第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇解析

1、儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)保險(xiǎn)債券債券股票股票含義含義目的目的分類分類 儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款決定因素決定因素計(jì)算公式計(jì)算公式：活期和：活期和定期定期收益、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)利息利息1、儲(chǔ)蓄存款(1)含義： (2)目的：（3 3）儲(chǔ)蓄存款的）儲(chǔ)蓄存款的收益收益 上學(xué)；購房、買車；養(yǎng)老；資金安全獲取利息活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄兩大類 （4 4）分類：）分類： 活期儲(chǔ)蓄 定期儲(chǔ)蓄 含義是儲(chǔ)戶可以隨時(shí)存入和提取、不規(guī)定存期、存款的金額和次數(shù)不受限制的儲(chǔ)蓄方式。是事先約定期限、存入后不到期一般不得提前支取的儲(chǔ)蓄方式。 特點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，適合個(gè)人日常生活待用資金的存儲(chǔ)，但收益低。 流動(dòng)性較差，收益高于活期儲(chǔ)蓄，但一般低于債券和

2、股票。 收益風(fēng)險(xiǎn)比較安全，收益較低，風(fēng)險(xiǎn)較低，但是存在通貨膨脹下存款貶值及定期提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)的流動(dòng)性好。當(dāng)然，現(xiàn)金的流動(dòng)性最好，因?yàn)樗恍枰D(zhuǎn)化?；钇趦?chǔ)的流動(dòng)性好。當(dāng)然，現(xiàn)金的流動(dòng)性最好，因?yàn)樗恍枰D(zhuǎn)化?；钇趦?chǔ)蓄存款的流動(dòng)性也很好，基本上可以隨時(shí)隨地取款。蓄存款的流動(dòng)性也很好，基本上可以隨時(shí)隨地取款。注：收益 A 、 直接收益：獲取利息 B 、 實(shí)際收益：（利率 CPI) 本金。 利率變動(dòng)的影響變動(dòng)情況影響存款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)吸引公民儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活

3、消費(fèi)支出相對(duì)下降。下調(diào)會(huì)削弱公民儲(chǔ)蓄的積極性，使流通中的貨幣量增加，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對(duì)下降。下調(diào)會(huì)降低借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大、流通中的貨幣量增加。存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)生活資料的需求量。 貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會(huì)對(duì)投資的需求量。調(diào)整存貸利率調(diào)節(jié)存貸量調(diào)節(jié)流通中的貨幣量調(diào)節(jié)社會(huì)總共給與總需求調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) 。一般來說，通貨膨脹下，提高存、貸款利率，以減少流

4、通中的貨幣量。通貨緊縮則反之。 利率是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。（2012高考上海卷15）銀行一年定期存款利率是3.5%。銀行有自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，存款到期不取，會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。葉先生將10000元現(xiàn)金存入銀行，他選擇“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”方式所取得的利息（ ） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元 命題探究本題考查對(duì)銀行利息的計(jì)算。（2010高考重慶卷）26. 中國人民銀行通過優(yōu)惠利率政策促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展。該政策效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑是( ) 貸款利率下降 農(nóng)業(yè)投資增加 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平提高 農(nóng)業(yè)貸款增加 A. B. C. D.【解析】

5、銀行利率降低，貸款增加，農(nóng)業(yè)投資會(huì)增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出水平的提高，故該政策的傳遞途經(jīng)應(yīng)該是：-，A 項(xiàng)正確；B、C、D項(xiàng)排除。解答本題的關(guān)鍵是：了解利率變動(dòng)對(duì)生產(chǎn)的影響的相關(guān)知識(shí)。命題探究有錢有錢要存要存有錢有錢可存可存消費(fèi)觀念傳統(tǒng)消費(fèi)觀念傳統(tǒng)社保體系不完善，社保體系不完善，消費(fèi)信心不足消費(fèi)信心不足投資渠道不暢通投資渠道不暢通獲得利息，獲得利息，資金安全資金安全我國居民存款儲(chǔ)蓄余額過高的原因我國居民存款儲(chǔ)蓄余額過高的原因居民收入增加居民收入增加國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展探究活動(dòng)探究活動(dòng):課本課本P45(1)(1)含義含義(2)(2)主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)辦理結(jié)算辦理結(jié)算基

