2017高級會計實務考試講義

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上第五章企業(yè)風險管理【內容框架】1.企業(yè)風險管理概述 2.企業(yè)風險管理方法 3.企業(yè)風險管理體系及其建立 【考情分析】本章屬于比較重要的章節(jié)，是從原“企業(yè)內部控制”中單獨劃分出來的一章，大部分內容都是新增內容。對于企業(yè)風險管理的考核，在歷年考試中涉及的知識點主要是風險應對策略，該內容在2017年教材中進行了調整，但是，依然屬于本章的重點內容。學習本章時，應該重點掌握以下知識點：（一）企業(yè)風險及分類、企業(yè)風險管理的作用和構成要素；（二）企業(yè)風險管理的目標、主要特征和基本原則；（三）企業(yè)風險管理與其他管理體系的關系；（四）企業(yè)風險管理的流程和目標設定、事件識別、風險評估、風

2、險應對的具體方法；（五）危險性因素、控制性風險和機會風險各自的內容和管理措施。 第一節(jié)企業(yè)風險管理概述【知識點】風險及其分類 世界上唯一不變的，就是一切都在變化。定義企業(yè)風險是指未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響。一般用事件后果和發(fā)生可能性的組合來表達。特征一是風險與目標實現(xiàn)相關。目標不同，面臨的風險就不同；二是風險來自不確定性。變化會導致不確定性，不確定性可能帶來不利影響（風險），也可能帶來有利影響（機遇），如果能夠合理認識和有效管理企業(yè)風險，則有助于優(yōu)化企業(yè)資源配置，創(chuàng)造更大的價值。按照風險內容分類可以分為戰(zhàn)略風險、財務風險、市場風險、運營風險和法律風險等。 （1）本企業(yè)主要客戶、供

3、應商及競爭對手的有關情況戰(zhàn)略風險；主要客戶、主要供應商的信用情況市場風險。（2）本企業(yè)對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務流程或環(huán)節(jié)戰(zhàn)略風險；期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)運營風險。（3）因企業(yè)內、外部人員的道德風險致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務控制系統(tǒng)失靈運營風險；員工道德操守的遵從性法律風險。按照能否為企業(yè)帶來盈利等機會可以分為危險性因素、控制性風險（或不確定風險）和機會風險。（1）危險性因素是指只為企業(yè)帶來損失這一種可能性的風險； （2）控制性風險和機會風險則是指既有為企業(yè)帶來損失的可能性，也有為企業(yè)帶來盈利的可能性的風險。按照來源和范圍劃分可以分為外部風險和內部風險。（

4、1）外部風險包括法律風險、政治風險和經(jīng)濟風險； （2）內部風險，包括戰(zhàn)略風險、財務風險、經(jīng)營風險。與外部風險相比，內部風險源自企業(yè)自身的經(jīng)營業(yè)務，一般更容易識別和管理，并可以通過一定的手段來降低風險和控制風險。按照風險有效性劃分可以分為固有風險和剩余風險。（1）固有風險是不采取任何防范措施可能造成的損失；（2）剩余風險是采取了相應應對措施之后仍可能造成的損失程度。將風險控制在可承受范圍之內是指將剩余風險控制在可承受度之內。此外，按照作用的時間可將風險分為企業(yè)的短期、中期和長期風險。通常企業(yè)所面對的風險經(jīng)常是兼而有之的?！窘?jīng)典例題】建安公司是D省一家食品進出口集團公司旗下的子公司，主營業(yè)務是向A

5、地區(qū)生產(chǎn)和出口生豬。宏達公司是D省一家大型畜牧業(yè)企業(yè)集團，是中國目前最大的肉豬生產(chǎn)基地。該公司生產(chǎn)規(guī)模大，具有生豬經(jīng)營“原材料供給、生豬養(yǎng)殖、銷售”完整的產(chǎn)業(yè)鏈，技術力量雄厚，創(chuàng)新能力較強。但是，該公司沒有獲得向A地區(qū)出口配額許可權，其豬場也不是在商務部注冊的供A地區(qū)生豬定點豬場，而A地區(qū)市場的開發(fā)對宏達公司發(fā)展至關重要。在這樣的背景下，建安公司和宏達公司結成戰(zhàn)略聯(lián)盟成為雙方共同的意愿，雙方管理層就戰(zhàn)略聯(lián)盟事宜進行了協(xié)商和談判。建安公司對于實施戰(zhàn)略聯(lián)盟方案可能面臨的風險也進行了分析，認為戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在兩類風險：一類風險主要體現(xiàn)在由于雙方利益分配不均、管理協(xié)調不暢導致雙方戰(zhàn)略意圖

