招財金黃金T+D交易講堂

1、通脹的威力有多大？3目目 錄錄一、黃金基礎(chǔ)知識一、黃金基礎(chǔ)知識二、投資黃金的幾種途徑二、投資黃金的幾種途徑三、三、“招財金招財金”T+DT+D介紹介紹四、黃金四、黃金T+DT+D交易實務(wù)交易實務(wù)4252美元美元/盎司盎司1500美元美元/盎司盎司65元人民幣元人民幣/克克314元元/克克5 阿聯(lián)酋阿聯(lián)酋ATM機竟能機竟能“吐吐”黃金黃金6200萬英鎊萬英鎊世界最貴黃金鉆石車模世界最貴黃金鉆石車模南京現(xiàn)南京現(xiàn)5公斤純金車模，公斤純金車模， 值值300萬貴過真跑車萬貴過真跑車71、何謂黃金、何謂黃金化學(xué)名：化學(xué)名：AU熔點高：熔點高：l064.43度，密度大密度大:19.31克/cm3形成：形成：

2、由數(shù)億年前星球相撞而形成的；由銀河系中之氫氧及氦，經(jīng)過核融合反應(yīng)生成。“金碧輝煌金碧輝煌”“真金不怕火煉真金不怕火煉”“書中自有黃金屋書中自有黃金屋”82、黃金的特性、黃金的特性1、獨一無二的色澤；、獨一無二的色澤；2、韌性和延展性好、韌性和延展性好：熔化后面積最廣泛的熔化后面積最廣泛的金屬；金屬；3、不易被腐蝕；不易被腐蝕；4、導(dǎo)電性良好；導(dǎo)電性良好；5、醫(yī)學(xué)及科學(xué)上用途醫(yī)學(xué)及科學(xué)上用途廣。廣。9 金線耳環(huán)金線耳環(huán)純度純度計量單位計量單位首飾金：首飾金：1k=4.167%3 3、黃金的計量單位、黃金的計量單位重量重量計量單位計量單位國際通用：國際通用：1盎司盎司=31.1035克克香港廣東地

3、區(qū)：香港廣東地區(qū)：1司馬兩司馬兩=37.5克克我國：我國：1錢錢=3.125克克1市兩市兩=10錢錢=31.25克克1市斤市斤=16市兩市兩=500克克類型類型百分比百分比k k值值千份金含量千份金含量純金純金99.99%99.99%24k24k999.9999.9千足金千足金99.9%99.9%24K24K99999918k18k金金75%75%18k18k75075014k14k金金58.3%58.3%14k14k5835839k9k金金37.5%37.5%9k9k375375百分比標注金件：百分比標注金件：標注標注“ 9999 ”表示純度表示純度 99.99% ；標注標注“ 586 ”表

4、示純度為表示純度為 58.6% 。 4 4、黃金的用途、黃金的用途黃金存量和儲量數(shù)據(jù)黃金存量和儲量數(shù)據(jù) 地上黃金存量地上黃金存量 16.3016.30萬噸萬噸100.00%100.00% 首飾用金首飾用金 8.368.36萬噸萬噸51.29%51.29% 工業(yè)和其他用金工業(yè)和其他用金 2.342.34萬噸萬噸14.36%14.36% 投資和資產(chǎn)保值工投資和資產(chǎn)保值工具具 2.732.73萬噸萬噸16.75%16.75% 各國黃金官方儲各國黃金官方儲備備 2.872.87萬噸萬噸17.61%17.61% 確認未開采儲量確認未開采儲量 2.62.6萬噸萬噸/ /合計合計 約約2020萬噸萬噸/ /

5、12首飾用金首飾用金(83,600t)其他用金其他用金(19,700t)個人投資個人投資(27,300t)官方儲備官方儲備(28,700t) 已已確認的確認的地上存金量地上存金量:16.3萬噸萬噸已已確認的確認的地下存金量地下存金量13 各國黃金儲備量排名各國黃金儲備量排名黃金儲備前十名黃金儲備前十名813324511040765 黃金產(chǎn)量逐年下降黃金產(chǎn)量逐年下降 5 5、全球、全球2424小時交易小時交易全球黃金市場交易時間首尾相連。國際黃金市場行情組成了全球黃金市場交易時間首尾相連。國際黃金市場行情組成了2424小時黃金小時黃金交易系統(tǒng)。交易系統(tǒng)。黃金全球交易時間表黃金全球交易時間表6 6