6、礎(chǔ)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)主體業(yè)務(wù)，主體業(yè)務(wù)，是銀行是銀行利潤的利潤的主要來源主要來源收費(fèi)服務(wù)收費(fèi)服務(wù)（3）利潤：）利潤：貸款利息貸款利息存款利息存款利息銀行費(fèi)用銀行費(fèi)用 債券買賣及兌付債券買賣及兌付 代理買賣外匯代理買賣外匯 代理保險(xiǎn)代理保險(xiǎn) 提供保管箱提供保管箱 代收相關(guān)費(fèi)用代收相關(guān)費(fèi)用含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)： （4）償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 3、股票高風(fēng)險(xiǎn)、高收益股份憑證（或入股憑證）股份憑證（或入股憑證）（3 3）股東的權(quán)利）股東的權(quán)利

7、 注意：注意： 流動(dòng)性，流動(dòng)性，是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。能力。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說明資產(chǎn)流動(dòng)性好。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說明資產(chǎn)流動(dòng)性好。 流通性，流通性，是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓。資產(chǎn)的流動(dòng)性與流通性未必一致。如活期儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的流動(dòng)性與流通性未必一致。如活期儲(chǔ)蓄存款流動(dòng)性好，但不能在市場(chǎng)上像股票、債券存款流動(dòng)性好，但不能在市場(chǎng)上像股票、債券一樣流通。一樣流通。（5）收益與風(fēng)險(xiǎn)： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入 來源于企業(yè)利潤。 股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)。 股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，

8、其波動(dòng)有很大的不確定性。高風(fēng)險(xiǎn)、高收益股票金額預(yù)期股息率）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。 對(duì)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。 對(duì)持股的股東(個(gè)人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。 （7）股票市場(chǎng)（或股票）的作用： 股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。 對(duì)社會(huì)：搞活資金融通，提高資金使用效率債債券券樣樣板板含義：含義：債券是一種債券是一種債務(wù)證書債

9、務(wù)證書，即籌資者給投資者，即籌資者給投資者的的債務(wù)憑證債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期，承諾在一定時(shí)期支付約定利息支付約定利息并到期并到期償還本金。償還本金。性質(zhì)：性質(zhì)：債券是一種債券是一種債務(wù)憑證，債務(wù)憑證，它是籌資者和投資它是籌資者和投資者之間債務(wù)關(guān)系的一份證明。者之間債務(wù)關(guān)系的一份證明。4、債券穩(wěn)健的投資債券與股票的異同債 券 股 票不同點(diǎn)性 質(zhì)功能償還方式相同點(diǎn)為企業(yè)或國家籌集資金為企業(yè)或國家籌集資金有明確的付息期限，必有明確的付息期限，必須到期償還本金須到期償還本金債務(wù)證書債務(wù)證書股份憑證（或股份憑證（或入股憑證）入股憑證）為企業(yè)籌集資金為企業(yè)籌集資金股金不能退，只能出賣股金不能退，只能出賣

10、股票股票都是有價(jià)證券，都是籌集資金的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)（課本50頁）（3）類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)狀況收益情況流通性國債 金融 債券 企業(yè) 債券國家金融機(jī)構(gòu)企業(yè)信譽(yù)度高，風(fēng)險(xiǎn)最小低于企業(yè)債券，高于國債風(fēng)險(xiǎn)最大利率高于儲(chǔ)蓄，低于其它債券高于國債和銀行儲(chǔ)蓄存款，低于企業(yè)債券收益最大流通性強(qiáng)流通性較強(qiáng)流通性不強(qiáng)俗話說：天有不測(cè)風(fēng)云，俗話說：天有不測(cè)風(fēng)云， 人有旦夕禍福。人有旦夕禍福。天災(zāi)人禍 （1 1）含義：）含義： 投保人投保人 保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人 （2 2）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司（3)3) 分類分類：人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)和和

11、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn)是以人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象。為保險(xiǎn)對(duì)象。 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象。為保險(xiǎn)對(duì)象。(4)(4)購買商業(yè)保險(xiǎn)的購買商業(yè)保險(xiǎn)的原則原則： 公平互利、協(xié)商一致、公平互利、協(xié)商一致、 自愿訂立自愿訂立保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)保險(xiǎn)金保險(xiǎn)金合同約定合同約定5、商業(yè)保險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國

12、家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益；不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。 注：投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)： 1、各種投資方式的收益與風(fēng)險(xiǎn) 收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息如果發(fā)生通貨膨脹，則存款會(huì)貶值；如果儲(chǔ)戶提前支取定期存款，則利息會(huì)受到損失；在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息如果發(fā)生通貨膨脹，則本金會(huì)貶值；金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能股票股息和紅利收益：股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收益，反而要虧本；股票價(jià)格受公司經(jīng)營

