企業(yè)上市指南(最新版)綜述

1、 20142014年年1212月月中小企業(yè)上市指南中小企業(yè)上市指南章節(jié)章節(jié)1 1 公司上市的意義公司上市的意義 章節(jié)章節(jié)2 2 公司上市主要條件公司上市主要條件 章節(jié)章節(jié)3 IPO3 IPO基本流程基本流程 目錄 章節(jié)1 公司上市的意義n優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)n創(chuàng)造收購(gòu)貨幣在客戶中樹立形象在供應(yīng)商中樹立信譽(yù)市場(chǎng)效應(yīng)財(cái)務(wù)理由財(cái)富效應(yīng)管理提升n提升公司治理n員工激勵(lì)創(chuàng)業(yè)股東財(cái)富增值 公司上市的意義 截至2014年12月3日，深圳中小板共有上市公司719家，首發(fā)融資總額4862.85億元，以14億元為主，平均6.76億元，最高59.348億元（海普瑞），最低0.39億元（浙江世寶）。按6的年貸款利率及平均融資

2、額計(jì)算，通過IPO每年可減少財(cái)務(wù)費(fèi)用4056萬(wàn)元。 上市可以改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 上市可以更有效地激勵(lì)高管人員期權(quán)數(shù)量：180萬(wàn)份行權(quán)價(jià)格：9.83元期權(quán)有效期：6年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃：按考核年度凈利潤(rùn)凈增加額的一定比例提取激勵(lì)基金，從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)股票，通過非交易過戶無(wú)償獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)對(duì)象；股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃：授予激勵(lì)對(duì)象400萬(wàn)份股票期權(quán)，行權(quán)價(jià)7.7元，期權(quán)有效期6年。當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)到15%及以上時(shí)，對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)部分按凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率計(jì)提激勵(lì)基金，用于購(gòu)買公司股票；當(dāng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高于30%時(shí)，按30%計(jì)提；如果低于15%，則不得計(jì)提激勵(lì)基金。期權(quán)數(shù)量：510萬(wàn)份行權(quán)價(jià)格：6.59元期權(quán)有效期：5年（00

3、2038002038）（002014002014）雙鷺?biāo)帢I(yè)雙鷺?biāo)帢I(yè)永新股份永新股份中捷股份中捷股份高管人員高管人員股權(quán)激勵(lì)股權(quán)激勵(lì)（002021002021）（000002000002）萬(wàn)科萬(wàn)科排名上市公司股東姓名持股數(shù)價(jià)格（元）市值（億元）1蘇寧電器張近東19518114308.841722?？低朂徍缂?4385000022.371663東方園林何巧女48625000018.1788.34焦點(diǎn)科技沈錦華6902770066.0645.59中小板前十名個(gè)人股東（截止2014年12月4日） 上市可以帶給創(chuàng)業(yè)股東巨大的財(cái)富巨大的巨大的廣告效應(yīng)廣告效應(yīng)靈活的靈活的激勵(lì)方式激勵(lì)方式完善的完善的公司治

4、理公司治理多樣的多樣的融資渠道融資渠道 資本市場(chǎng)助推上市公司迅速成長(zhǎng) 章節(jié)2 公司上市主要條件財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定法律規(guī)定法律規(guī)定發(fā)行上市條件發(fā)行上市條件u經(jīng)營(yíng)三年以上經(jīng)營(yíng)三年以上u主營(yíng)業(yè)務(wù)未變主營(yíng)業(yè)務(wù)未變u管理層未變管理層未變u實(shí)際控制人未變實(shí)際控制人未變u股權(quán)清晰股權(quán)清晰u資產(chǎn)完整資產(chǎn)完整u業(yè)務(wù)獨(dú)立業(yè)務(wù)獨(dú)立u人員獨(dú)立人員獨(dú)立u財(cái)務(wù)獨(dú)立財(cái)務(wù)獨(dú)立u機(jī)構(gòu)獨(dú)立機(jī)構(gòu)獨(dú)立u 組織機(jī)構(gòu)健全組織機(jī)構(gòu)健全u管理層無(wú)違法行為管理層無(wú)違法行為u公司無(wú)違法行為公司無(wú)違法行為u公司無(wú)違規(guī)擔(dān)保公司無(wú)違規(guī)擔(dān)保u資金未被占用資金未被占用 u用于主營(yíng)業(yè)務(wù)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)u符合國(guó)家政策規(guī)定符合國(guó)家政策規(guī)定u有良好市場(chǎng)前景有良

