3月疫情反復淘系美妝、鞋服、珠寶、個護下滑

1、一、美妝：3 月整體下滑，護膚品表現(xiàn)分化1、3 月淘系美妝行業(yè)GMV 同比降幅擴大據(jù)第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，22 年 3 月淘系彩妝+護膚 GMV 合計 224 億元，同比降低 20%；其中護膚 GMV 為 168 億元，同比降低 18%，彩妝 GMV 為 59 億元，同比下降 25%。圖 1：淘系護膚 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）圖 2：淘系彩妝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）6005004003002001000阿里全網(wǎng)護膚銷售額（億元）YOY80%40%0%-40%1501209060300阿里全網(wǎng)彩妝銷售額（億元）YOY80%40%0%-40%資料來源：第三方數(shù)據(jù)、資料來源：第三方數(shù)據(jù)、疫情反彈嚴重

2、，物流放緩，消費減少是同比降幅擴大的原因：3 月疫情反彈嚴重，受動態(tài)清零政策影響，多地嚴格防疫，深圳、上海兩大城市封閉式管理，物流運送以生產(chǎn)生活物資優(yōu)先，快遞消殺以及部分道路封鎖，物流速度放緩， 3 月淘系美妝同比降幅擴大。2、產(chǎn)品力強的頭部護膚品依舊增勢良好，外資品牌增長穩(wěn)健從天貓數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，產(chǎn)品力強的頭部護膚品依舊增勢良好，外資彩妝增長穩(wěn)健。護膚品牌方面，米蓓爾、肌活、薇諾娜、珀萊雅依舊保持良好增勢，分別同比增長 141%、126%、91%、61%。薇諾娜 baby 由于低基數(shù) 3 月份同比增速 1072%。璦爾博士、頤蓮同比增長 36%、12%。彩妝方面，彩棠和毛戈平 3 月 GMV

3、同比增長 51%、37%，完美日記、小奧汀、花西子同比均有明顯下滑。外資品牌方面，大部分品牌增長穩(wěn)健，其中芭比波朗、資生堂、NARS、雅詩蘭黛、植村秀、雪花秀同比增長 28%、13%、13%、11%、9%、2%，蘭蔻和歐萊雅略有下滑。護膚GMV (萬元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月珀萊雅2103311116633998262322381741582YOY-6%71%46%12%30%61%丸美4767141285020541245906899YOY-2%-31%-19%-10%-11%4%佰草集2

4、218125522836181414811812YOY24%14%41%-8%33%-29%玉澤4256354415714461541975568YOY164%89%-25%-33%-42%-34%啟初261453622178155774119YOY151%2%-28%-3%-94%-96%美加凈94022861167718491550YOY9%37%28%0%15%-1%高夫102131971046833823878YOY10%-20%-11%-24%12%-36%表 1：淘系化妝品分品牌月度 GMV（萬元）及同比增速御泥坊4001106353154224025993963YOY-74%-6

5、3%-46%-57%-47%-46%百雀羚14930468051508012710919814487YOY8%-14%-7%-5%11%1%自然堂145225515514297137471046414938YOY6%-28%-12%5%-6%-21%潤百顏7932240307166563662646188YOY39%10%27%13%10%-45%夸迪3484490445087440527057429YOY-65%477%6%-14%-58%-8%米蓓爾2844128112824233136325920YOY-7%325%13%10%91%141%肌活317894612249207926654

6、057YOY133%191%91%0%32%126%薇諾娜1166210646513640156401326730057YOY27%-2%-4%34%55%91%薇諾娜 baby1473151509309307910YOY253%3233%1103%345%590%1072%頤蓮329194002832212924144346YOY108%13%31%5%54%12%璦爾博士5744161846171539266418882YOY248%122%140%74%112%36%彩妝GMV (萬元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2

