市場份額最高的連接器供應商。汽車工業(yè)由于運輸不便，通常與當?shù)嘏浼S合作，集群效應與消費電子相比更加顯著，中國是全球最大的汽車生產國和新車消費市場，自主品牌在新能源汽車領域的快速崛起為本土連接器廠商提供發(fā)

25、展機遇。從供應鏈穩(wěn)定性角度看，本土廠商供貨更具保障，交貨周期通常為2-4周，而受疫情影響，海外廠商近兩年交貨周期由此前的6-12周甚至延長至20-30周。同時中美貿易爭端等國際復雜經濟政治形勢及國家“經濟內循環(huán)”的政策導向使越來越多車企尋求本土供應鏈以保證供貨穩(wěn)定，加速國產替代。國內廠商高端汽車連接器性能指標趨近領先水平。高壓連接器核心技術體現(xiàn)在載流能力、溫升、插拔壽命、防護等級等電氣、機械以及環(huán)境性能指標，高頻高速連接器信號傳輸質量受特性阻抗、駐波比、回波損耗、插入損耗等參數(shù)影響。目前國內廠商已經打破高壓連接器的技術壁壘，額定電流、額定電壓、工作溫度、防護等級等各方面性能指標趨同。高速連接器

26、方面，國內廠商相較泰科、羅森伯格等國際領先廠商仍有一定差距，但有望通過技術提升、國內新能源加快滲透以及持續(xù)加大研發(fā)力實現(xiàn)追趕。在標準制定與專利方面，下游自主品牌客戶行業(yè)內地位提升有利于本土連接器廠商參與前沿技術開發(fā)和相關標準制定，提升高端連接器領域自主創(chuàng)新能力，財聯(lián)社曾于2019年報道華為擬計劃制定連接器標準以實現(xiàn)連接器自主可控，2020年華為向國內少數(shù)主流連接器制造商許可MQ4/MQ5射頻集群連接器專利，此專利是NGMN聯(lián)盟使用的早期5G部署行業(yè)標準。汽車創(chuàng)新帶來供應鏈變革契機，本土汽車連接器廠商快速崛起。汽車連接器技術壁壘較高，整車廠對供應商準入資格審核嚴苛且認證周期較長，市場和客戶壁壘較

27、高。汽車市場連接器集中度高于其他行業(yè)，海外連接器廠商起步較早，研發(fā)投入與產業(yè)規(guī)模上均具備較大優(yōu)勢，2019年泰科、矢崎、安波福位列行業(yè)市占率前三，泰科市場份額達39%。近年來本土連接器廠商在消費電子、通信、軍工等領域實現(xiàn)了快速發(fā)展，基于以下三點判斷未來三年將是國內汽車連接器產業(yè)崛起的黃金期。（1）相比燃油車架構的標準化，電動化與智能化創(chuàng)新提升定制化需求，對新的供應商引入帶來契機。（2）國內造車新勢力、自主品牌崛起，主動國產化有利于降低成本。（3）疫情沖擊汽車產業(yè)鏈，供應鏈安全訴求下，產能逐步向國內轉移。三、 擴大有效投資加大項目儲備和前期工作力度，堅持領導聯(lián)系重大項目和重點項目集中開工制度，以

28、項目投資激發(fā)新動能，以有效投資創(chuàng)造新需求。確保水利投資增長25%，新基建投資增長20%，工業(yè)投資增長12%，房地產投資增長12%，旅游投資增長10%。四、 項目實施的必要性（一）現(xiàn)有產能已無法滿足公司業(yè)務發(fā)展需求作為行業(yè)的領先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基

29、礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產業(yè)升級，公司產品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅動，不斷研發(fā)新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領域的國內領先地位。第三章 行業(yè)發(fā)展分析一、 通信與電子技術為基礎，高速連接器應用擴大數(shù)據高速傳輸系統(tǒng)應用擴展，射頻連接器需求升級。智能駕駛發(fā)展趨勢下，ADAS裝配率持續(xù)提升，數(shù)據高速傳輸系統(tǒng)三大應用場景為信息娛樂系統(tǒng)、以自動駕駛為主要需求的汽車安全系統(tǒng)和車內高速網絡系統(tǒng)（以太網），數(shù)據的

