創(chuàng)投基金管理辦法

1、關(guān)于印發(fā)新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法的通知財(cái)建2011668號(hào)各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局）、發(fā)展改革委：為加快新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃實(shí)施，加強(qiáng)資金管理，根據(jù)中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（國(guó)發(fā)201032號(hào)）、國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于促進(jìn)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化若干政策的通知（國(guó)辦發(fā)2008128號(hào)）精神，財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委制定了新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法，現(xiàn)予印發(fā)，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。財(cái)政部國(guó)家發(fā)展改革委年八月十七日附件1新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法第一章總則第一條為加快新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投

2、計(jì)劃實(shí)施，加強(qiáng)資金管理，根據(jù)中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法、國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定（國(guó)發(fā)201032號(hào)）、國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門(mén)關(guān)于促進(jìn)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化若干政策的通知（國(guó)辦發(fā)2008128號(hào)）精神，制定本辦法。第二條本辦法所稱新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃是指中央財(cái)政資金通過(guò)直接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、參股創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，培育和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的活動(dòng)。本辦法所稱參股創(chuàng)業(yè)投資基金是指中央財(cái)政從產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)資金等專(zhuān)項(xiàng)資金中安排資金與地方政府資金、社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資基金或通過(guò)增資方式參與的現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱參股基金）。第三條參股基金管理遵循“政府引導(dǎo)、規(guī)范管

3、理、市場(chǎng)運(yùn)作、鼓勵(lì)創(chuàng)新”原則，其發(fā)起設(shè)立或增資、投資管理、業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)等按照市場(chǎng)化方式獨(dú)立運(yùn)作，自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧。中央財(cái)政出資資金委托受托管理機(jī)構(gòu)管理，政府部門(mén)及其受托管理機(jī)構(gòu)不干預(yù)參股基金日常的經(jīng)營(yíng)和管理。第四條參股基金由財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委共同組織實(shí)施。國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同財(cái)政部確定參股基金的區(qū)域和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，委托受托管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，審核確認(rèn)參股基金方案并批復(fù)中央財(cái)政出資額度，對(duì)參股基金運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督。財(cái)政部會(huì)同國(guó)家發(fā)展改革委確定中央財(cái)政出資資金受托管理機(jī)構(gòu)，撥付中央財(cái)政出資資金，對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)績(jī)考核和監(jiān)督。第二章投資領(lǐng)域和方向第五條參股基金所在區(qū)域應(yīng)具備發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高技

4、術(shù)產(chǎn)業(yè)的條件，有一定的人才、技術(shù)、項(xiàng)目資源儲(chǔ)備。第六條參股基金投資應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。第七條每支參股基金應(yīng)集中投資于以下具體領(lǐng)域：節(jié)能環(huán)保、信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車(chē)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)（包括信息技術(shù)、生物技術(shù)、研發(fā)設(shè)計(jì)、檢驗(yàn)檢測(cè)、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)等）等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域第八條參股基金重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、且處于初創(chuàng)期、早中期的創(chuàng)新型企業(yè)，投資此類(lèi)企業(yè)的資金比例不低于基金注冊(cè)資本或承諾出資額的60%。初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：成

5、立時(shí)間不超過(guò)5年，職工人數(shù)不超過(guò)300人，直接從事研究開(kāi)發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20犯上，資產(chǎn)總額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣，年銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)3000萬(wàn)元人民幣。早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過(guò)500人，資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元人民幣，年銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)額不超過(guò)2億元人民幣.第九條參股基金不得從事以下業(yè)務(wù)：（一）投資于已上市企業(yè)，所投資的未上市企業(yè)上市后，參股基金所持股份未轉(zhuǎn)讓及其配售部分除外；（二）從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)（包括購(gòu)買(mǎi)自用房地產(chǎn)）等業(yè)務(wù)；（三）投資于其他創(chuàng)業(yè)投資基金或投資性企業(yè)；（四）投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金