7、 月2022 年 3 月彩棠135499104096310920892775YOY26%161%90%1%-34%51%小奧汀162874092332224719442183YOY-80%-39%-61%-66%-52%-63%完美日記16408469451839312189107158475YOY-20%-40%-58%-54%-62%-67%花西子133334554416350166401392013633YOY-31%-23%-42%-42%-57%-49%毛戈平4428123315510555152785274YOY130%142%44%60%92%37%外資GMV (萬元）2021

8、年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月資生堂2614515834421441202041899134691YOY39%28%-5%-25%-30%13%蘭蔻3464121490240950441744390263701YOY-37%-14%-22%-13%-20%-2%歐萊雅516418618777159502682420493YOY-13%154%-33%-14%-48%-2%雅詩蘭黛4676425502050115507844032969042YOY24%-5%-4%3%-27%11%芭比波朗4916148756

9、221549064266795YOY67%49%53%28%45%28%NARS59231499963687182157609434YOY23%22%1%7%103%13%植村秀7639258285740750066939505YOY84%75%-15%32%-10%9%雪花秀14747718331045311113976313292YOY22%-26%11%-12%-23%2%資料來源：第三方數(shù)據(jù)、二、鞋服：3 月淘系鞋服銷售額下滑，優(yōu)質休閑服裝品牌增速良好1、高基數(shù)&多地疫情爆發(fā)&抖音 38 節(jié)分流，3 月淘系鞋服 GMV 下滑據(jù)第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，2022 年 3 月淘系

10、運動鞋服 GMV 合計 73 億元，同比下降 10%。其中運動/休閑服裝 GMV為 24 億元，同比下降 9%。運動鞋 GMV 為 49 億元，同比下降 11%。淘系休閑服裝 GMV 合計 459 億，同比下降 8%，其中男裝 GMV 為 119 億，同比下降 17%，女裝 GMV 為 341 億，同比下降 4%。圖 3：淘系運動/休閑服裝GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）圖 4：淘系運動鞋 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）7060504030201003020100-10-2014012010080604020020151050-5-10-15-20淘系運動服/休閑服裝銷售額（億元）YOY淘系運動鞋銷售額（億

11、元）YOY資料來源：第三方數(shù)據(jù)、資料來源：第三方數(shù)據(jù)、圖 5：淘系男裝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）圖 6：淘系女裝 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）淘系男裝銷售額（億元）YOY35030025020015010050020151050-5-10-15-208007006005004003002001000淘系女裝銷售額（億元）YOY4035302520151050-5-10資料來源：第三方數(shù)據(jù)、資料來源：第三方數(shù)據(jù)、高基數(shù)&疫情反復&抖音分流是 3 月淘系鞋服行業(yè)下滑的原因：去年淘寶 38 節(jié)促銷力度大，消費欲望強，品牌服飾普遍存在高基數(shù)，而 22 年 3 月份以來疫情多地爆發(fā)，疫情管控

12、趨嚴，運動品牌供應鏈緊張&多地物流受阻，影響品牌銷售；同時抖音 38 節(jié)推出多種營銷活動并加大運營支持，活動期間直播總時長 2002 萬小時，商家自播總時長 894萬小時，366 個品牌 GMV 破千萬，全網(wǎng)曝光量級達 23 億；各品牌將重心轉移抖音等新社媒渠道，持續(xù)瓜分傳統(tǒng)電商平臺流量，淘系鞋服行業(yè) GMV 呈下滑趨勢。2、3 月運動品牌呈下滑趨勢，休閑服裝增速良好分品牌看，運動品牌供應鏈緊張，物流受阻，部分鞋類新品到貨率較差，呈現(xiàn)下滑趨勢，而休閑服飾品牌保持良好增速。運動品牌看，安踏擁有自有工廠保障供應鏈穩(wěn)定，安踏集團 3 月 GMV 同比增長 23%，其中安踏品牌 GMV 同比增