30、傳輸速率由150Mbps提升至24Gbps，對于連接器的要求不但能夠滿足嚴苛環(huán)境下的耐高溫、抗振等條件，還要不斷適應更為復雜的網絡架構設計，實現(xiàn)更高的傳輸速率、更強的抗電磁干擾能力、更低廉的成本和更高的穩(wěn)定性以滿足大數(shù)據的傳輸需求，車載高速高頻連接器重要性提高。早期車載系統(tǒng)中，射頻連接器和線束的應用很少，主要包括收音機和導航的天線系統(tǒng)，隨著汽車智能化的轉變，以Fakra、Mini-Fakra為代表的車載射頻連接器和車載以太網連接器成為主流解決方案，應用于攝像頭、傳感器、廣播天線、GPS、藍牙、信息娛樂系統(tǒng)、導航與駕駛輔助系統(tǒng)等領域，預計隨著汽車架構升級和多傳感器融合趨勢，車載高速連接器單車用量

31、和價值將顯著提升。同軸連接器FAKRA與Mini-FAKRA成為汽車射頻連接器標準。FAKRA連接器源自羅森伯格，由射頻連接器SMB界面的基礎上增加塑而來，經過二十余年的發(fā)展，F(xiàn)AKRA已成為汽車行業(yè)通用的標準射頻連接器，被業(yè)界廣泛應用。RF頻率可達6GHz，滿足大多數(shù)車載數(shù)據的傳輸需求，一般采用同軸電纜、單線單芯，阻抗50，最大承載電流1A。目前FAKRA連接器已成為GPS系統(tǒng)、衛(wèi)星收音機、車載互聯(lián)網接入、發(fā)動機管理等汽車RF應用的主要解決方案。隨著汽車電子設備增加和架構的集中化，車輛對高速連接器的傳輸頻率和小型化有了更高要求。羅森伯格根據市場需求，推出了HFM小型化高速同軸射頻連接器，從F

32、AKRA傳統(tǒng)的6GHz提升到最新的20GHz，并且4合1的體積較現(xiàn)有產品縮小80%。HSD連接器通常與Fakra、Mini-Fakra配合使用。以羅森伯格產品為例，在環(huán)視ADAS系統(tǒng)應用中，攝像頭通過Fakra連接器與線束連接，線束另一端連接HFM（Mini-Fakra）連接器，從而使采集到的數(shù)據能傳輸至車輛環(huán)視系統(tǒng)（AVM），再由HSD連接器連接線束，將數(shù)據輸送至主機，最終通過HSD+2連接器將數(shù)據輸送到顯示屏上。HSD不僅可以依據低壓差分信號（LVDS）發(fā)送數(shù)據，還可以用于USD2.0/3.0、以太網規(guī)范，具有很高的屏蔽效率，隨著汽車以太網的推出，HSD連接器將成為兼容解決方案。車載以太網

33、不斷演進，以太網連接器開始初步應用。車載以太網通過單節(jié)點或多節(jié)點的形式搭載，應用于ADAS和信息娛樂系統(tǒng)，預計未來車載以太網將作為汽車主干網，形成域級別的車載網絡結構。以太網連接器需要在滿足高速率信號傳輸?shù)耐瑫r，響應車載以太網降低成本的需求，降低器件數(shù)量、縮小體積，與HSD連接器相比，以太網連接器能夠用于大規(guī)模數(shù)據的長距離傳輸，更適應智能化程度較高的汽車。以羅森伯格產品MTD連接器和H-MTD連接器為例，均支持百兆和千兆汽車以太網，H-MTD預計支持汽車行業(yè)所有基于差分結構的傳輸協(xié)議。非屏蔽形式的MTD連接器適配非屏蔽雙絞線（UTP），傳輸頻率最高1GHz，其PCB連接器優(yōu)化了接觸pin，從而

34、保證高平衡低串擾的良好EMC性能，通過運用蜂窩狀的間臵結構最大程度減弱近端串擾。屏蔽形式的H-MTD連接器同時支持非屏蔽雙絞線（UTP）、屏蔽雙絞線（STP）和屏蔽平行線（SPP），設計傳輸速率最高可達15GHz，具有360屏蔽系統(tǒng)，增加了集成類型，并支持更多的線纜類型。市場規(guī)模測算：（1）全球：預計L1及以下級別滲透率2021年約80%，2025年降至54%，L2及以上滲透率2021年約為20%，2025年提高至46%，假設高速連接器目前在L1及以下級別單車價值量為200元，L2及以上級別中單車價值量為1000元，測算結果顯示2025年全球高速高頻連接器市場規(guī)模約484億元。（2）中國：根據

