2022年湖南省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試題庫（含解析）

1、2022年湖南省基金從業(yè)資格私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫（含解析）一、單選題1.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金份額的轉(zhuǎn)讓的說法中，正確的是（）。投資者轉(zhuǎn)讓基金份額，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者投資者轉(zhuǎn)讓基金份額，基金份額受讓后投資者人數(shù)必須符合有關(guān)規(guī)定基金份額轉(zhuǎn)讓，必須在原投資者之間進(jìn)行A、B、C、D、答案：D解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)符合對單只基金的投資者人數(shù)的限制規(guī)定。2.股權(quán)投資基金主要的服務(wù)機構(gòu)不包括（）。A、基金財產(chǎn)保管機構(gòu)B、基金業(yè)協(xié)會C、基金銷售機構(gòu)D、律師事務(wù)所答案：B解析：股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)

2、的機構(gòu)，主要包括:基金財產(chǎn)保管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、基金份額登記機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。選項ACD正確。3.（）是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。A、公司型基金B(yǎng)、合伙型基金C、契約型基金D、信托型基金答案：A解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。4.（）是股權(quán)投資基金監(jiān)管制度的核心內(nèi)容之一。A、合格投資者B、股東成員C、法人代表D、管理人員答案：A解析：合格投資者制度是股權(quán)投資基金監(jiān)管制度的核心內(nèi)容之一

3、。5.合伙型基金中的（）對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。A、普通合伙人B、基金管理人C、有限合伙人D、投資人答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運作。6.對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應(yīng)當(dāng)為（）。A、合格投資者B、機構(gòu)投資者C、個人投資者D、以上三者均可答案：A解析：股權(quán)投資基金通常以非公開方式募集（私募），我國目前只能以非公開方式募集。對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的合格投資者。7.（）年，（）小企業(yè)投資法（

4、SmallBusinessInvestmentAct）的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑。A、1958；美國B、1936；美國C、1942；德國D、1973；德國答案：A解析：1958年，美國小企業(yè)投資法（SmallBusinessInvestmentAct）的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展的里程碑。8.對于凈利潤為負(fù)數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價值較低的企業(yè)，只適用于（）。A、市銷率倍數(shù)B、市凈率倍數(shù)C、市盈率倍數(shù)D、EVEBIT倍數(shù)答案：A解析：對于凈利潤為負(fù)數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)，且賬面價值較低的企業(yè)，只適用于市銷率倍數(shù)。9.以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)說法錯誤的是（）。A、制定行業(yè)

5、職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)B、提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動C、可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案D、只能對會員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解答案：D解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)

6、。（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責(zé)。10.(2017年)投資后項目跟蹤與監(jiān)控中，需要重點關(guān)注的管理事項包括（）。股東關(guān)系與公司治理情況高層管理人員盡職與異動情況重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題危機事件處理情況A、B、C、D、答案：D解析：項目跟蹤與監(jiān)控中需要重點關(guān)注的管理事項主要包括：公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。11.證券交易所每個交

7、易日的開市價格一般由（）形成。A、集合競價B、連續(xù)競價C、要約收購D、登記掛牌答案：A解析：證券交易所每個交易日的開市價格一般由集合競價形成，隨后進(jìn)入連續(xù)競價階段。12.并購基金在并購?fù)瓿珊蟮耐顿Y后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金的不同在于，它主要通過（）來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。A、清算B、重整C、投資D、管理答案：B解析：并購?fù)瓿珊?，并購基金的投資后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金也有很大區(qū)別，其主要是通過重整來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和價值提升。13.公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在（）基金的股東中按照實繳的出資比例分配A、有限責(zé)任公司型B、股份有限公司型C、契約公司型D、合伙制型答案：A解析：公

8、司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤在分配時，通常在有限責(zé)任公司型基金的股東中按照實繳的出資比例分配，或在股份有限公司型基金的股東中按照股東持有的股份比例分配。14.我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式不屬于的一項是（）A、公司型B、杠桿型C、合伙型D、信托（契約）型答案：B解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型。15.基金運行期間，如基金合同發(fā)生重大變化，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。A、5日B、5個工作日C、3個工作日D、3日答案：B解析：選項B正確：基金運行期間，如基金合同發(fā)生重大變化，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。16.股權(quán)投資