6、無法實現(xiàn)；另一類風險主要體現(xiàn)在生豬價格波動、生豬疾病疫情、生豬出口配額管理體系變化導致的風險。建安公司管理層認識到，必須建立風險預控機制，成立專門的風險管理委員會，以便對風險進行預測、識別和應對。要求：（1）簡述企業(yè)面臨的各項市場風險。（2）根據(jù)案例中建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在的兩類風險，分析其應該考慮的市場風險。答案解析（1）分析市場風險可以考慮以下幾個方面：產(chǎn)品或服務的價格及供需變化。能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩(wěn)定性和價格變化。主要客戶、主要供應商的信用情況。稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化。潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。（2）根據(jù)案例中

7、建安公司提出的戰(zhàn)略聯(lián)盟方案實施過程中可能存在的內部與外部兩類風險，其應該考慮的市場風險主要體現(xiàn)在上述三個方面。產(chǎn)品或服務的價格及供需變化?！吧i價格波動、生豬疾病疫情”，都可能帶來這一風險。主要供應商的信用情況?！坝捎陔p方利益分配不均、管理協(xié)調不暢導致雙方戰(zhàn)略意圖無法實現(xiàn)”可能對建安公司帶來其主要供應商宏達公司的信用風險。潛在競爭者帶來的風險。“生豬出口配額管理體系變化”可能帶來潛在競爭者的風險?！局R點】企業(yè)風險管理的作用與構成要素企業(yè)風險管理是一個過程，它由一個主體的董事會、管理層和其他人員實施，應用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響企業(yè)的潛在事件，并通過管理風險使不利因素控制

8、在該企業(yè)的可承受范圍之內，并為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供合理保證。一個定義七個理念一個正在進行并貫穿于整個企業(yè)的過程；受到企業(yè)各個層級人員的影響；戰(zhàn)略制定時得到應用；貫穿于企業(yè)的各個層級和單元，還包括采取企業(yè)層級的風險組合觀；目標是分析企業(yè)面對的不確定性，識別一旦發(fā)生將會影響企業(yè)的潛在事件，并把不利因素控制在可以承受的范圍之內；能夠向企業(yè)的管理層和董事會提供合理保證；力求實現(xiàn)一個或多個不同類型但相互交叉的目標。企業(yè)風險管理強調風險組合觀，目標是能夠從容應對所有風險，實施各種風險所帶來的綜合影響力的管理，幫助企業(yè)順利實現(xiàn)發(fā)展目標。因此，不能將企業(yè)風險管理僅僅看作一種新的或者不同的風險管理方法，而應看作是

9、能夠實現(xiàn)所有種類風險之間的緊密聯(lián)系的哲學。企業(yè)風險管理主要作用 協(xié)調企業(yè)可承受的風險容量與戰(zhàn)略（制定，設定，構建）增進風險應對決策（為防止運輸業(yè)務車輛損壞和人身傷害）抑減經(jīng)營意外和損失（購買火災保險） 識別和管理貫穿于企業(yè)的風險（要了解風險之間的關聯(lián)影響）提供對多重風險的整體應對（為管理風險提供整體解決方案）抓住機會（適應互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，及時開發(fā)電子商務平臺）改善資本調配（逐步培養(yǎng)新能源汽車用戶，尋找新的盈利點） 【經(jīng)典例題】甲公司是國內首屈一指的車用A產(chǎn)品生產(chǎn)銷售企業(yè)，其產(chǎn)品具有良好的耐高溫、黏附性和抗水性，以及微動磨損、橡膠相容、動態(tài)防銹性能。但市場上同類產(chǎn)品魚龍混雜，假冒偽劣產(chǎn)品因缺乏上述性