6、融衍生品；（五）向任何第三人提供贊助、捐贈(zèng)等；（六）吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；（七）進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；（八）發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品的形式募集資金；（九）存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金再用于對(duì)外投資；（十）其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。第三章管理要求第十條參股基金的管理架構(gòu)包括參股基金企業(yè)、參股基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負(fù)其責(zé).第十一條參股基金企業(yè)依照中華人民共和國(guó)公司法或中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法行使管理職權(quán).包括確定參股基金投向、選擇參股基金管理機(jī)構(gòu)和托管銀行、負(fù)責(zé)重大事項(xiàng)決策等。第十二條參股基金管理機(jī)構(gòu)由參股基金企業(yè)確定，接受參股基

7、金企業(yè)委托并簽訂委托管理協(xié)議，按照協(xié)議約定負(fù)責(zé)參股基金日常的投資和管理.參股基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：（一）在中國(guó)大陸注冊(cè)，且注冊(cè)資本不低于500萬(wàn)元人民幣，有一定的資金募集能力，有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施，具備豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和良好的管理業(yè)績(jī)，健全的創(chuàng)業(yè)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制和投資決策機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；（二）至少有3名具備3年以上創(chuàng)業(yè)投資或基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員至少有對(duì)3個(gè)以上創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；（三）參股基金管理機(jī)構(gòu)及其工作人員無(wú)受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。第十三條參股基金管理機(jī)構(gòu)管理

8、參股基金后，在完成對(duì)參股基金的70%資金委托投資之前，不得募集或管理其他創(chuàng)業(yè)投資基金。第十四條托管銀行由參股基金企業(yè)確定，接受參股基金企業(yè)委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照協(xié)議約定對(duì)參股基金托管專(zhuān)戶進(jìn)行管理，托管銀行應(yīng)符合以下條件：（一）成立時(shí)間在五年以上全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行；（二）與參股基金主要出資人、參股基金管理機(jī)構(gòu)無(wú)股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系；（三）具有創(chuàng)業(yè)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；（四）無(wú)重大過(guò)失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄。第四章申請(qǐng)條件第十五條新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，申請(qǐng)中央財(cái)政資金出資的，應(yīng)符合以下條件：（一）主要發(fā)起人（合伙人，下同）、參股基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草

9、簽發(fā)起人協(xié)議、參股基金章程（合伙協(xié)議，下同）、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（合伙人，下同）已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位；（二）每支參股基金募集資金總額不低于2。5億元人民幣；主要發(fā)起人的注冊(cè)資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元人民幣；地方政府出資額不低于5000萬(wàn)元人民幣；除中央財(cái)政和地方政府外的其他出資人出資額合計(jì)不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個(gè)出資人出資額不低于1000萬(wàn)元人民幣；除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個(gè)（含），不超過(guò)15個(gè)（含）；（三）參股基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)參股基金認(rèn)繳出資，具體出資比例在參股基金章程中約定；（四）創(chuàng)業(yè)投資基金應(yīng)在設(shè)立6個(gè)

10、月內(nèi)按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法的規(guī)定進(jìn)行備案。第十六條申請(qǐng)中央財(cái)政資金對(duì)現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)行增資的，除需符合新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金條件外，還應(yīng)滿足以下條件：（一）創(chuàng)業(yè)投資基金已按有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立，并開(kāi)始投資運(yùn)作，設(shè)立時(shí)間不超過(guò)12個(gè)月；（二）創(chuàng)業(yè)投資基金全體出資人首期出資或首期認(rèn)繳出資已經(jīng)到位，且不低于注冊(cè)資本或承諾出資額的20%;（三）創(chuàng)業(yè)投資基金全體出資人同意中央財(cái)政資金入股（入伙），且增資價(jià)格按不高于發(fā)行價(jià)格和中國(guó)人民銀行公布的同期活期存款利息之和協(xié)商確定（存款利息按最后一個(gè)出資人的實(shí)際資金到位時(shí)間與中央財(cái)政資金增資到位時(shí)間差，以及同期存款利率計(jì)算）；（四）創(chuàng)業(yè)投資基金已按照或在增資6個(gè)月