5、好市場(chǎng)前景u不影響規(guī)范運(yùn)行不影響規(guī)范運(yùn)行u專項(xiàng)存儲(chǔ)專項(xiàng)存儲(chǔ)u 會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范u內(nèi)控制度完善內(nèi)控制度完善u凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)u營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入u經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金獨(dú)立性獨(dú)立性規(guī)范運(yùn)行規(guī)范運(yùn)行募集資金募集資金財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)主體資格主體資格 公司上市主要條件 穩(wěn)定性穩(wěn)定性其他其他股本股本業(yè)績(jī)業(yè)績(jī)生產(chǎn)經(jīng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)上市條件區(qū)別上市條件區(qū)別 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比-生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 中小板中小板u中小板要求發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。u創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板u產(chǎn)能過剩行業(yè)和“兩高一資”企業(yè)

6、被主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板同時(shí)列為限制類企業(yè)。u產(chǎn)能過剩行業(yè)比如：鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備（2.5兆瓦以上的除外）、電解鋁、造船、大豆壓榨等。u“兩高一資”行業(yè)是指高能耗、高污染企業(yè)和資源型企業(yè)，比如：鋼鐵、水泥、造紙、化工、化纖、火電、鑄造、電鍍、平板玻璃、印染、制革、有色金屬、冶煉、焦化、氯堿、采礦等。 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比-生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 創(chuàng)業(yè)板鼓勵(lì)行業(yè)創(chuàng)業(yè)板鼓勵(lì)行業(yè)u證監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)以下九個(gè)行業(yè)上創(chuàng)業(yè)板：新能源、新材料、信息、生物與新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、航空航天、海洋、先進(jìn)制造、高技術(shù)服務(wù)。u證監(jiān)會(huì)要求保薦機(jī)構(gòu)“審慎推薦”以下八個(gè)行業(yè)上創(chuàng)業(yè)板：紡織、服裝；電力、煤氣及水的生產(chǎn)

7、供應(yīng)等公用事業(yè)；房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營(yíng)，土木工程建筑；交通運(yùn)輸；酒類、食品、飲料；金融；一般性服務(wù)業(yè)；國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策明確抑制的產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)的行業(yè)。創(chuàng)業(yè)板審慎推薦行業(yè)創(chuàng)業(yè)板審慎推薦行業(yè) 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比-穩(wěn)定性 中小板中小板u中小板要求發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。u創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比-業(yè)績(jī)要求 中小板中小板u中小板要求最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者

8、為計(jì)算依據(jù)。u在目前的實(shí)際操作中，一般要達(dá)到 “報(bào)告期3年累計(jì)稅后利潤(rùn)不低于1個(gè)億，最近1年稅后利潤(rùn)不低于5千萬(wàn)”的條件。u創(chuàng)業(yè)板要求最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。u在目前的實(shí)際操作中，一般要滿足“報(bào)告期3年稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率平均不低于30，最近1年?duì)I業(yè)收入不低于1個(gè)億，稅后利潤(rùn)不低于3千萬(wàn)”這一條件。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比-股本要求 中小板中小板u中小板要求發(fā)行前發(fā)行前股本總額不少于人