13、長 13%；361 度 3 月 GMV 同比增長 21%，特步 3 月 GMV 同比持平，其他國內外運動品牌均呈現(xiàn)下滑狀態(tài)；休閑服裝看，森馬服飾 3 月 GMV 同比提升 16%，其中森馬品牌和巴拉巴拉 3 月GMV 同比分別增長 17%、20%， GMV 同比增長 43%，波司登 GMV 同比增長 11%。表 2：淘系鞋服分品牌月度 GMV（萬元）及同比增速運動鞋服GMV (萬元）2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月2022 年 Q1李寧967606327586772246806YOY63%25%-6%22%安踏體育12030966212106652293173YOY

14、59%27%13%32%安踏708614416572372187398YOY66%44%23%42%斐樂494482204734280105775YOY51%2%-5%17%特步22948123782354658873YOY25%-2%0%8%361 度1343385651479136788YOY81%35%21%42%耐克11445394413115686324552YOY9%-12%-22%-10%阿迪達斯556793958971737167005YOY-46%-30%-38%-39%安德瑪745953101300825777YOY57%5%-15%3%斯凱奇355101793531299

15、84744YOY60%8%-6%18%休閑服裝GMV (萬元）2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月2022 年 Q1森馬服飾666922852146649141861YOY31%20%16%23%森馬24347112091993555490YOY23%23%17%20%巴拉巴拉39245161792671482138YOY30%15%20%23%太平鳥24886145681519354647YOY31%17%-23%7%129954650933726983YOY43%25%43%40%波司登79229245834718108530YOY38%137%11%51%資料來源

16、：第三方數(shù)據(jù)、三、黃金珠寶：3 月珠寶行業(yè)整體下滑，品牌差異明顯1、3 月淘系黃金珠寶整體下滑，K 金保持增長據(jù)第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，22 年 3 月淘系黃金珠寶整體 GMV 合計 33 億元，同比下降 23.22%，其中，黃金首飾 GMV為 10 億元，同比下降 5.83%；鉆石首飾 GMV 為 2 億元，同比下降 40.81%，而 K 金首飾保持增長，3 月 GMV 為 5億元，同比增長 16.33%。整體下滑原因主要仍是受疫情影響較大。圖 7：淘系黃金珠寶整體 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速圖 8：淘系黃金首飾 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速716151413121111-980%60%4

17、0%20%0%-20%4035302520151050120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-40%珠寶/鉆石/翡翠/黃金行業(yè)整體GMV（億元）YOY黃金行業(yè)整體GMV（億元）YOY資料來源：第三方數(shù)據(jù)、資料來源：第三方數(shù)據(jù)、圖 9：淘系 K 金首飾 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速圖 10：淘系鉆石首飾 GMV 月度數(shù)據(jù)（億元）及增速K金行業(yè)整體GMV（億元）YOY4035302520151050160%10140%120%8100%80%660%440%20%20%-20%0鉆石行業(yè)整體GMV（億元)YOY120%100%80%60%40%20%0%-20%-4

18、0%-60%資料來源：第三方數(shù)據(jù)、資料來源：第三方數(shù)據(jù)、2、3 月珠寶品牌延續(xù)分化趨勢，增長差異較大從天貓數(shù)據(jù)表現(xiàn)來看，2022 年 3 月延續(xù)分化趨勢，品牌差異較大。在整體下滑趨勢下，內資品牌中，中國黃金增長亮眼，同比增速 154%，老鳳祥、周六福、周大生、明牌珠寶同比增長 34%、31%、24%、23%；菜百增幅較小，同比增長 4%；老廟黃金、I DO、潮宏基 GMV 下滑幅度較大，分別同比下降 38%、37%、21%。港資品牌 3 月 GMV分化較大，六福珠寶、謝瑞麟實現(xiàn)同比增長 27%、4%；周生生和周大福同比下滑 17%、15%。外資品牌增長較好，蒂芙尼表現(xiàn)亮眼，同比增長 362%，