11、內(nèi)按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法的規(guī)定進(jìn)行備案。第五章激勵(lì)機(jī)制第十七條中央財(cái)政出資資金與地方政府資金、其他出資人共同按參股基金章程約定向參股基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)用。管理費(fèi)用由參股基金企業(yè)支付，財(cái)政部不再列支管理費(fèi)用。年度管理費(fèi)用一股按照參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額的1。5-2o5%定，具體比例在委托管理協(xié)議中明確。第十八條除對(duì)參股基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)外，參股基金企業(yè)還要對(duì)參股基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)采取“先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益（回收資金扣減參股基金出資）的20啜勵(lì)參股基金管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由中央財(cái)政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配.第十九條對(duì)投資于

12、初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)的資金比例超過(guò)基金注冊(cè)資本或承諾出資額70%勺參股基金,中央財(cái)政資金可給予更大的讓利幅度。第六章受托管理機(jī)構(gòu)第二十條財(cái)政部會(huì)同國(guó)家發(fā)展改革委通過(guò)招標(biāo)確定中央財(cái)政出資資金受托管理機(jī)構(gòu)，并簽訂委托管理協(xié)議。第二十一條受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：（一）具有獨(dú)立法人資格；（二）注冊(cè)資本不低于1億元人民幣；（三）從事創(chuàng)業(yè)投資管理業(yè)務(wù)5年以上；（四）有至少5名從事3年以上創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)經(jīng)歷的從業(yè)人員；（五）有完善的創(chuàng)業(yè)投資管理制度；（六）有三個(gè)以上創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目運(yùn)作的成功經(jīng)驗(yàn)；（七）有作為出資人參與設(shè)立并管理創(chuàng)業(yè)投資基金的成功經(jīng)驗(yàn)；（八）最近三年以上持續(xù)保持良好的財(cái)務(wù)狀況，沒(méi)有受過(guò)行政主管機(jī)關(guān)

13、或司法機(jī)關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴(yán)格按委托管理協(xié)議管理中央財(cái)政出資資金。第二十二條受托管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)主要包括：（一）對(duì)參股基金開(kāi)展盡職調(diào)查、入股談判，簽訂參股基金章程；（二）代表中央財(cái)政出資資金以出資額為限對(duì)參股基金行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，向參股基金派遣代表，監(jiān)督參股基金投向；（三）通過(guò)招標(biāo)在財(cái)政部指定的國(guó)庫(kù)集中支付代理銀行范圍內(nèi)開(kāi)設(shè)托管專(zhuān)戶，根據(jù)參股基金章程約定，在地方政府、其他出資人按期繳付出資資金且足額到位后，將中央財(cái)政出資資金撥付參股基金賬戶；（四）及時(shí)將中央財(cái)政出資資金的分紅、退出等資金（含本金及收益）撥入托管專(zhuān)戶并上繳中央國(guó)庫(kù)；（五）定期向財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委報(bào)告參股基金運(yùn)作

14、情況，股本變化情況及其他重大情況；（六）受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門(mén)進(jìn)行附帶備案.第二十三條財(cái)政部向受托管理機(jī)構(gòu)支付日常管理費(fèi)，日常管理費(fèi)按年支付，當(dāng)年支付上年，原則上每年按截至上年12月底已批復(fù)累計(jì)尚未回收中央財(cái)政出資額（以托管專(zhuān)戶撥付被投資單位的金額和日期計(jì)算）的一定比例、按照超額累退方式核定，具體比例如下：（一）中央財(cái)政出資額在20億元（含）人民幣以下的按2娘定;（二）中央財(cái)政出資額在2050億元（含）人民幣之間的部分按1。5%核定；（三）中央財(cái)政出資額超過(guò)50億元人民幣的部分按19賅定。第七章申報(bào)審批程序第二十四條各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）根據(jù)當(dāng)