10、能降低了公司品牌的信譽和消費者的信任，嚴重影響了公司銷售業(yè)務。答案解析對甲公司而言，品牌的風險容量非常低，須設法將假冒偽劣產(chǎn)品對公司品牌的影響降至最低。在構建管理相關風險機制的過程中應該考慮可以承受的風險容量。【經(jīng)典例題】乙公司是一家能源企業(yè)，在成立之初就非常重視對危險化工品的安全性管理，從生產(chǎn)、儲運等環(huán)節(jié)設置嚴密的流程，將危險事件控制在最低（特大型事故20年發(fā)生一次）。為了符合國家排放的監(jiān)管要求 ，該企業(yè)制定了綠色低碳戰(zhàn)略，在污染物排放上加大投入，測量二氧化碳排放量，積累了很多節(jié)能減排的經(jīng)驗和技術。在目前國家越來越嚴格的監(jiān)管條件下，這些技術逐漸轉化為自主知識產(chǎn)權，可以在將來的碳排放交易中帶來

11、效益，促進提升公司品牌和市場份額。答案解析市場經(jīng)濟中，著眼于企業(yè)大局的風險管理方法優(yōu)勢非常明顯，但是，風險管理的復雜程度也隨之上升。起初，企業(yè)可能意識到某種新風險的存在及采取相應行動的必要性。此時，企業(yè)為了防止純粹風險（損失），必須采取較大的調整，在應對風險的過程中，企業(yè)通常會努力遵循相應的風險控制標準。之后，企業(yè)可能意識到風險中暗藏的機會，盡可能實現(xiàn)機會風險管理，從而獲得效益。因此，應避免過分專注于風險管理而忽視了某些抓住重要機會的決定，造成企業(yè)運營效率低下。注意：一般情況下，風險的復雜程度與風險的貢獻程度之間的關系可以用下圖表示?！局R點】企業(yè)風險管理的目標、特征、原則、要素企業(yè)風險管理的

12、目標在于使企業(yè)落實風險管理責任、加強對重大風險因素的識別及評估、提供對決策頗有價值的信息。（企業(yè)風險管理是實現(xiàn)目標的手段，并不是目標本身）企業(yè)風險管理主要特征 戰(zhàn)略性企業(yè)需要從戰(zhàn)略層面整合和管理風險，提高企業(yè)的核心競爭力。全員參與企業(yè)全面風險管理由企業(yè)治理層、管理層和所有員工參與。雙面性風險管理不僅防止損失，同時與價值管理共生。系統(tǒng)性涵蓋企業(yè)面臨的戰(zhàn)略、運營 、財務 、合規(guī)等所有風險類別，并加以綜合考慮。專業(yè)性利用定性或定量的方法從容應對各種風險。企業(yè)風險管理基本原則 匹配性。確定與企業(yè)的風險水平相匹配的風險管理行為。 融合性。風險管理行為應當滲透到企業(yè)的日常運營中，與其他經(jīng)營活動相融合，避免

13、風險管理游離于經(jīng)營活動之外。 綜合性。由于風險的多樣性和復雜性，需要采用綜合性的管理手段，風險評估、應對的管理手段呈多樣性。 動態(tài)性。風險是動態(tài)的，風險管理行為也應當是動態(tài)的，應通過監(jiān)控評價應對風險的突發(fā)以及變化。企業(yè)風險管理構成要素內部環(huán)境企業(yè)內部控制要素內部環(huán)境目標設定風險評估目標設定事件識別風險識別風險評估風險分析風險應對風險應對控制活動控制活動信息與溝通信息與溝通監(jiān)控評價內部監(jiān)督【知識點】企業(yè)風險管理與其他管理體系的關系企業(yè)風險管理與企業(yè)管理。企業(yè)風險管理貫穿于企業(yè)管理過程，但從屬于企業(yè)管理。具體來說，風險管理是在企業(yè)管理過程中植入風險管理的程序，從而保證目標的實現(xiàn)更加科學、合理。企業(yè)

14、風險管理與內部控制。與內部控制相比，全面風險管理所應對的是企業(yè)的所有風險，內部控制通常控制的是企業(yè)內部可控的風險。不同的風險應對策略對應不同的內部控制措施。內部控制與風險管理不是對立而是協(xié)調統(tǒng)一的整體。在我國內部控制規(guī)范體系下，加強內部控制是為了防范控制風險，促進企業(yè)發(fā)展目標的實現(xiàn)，而風險管理目標也是促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展目標，兩者都要求將風險控制在可承受的范圍以內。第二節(jié)企業(yè)風險管理方法企業(yè)風險管理流程：在內部環(huán)境的基礎上，企業(yè)風險管理流程分為目標設定事件識別風險評估風險應對風險監(jiān)控。【知識點】目標設定設定合理的目標才能保證企業(yè)成功經(jīng)營。目標設定是信息搜集、事件識別、風險評估的前提。企業(yè)應通過制定