35、艾瑞咨詢數(shù)據，2020年中國L1及以下滲透率為88%，L2滲透率為12%，結合智能網聯(lián)汽車技術路線圖2.0發(fā)展目標，預計2025年L2及以上車型占比50%，測算結果顯示2025年中國車載高速連接器市場規(guī)模約135億元。二、 換電連接器方案滲透率提升，有望成為行業(yè)標配補能成新能源車關鍵，換電需求增長。電動汽車補能有充電和換電兩種模式，目前受限于硅基IGBT功率元器件耐壓能力，電動車普遍采用400V電壓平臺，續(xù)航和充電成為限制電動車發(fā)展的主要痛點。換電方案下，電動汽車用戶到充換電站，由機械手臂自動更換一塊滿電電池，過程僅需數(shù)分鐘，換電站對電動汽車用戶更換下來的待充電電池進行統(tǒng)一管理并選擇在電網負荷

36、低谷時期進行電能補充。與充電模式相比，換電模式具有方便快捷、對電網功率壓力較小等優(yōu)勢。當前我國電動汽車換電模式主要有底盤換電、側方換電和模塊分箱換電三種模式，其中底盤換電耗費時間和場地更小，建站時間較短，具有相對優(yōu)勢。與充電模式相比，我國換電行業(yè)進展較慢，根據數(shù)據，截止2021年6月，我國充電樁保有量超過194萬臺，但從事?lián)Q電產業(yè)鏈的企業(yè)不足20家，2020年以來，國家發(fā)布多項支持換電模式政策助力換電行業(yè)規(guī)范發(fā)展，工信部于2021年10月印發(fā)關于啟動新能源汽車換電模式應用試點工作的通知，預期推廣換電車輛超過10萬輛，換電站超1000座。同時我國汽車行業(yè)在換電領域制定的首個基礎通用國家標準電動汽

37、車換電安全要求于11月起開始實施。換電站建設規(guī)模提升，非補能換電方案車型增加，換電方案有望成為行業(yè)標配。在新能源汽車滲透率提高和政策驅動下，全國電動汽車換電站建設規(guī)模不斷提升，截至2021年6月，全國共有716座換電站，與2020年相比增加161座，根據研究院和中電聯(lián)預測，中國換電站數(shù)量將于2025年突破2000座，2035年達成一萬座，2026年中國電動汽車換電市場規(guī)模預計突破140億元。從支持換電的電動汽車數(shù)量來看，截至2021年5月中旬，國家平臺中接入的換電車輛為15.59萬輛，較2019年增長超過30%，其中私人乘用車約7.9萬輛，占比近50%。從廠商結構來看，中國換電站市場主要被奧動

38、新能源、蔚來汽車和伯坦科技占據，其中奧動和伯坦重點面向營運車輛市場，蔚來面向私家車市場。換電連接器有望成為行業(yè)標配，一方面因為換電模式電動車滲透率的提升，另一方面對于非換電模式的電動車廠家采用換電方案將實現(xiàn)車電分離，有利于后期電池的升級、維護和回收。未來大量電動車電池淘汰后，有望進入儲能領域進行二次利用，建立統(tǒng)一的連接器接口標準成為行業(yè)的重點。從車廠的規(guī)劃來看，明年推出非補能形式的換電方案的車型將越來越多，未來有望成為行業(yè)標配。從目前行業(yè)應用情況來看，換電連接器乘用車單車價值范圍500-1200元，商用車單車價值2500-3000元之間，換電方案普及將大幅提升電動車連接器總體市場規(guī)模。充電樁持

39、續(xù)增加，交流充電樁占主要份額。新能源汽車充電系統(tǒng)可分為常規(guī)和快充兩種，其中快速充電為直流充電方式，常規(guī)充電為交流充電方式，由外部電網提供220V民用單相交流電源給OBC，由OBC給動力電池充電。相應地，充電樁分為直流充電樁、交流充電樁和交直流一體充電樁，按照安裝地點可分為公用充電樁和隨車配建充電樁，中國目前以交流充電樁和隨車配建充電樁為主，EVCIPA數(shù)據顯示，截止2021年9月底，中國充電樁總量約222.3萬個，車樁比約為3.05：1，其中公共充電樁占比46.96%，公共充電樁中直流充電樁占比40.98%。佐思汽研預測，2025年中國充電樁總量達到939.1萬個，整體車樁比1.89：1。配套

40、充電樁中使用大量連接器產品，單臺新能源汽車充電樁均價為2萬元，其中連接器造價約為3500元，價值占比17.5%，隨著新能源汽車滲透率提高及充電配套設施的完善，汽車充電連接器規(guī)模有望提升。800V高壓即將量產，快充技術有望升級。大功率快充技術是解決電動車續(xù)航短、充電慢的另一種趨勢。通過將電壓平臺從400V提升到800V、1000V甚至更高的水平實現(xiàn)高壓系統(tǒng)擴容，不僅能夠提高充電功率，縮短充電時間，同時在用電功率相同的前提下，提高電壓等將減小高壓線束上傳輸電流，縮短高壓線束截面積，降低線束重量節(jié)省安裝空間。2019年保時捷Taycan上市，率先量產800V電壓平臺，此后現(xiàn)代、奔馳、通用、比亞迪、廣