6、、影響黃金價格的因素、影響黃金價格的因素（1） 供給與需求供給與需求（2） 美元的趨勢美元的趨勢（3） 通貨膨脹通貨膨脹（4） 世界經(jīng)濟危機世界經(jīng)濟危機（5） 石油價格石油價格 （6） 戰(zhàn)亂與政局動蕩戰(zhàn)亂與政局動蕩（7） 利率變化利率變化18 7、黃金投資的優(yōu)點黃金投資的優(yōu)點（1） 在稅收上的相對優(yōu)勢：免稅在稅收上的相對優(yōu)勢：免稅（2） 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利：體積小產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的便利：體積小（3） 世界上最好的抵押品種：世界上最好的抵押品種：90%以上以上（4） 黃金能保持久遠的價值黃金能保持久遠的價值（5） 對抗通漲的最理想武器對抗通漲的最理想武器（6） 黃金市場很難出現(xiàn)莊家黃金市場很難出現(xiàn)莊家（7）

7、 交易沒有時間限制（交易沒有時間限制（24小時）小時）19迄今為止發(fā)行最大面額的紙幣迄今為止發(fā)行最大面額的紙幣2008年年7月的官方統(tǒng)計，通脹率達到月的官方統(tǒng)計，通脹率達到231,000,000%！100億元億元 黃金黃金VS紙幣紙幣20211973年年 1盎司黃金盎司黃金=35美元美元2010年年 1盎司黃金盎司黃金=1370美元美元37年間貶值幅度高達年間貶值幅度高達97%12170最近最近10年貶值幅度達年貶值幅度達42%美元的貶值之路美元的貶值之路22 黃金黃金VS房地產(chǎn)房地產(chǎn)231 1、20042004年央行周小川行長：年央行周小川行長： 中國黃金市場應(yīng)逐步實現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變：中國黃金市場

8、應(yīng)逐步實現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變：（1）從商品交易商品交易向金融交易金融交易；（2）從現(xiàn)貨交易現(xiàn)貨交易向期貨交易期貨交易；（3）從國內(nèi)市場國內(nèi)市場向國際市場。國際市場。政府對黃金市場的態(tài)度政府對黃金市場的態(tài)度政府對黃金市場的態(tài)度政府對黃金市場的態(tài)度2、2010年8月3日： 央行等六部門發(fā)布：央行等六部門發(fā)布：關(guān)于促進黃金市場發(fā)展的若干意見關(guān)于促進黃金市場發(fā)展的若干意見中國人民銀行、發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、稅務(wù)總局和證監(jiān)會（1 1）鼓勵）鼓勵“藏金于民藏金于民”；（2 2）防范）防范“金融風險金融風險”；（3 3）平衡）平衡 國民財富比例國民財富比例。 上海黃金交易所上海黃金交易所2002年年10

9、月成立月成立20082008年年1 1月月9 9日上市日上市27上海期貨交易所上海期貨交易所 （黃金期貨）（黃金期貨）28 黃金黃金VS股票股票最近四年（最近四年（20062006年至今）的表現(xiàn)年至今）的表現(xiàn)20102010年的表現(xiàn)年的表現(xiàn) （年收益率）（年收益率）今年以來的表今年以來的表現(xiàn)（年收益率）現(xiàn)（年收益率）上證指數(shù)上證指數(shù)12.37%12.37%-14.31%-14.31%6.84%6.84%黃金黃金75.31%75.31%29.14%29.14%5.68%5.68%白銀白銀215.18%215.18%83.68%83.68%36.00%36.00%截止日期截止日期20112011年

10、年4 4月月1919日日29 2011年至今白銀表現(xiàn)冠全球年至今白銀表現(xiàn)冠全球2010：83%2011至今：至今：36%30 2010年上證指數(shù)跌年上證指數(shù)跌14.31% 全球第二大熊市全球第二大熊市31 黃金黃金VS股票股票1、股票太多黑幕、股票太多黑幕 黑幕、莊家黑幕、莊家2、股票、股票2000只只3、流動性差、流動性差4、只有白天、只有白天4小時小時5、單向交易（只能買漲）、單向交易（只能買漲）1、黃金交易公平、黃金交易公平 24小時交易，交易量大，小時交易，交易量大，不容易被操控不容易被操控2、黃金品種少、黃金品種少3、流動性好、流動性好4、交易時間長、交易時間長（有夜市、（有夜市、1

11、0小時）小時）5、雙向交易、雙向交易與股票交易的區(qū)別與股票交易的區(qū)別1、資金運用：交易本金 VS 放大資金；2、交易模式：價值交易 VS 趨勢交易3、資金管理：滿倉 VS 30%倉位；4、交易方向：單邊做多 VS 雙邊交易5、關(guān)注焦點：國內(nèi)經(jīng)濟 VS 全球經(jīng)濟政治33 2011年黃金：牛市，高位震蕩年黃金：牛市，高位震蕩1、美元弱勢持續(xù)到、美元弱勢持續(xù)到2011年年6月份月份;2、黃金預(yù)計波動期間：、黃金預(yù)計波動期間：1250-1600美元美元/盎司盎司;3、中國黃金消費井噴期、中國黃金消費井噴期;4、中國黃金投資熱將持續(xù)、中國黃金投資熱將持續(xù)3-5年年.341、抵御、抵御金融風險金融風險的一