19、潘多拉和卡地亞分別同比增長 65%、19%，施華洛世奇 3 月下滑較為嚴重。表 3：淘系黃金珠寶分品牌淘寶月度 GMV（萬元）及同比增速內資品牌GMV (萬元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月周大生3,34240,2219,1318,3316,3705,748YOY-1%215%39%34%39%24%中國黃金3,6974,8704,7854,5344,1143,734YOY296%11%151%68%163%154%老鳳祥638416533515450579YOY115%18%85%101%121%

20、34%老廟黃金2,54013,3763,4874,5543,7742,895YOY151%187%7%68%59%-38%明牌珠寶1,1315,5081,9222,6471,3781,692YOY181%198%80%102%27%23%潮宏基3,66518,3746,8379,0696,7834,641YOY0%92%43%44%11%-21%周六福2,9877,1045,3167,7626,1794,910YOY64%32%30%68%57%31%I DO1,5303,9562,5442,7652,5861,307YOY119%18%17%51%21%-37%菜百2,41825,4375,

21、92310,5924,7293,756YOY38%244%73%93%30%4%外資品牌GMV (萬元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月卡地亞8,5936,4836,6847,0087,5834,801YOY130%165%90%25%58%19%蒂芙尼3,7402,3183,1812,4342,8322,625YOY593%339%530%508%1183%362%潘多拉1132311YOY-35%-90%574%38%65%施華世洛奇4613112YOY-203%-66%-82%港資品牌GMV (

22、萬元）2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月周大福14,80151,83829,32231,92727,00015,030YOY161%104%45%56%46%-15%周生生5,51325,2195,86914,2839,6528,741YOY61%20%-43%32%3%-17%六福珠寶2,96112,4215,4597,1174,4724,116YOY93%76%25%74%33%4%謝瑞麟8155,3001,9092,2142,1211,638YOY98%170%51%31%28%27%資料來源：第

23、三方數(shù)據(jù)、四、個護：除拉拉褲外，個護線上 GMV 同比下滑從天貓?zhí)詫毱脚_銷售情況來看，在個人護理主要子行業(yè)中，生活用紙、衛(wèi)生巾、紙尿褲行業(yè) 22 年 3 月線上銷售額同比下降，行業(yè)銷售額分別同降 16、14、34，拉拉褲線上銷售額同比增加 4。表 4：個護主要子行業(yè)銷售額及同比增速元）生活用紙16.6533.3017.4315.4913.0514.06YOY-1-81-434-16個衛(wèi)生巾8.5122.917.676.245.958.81護YOY1811-622-14行紙尿褲6.9915.647.477.834.855.52業(yè)YOY-16-9-14-235-34拉拉褲6.5017.577.25

24、8.464.816.73YOY7181716524銷售額(億2021 年 10 月2021 年 11 月2021 年 12 月2022 年 1 月2022 年 2 月2022 年 3 月資料來源：第三方數(shù)據(jù)、具體分品牌來看：生活用紙行業(yè) 3 月線上 CR4 為 50。其中，維達（含 tempo）22 年 3 月市占率為 21，潔柔、心相印、清風 22 年 3 月的市占率分別為 11、10、9。圖 11：生活用紙行業(yè)銷售額及同比增速圖 12：生活用紙行業(yè)四品牌市占率銷售額（億元）銷售額同比40353025201510507030605025402030201510010-105-200-30維達+得寶清風心相印潔柔資料來源：第三方數(shù)據(jù)、資料來源：第三方數(shù)據(jù)、衛(wèi)生巾 3 月線上銷售額同比下降。其中，護舒寶 22 年 3 月的市占率為 17，蘇菲、七度空間、自由點的市占率分別為 15、6和 3，除蘇菲外，其他三品牌市占率同比均有所增長。圖 13：衛(wèi)生巾行業(yè)銷售額及同比增速圖 14：衛(wèi)生