9、基金的政府監(jiān)管的特征不包括（）。A、監(jiān)管主體的法定性B、監(jiān)管權(quán)限的法定性C、監(jiān)管流程的法定性D、監(jiān)管活動的強制性答案：C解析：股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有法定性和強制性特征：監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性。與股權(quán)投資基金行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)明確規(guī)定了監(jiān)管機構(gòu)及其權(quán)限和職責(zé)，監(jiān)管機構(gòu)依法行使其職責(zé)；監(jiān)管活動具有強制性。有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強制性規(guī)范的性質(zhì)。17.下列說法錯誤的是（）。未來金融市場將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動股權(quán)投資基金的運作模式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機遇

10、我國股權(quán)投資基金行業(yè)將迎來持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的新階段A、B、C、D、答案：A解析：從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。股權(quán)投資基金的運作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機遇。隨著我國股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場化程度不斷提高，政府監(jiān)管和行業(yè)自律不斷規(guī)范，我國股權(quán)投資基金行業(yè)必將迎來持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的新階段。18.回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的（）目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。A、全部B、所有C、部分

11、D、全部或部分答案：D解析：回售權(quán)是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。19.公司型基金設(shè)立的步驟主要有（）I名稱預(yù)先核準(zhǔn)II申請設(shè)立登記III批準(zhǔn)設(shè)立IV領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：B解析：公司型基金的設(shè)立步驟：（1）名稱預(yù)先核準(zhǔn)（2）申請設(shè)立登記（3）領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。20.下列不是屬于創(chuàng)業(yè)投資基金的是（）A、不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后,創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在

12、此限B、僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的C、從事創(chuàng)業(yè)投資和自主創(chuàng)業(yè)D、名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點答案：C解析：在我國的分類體系中,符合下列全部條件時，屬于創(chuàng)業(yè)投資基金（l）僅從事創(chuàng)業(yè)投資及相關(guān)活動的（2）不投資在公開市場上市的企業(yè)，但是所投資未上市企業(yè)上市后,創(chuàng)業(yè)投資基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限（3）名稱和投資策略鮮明地體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)投資特點21.下列屬于在股權(quán)投資基金的募集期間，基金管理人與投資者互動的重點是（）。A、基金管理人開展投資者教育B、基金管理人召集基金年度會議C、基金管理人發(fā)布定期報告D、基金管理人反饋投資者的需求答案：A解析：在股權(quán)投資基金的募集期間，基金管理人與

13、投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置；基金管理人開展投資者教育；幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研；幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定。22.關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知中的“四五六條款”，其中“五”是表示（）。A、籌資額不少于5000萬美元B、凈收入不少于5000萬美元C、凈資產(chǎn)不少于5億元人民幣D、會計年度稅后利潤不少于5000萬元人民幣答案：A解析：我國企業(yè)選擇境外直接上市，需首先向中國證監(jiān)會提出申請。為保證上市公司質(zhì)量，中國證監(jiān)會對企業(yè)申請境外上市提出了較高的要求。中國證監(jiān)會關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知中的“四五六條款

14、”對申請境外直接上市企業(yè)的財務(wù)狀況提出了較為嚴(yán)格的要求，具體包括擬上市企業(yè)籌資用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策及國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項的規(guī)定，凈資產(chǎn)不少于4億元人民幣；過去一年稅后利潤不少于6000萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于5000萬美元；具有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)及較完善的內(nèi)部管理制度；有較穩(wěn)定的高級管理層及較高的管理水平。23.我國要求（）應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。A、基金代銷機構(gòu)B、基金代理機構(gòu)C、基金管理機構(gòu)D、基金服務(wù)機構(gòu)答案：A解析：我國要求代銷機構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會

15、員。知識點：募集方式24.下列基金托管人的職責(zé)包括（）。、安全保管基金財產(chǎn)、按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶、保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料、按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告A、B、C、D、答案：B解析：選項B正確：基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜

16、；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作，定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。25.政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的引導(dǎo)方式包括參股、（）、跟進(jìn)投資。A、融資擔(dān)保B、創(chuàng)業(yè)投資C、政策指導(dǎo)D、信用擔(dān)保答案：A解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的引導(dǎo)方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。26.反攤薄條款的目的是確保不會因公司以（）的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被（）從而投資被貶值。A、更低；轉(zhuǎn)化B、更低；稀釋C、更高；轉(zhuǎn)化D、更高；稀釋答案：B解析：反攤薄條款又稱反稀釋條款（Anti-dilution），是一種用來保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致

17、投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。27.(2017年)股份有限公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括（）。A、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機制健全，合法合規(guī)經(jīng)營B、有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)C、為國家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)D、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算答案：C解析：股份有限公司申請股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以