15、程序使各項目標與企業(yè)的使命相協(xié)調，并且確保所選擇的具體目標及其所面臨的風險在企業(yè)愿意承受的風險水平（即風險容量）的范圍內，即目標設定環(huán)節(jié)應確定風險容量和容限。風險容量風險容量與企業(yè)董事會風險偏好和可承受的風險水平（風險容忍度）相關。風險偏好可以分為高中低三種、由董事會確定，一般用定性表示。企業(yè)可承受的風險水平應盡可能用定量表示。企業(yè)風險偏好一般應當處于企業(yè)的風險容量之內。風險容量反映了企業(yè)增長、風險和報酬之間可接受的平衡?！纠恳患夷茉垂救绻侵械蕊L險偏好，則會對進口的能源采取紙貨與期貨“數(shù)量相等、方向相反 ”的操作來對沖風險；如果為高風險偏好，則可能在能夠承擔的最大損失范圍內，建立一些頭寸

16、以買賣期貨等方式賺取更大的利潤。風險容限風險容限是相對于目標實現(xiàn)所能接受的偏離程度。計量風險容限有利于目標的實現(xiàn)和分析目標未能實現(xiàn)的原因。風險容限能夠被計量，而且通常采用與相關目標相同的單位來進行計量?！纠恳患铱爝f公司的目標是98%按時送達，可接受的時間偏離范圍是97%-100%；某培訓機構的培訓目標是90%的通過率，可接受的成績是至少75%；某客服部門希望員工在24小時之內答復所有的客戶投訴，但是，接受最多25%的投訴可以在24-36小時內得到答復?！局R點】事件識別事件識別是識別可能會對企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事件，并分別確定是否是機會或者會對企業(yè)成功實施戰(zhàn)略和實現(xiàn)目標的能力產(chǎn)生負面影響。帶來

17、負面影響的事件需要加以評估和應對，而對企業(yè)有利的機會則可以將其反饋到戰(zhàn)略和目標設定過程中去。事件識別要針對目標進行，充分考慮可能給企業(yè)帶來有利或不利影響的內部因素和外部因素，再在此基礎上考慮各項因素的重要性，從而進一步分析相關事件。外部因素經(jīng)濟、自然環(huán)境、政治、社會、技術、市場、產(chǎn)業(yè)、法律、信用、競爭對手等；內部因素基礎結構、人員、流程、信息系統(tǒng)技術能力、研發(fā)能力、財務狀況、企業(yè)聲譽、市場地位等。事件識別建立在廣泛的信息搜集基礎上，既要考慮已經(jīng)發(fā)生的，還要著眼未來。事件識別的應用技術包括調查問卷、風險組合清單、職能部門風險匯總、SWOT分析、高級研討會及頭腦風暴等。企業(yè)處于不同時期所進行的事件

18、識別的重點或關鍵因素是不同的。在多種情況下，多個事件可能影響一個目標的實現(xiàn)，通常使用魚骨圖或潛在事件分類圖表示?！局R點】風險評估風險評估是在事件識別的基礎上，進一步考慮潛在事件影響企業(yè)目標實現(xiàn)的程度，為風險應對策略提供支持。一般采用定性和定量相結合的方法，從發(fā)生的可能性和影響程度兩個方面對事件進行評估。風險評估方法 風險評估需要定性、定量以及定性與定量相結合的技術。定性技術包括列舉風險清單、風險評級和風險矩陣等方法。定量技術包括概率技術和非概率技術，概率技術包括風險“模型”（風險價值 、風險現(xiàn)金流量和風險收益）、損失分布 、事后檢驗等，非概率技術包括敏感性分析、情景分析、壓力測試、設定基準等

