關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

1、.關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制 _單位: _郵編: _ 隨著銀行商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)的拓展，涉及的關(guān)聯(lián)企業(yè)越來(lái)越多，企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系越來(lái)越復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)日益突出。關(guān)注關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)步對(duì)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷及防范控制才能，已成為銀行加強(qiáng)商業(yè)性貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 一、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別判斷 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么明確規(guī)定了判斷關(guān)聯(lián)方的根本標(biāo)準(zhǔn)：“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，假設(shè)一方有才能直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)那么將其視為關(guān)聯(lián)方；假設(shè)兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)那么也將其視為關(guān)聯(lián)方。 關(guān)聯(lián)關(guān)系主要有四種表現(xiàn)形式：一是企業(yè)投資關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互相直接投資，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)親密

2、相關(guān)。二是企業(yè)擔(dān)保關(guān)聯(lián)，指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互相擔(dān)保。三是法人代表關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的法人代表。四是主管會(huì)計(jì)關(guān)聯(lián)，指一人同為兩個(gè)或多個(gè)企業(yè)的主管會(huì)計(jì)。 存在以上關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)，客觀上存在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的可能。一是轉(zhuǎn)移定價(jià)。指在組織內(nèi)部調(diào)整產(chǎn)品或效勞價(jià)格的行為，包括向子公司高價(jià)提供中間產(chǎn)品，進(jìn)步子公司的產(chǎn)品本錢；通過(guò)進(jìn)步出售給子公司固定資產(chǎn)的價(jià)格或使用年限等方式影響子公司本錢；通過(guò)進(jìn)步專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)使用費(fèi)減少子公司的利潤(rùn)；通過(guò)收取過(guò)高的咨詢費(fèi)、管理費(fèi)等進(jìn)步子公司的本錢，減少子公司的利潤(rùn)等。二是穿插補(bǔ)貼。多個(gè)企業(yè)結(jié)合起來(lái)控制市場(chǎng)，人為降低某個(gè)企業(yè)某種產(chǎn)品的價(jià)格，進(jìn)步另一個(gè)企業(yè)該種產(chǎn)品或另一種產(chǎn)品

3、的價(jià)格，用進(jìn)步后的價(jià)格收益彌補(bǔ)降低后的價(jià)格損失，破壞公平競(jìng)爭(zhēng)的秩序。三是逃避債務(wù)。如子公司從銀行獲得貸款，母公司通過(guò)對(duì)其控制關(guān)系，改變子公司銀行貸款的用處，但債務(wù)最終由子公司承擔(dān)，子公司無(wú)力歸還貸款時(shí)，母公司不承擔(dān)任何責(zé)任。 關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別存在五大難點(diǎn)： 一是企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系難認(rèn)定。關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)成份和構(gòu)造非常復(fù)雜，其一是各集團(tuán)關(guān)聯(lián)成員之間的互相投資關(guān)系復(fù)雜，有的存在連環(huán)投資、互相投資，難以區(qū)分投資層次關(guān)系。其二是個(gè)人投資法人化。某些關(guān)聯(lián)企業(yè)融入較多個(gè)人資本，有的個(gè)人通過(guò)控制某一關(guān)鍵法人從而控制整個(gè)集團(tuán)企業(yè)，其個(gè)人行為最終往往以法人行為出現(xiàn)。 二是關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債難分析。部分關(guān)聯(lián)企業(yè)通過(guò)各種方式

4、掩飾企業(yè)的真實(shí)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)實(shí)力。其一是企業(yè)對(duì)外投資方式不標(biāo)準(zhǔn)。有的企業(yè)以私人名義投資于新企業(yè)，投資關(guān)系被人為分割；有的企業(yè)通過(guò)其他應(yīng)收款賬戶對(duì)外進(jìn)展投資，使銀行難以判斷企業(yè)資金真實(shí)流向和真實(shí)資產(chǎn)規(guī)模。其二是設(shè)置防火墻逃避債務(wù)。部分關(guān)聯(lián)企業(yè)從股權(quán)構(gòu)造上很難斷定其關(guān)聯(lián)關(guān)系，甚至有意設(shè)置防火墻，一旦某成員發(fā)生債務(wù)糾紛，其他關(guān)鍵成員不會(huì)受牽連。 三是關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力難判斷。其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在大比例的購(gòu)銷往來(lái)，集團(tuán)公司往往從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價(jià)進(jìn)、高價(jià)出，使應(yīng)收賬款高額掛起，并沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流入，從而利潤(rùn)被高估；其二是通過(guò)資產(chǎn)租賃在關(guān)聯(lián)公司之間進(jìn)展利潤(rùn)操縱；其三是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互相擔(dān)保，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的互

