信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法簡易版

1、Basel2信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法簡版三榮1、前言巴爾委員會於19996月及20011月分別公告新資本協(xié)定(NewCapitalAccord，Basel2)草案第一、二版(Consultativepaper1&2，CP1&2)，并於200210月進(jìn)第三次業(yè)界試算(QuantitativeImpactStudy3，QIS3)，視其結(jié)果進(jìn)一步修正後，於20034月公告草案第三版(CP3)，邀請業(yè)界於7月底前表示意見，并將於2003底定案公布，預(yù)期自2006底起於部分國家開始實(shí)施。新資本協(xié)定之主要架構(gòu)如下：支柱-最低資本：定義適足資本及其對銀風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)最低比的原則信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資產(chǎn)證券化內(nèi)建

2、評等法基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)沖抵進(jìn)階市場風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)建模型法作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)階法支柱二監(jiān)檢視：要求監(jiān)機(jī)關(guān)對銀適足資本計(jì)提及資本分配是否符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)質(zhì)、性評估，并做必要之早期干預(yù)支柱三市場紀(jì)：規(guī)定資訊公開揭條件，以促進(jìn)市場紀(jì)注：本表灰色格為現(xiàn)資本協(xié)定涵蓋范圍，其余部分為新資本協(xié)定增加部分CP3針對QIS3業(yè)界試算結(jié)果及意見反映，修正幅大，但值得注意的是基於標(biāo)準(zhǔn)法上，公布供較小型銀采用的標(biāo)準(zhǔn)法簡版(SimplifiedStandardizedApproach)。2、標(biāo)準(zhǔn)法簡版標(biāo)準(zhǔn)法簡版有關(guān)規(guī)定大抵上融合現(xiàn)協(xié)定(BaselI)簡且一體適用的標(biāo)準(zhǔn)，及新資本協(xié)定采用外部信用評等及信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵(Credit

3、RiskMitigation)等觀，并及於作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(OperationalRisk)之適足資本的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)。本法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)(RiskWeightedAssets)及據(jù)以計(jì)提適足資本仍依現(xiàn)協(xié)定規(guī)定公式計(jì)算：風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)=(資產(chǎn)面額一特別呆帳或損失提存)x風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)(x風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù))應(yīng)計(jì)提適足資本=”險(xiǎn)性資產(chǎn)x8%析述簡法針對各種風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之適足資本計(jì)提有關(guān)規(guī)定如下：2.1、對中央政府之債權(quán)對各國中央政府（中央銀）債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)依OECDExportCreditAgencies（ECA）對各國之信用評等訂定如下：ECARiskScores風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)10%220%350%46100%7150%融監(jiān)機(jī)關(guān)對

4、本國中央政府（中央銀）之本位幣債權(quán)得訂定較其評等較低之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，則外國之監(jiān)機(jī)關(guān)亦可同意轄下銀對該國之本位幣債權(quán)適用該較低之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。2.2、對其他官方機(jī)構(gòu)之債權(quán)對地方級政府或公營事業(yè)機(jī)構(gòu)（PublicSectorEntities，PSEs）之債權(quán)原則比照對銀債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，監(jiān)機(jī)關(guān)亦得裁比照對中央政府債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，則外國政府亦得同意其轄下銀比照適用之。對BIS、IMF、ECB、EU，及國際多邊開發(fā)銀（MultilateralDevelopmentBank，MDB）如:IBRD、IFC、ADB、AfDB、EBRD、IADB、EIB、NIB、CDB'IslamicDevelopmentBa

5、nk、CEDB之債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為0（即免計(jì)提資本）。對其他國際多邊開發(fā)銀債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%。2.3、對銀及證券商之債權(quán)依ECA對其注冊國中央政府信用評等訂定之銀風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)如下：ECARiskScores風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)一般資產(chǎn)短於三個(gè)月本位幣資產(chǎn)120%20%250%20%3100%50%46100%50%7150%100%對銀原始貸放期間三個(gè)月以內(nèi)之本位幣債權(quán)得依評等高一級較優(yōu)惠之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（最低為20%）計(jì)提。如證券商之監(jiān)機(jī)關(guān)（我國為：證期會）有比照新資本協(xié)定訂定適用之資本計(jì)提規(guī)定者（特別是Risk-basedCapitalRequirement），得比照對銀債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)；否則，應(yīng)比照對一般企