9、民幣3000萬(wàn)元。u創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板 中小板和創(chuàng)業(yè)板的上市條件對(duì)比-其他中小板中小板u中小板要求最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。u最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過人民幣5000萬(wàn)元；或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。u創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元。創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)業(yè)板關(guān)鍵關(guān)鍵u創(chuàng)新是靈魂，成長(zhǎng)是體現(xiàn)。靈活度靈活度u如果企業(yè)屬于鼓勵(lì)類行業(yè)，且具有較高成長(zhǎng)性、較強(qiáng)創(chuàng)新能力，最近一年稅后利潤(rùn)高于1500萬(wàn)且最近一年比上年增長(zhǎng)不低于40，并預(yù)計(jì)具有持續(xù)成長(zhǎng)能力，則

10、雖然盈利能力達(dá)不到 “最近一年?duì)I業(yè)收入1個(gè)億，稅后利潤(rùn)3000萬(wàn)”的指標(biāo)，也可以作為創(chuàng)業(yè)板的儲(chǔ)備項(xiàng)目。 創(chuàng)業(yè)板上市的靈活度和關(guān)鍵 章節(jié)3 IPO基本流程準(zhǔn)備準(zhǔn)備盡職盡職調(diào)查調(diào)查及輔及輔導(dǎo)導(dǎo) 文件文件準(zhǔn)備及準(zhǔn)備及申報(bào)申報(bào)核準(zhǔn)核準(zhǔn)調(diào)研營(yíng)調(diào)研營(yíng)銷銷路演推路演推介介詢價(jià)詢價(jià)發(fā)行發(fā)行上市上市后市后市準(zhǔn)備準(zhǔn)備階段階段發(fā)行上市階段發(fā)行上市階段執(zhí)行階段執(zhí)行階段u確定保薦人(主承銷商)u確定其他中介機(jī)構(gòu)u成立A股上市辦u討論重大問題u制定改制方案u確定發(fā)行時(shí)間表u與各監(jiān)管部門進(jìn)行溝通u保薦人(主承銷商)協(xié)助企業(yè)制定發(fā)行方案協(xié)助企業(yè)確定募集資金投資方向牽頭完成輔導(dǎo)工作u律師公司治理文件組織性文件法律文件的審核u會(huì)

11、計(jì)師內(nèi)部控制財(cái)務(wù)u證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)材料u約見公司高管及保薦代表人u初審 -法律審核 -財(cái)務(wù)審核u初審反饋意見及回復(fù)u發(fā)審委核準(zhǔn) -合法合規(guī)審核 -實(shí)質(zhì)性判斷u準(zhǔn)備投資價(jià)值分析報(bào)告u制定營(yíng)銷策略，調(diào)動(dòng)投資熱情u投資價(jià)值分析報(bào)告u與分析師、潛在投資者初步溝通u接受市場(chǎng)反饋u招股意向書u現(xiàn)場(chǎng)路演u公司市場(chǎng)定位u公司與投資者交流u招股說明書u保薦人文件u會(huì)計(jì)師文件u律師文件u發(fā)行人文件u保薦人(主承銷商)內(nèi)核 u向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料u上市申請(qǐng)u上市公告書u掛牌交易u(yù)上市u研究報(bào)告u投資者關(guān)系u持續(xù)督導(dǎo)(2-3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度)u確定詢價(jià)區(qū)間u投標(biāo)詢價(jià)u網(wǎng)上路演，科學(xué)分析市場(chǎng)需求信息u合理評(píng)估股票市場(chǎng)需求u

12、確定發(fā)行價(jià)格u定價(jià)發(fā)行網(wǎng)下配售戰(zhàn)略投資者詢價(jià)對(duì)象網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行u公告結(jié)果 IPO基本流程保薦人的意義保薦人的意義選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)選擇保薦人的標(biāo)準(zhǔn)u 與發(fā)行人進(jìn)行溝通，組織各中介機(jī)構(gòu)有序工作u 進(jìn)行充分的盡職調(diào)查并制作申請(qǐng)及保薦文件u 與中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行持續(xù)有效的溝通，這將是發(fā)行上市過程中相當(dāng)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)u 撰寫招股說明書及保薦文件u 持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任海通證券的優(yōu)勢(shì)海通證券的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)溝通能力溝通能力平臺(tái)優(yōu)勢(shì)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)保薦人保薦人分散風(fēng)險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督制約監(jiān)督制約服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)最優(yōu)定價(jià)最優(yōu)定價(jià)研究能力研究能力A A股保薦人責(zé)任重大股保薦人責(zé)任重大 準(zhǔn)備階段確定保薦人(