41、汽埃安、吉利極氪、小鵬等國內外車企紛紛布局800V快充技術，有望2021年底后陸續(xù)實現(xiàn)量產。電壓平臺升高對部件的絕緣能力、耐壓等級以及爬電距離提出更高的要求，核心三電系統(tǒng)以及空調壓縮機、DC/DC、OBC等部件面臨升級需求，高壓連接器作為新能源車整車高壓電流回路的橋梁，單車價值量有望持續(xù)提升。高壓與換電連接器規(guī)模測算：傳統(tǒng)燃油車單車所用連接器數(shù)量約為500個，而新能源汽車單車將運用800-1000個連接器，根據鼎通科技招股書，傳統(tǒng)燃油汽車單車使用低壓連接器價值在1000元左右，而新能源汽車單車使用連接器價值遠高于低壓連接器，其中，純電動乘用車單車使用連接器價值區(qū)間為3000-5000元，純電動

42、商用車單車使用連接器價值區(qū)間為8000-10000元。高壓連接器：（1）全球：按照假設2022年新能源汽車銷量約1000萬輛，2025年約2300萬輛計算，目前新能源乘用車高壓連接器單車價值量2000元，新能源商用車高壓連接器單車價值4000元，預計2022年全球市場規(guī)模316億元，2025年620億元。（2）中國：按照假設2022年新能源汽車銷量約530萬輛，2025年新能源乘用車1000萬輛進行測算，預計2022年高壓連接器市場規(guī)模突破100億元，2025年擴大至約200億元。（3）換電連接器：按照換電連接器乘用車單車價值1000元，商用車中單車價值量為2700元，2021年滲透率提升至1

43、3%，2025年提升至30%進行測算，假設換電車型中車輛與電池匹配比例約為1：1.3，即每輛車需要約0.3塊備用電池，綜合測算結果顯示換電連接器將在2025年帶來約43億元的市場增量。三、 連接器是電路橋梁，定制化特征突出連接器是電子電路設備的溝通橋梁。連接器系電子系統(tǒng)設備之間電流或光信號等傳輸與交換的電子部件，結構上通常包括接觸界面、接觸涂層、接觸彈性元件及連接器塑膠本體四個部分。連接器作為節(jié)點，通過獨立或與線纜一起，為器件、組件、設備、子系統(tǒng)之間傳輸電流或光信號，并保持各系統(tǒng)之間不發(fā)生信號失真和能量損失的變化，是構成整個完整系統(tǒng)連接所必需的基礎元件，通?？梢詮碾姎狻C械和環(huán)境三大基本性能角

44、度衡量連接器質量。定制化特征明顯，不同應用場景技術要求存在差異。連接器行業(yè)上游原材料包括有色金屬、塑膠原料等，下游包括汽車、通信、計算機等消費電子、工業(yè)、交通等領域，根據場景不同，連接器功能特征、技術水平的側重點存在差異。新能源汽車連接器為例，其電氣性能側重點為高電壓、大電流、抗干擾，機械性能為機械壽命長、抗振動沖擊，技術難點在于接觸電阻設計和材料選擇技術。連接器按傳輸介質不同可分為電連接器、微波連接器、光連接器和流體連接器，各類連接器在設計和制造要求上存在差異。隨著電子產品多元化及下游應用場景拓展，連接器種類增多，廠商通常需要和客戶同步研發(fā)，滿足客戶需求，行業(yè)呈現(xiàn)高定制化特征。第四章 公司籌

45、建方案一、 公司經營宗旨公司通過整合資源，實現(xiàn)產品化、智能化和平臺化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀

46、調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、換電連接器行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx集團有限公司主要由xx有限公司和xx有限責任公司共同出資成立。其中：x

47、x有限公司出資312.50萬元，占xx集團有限公司25%股份；xx有限責任公司出資938萬元，占xx集團有限公司75%股份。四、 公司管理體制xx集團有限公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨浝淼闹饕氊熑缦拢?、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司

48、的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協(xié)助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制

49、訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現(xiàn)產品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數(shù)據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯(lián)絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月

50、轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整理有關市場

51、信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業(yè)政策，負責公司產業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現(xiàn)預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關

52、收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數(shù)據及時報送商務發(fā)展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)

53、支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、許xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。2、郭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程

54、師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。3、葉xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。4、方xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、程xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。6

55、、賈xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。7、吳xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。8、余xx，1957年出生，大專學

56、歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案