6、業(yè)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。2.4、對企業(yè)之債權(quán)對一般企業(yè)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)一定為100%，并適用於對保險(xiǎn)公司之債權(quán)。2.5、對合格售業(yè)務(wù)之債權(quán)合格售業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合指：對象為個(gè)人或一群個(gè)人或小型企業(yè)。合格商品：循環(huán)額（信用卡、透支）；定期放款（分期攤還放款、汽車、學(xué)生、就學(xué)貸款、租賃、小額信貸）；小型企業(yè)融資及承諾。排除以債券及證券（論上市與否）為擔(dān)保之融資。逐筆額均小，對單一客戶（相關(guān)小型企業(yè)合計(jì)）之融資余額（扣除保證及信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵）合計(jì)超過各該銀售融資總額之0.2%；在所有銀貸款額合計(jì)超過歐元100萬（約相當(dāng)新臺幣3,500萬）。合格售資產(chǎn)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為75%（各國監(jiān)機(jī)關(guān)得斟酌該國情況調(diào)整權(quán)數(shù)）。如果單筆售

7、業(yè)務(wù)債權(quán)逾期90天或180天者，應(yīng)將其自組合中剔除，該筆售業(yè)務(wù)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)調(diào)為150%。2.6、對以自用住及商用動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保之債權(quán)以自有并自用（或出租）之住十足擔(dān)保之債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為35%（監(jiān)機(jī)關(guān)應(yīng)斟酌該國情況調(diào)整權(quán)數(shù)），逾期90天者之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)調(diào)為100%。監(jiān)機(jī)關(guān)應(yīng)對自用住貸款相關(guān)之貸款成數(shù)及監(jiān)價(jià)方法訂定嚴(yán)謹(jǐn)之作業(yè)原則。對自用住貸款嚴(yán)謹(jǐn)保守之銀，監(jiān)機(jī)關(guān)得要求該銀以較高之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提資本。以商用動(dòng)產(chǎn)十足擔(dān)保之債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%。2.7、對逾期90天債權(quán)之處依扣除已計(jì)提之特別呆帳或損失準(zhǔn)備（SpecificProvisions）後之凈額按下述規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提適足資本：種類特別提存風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（扣

8、除特別提存）無擔(dān)保<20%150%>20%100%>50%100%，監(jiān)機(jī)關(guān)得調(diào)為50%擔(dān)保以合格擔(dān)保及保;正全額沖抵風(fēng)險(xiǎn)者依信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵規(guī)定非合格擔(dān)保品<15%150%>15%得為100%自用住<50%100%>50%監(jiān)機(jī)關(guān)得調(diào)為50%售債權(quán)150%，應(yīng)自組合中剔除2.8、對表外項(xiàng)目表外項(xiàng)目應(yīng)加計(jì)依市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)規(guī)定之個(gè)別信用轉(zhuǎn)換系數(shù)(CreditconversionFactor，CCF)。OTC衍生性商品交對手風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)適用特別上限規(guī)定。授信承諾(Commitment)原始期間長於-者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為20%;長於-者為50%。授信承諾得隨時(shí)取消，或因債務(wù)人

9、信用惡化資動(dòng)取消者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為0(即需計(jì)提資本)。以銀發(fā)之有價(jià)證券為標(biāo)的之交，包括該等有價(jià)證券之融資、融券、擔(dān)保、附買回等交，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%。3、信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵銀為沖抵其信用風(fēng)險(xiǎn)，全額或部分額以徵取借款人提供現(xiàn)、有價(jià)證券為擔(dān)保，或由第三者保證。上述擔(dān)保及保證符合規(guī)定者，銀得憑以減少適足資本之計(jì)提。3.1、總則適用於銀帳之風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)，其效果在低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。沖抵得重復(fù)認(rèn)定，如發(fā)評等已計(jì)其風(fēng)險(xiǎn)沖抵。監(jiān)機(jī)關(guān)對信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵所可能產(chǎn)生之副風(fēng)險(xiǎn)(ResidualRisks)應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)或加強(qiáng)監(jiān)檢視。銀以信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵來低或移轉(zhuǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)，可能引發(fā)：法、作業(yè)、動(dòng)性及市場等其他風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)仔細(xì)觀察銀依市場紀(jì)所規(guī)