18、從有限責(zé)任公司成立之日起計算。（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。（3）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營。（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。28.從募集主體機構(gòu)的角度來看，股權(quán)投資基金的募集分為（）。公開募集自行募集委托募集非公開募集A、B、C、D、答案：B解析：從募集主體機構(gòu)的角度看，股權(quán)投資基金的募集可以分為自行募集和委托募集。所謂自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。委托募集則是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為尋找投資者并完成資金募集工作。知識點：募集的概念；29.股權(quán)投資基金

19、的收入主要來源于（）。A、所投資企業(yè)分配的紅利B、實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C、投資收益D、包括A和B答案：D解析：股權(quán)投資基金的收入主要來源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實現(xiàn)項目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。30.股權(quán)投資（）作為基金的出資人和基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。A、基金管理人B、基金投資者C、基金托管人D、基金所有者答案：B解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。31.有限合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照（）的約定辦理。A、合伙協(xié)議B、委托協(xié)議C、企業(yè)章程D、合伙企業(yè)法答案

20、：A解析：有限合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理。32.下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會的說法有誤的一項是（）。A、采用會員制B、從事營利性活動C、基金業(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員D、基金業(yè)協(xié)會有權(quán)依據(jù)會員大會的授權(quán)，對會員實施自律管理答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定?；饦I(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。知識點：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的性質(zhì)；33.(2017年)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括（）。業(yè)務(wù)法律風(fēng)險財務(wù)A、B、C

21、、D、答案：B解析：在盡職調(diào)查階段，投資方會對目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分。34.在投資階段，基金管理機構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括（）I開發(fā)與初審II簽署投資備忘錄III盡職調(diào)查IV簽訂投資協(xié)議V信息披露A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、III、IV、VD、II、III、IV、V答案：A解析：在投資階段，基金管理機構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)：這一階段主要包括項目開發(fā)與初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié).考點：股權(quán)投資基金運作流程35.以下有關(guān)股權(quán)投資母基金主要業(yè)務(wù)

22、的說法中，錯誤的是（）。A、一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者B、二級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資C、直接投資是指母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資D、直接投資是母基金的本源業(yè)務(wù)答案：D解析：一級投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級投資，一級投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。36.(2017年)在公司清算退出的過程中，下列關(guān)于公司剩余財產(chǎn)分配的說法中，錯誤的是（）。A、公司清償了全部公司債務(wù)之后方可在股東間進(jìn)行剩余財產(chǎn)分配B、如果沒有約定，則按股權(quán)比例進(jìn)行分配C、若對分配次序

23、沒有約定，優(yōu)先將剩余財產(chǎn)在股權(quán)投資基金的股東間進(jìn)行分配D、清算組負(fù)責(zé)進(jìn)行公司剩余財產(chǎn)的分配答案：C解析：（教材P155）公司清償了全部公司債務(wù)之后，如果公司財產(chǎn)還有剩余的，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭敭a(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東。故C項說法錯誤，符合題意。37.公司型基金的收入中，符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免稅收入。A、利息收入B、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入C、提供勞務(wù)收入D、股息、紅利等權(quán)益性投資收益答案：D解析：對公司型基金而言，“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入”、“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為主要收入來源，當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時，還可能存在利息收入。三類收入中，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益

24、為免稅收入，可以在計算應(yīng)納稅所得額時減除。38.成本法包括（）。賬面價值法平均成本法重置成本法收益現(xiàn)值法A、B、C、D、答案：A解析：成本法包括賬面價值法和重置成本法。39.(2017年)QFLP針對的是（）。A、股權(quán)投資基金B(yǎng)、證券投資基金C、共同基金D、并購基金答案：A解析：QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，針對的是股權(quán)投資基金。QFII針對的是證券投資基金。40.關(guān)于股權(quán)投資基金清算退出的流程和方法，下列說法正確的是（）。A、公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)在人民法院監(jiān)督下完成清算事務(wù)B、清算期間公司不得開展新的經(jīng)營活動，公司清算組無權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)