19、。風險價值（VAR） （Value at Risk） 是指正常波動下，在一定的概率水平下，某一投資組合在未來特定期間內，在給定的置信水平下面臨的最大可能損失。 損失分布 某些經(jīng)營或信用損失的分布估計使用統(tǒng)計學技術來計算給定置信度下的經(jīng)營風險導致的最大損失。 事后檢驗 企業(yè)通過使用歷史數(shù)據(jù)測算的風險事件發(fā)生的頻率及此類事件帶來的影響來驗證定性評估中對初始影響和概率的估計。 敏感分析 是指在合理的范圍內，通過改變輸入?yún)?shù)的數(shù)值來觀察并分析相應輸出結果的分析模式。 情景分析 是一種自上而下“如果那么”的分析方法，可以計量一個事件或事件組合對目標的影響。 壓力測試 是情景測試法的一種形式，是在極端情境

20、下，分析評估風險管理模型或內部控制流程的有效性，發(fā)現(xiàn)問題，制定改進措施，目的是防止出現(xiàn)重大損失事件。 設定基準 也稱標桿比較法，通過將本企業(yè)與同行業(yè)或同類型企業(yè)的某些領域的做法、指標結果等做定量的比較，來確定風險的重要性水平。 【經(jīng)典例題】甲公司為一家在上海證券交易所上市的國有大型集團企業(yè)，其所屬產(chǎn)業(yè)是國家“去產(chǎn)能”的重點行業(yè)之一。2016年初，甲公司風險管理與內部控制部門根據(jù)董事會要求，圍繞國家提出的“三去一降一補”重點任務，牽頭研究起草了2016年度風險管理與內部控制工作服務“三去一降一補”建議書。該建議書有關內容摘要如下：優(yōu)化籌資結構，合理降低杠桿。對融資業(yè)務的風險分析顯示：公司2015

21、年末的資產(chǎn)負債率（80%）明顯高于行業(yè)平均水平（65%），且面臨較大的短期償債壓力；如果繼續(xù)通過“借新還舊”等傳統(tǒng)方式融資，可能加劇償債壓力并帶來其他潛在風險，最終引發(fā)資金鏈斷裂。為了“去杠桿”，建議2016年度采用發(fā)行股票的方式彌補公司發(fā)展所需的資金缺口。要求：根據(jù)資料，指出甲公司針對融資業(yè)務采用了哪些定性與定量相結合的風險分析的具體方法；并根據(jù)企業(yè)內部控制基本規(guī)范及其配套指引的要求，指出發(fā)行股票應重點關注哪些風險。答案解析（1）甲公司針對融資業(yè)務采用的風險分析方法為：標桿比較法或：設定基準法和情景分析法。（2）發(fā)行股票應當重點關注的風險有：發(fā)行風險、市場風險、政策風險以及公司控制權風險。風

22、險評估描述 具體事件的風險地圖繪制：風險評估要對所列出的風險清單和風險評級分別分析發(fā)生的可能性和影響程度。 分析風險可能性。風險可能性分析遵循“大數(shù)法則”。 分析風險影響程度。 確定風險重要性水平，分別將風險可能性和影響程度， 在風險矩陣中表示。從企業(yè)整體角度風險評估描述。風險評估不僅要分析單一事件的可能性和影響程度，同時要關注事件之間的關系，考慮整個企業(yè)層面的組合風險，特別是各單元均未超過容忍度，但湊在一起超出整體風險容量的情況；當然，如果一個業(yè)務單元超過容忍度，但因與其他單元的抵消效應可以將風險降低到可以承受的范圍是可以接受的。【知識點】風險應對風險應對是在風險組合觀的基礎上，從企業(yè)整個范

23、圍和組合的角度去考慮。風險應對就是要保證通過對不利事件、有利事件的分析后，所選擇實施方案將剩余風險控制在期望的風險容量和風險容限以內。風險應對策略包括風險規(guī)避、風險承受、風險分擔和風險降低。企業(yè)選擇風險應對策略時應該考慮的因素：一是不同的擬應對方案對風險的可能性和影響程度，以及哪個應對方案對主體的風險容限相協(xié)調；二是不同擬應對方案的成本和效益；三是實現(xiàn)企業(yè)目標可能的機會。在考慮應對方案的時候，不同應對方案均需要考慮、計算各自的固有風險和剩余風險。風險承受 風險承受是指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果 。（1）企業(yè)因風險管理能力不足未能辨認出的風險只能承受。（2）對于辨認