12、道屏障；的一道屏障；2、抵御、抵御通脹侵蝕通脹侵蝕的一道利劍；的一道利劍；3、家庭、家庭資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置的必不可少的一部分。的必不可少的一部分。 小結(jié)：黃金在投資中的地位小結(jié)：黃金在投資中的地位35目目 錄錄一、黃金基礎(chǔ)知識一、黃金基礎(chǔ)知識二、投資黃金的幾種途徑二、投資黃金的幾種途徑三、三、“招財金招財金”T+DT+D介紹介紹四、黃金四、黃金T+DT+D交易實務(wù)交易實務(wù) 國內(nèi)黃金類投資品國內(nèi)黃金類投資品37 理財產(chǎn)品理財產(chǎn)品掛鉤黃金掛鉤黃金38 諾安全球黃金基金諾安全球黃金基金 于于2010年年11月月29日獲得中國證監(jiān)會的核準日獲得中國證監(jiān)會的核準39亂象之一：假黃金亂象之一：假黃金40 最

13、名不副實的金店最名不副實的金店41亂象之二：假黃金交易亂象之二：假黃金交易42目目 錄錄一、黃金基礎(chǔ)知識一、黃金基礎(chǔ)知識二、投資黃金的幾種途徑二、投資黃金的幾種途徑三、三、“招財金招財金”T+DT+D介紹介紹四、黃金四、黃金T+DT+D交易實務(wù)交易實務(wù)43 代理上海黃金交易所代理上海黃金交易所 1、黃金、黃金現(xiàn)貨交易現(xiàn)貨交易 2、黃金、黃金現(xiàn)貨延期交收（現(xiàn)貨延期交收（T+D） 上海黃金交易所的交易品種介紹上海黃金交易所的交易品種介紹 黃金黃金(Au)(Au)、白銀、白銀(Ag)(Ag)、鉑金、鉑金(Pt)(Pt)共共1111個品種個品種 黃金：黃金： Au100g Au100g 、Au99.9

14、5Au99.95、Au99.99Au99.99 Au(T+D) Au(T+D)、 Au(T+N1)Au(T+N1)、Au(T+N2)Au(T+N2) Au50gAu50g、 Au(T+5)Au(T+5) 白銀：白銀：Ag(T+D) Ag(T+D) 、 Ag99.9Ag99.9 鉑金：鉑金：Pt99.95Pt99.9545 現(xiàn)貨現(xiàn)貨 合約合約Au99.95 Au99.95 Au99.99 Au99.99 Au100g Au100g 交易單位交易單位10001000克克/ /手手 100100克克/ /手手 100100克克/ /手手 交割標準交割標準99.95%99.95%99.99%99.99

15、%99.99%99.99%3 3千克千克 1 1千克千克 100100克克 保證金保證金100%100%報價報價 0.010.01元元/ /克克 漲跌漲跌 30%30%現(xiàn)貨交易品種與費率表現(xiàn)貨交易品種與費率表現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)（現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)（T+DT+D）現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)的概念現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)的概念以保證金方式進行買賣，以保證金方式進行買賣，T+0操作，交易者可以選擇合約成交的當天交割，也可以延操作，交易者可以選擇合約成交的當天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求的一種現(xiàn)貨交易模式期交割，同時引入延期補償費機制來平抑供求的一種現(xiàn)貨交易模式AU（T+D）：黃金延期）：黃金延期

16、（4500045000元起元起) ) AG（T+D）：白銀延期）：白銀延期（1500元起元起)一些概念一些概念集合競價、保證金交易、持倉、開倉、平倉、交收申報、延期補償費、中立倉集合競價、保證金交易、持倉、開倉、平倉、交收申報、延期補償費、中立倉周一周一周二周二周三周三周四周四周五周五上午上午09:0009:0011:3011:3009:0009:0011:3011:3009:0009:0011:3011:3009:0009:0011:3011:3009:0009:0011:3011:30下午下午13:3013:3015:3015:3013:3013:3015:3015:3013:3013:3

17、015:3015:3013:3013:3015:3015:3013:3013:3015:3015:30晚上晚上21:0021:0002:3002:3021:0021:0002:3002:3021:0021:0002:3002:3021:0021:0002:3002:30上海黃金交易所的上海黃金交易所的交易時交易時間間 T+D T+D合約要素合約要素48交易品種：交易品種：AUAU（T+DT+D）、）、AGAG（T+DT+D）；）；交易渠道：交易渠道：招商網(wǎng)銀大眾版招商網(wǎng)銀大眾版/ /專業(yè)版專業(yè)版, ,電話銀行；電話銀行；交易報價：交易報價：黃金：人民幣元，精確到分，如黃金：人民幣元，精確到分，