5、相投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系親密，容易造成連鎖反響，導(dǎo)致銀行貸款最終被懸空。 四是關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈難監(jiān)控。其一是關(guān)聯(lián)企業(yè)中的集團(tuán)公司股東往往利用其絕對(duì)的控股地位，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)進(jìn)展任意調(diào)控。其二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間普遍存在資金往來(lái)，銀行難以控制信貸資金的最終用處，因此難以控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，特別是集團(tuán)大股東隨意侵占下屬公司貸款或資金的情況較普遍，銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)加大。其三是企業(yè)強(qiáng)烈的規(guī)模擴(kuò)張欲望導(dǎo)致集團(tuán)公司多頭投資，往往側(cè)重于考慮投資收益率而較少考慮現(xiàn)金流量，企業(yè)內(nèi)部的資金鏈非常脆弱。一旦工程發(fā)生問(wèn)題，投入的資金無(wú)法及時(shí)抽回，將迅速導(dǎo)致整個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)資金鏈的斷裂，使其經(jīng)營(yíng)陷入癱瘓，償債無(wú)望。 五是關(guān)聯(lián)企業(yè)跨行融資難約束。

6、有的關(guān)聯(lián)企業(yè)專門成立一家母公司或子公司，從不同銀行套取貸款，在關(guān)聯(lián)企業(yè)間互相融通使用，有的企業(yè)還通過(guò)這種方式惡意逃廢銀行債務(wù)。由于開(kāi)戶銀行多，貸款發(fā)生非常頻繁，人民銀行的信貸登記咨詢系統(tǒng)反響滯后甚至不完好，給銀行貸款管理造成很大困難。 二、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制 一關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范 1實(shí)在控制授信額度。對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)授信時(shí)，需要從整體層面關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)，全面理解集團(tuán)客戶及下屬的相關(guān)信息，及時(shí)理解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。對(duì)其欠息、還本延遲違約、現(xiàn)金流短缺、企業(yè)新工程失敗、股權(quán)變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)者變動(dòng)、糾紛情況、重組及改制情況、表外負(fù)債等都要高度關(guān)注，并作為核定授信額度的根據(jù)，實(shí)在防范關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 2嚴(yán)格把

7、握貸款投放。一是明確承貸主體。確定承貸主體時(shí)，既要考慮符合農(nóng)發(fā)行貸款條件，更要考慮償債才能和實(shí)際控制人。有些關(guān)聯(lián)企業(yè)以母公司的名義承貸后，集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一調(diào)配使用資金，母公司承擔(dān)還款責(zé)任。母公司自身實(shí)力較強(qiáng)的，還款有保障，但假設(shè)母公司內(nèi)部資金鏈較緊張，那么將危及貸款平安。假設(shè)成員法人無(wú)資金或物資的實(shí)際控制權(quán)，那么不適宜作為承貸主體。二是合理測(cè)算資金需求。關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款時(shí)，往往因資金的內(nèi)部調(diào)配而放大資金需求，向農(nóng)發(fā)行申請(qǐng)貸款會(huì)超過(guò)承貸主體的實(shí)際需要或延長(zhǎng)貸款期限。對(duì)此，基層行應(yīng)當(dāng)根據(jù)承貸主體的實(shí)際需要和實(shí)際用款期限從嚴(yán)掌握，工程貸款更應(yīng)嚴(yán)格按工程進(jìn)度發(fā)放貸款，防止信貸資金被過(guò)多占用而影響平