24、出的風險，也可能由于以下幾種原因采取風險承受策略：缺乏能力進行主動管理，對這部分風險只能承受；沒有其他備選方案；從成本效益考慮，風險承受是最適宜的方案。（3）對企業(yè)的重大風險，不應采取風險承受的策略。風險規(guī)避 風險規(guī)避是指企業(yè)主動回避、停止或退出某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的承受者。（1）拒絕與信用等級低的交易對手交易；（2）外包某項對工人健康安全風險較高的業(yè)務；（3）設置網(wǎng)址訪問限制，禁止員工下載不安全的軟件 ；（4）禁止在金融市場做投機業(yè)務；（5）出售從事某一業(yè)務的子公司；（6）退出某一虧損且沒有發(fā)展前途的產(chǎn)品線；（7）停止向一個發(fā)生戰(zhàn)爭的國家開展業(yè)務。風險分擔 風險分擔是指

25、企業(yè)為避免承擔風險損失，有意識地將可能產(chǎn)生損失的活動或與損失有關的財務后果轉移給其他方的一種風險應對策略。（1）風險轉移指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方，企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。保險、風險證券化、合同約定風險轉移。（2）風險對沖指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是使這些風險的影響相互抵消。資產(chǎn)組合使用、多種外幣結算的使用、多種經(jīng)營戰(zhàn)略 、金融衍生品（套期保值、外匯遠期）等。風險降低 風險降低是指企業(yè)在權衡成本效益之后，采取適當?shù)目刂拼胧┙档惋L險或者減輕損失，將風險控制在風險承受

26、度之內的策略。（1）風險轉換是指企業(yè)通過戰(zhàn)略調整等手段將企業(yè)面臨的風險轉換成另一種風險，使得總體風險在一定程度上降低。 （2）風險補償是指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償，以期降低風險。（常規(guī)保險外設安全風險準備金） （3）風險控制是指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。（廠房生產(chǎn)車間內禁煙、合同簽訂符合法律要求） 【經(jīng)典例題】甲公司是一家軟件開發(fā)公司，軟件開發(fā)過程中存在很多風險，為此甲公司采取了一系列措施來應對風險，其中包括：（1）軟件開發(fā)需要大額資金，并且如果開發(fā)后市場反響不好，可能無法收回開發(fā)成本。甲公司在權衡

27、成本效益之后沒有采取任何措施防范這類風險；（2）針對完全陌生領域的項目購買保險，保險合同規(guī)定保險公司為預定的損失支付補償，作為交換，在合同開始時，該公司要向保險公司支付保險費。（3）企業(yè)需要一些設備，在配送的過程中可能因時間的延誤而影響軟件的開發(fā)進度，進而影響進入市場的時間，影響市場銷售，因此在與運輸企業(yè)簽訂的經(jīng)濟合同中明確，若因運輸方原因導致運輸時間延長，影響軟件的開發(fā)進度和市場銷售所造成的損失由運輸方承擔。要求：判斷各項措施所對應的風險應對策略。答案解析第一個措施是不采取任何措施來干預風險發(fā)生的可能性和影響，屬于風險承受的應對策略。第二個措施是將完全陌生領域的項目利用保險形式降低不確定性，

28、這屬于風險轉移中的保險。第三個措施是通過與運輸企業(yè)簽訂經(jīng)濟合同，規(guī)定在運輸時間延長影響軟件開發(fā)進度和市場銷售時，由運輸方承擔損失，屬于合同約定風險轉移。【經(jīng)典例題】金星有限責任公司是華北地區(qū)較大的一家房地產(chǎn)開發(fā)公司，近年來，其業(yè)務不斷擴大，范圍已涉足北上廣。2014年，公司取得了輝煌的成績。在取得成就的同時，公司管理層沒有忘記企業(yè)經(jīng)營過程中時刻存在的風險，因此，專門設立了風險管理職能部門。風險管理職能部門主要負責人賈某，對2014年及以前的經(jīng)營情況進行了分析，對公司的風險情形進行了歸納。要求：判斷下列各種情況下，賈某的建議屬于哪種風險應對策略，并簡要說明理由。（1）公司在開發(fā)房地產(chǎn)的過程中，要