18、如 313.08313.08元元/ /克克 白銀：人民幣元，精確到元，如白銀：人民幣元，精確到元，如 95809580元元/ /千克千克交易單位：交易單位：10001000克克交易保證金：交易保證金：黃金黃金15%15%，白銀，白銀17%17%漲跌停板：漲跌停板：7%7%交易手續(xù)費率：交易手續(xù)費率：交易金額的交易金額的0.14%(0.14%(普通客戶普通客戶) ) 交易金額的交易金額的0.12%(0.12%(貴賓客戶貴賓客戶) )（1 1）0 0： T+0T+0；（2 2）1 1： 最大持倉量最大持倉量=1=1噸噸（3 3）2 2： 雙向交易；雙向交易；（4 4）4 4： 夜市；夜市；（5 5

19、）7 7： 漲跌停板為漲跌停板為7%7% 7 7倍杠桿倍杠桿（保證金比例（保證金比例15%15%） 現(xiàn)貨延期（現(xiàn)貨延期（T+DT+D）規(guī)則）規(guī)則49現(xiàn)貨延期（現(xiàn)貨延期（T+DT+D）與期貨的區(qū)別）與期貨的區(qū)別 期貨交易的對象合約有到期日期貨交易的對象合約有到期日，如銅期貨合約CU1201表示交易的對象是銅2012年1月的價格，到了2012年1月，該合約必須交割，合約摘牌； 現(xiàn)貨延期（現(xiàn)貨延期（T+DT+D）交易沒有固定的交割日）交易沒有固定的交割日，可以選擇當天交割為現(xiàn)貨，也可以選擇之后的任何一天，所以理論上T+D交易可以無限期長期持有，前提是保證金余額充足。T+DT+D專業(yè)術(shù)語解析（一）專業(yè)

20、術(shù)語解析（一）開倉開倉：簽訂（現(xiàn)貨延期T+D）買賣合約：可以簽訂先買后賣先買后賣的合約，即買入開多倉；即買入開多倉；可以簽訂先賣后買先賣后買的合約，即賣出開空倉。即賣出開空倉。 平倉平倉：履行（現(xiàn)貨延期T+D）買賣合約：履行先買后賣的合約，即賣出平多倉；即賣出平多倉；履行先賣后買的合約，即買入平空倉。即買入平空倉。 手：手：在現(xiàn)貨延期（T+D）交易中，1手1000克T+DT+D專業(yè)術(shù)語解析（二）專業(yè)術(shù)語解析（二） 持倉量持倉量買賣方向未平合買賣方向未平合約的總和。約的總和。 倉差倉差今日的持倉量昨今日的持倉量昨日的持倉量日的持倉量 總量總量成交的總手數(shù)成交的總手數(shù) 注：國內(nèi)白銀Ag（T+D）的

21、持倉量從2009年的50萬手一路狂增到近期的250萬手，增長了400%.T+DT+D專業(yè)術(shù)語解析（三）專業(yè)術(shù)語解析（三）每日無負債結(jié)算存入存入1000010000元元買入買入10001000股萬科股股萬科股票，每股票，每股8 8元，元， 占用資金：占用資金：80008000元元剩余資金：剩余資金：20002000元元傳統(tǒng)傳統(tǒng)交易交易模式下模式下股價下跌或上漲對剩余資金無影響股價下跌或上漲對剩余資金無影響T+DT+D專業(yè)術(shù)語解析（三）專業(yè)術(shù)語解析（三）每日無負債結(jié)算存入存入1000010000元元買入買入10001000股萬科股股萬科股票，每股票，每股8 8元，元， 占用資金：占用資金：8000

22、8000元元如果萬科股票下跌到如果萬科股票下跌到7 7元，剩余元，剩余資金將減少資金將減少10001000元，只剩下：元，只剩下：10001000元元資金實時資金實時增減增減55目目 錄錄一、黃金基礎(chǔ)知識一、黃金基礎(chǔ)知識二、投資黃金的幾種途徑二、投資黃金的幾種途徑三、三、“招財金招財金”T+DT+D介紹介紹四、黃金四、黃金T+DT+D交易實務(wù)交易實務(wù)登陸界面（一）登陸界面（二）如何開戶？如何轉(zhuǎn)帳？“活期”“黃金專戶” 互轉(zhuǎn) 功能界面 業(yè)務(wù)功能業(yè)務(wù)功能 1、專戶狀況： 2、當天委托：當天委托明細查詢。 3、當天成交：當天成交明細查詢。 4、歷史委托：歷史委托明細查詢。 5、歷史成交：歷史成交明細查詢。如何開多倉，平多倉？如何開空倉，