10、定信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵應(yīng)公開揭之要項(xiàng)。作為信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵工具應(yīng)具法之確定性。部分沖抵者依其比同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提資本。3.2、擔(dān)保交銀為避免交對手信用風(fēng)險(xiǎn)之部位或可能之信用風(fēng)險(xiǎn)部位因交對手違約產(chǎn)生損失，徵取由交對手或第三者所提供之擔(dān)保品以沖抵其風(fēng)險(xiǎn)。所徵取之擔(dān)保品合於規(guī)定者，得沖抵其信用風(fēng)險(xiǎn)，并據(jù)以減少適足資本之計(jì)提。合格擔(dān)保品以簡法監(jiān)價(jià)(風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)原則適用最低20%)，惟認(rèn)可與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之期間及幣別一之擔(dān)保品作為信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵工具。合格擔(dān)保品(以融資產(chǎn)為主)新資本協(xié)定所稱之合格擔(dān)保品指認(rèn)可作為信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵，并憑以減少適足資本計(jì)提之擔(dān)保品，標(biāo)準(zhǔn)法簡版認(rèn)可之合格擔(dān)保品為：於貸款銀之存款、存單或其他類似銀債務(wù)工具，銀為

11、沖抵銀帳信用風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)之信用連動(dòng)式債券(CreditLinkedNotes)，他存款、存單(應(yīng)依該之權(quán)數(shù))，黃ECA評等4級以上之之政府及監(jiān)機(jī)關(guān)認(rèn)定準(zhǔn)政府之PSEs債券。合格擔(dān)保品擔(dān)保之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)以合格待保品擔(dān)保部分原則最低為20%，無擔(dān)保部分依借款人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。附買回交雙方均應(yīng)計(jì)提資本。符合下述條件，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)得訂為0：以同幣別存款為擔(dān)保沖抵者，以合格之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)之政府及PSE債券市價(jià)八成內(nèi)為擔(dān)保沖抵者。合格保證應(yīng)具備：法確定性，債務(wù)人違約後未依約付款時(shí)，銀應(yīng)定期向保證人追償，并在其代償後，移轉(zhuǎn)債權(quán)予保證人，保證人保證責(zé)任明確書面化，保證人保證責(zé)任及於債權(quán)本息及其他相關(guān)費(fèi)用。合格保證人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較交對手

12、為低，且最少為20%之政府、中央銀、公營機(jī)構(gòu)、銀、證券商及其他機(jī)構(gòu)。BIS、IMF、ECB及EU。合格保證之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)合格保證部分依保證人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，無合格保證部分依借款人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。監(jiān)機(jī)關(guān)對本國中央政府（中央銀）本位幣之債權(quán)，訂定適用較優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)者，亦適用於該國中央政府（中央銀）保證之債權(quán)。保證具有一定額免責(zé)者，銀應(yīng)就該額全額自資本扣除（即風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為1,250%）。以同擔(dān)保品及保證組合方式?jīng)_抵單一信用風(fēng)險(xiǎn)，或其到期期間同者應(yīng)分別依同權(quán)數(shù)計(jì)算之。4、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化指：創(chuàng)始機(jī)構(gòu)將單一或多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)部位組合，并直接或依同信用風(fēng)險(xiǎn)程分割成同批次之證券，或無資移轉(zhuǎn)之信用衍生性商品，及對投資者所投資證

13、券之付款系依據(jù)證券化標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)部位（包括：放款、承諾、應(yīng)收帳款），而非創(chuàng)始機(jī)構(gòu)之表現(xiàn)，或交為信用衍生性商品者，投資者承諾承擔(dān)標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)部位表現(xiàn)之風(fēng)險(xiǎn)。4.1、銀可擔(dān)當(dāng)之角色采標(biāo)準(zhǔn)法簡版之銀在資產(chǎn)證券化所可擔(dān)當(dāng)之角色為：投資銀（investingBank）：指除Originators、Sponsor、Servicer外，承受證券化部位實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)者。創(chuàng)始銀（OriginatingBank）：證券化標(biāo)的資產(chǎn)之直接或間接原始融資者，或自第三者承購標(biāo)的資產(chǎn)并予以證券化者。服務(wù)銀（ServicerBank）：管證券化之標(biāo)的資產(chǎn)之日常業(yè)務(wù)，包括相關(guān)本息及各項(xiàng)費(fèi)用等之收付。采標(biāo)準(zhǔn)法簡版之銀得擔(dān)當(dāng)資產(chǎn)證券化之