29、與建筑商進行合作。與公司正常合作的建筑商共10家，經(jīng)查，有兩家管理較松懈，對建筑工人的操作規(guī)范要求不達標，同時，存在偷工減料的現(xiàn)象。公司與這兩家建筑商也進行過反復溝通，但效果不明顯。賈某建議拒絕與其合作。答案解析采取的風險應對策略是風險規(guī)避。風險規(guī)避是指企業(yè)主動回避、停止或退出某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的承受者。該公司合作的兩家建筑商人員管理、建筑質量存在問題，經(jīng)過反復溝通，但效果不明顯，將給企業(yè)帶來風險，拒絕與其合作（交易），以規(guī)避風險。（2）公司在房地產(chǎn)開發(fā)過程中，由于工作人員常常到施工現(xiàn)場，存在受到人身傷害的可能性，僅2014年，就有五名管理人員在施工現(xiàn)場受到不同程度的人

30、身傷害。因此，賈某建議為公司所有員工購買人身意外傷害險。答案解析采取的風險應對策略是風險轉移。風險轉移指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方，企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方移除后轉移到另一方。該公司的職員由于常到施工現(xiàn)場，經(jīng)常受到人身傷害，通過購買人身意外傷害險，將風險轉移給保險公司。（3）幾年以前，房地產(chǎn)公司采用的是開發(fā)前預售，解決了開發(fā)過程中早期的資金缺口。近年來，隨著國家調控的進行，開發(fā)時必須取得房屋預售許可證方可銷售，因此，公司時常面臨資金不足問題，賈某建議公司與銀行簽訂應急資本協(xié)議，在資金嚴重短缺時，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營。答案解

31、析采取的風險應對策略是風險補償。風險補償是指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償，以期降低風險。該公司由于資金經(jīng)營發(fā)生短缺，為了應付這種事件發(fā)生給公司帶來的風險，公司與銀行提前簽訂應急資本協(xié)議，當風險發(fā)生時，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營?！窘?jīng)典例題】甲公司基于風險評估的結果，預計品牌的風險敞口為市場份額的10%，決定采取以下應對措施，以進一步保護品牌和企業(yè)聲譽，不斷拓展市場份額，提升凈利水平。要求：判斷各項措施所對應的風險應對策略。（1）與車企開展技術和商務合作，在國內汽車OEM代加工市場占有率超過60%，從源頭保證了產(chǎn)品的品質和消費者權益，幫助消費者通過正規(guī)渠道購買品質有保障

32、的產(chǎn)品。公司還利用本集團內其他公司生產(chǎn)化工產(chǎn)品的優(yōu)勢，向汽車提供輕量化節(jié)能的原材料產(chǎn)品。答案解析甲公司采取的風險應對策略是風險轉換。（2）公司開發(fā)電子商務平臺，更好地為汽車行業(yè)客戶和消費者服務。公司將市場需求及時反饋給研發(fā)部門，將研發(fā)、銷售、財務、生產(chǎn)等部門共同組成項目小組，努力開拓高端產(chǎn)品，進入高利潤率領域。對員工進行電子商務培訓。答案解析甲公司采取的風險應對策略是風險轉換。（3）甲公司持續(xù)檢查HSE和IS09001體系的建設，力求非計劃停工降至最低，確保符合環(huán)保要求和質量標準，并作為社會責任報告的重要部分、提升自身品牌的信譽。開展上門服務等一系列廣告營銷活動，關注新用戶增量等營銷效果，設法

33、維持或拓展市場份額；開展全員目標成本管理，設法從源頭降低成本。答案解析甲公司采取的風險應對策略是風險控制。（4）為了規(guī)避美元貸款風險，提前償還美元債務借入歐元。答案解析甲公司采取的風險應對策略是風險對沖。風險監(jiān)控與評價通過持續(xù)的監(jiān)控活動、專門評價或兩者相結合完成。監(jiān)控的目標就是確保企業(yè)風險管理的運行持續(xù)有效。風險監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的重要缺陷向上級部門報告，重大缺陷應向公司管理層或董事會報告。【知識點】危險性因素、控制性風險和機會風險的管理在事件識別環(huán)節(jié)，可以按照事件僅能帶來損失或帶來機會或兩者兼而有之，將風險區(qū)分為危險性因素、控制性風險（或不確定風險）和機會風險，再進一步進行風險評估和應對。危險性因素管理 企業(yè)對危險性因素一般容忍度較低，應盡可能采取規(guī)避策略。按照事前、事中、事后控制，危險性因素管理的措施分為損失預防、損失管制及成本控制，以降低發(fā)生的可能性或影響程度。損失預防 提前采取措施，防止危險性因素發(fā)生 損失管