15、地情況按照本辦法規(guī)定要求，組織編制參股基金組建方案或增資方案（具體詳見(jiàn)附件2、附件3）,聯(lián)合報(bào)送國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部審核。第二十五條國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部組織專(zhuān)家對(duì)上報(bào)方案進(jìn)行評(píng)審，對(duì)通過(guò)評(píng)審的方案，委托受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)擬參股基金開(kāi)展盡職調(diào)查和入股談判.第二十六條各省（自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）根據(jù)評(píng)審意見(jiàn)，對(duì)參股基金方案進(jìn)行修改完善，待各出資人簽訂相關(guān)協(xié)議后，聯(lián)合向國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部上報(bào)正式方案，提出申請(qǐng)中央財(cái)政出資額度。第二十七條國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部參考受托管理機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查意見(jiàn)，正式確認(rèn)參股基金方案并批復(fù)中央財(cái)政出資額度。財(cái)政部將中央財(cái)政出資資金撥付托管專(zhuān)戶

16、，由受托管理機(jī)構(gòu)撥付參股基金賬戶。第八章中央財(cái)政出資資金的權(quán)益第二十八條中央財(cái)政對(duì)每支參股基金的出資，原則上不超過(guò)參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額的20%且與地方政府資金同進(jìn)同出.對(duì)投資于初創(chuàng)期項(xiàng)目資金比例超過(guò)參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額70%勺參股基金，可適當(dāng)放寬中央財(cái)政出資資金參股比例限制。第二十九條參股基金的存續(xù)期限原則上不超過(guò)10年，一般通過(guò)到期清算、社會(huì)股東回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)退出。第三十條受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與其他出資人在參股基金章程中約定，有下述情況之一的，中央財(cái)政出資資金可無(wú)需其他出資人同意，選擇退出:（一）參股基金方案確認(rèn)后超過(guò)一年，參股基金未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立或增資手續(xù)

17、的；（二）中央財(cái)政出資資金撥付參股基金賬戶一年以上，參股基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；（三）參股基金投資領(lǐng)域和階段不符合政策目標(biāo)的；（四）參股基金未按參股基金章程約定投資的；（五）參股基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的。第三十一條受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與其他出資人在參股基金章程中約定，中央財(cái)政出資資金以出資額為限對(duì)參股基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任.除參股基金章程中約定外，不要求優(yōu)于其他出資人的額外優(yōu)惠條款.第三十二條受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與其他出資人在參股基金章程中約定，當(dāng)參股基金清算出現(xiàn)虧損時(shí)，首先由參股基金管理機(jī)構(gòu)以其對(duì)參股基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由中央財(cái)政、地方政府和其他出資人按出資比例承擔(dān).第九章監(jiān)督管理第三十三條國(guó)家發(fā)

18、展改革委、財(cái)政部負(fù)責(zé)對(duì)參股基金運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督，視工作需要委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，定期對(duì)參股基金的政策目標(biāo)、政策效果及投資運(yùn)行情況進(jìn)行績(jī)效評(píng)估。第三十四條財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)績(jī)考核和評(píng)估檢查.受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)于每年3月底前，將以前年度參股基金運(yùn)作及中央財(cái)政出資資金托管等情況向財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委報(bào)告。主要包括：（一）參股基金投資運(yùn)作情況；（二）中央財(cái)政出資資金的退出、收益、虧損情況；（三）受托管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)最近一年的審計(jì)報(bào)告第三十五條參股基金運(yùn)行中的重大問(wèn)題，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部報(bào)告，主要包括：（一）違反國(guó)家政策規(guī)定及參股基金章程約定投資的；（二）其他重大突發(fā)事件。第三十六條各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）發(fā)展改革委、財(cái)政廳（局）應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管和協(xié)調(diào)，對(duì)出現(xiàn)的重大變化和問(wèn)題，及時(shí)報(bào)告國(guó)家發(fā)展改革委和財(cái)政部.第三十七條本