13、IPO工作的重中之重)審計(jì)師審計(jì)師u 審計(jì)報(bào)告u 盈利預(yù)測(cè)（如需）u 內(nèi)控報(bào)告鑒定u 非經(jīng)營(yíng)損益審核u 差異比較意見u 納稅情況鑒證評(píng)估師評(píng)估師u 股份公司設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估u 如募集資金涉及資產(chǎn)收購(gòu)需進(jìn)行評(píng)估律律 師師u 發(fā)行人律師 -法律意見書 -律師工作報(bào)告u 主承銷商法律顧問u保薦人將在上市工作中的各個(gè)方面與各專業(yè)機(jī)構(gòu)精誠(chéng)合作保薦人將在上市工作中的各個(gè)方面與各專業(yè)機(jī)構(gòu)精誠(chéng)合作其他機(jī)構(gòu)其他機(jī)構(gòu)u 承銷團(tuán)u 公關(guān)公司u 收款銀行u 股票過戶登記機(jī)構(gòu)保保 薦薦 人人 準(zhǔn)備階段確定A股其他中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查目的盡職調(diào)查目的u有助于中介機(jī)構(gòu)了解公司經(jīng)營(yíng)情況及發(fā)展戰(zhàn)略，以便確定改制和發(fā)行方案u有助于更好

14、地對(duì)公司進(jìn)行估值、確定投資故事u有助于更好地向投資者推介公司u有助于保薦人全面了解公司情況，起草招股說明書u有助于律師全面了解公司情況，方便起草相關(guān)法律文件u搜集制作申請(qǐng)文件所需資料u回復(fù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)意見u驗(yàn)證事實(shí)和數(shù)據(jù)u形成工作底稿u提高信息披露的準(zhǔn)確性，降低直至消除來(lái)自投資者的潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn)u基本情況調(diào)查-歷史沿革、重大股權(quán)變動(dòng)及重組情況-股東情況、下屬子公司、參股公司-員工及社會(huì)保障情況u業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查-行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)狀況 -主營(yíng)業(yè)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)模式、相關(guān)資產(chǎn)情況等u同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易調(diào)查u董事、監(jiān)事、高管、核心技術(shù)人員調(diào)查u法人治理結(jié)構(gòu)調(diào)查-組織結(jié)構(gòu)和“三會(huì)”

15、運(yùn)作情況-獨(dú)立董事制度及其執(zhí)行情況u內(nèi)部控制情況u財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)調(diào)查-財(cái)務(wù)報(bào)告、審計(jì)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料-管理層討論與分析盡職調(diào)查內(nèi)容盡職調(diào)查內(nèi)容u對(duì)公司的業(yè)務(wù)、法律及監(jiān)管要求、財(cái)務(wù)狀況、前景和主要風(fēng)險(xiǎn)的綜合調(diào)查對(duì)公司的業(yè)務(wù)、法律及監(jiān)管要求、財(cái)務(wù)狀況、前景和主要風(fēng)險(xiǎn)的綜合調(diào)查 執(zhí)行階段盡職調(diào)查u有限責(zé)任公司需要改制為股份有限公司方可上市有限責(zé)任公司需要改制為股份有限公司方可上市u制定股份公司改制方案。u協(xié)助改制方案的執(zhí)行。u推薦、協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)工作。主要工作有限公司股東會(huì)決議，決定進(jìn)行股份制改造成立企業(yè)改制籌備組選擇發(fā)起人產(chǎn)權(quán)界定制定改制方案簽署發(fā)起人協(xié)議和章程草案，制作改制文本認(rèn)繳及招募股份，注資和