13、狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，投保人則得不到保險(xiǎn)金結(jié)論任何投資方式都既存在收益，也存在風(fēng)險(xiǎn)，在選擇投資方式時(shí)要多樣化，以降低風(fēng)險(xiǎn)。高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書入股憑證、所有權(quán)證書針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性最大利息,其安全性比股票大股息和紅利，股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)保險(xiǎn)金償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資

14、行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國家建設(shè)和人民生活1、儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者特點(diǎn)不同便捷的投資便捷的投資 穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在益同在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資的投資高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者2、如何選擇正確的投資方式（原則） （1）既要考慮收益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。（2）以家庭的經(jīng)濟(jì)收入為前提。根據(jù)自身實(shí)際，量力而行。 （3）投資多元化。謹(jǐn)記”不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”及“不要把雞蛋放在太多個(gè)籃子里”兩個(gè)原則。（4）合法投資。既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家法律法規(guī)。 投資方式投

15、資方式多元化多元化儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄存款購買股票購買股票購買債券購買債券商業(yè)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn) 學(xué)會(huì)分散投資，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里學(xué)會(huì)分散投資，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里 便捷的投資便捷的投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在的高風(fēng)險(xiǎn)高收益同在的投資投資穩(wěn)健的投資穩(wěn)健的投資降低風(fēng)險(xiǎn)的投資降低風(fēng)險(xiǎn)的投資（2010高考安徽卷）風(fēng)險(xiǎn)性事居民投資理財(cái)考慮的一個(gè)重要因素。下列投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性從低到高排序，正確的是（ ） 金融債劵 企業(yè)債券 國債 股票 A B C D (2012廣東高考)以下是三種投資方式的風(fēng)險(xiǎn)收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是 （2013福建卷）圖10是a、b兩種理財(cái)產(chǎn)品在一定時(shí)間內(nèi)的收益率走勢(shì)圖。

16、就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合低收入者投資 B.a產(chǎn)品投資收益率波動(dòng)大，不適合投資C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資 D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)小，適合穩(wěn)健型投資者投資曲線圖選擇題，a線上下波動(dòng)幅度較大，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。b線波動(dòng)幅度較小，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，屬于穩(wěn)健性投資。A 錯(cuò)誤，a線投資風(fēng)險(xiǎn)較大。B錯(cuò)誤，具體情況具體分析。C錯(cuò)誤，b線波動(dòng)幅度較小，適合投資。故選 D 項(xiàng)。 （2011高考江蘇卷9）某家庭共有閑置資金10萬元，其投資理財(cái)方案如圖1所示。該家庭理財(cái)方案的特點(diǎn)是采用了多種理財(cái)方式， 資產(chǎn)組合理偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)儲(chǔ)蓄和債券投資所占比 例偏低A

17、. B. C. D. 【解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資占總投資的【解析】由圖可知，該家庭用于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票投資占總投資的80%80%，股票投，股票投資過多，用于安全性較好的儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例僅占資過多，用于安全性較好的儲(chǔ)蓄和債券投資所占比例僅占20%20%，其他投資比，其他投資比例過低，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，正確，例過低，偏重于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，正確，判斷不準(zhǔn)確。判斷不準(zhǔn)確。2011上海卷 下表為市民袁先生家2010年的開支清單。據(jù)此可算出恩格爾系數(shù)約為() A27% B42% C38% D32% 解析解析 本題比較簡(jiǎn)單，首先知道恩格

18、爾系數(shù)食品總支出本題比較簡(jiǎn)單，首先知道恩格爾系數(shù)食品總支出/ /家庭消費(fèi)總支出，家庭消費(fèi)總支出，其次注意國債、股票、儲(chǔ)蓄不是家庭消費(fèi)總支出，因此恩格爾系數(shù)為其次注意國債、股票、儲(chǔ)蓄不是家庭消費(fèi)總支出，因此恩格爾系數(shù)為4 4(4(41.61.62.32.31.7)42%1.7)42%。提示：（1）投資理念或原則：分散投資； （2）家庭背景；（收入、就業(yè)、身體、性格等） （3）依據(jù)：各種投資方式的特點(diǎn)（或利弊） 小陳的爸爸、媽媽先后下崗了，單位一次性補(bǔ)給他們下崗費(fèi)3萬元。下崗后在一家外資企業(yè)工作的媽媽建議把這筆錢購買股票，開出租車的爸爸建議買國庫券，身體不適的爺爺認(rèn)為應(yīng)為全家買人身保險(xiǎn)，而正在上高中的小陳則請(qǐng)求家里把這筆錢定期存在銀行里，