14、信用增強(qiáng)者、動(dòng)性供應(yīng)者及其他財(cái)務(wù)支持者。4.2、資產(chǎn)證券化之分類新資本協(xié)定將資產(chǎn)證券化分為兩類：傳統(tǒng)型證券化（Traditionalsecuritisations）:創(chuàng)始機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)性信用部位透過特殊目的公司加以組合包裝成證券，并與之?dāng)喾P(guān)系後售予投資者。組合型證券化（Syntheticsecuritisations）:創(chuàng)始機(jī)構(gòu)將所持有之信用風(fēng)險(xiǎn)以信用衍生性商品或保證加以避險(xiǎn)，其方式包括:透過資移轉(zhuǎn)（如信用風(fēng)險(xiǎn)連結(jié)證券，Credit-linkednotes），或無資移轉(zhuǎn)（違約互換，Creditdefaultswaps）。4.3、資產(chǎn)證券化投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)采標(biāo)準(zhǔn)法簡版之銀對所投資證券化證券資產(chǎn)之

15、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%。承擔(dān)第一損失部位者應(yīng)就其額全額計(jì)提適足資本（風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為:1,250%，第一級及第二級資本各半）。5、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)采標(biāo)準(zhǔn)法簡版之銀對作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)適足資本之計(jì)提采基本指標(biāo)法（單一指標(biāo)），即依收入總額之固定比計(jì)提，其計(jì)算公式如下:KBiA=GlxaKB|a:應(yīng)計(jì)提適足資本GI:過去三平均收入總額a：委員會規(guī)定應(yīng)計(jì)提比（15%）收入總額包括：息凈收入、手續(xù)費(fèi)凈收入、財(cái)務(wù)操作凈、其他收入，但包括出售銀帳投資有價(jià)證券之損、及非常態(tài)性之保險(xiǎn)賠。6、結(jié)言6.1、與現(xiàn)協(xié)定之比較相較於現(xiàn)協(xié)定，標(biāo)準(zhǔn)法簡版采用OECD之ECA對各國出口融資信用評分作為決定政府及融機(jī)授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的依據(jù)。對企業(yè)授信、售融資及

16、自用住貸款分別一定為100%、75%及35%，由於借款人信用差異很大，銀授信資產(chǎn)所計(jì)提之法定資本(RegulatoryCapital)顯然無法與反應(yīng)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之實(shí)際資本(EconomicCapital)相合，因此銀仍應(yīng)以健全之授信風(fēng)險(xiǎn)管來加強(qiáng)。新資本協(xié)定增加對作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提，但由於售融資及自用住貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的分別自100%及50%調(diào)，且又認(rèn)可對合格擔(dān)保及保證的信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵，對銀適足資本計(jì)提的壓應(yīng)致太大(我國銀適足資本計(jì)提壓主要來自沒有完善授信風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致之逾期放款大增)。6.2、與新資本協(xié)定標(biāo)準(zhǔn)法之比較標(biāo)準(zhǔn)法引進(jìn)外部信用評等作為決定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)主要依據(jù)，但我國99.5%以上企業(yè)為無外部信用評等之中小企業(yè)，因此，標(biāo)準(zhǔn)法簡版僅對政府及銀引進(jìn)ECA對各國信用評等作為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)訂定依據(jù)，維持現(xiàn)協(xié)定一體適用原則，規(guī)定簡明，於執(zhí)，轉(zhuǎn)型成本較低，實(shí)為較中肯的做法。6.3、與新資本協(xié)定內(nèi)建評等法之比較內(nèi)建評等法對授信風(fēng)險(xiǎn)適足資本的計(jì)提是由監(jiān)機(jī)關(guān)規(guī)定一體適用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，而是藉由各銀自預(yù)測借款人的違約機(jī)(ProbabilityofDefault，PD)及違約後的損失(LossGivenDefault，LGD)等風(fēng)險(xiǎn)因素來決定風(fēng)險(xiǎn)程來決定，使適足資本能反應(yīng)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，但其建置成本甚高。標(biāo)準(zhǔn)法簡版簡明容、成本低，但較諸於內(nèi)建評等法對風(fēng)險(xiǎn)管的實(shí)顯然