16、驗(yàn)資召開創(chuàng)立大會(huì)，組成公司管理機(jī)構(gòu)辦理工商登記和變更手續(xù)，注冊(cè)設(shè)立公司企業(yè)改制流程 執(zhí)行階段企業(yè)改制輔導(dǎo)對(duì)象輔導(dǎo)對(duì)象u發(fā)行人全體董事（包括獨(dú)立董事）u發(fā)行人全體監(jiān)事u發(fā)行人全體高級(jí)管理人員：-經(jīng)理-副經(jīng)理-財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人-董事會(huì)秘書-其他高級(jí)管理人員輔導(dǎo)工作流程輔導(dǎo)工作流程u輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)參與企業(yè)改制重組等前期考察工作u輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與輔導(dǎo)對(duì)象簽訂輔導(dǎo)協(xié)議u輔導(dǎo)協(xié)議簽署后五個(gè)工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記u派出機(jī)構(gòu)于十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提交的備案材料的齊備性進(jìn)行審查。如無(wú)異議，備案申請(qǐng)報(bào)送日即為備案登記日u輔導(dǎo)對(duì)象就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽賰煞N主要報(bào)紙連續(xù)公告二次以上u輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)

17、輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行至少一次書面考試u輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)認(rèn)為達(dá)到輔導(dǎo)計(jì)劃目標(biāo)后可向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送“輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告”，提出輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)u派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收并應(yīng)按規(guī)定出具“輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告”u對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象培訓(xùn)全面的法規(guī)知識(shí)u督促輔導(dǎo)對(duì)象按照有關(guān)規(guī)定建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理基礎(chǔ)u督促輔導(dǎo)對(duì)象實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出u核查輔導(dǎo)對(duì)象是否按規(guī)定妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等的法律權(quán)屬問題u督促輔導(dǎo)對(duì)象建立和完善規(guī)范的內(nèi)部決策和控制制度，形成有效的財(cái)務(wù)、投資以及內(nèi)部約束和激勵(lì)制度u督促輔導(dǎo)對(duì)象建立健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理體系u對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，協(xié)助輔

18、導(dǎo)對(duì)象開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作輔導(dǎo)內(nèi)容輔導(dǎo)內(nèi)容u發(fā)行人應(yīng)于提出首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)前聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)發(fā)行人應(yīng)于提出首次公開發(fā)行股票的申請(qǐng)前聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo) 執(zhí)行階段輔導(dǎo)工作u申請(qǐng)文件是申請(qǐng)文件是A A股股IPOIPO十分重要的文件，每份文件都必須正式簽署。十分重要的文件，每份文件都必須正式簽署。主要文件主要文件保薦人保薦人律律 師師會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師評(píng)估師評(píng)估師公公 司司招股說明書及摘要發(fā)行人申請(qǐng)報(bào)告董事會(huì)/股東大會(huì)決議發(fā)行保薦書財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告/盈利預(yù)測(cè)報(bào)告及審核報(bào)告（如有）內(nèi)部控制鑒證報(bào)告/經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師核驗(yàn)的非經(jīng)常性損益明細(xì)表法律意見書/律師工作報(bào)告 執(zhí)行階段申請(qǐng)文件制作主要文件主要文件保薦人保薦人律律 師師會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師評(píng)估師評(píng)估師公公 司司股份公司設(shè)立文件募集資金投資項(xiàng)目批文/重大關(guān)聯(lián)交易協(xié)議擬收購(gòu)資產(chǎn)（或股權(quán)）的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及審計(jì)報(bào)告、合同或合同草案納稅證明文件/環(huán)保證明文件歷次驗(yàn)資報(bào)告房屋所有權(quán)證、土地使用權(quán)證 投資價(jià)值分析報(bào)告注： 主要責(zé)任方、支持方。 執(zhí)行階段申請(qǐng)文件制作（續(xù)）2828u發(fā)行定價(jià)階段主要包括如下七個(gè)方面的工作：發(fā)行定價(jià)階段主要包括如下七個(gè)方