8、安。三是嚴(yán)格把握資金流向。關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的實(shí)際資金用處難控制，因此，對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款，必須強(qiáng)化貸后管理，狠抓“資金流和“物資流，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過(guò)程的監(jiān)視。 3親密關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)。一是催促關(guān)聯(lián)信息披露。關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的要求，將關(guān)聯(lián)企業(yè)的根本情況，包括母子公司、實(shí)際控制、股本構(gòu)造、重大事項(xiàng)及關(guān)聯(lián)交易類型、交易要素等及時(shí)向貸款行披露。同時(shí)，貸款行也應(yīng)重視信息搜集，全面理解關(guān)聯(lián)企業(yè)情況，認(rèn)真研究關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易對(duì)貸款的影響，及時(shí)采取相應(yīng)的對(duì)策。二是認(rèn)真分析會(huì)計(jì)報(bào)表。關(guān)聯(lián)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表包括集團(tuán)客戶的合并報(bào)表、母公司自身的報(bào)表和成員法人的報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。對(duì)母子公司貸款

9、的，母公司應(yīng)當(dāng)提供合并報(bào)表和自身的報(bào)表。承貸主體為成員法人的，那么主要研究分析貸款客戶自身的經(jīng)營(yíng)狀況，要求企業(yè)按月提供相應(yīng)的會(huì)計(jì)報(bào)表，年末提供一套集團(tuán)客戶的合并報(bào)表。在分析會(huì)計(jì)報(bào)表的同時(shí)，要注意研究各項(xiàng)明細(xì)，理解企業(yè)盈利才能和償債才能的真實(shí)性。要認(rèn)真分析會(huì)計(jì)師事務(wù)所的年度審計(jì)報(bào)告，特別是附注部分，能完好反映企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況。三是關(guān)注經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)母公司，除分析自身經(jīng)營(yíng)狀況外，還可從其各投資企業(yè)著手，分析子公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況，理解投資收益的主要來(lái)源及收益的穩(wěn)定性。對(duì)子公司或成員法人，要著重理解其與母公司及成員法人之間互相往來(lái)，包括資金和物資，互相間的交易量、交易定價(jià)、未結(jié)算工程以及互相擔(dān)保等

10、情況，從而掌握承貸主體真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)，還要關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)所在行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家宏觀政策等，實(shí)在把握貸款風(fēng)險(xiǎn)。 二關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的控制 1施行風(fēng)險(xiǎn)分散策略。風(fēng)險(xiǎn)分散是貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的積極措施，以貸款構(gòu)造優(yōu)化組合為核心，在關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款品種、期限、方式上進(jìn)展合理組合，根據(jù)企業(yè)實(shí)際資金需求，向關(guān)聯(lián)企業(yè)投放貸款時(shí)注意收購(gòu)貸款、短期流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)貸款的不同比例，同時(shí)要防止貸款到期日的過(guò)于集中，增加企業(yè)還款壓力。對(duì)行業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯、償債才能強(qiáng)、信譽(yù)等級(jí)AA級(jí)以上企業(yè)可在擔(dān)保貸款的根底上，適當(dāng)發(fā)放信譽(yù)貸款。同時(shí)，可與其他商業(yè)銀行合作，采取結(jié)合貸款和銀團(tuán)貸款的方式，共同承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。 2完善貸款擔(dān)

11、保措施。在注重企業(yè)第一還款來(lái)源的同時(shí)，強(qiáng)化第二還款來(lái)源，尤其要完善關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款擔(dān)保措施。發(fā)放保證擔(dān)保貸款時(shí)，保證人的保證資格和才能在一定程度上決定了貸款的平安性，而關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款較多使用互相擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保等方式，關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部一旦資金鏈斷裂，那么擔(dān)保必將流于形式。發(fā)放抵押擔(dān)保貸款時(shí)，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)狀況比較復(fù)雜，產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，核押時(shí)基層信貸員往往難以入手。因此，應(yīng)進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款擔(dān)保措施，實(shí)在把握保證人和抵押物的實(shí)際償債才能，將風(fēng)險(xiǎn)控制落到實(shí)處。 3制定應(yīng)急處理方案。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的?商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引?，銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，以減少銀行可能發(fā)生的損失。按照這一規(guī)定，首先要確定在關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款中哪些風(fēng)險(xiǎn)將使農(nóng)發(fā)行貸款產(chǎn)生較大損失，損失面和損失程度如何；其次要提出詳細(xì)的分散和處理的措施，要有較強(qiáng)的針對(duì)性，并對(duì)損失降低程度進(jìn)展預(yù)測(cè)。應(yīng)急方案還應(yīng)包括各部門的職責(zé)，形成部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制。 4建立信貸退出機(jī)制。基層行要?jiǎng)討B(tài)地掌握貸款客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)