25、務(wù)C、對于未到期的公司債權(quán)，清算組應(yīng)強制要求債務(wù)人提前清償D、公司清償了全部公司債務(wù)之后，如果公司財產(chǎn)還有剩余的，清算組才能夠?qū)⒐臼Ｓ嘭敭a(chǎn)分配給包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的股東答案：D解析：A項，若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。B項，清算期間，公司不得開展新的經(jīng)營活動，但是公司清算組為了清算的目的，有權(quán)處理公司尚未了結(jié)的業(yè)務(wù)。C項，清算組應(yīng)當(dāng)及時向公司債務(wù)人要求清償已經(jīng)到期的公司債權(quán)。對于未到期的公司債權(quán)，應(yīng)當(dāng)盡可能要求債務(wù)人提前清償，如果債務(wù)人不同意提前清償?shù)?，清算組可以通過轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法實現(xiàn)債權(quán)

26、清收。41.募集機構(gòu)不得通過下列（）媒介渠道推介股權(quán)投資基金設(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體A、B、C、D、答案：B解析：募集機構(gòu)不得通過下列媒介渠道推介股權(quán)投資基金：公開出版資料；面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；海報、戶外廣告；電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體；公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通信媒介；法律、行政法規(guī)、

27、中國證監(jiān)會規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。42.投資者關(guān)系管理是連接（）和投資者的橋梁。A、基金托管人B、基金管理人C、基金銷售機構(gòu)D、基金業(yè)協(xié)會答案：B解析：投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁。43.下列不屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款的是（）。A、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金B(yǎng)、通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳C、承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報D、未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的答案：D解析：向社會公眾即社會不特定對象吸收資金屬于非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款

28、；未向社會公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對特定對象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。44.會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守的原則，下列不屬于的一項是（）。A、獨立B、客觀C、平等D、公正答案：C解析：會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨立、客觀、公正的原則。45.基金路演期工作準(zhǔn)備包括：（）.分發(fā)私募備忘錄.準(zhǔn)備募集推介資料.準(zhǔn)備基金條款書.舉行線下定向路演活動?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：基金路演期工作準(zhǔn)備：分發(fā)私募備忘錄、準(zhǔn)備募集推介資料、準(zhǔn)備基金條款書、舉行線下定向路演活動46.我國股權(quán)投資基金發(fā)展經(jīng)過哪幾個歷史階段（）。、探索與起步階段、快速發(fā)展階段、多元化發(fā)展階段、

29、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段A、B、C、D、答案：C解析：我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段：（1）探索與起步階段（19852004年）；（2）快速發(fā)展階段（2005-2012年）；（3）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）47.股權(quán)投資基金的管理通常會從（）方面提出要求.管理人身份標(biāo)識.專業(yè)化運營要求.注冊資本.辦公場所.內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)?A、.B、.C、.D、.答案：C解析：股權(quán)投資基金的管理從規(guī)范性要求看,通常會在管理人身份標(biāo)識、專業(yè)化運營要求、注冊資本、辦公場所、高管及從業(yè)人員資格、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度、關(guān)聯(lián)機構(gòu)和分支機構(gòu)的管理等方面提出要求。48.股權(quán)投資基金投資者是（）。

30、A、持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險B、基金的出資人C、基金財產(chǎn)的所有者D、以上都是答案：D解析：股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人，基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。49.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金解散事由，下列表述錯誤的一項是（）。A、全體投資項目到期退出B、合伙協(xié)議約定的解散事由出現(xiàn)C、部分合伙人決定解散D、合伙協(xié)議約定的經(jīng)營期限屆滿，合伙人不愿繼續(xù)經(jīng)營答案：C解析：一般地，合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散：合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)期屆滿且合伙人決定不再經(jīng)營的；全部投資項目到期退出的；全體合伙人決定解散的；法律、行政法規(guī)及合伙協(xié)議約

31、定的其他解散事由。50.股權(quán)投資基金通常與社會各界有著廣泛的聯(lián)系。憑借這種深厚的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，可以為被投資企業(yè)（）。、尋找供應(yīng)商和產(chǎn)品經(jīng)銷商、聘請管理咨詢公司、聘用合適的高級管理人才、聘用合適的核心技術(shù)人才A、B、C、D、答案：D解析：選項D符合題意：投資機構(gòu)與社會各界有著廣泛的聯(lián)系，憑借這種關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，投資機構(gòu)往往能夠為被投資企業(yè)帶來許多人才專家資源，并將其融入企業(yè)之中，成為企業(yè)的競爭優(yōu)勢，包括幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、日常經(jīng)營中的供應(yīng)商和經(jīng)銷商、業(yè)務(wù)合作方、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、管理咨詢公司、專家顧問等。51.有關(guān)我國股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展趨勢，以下說法錯誤的是（）。A、金融市

32、場將逐步由直接融資為主轉(zhuǎn)向間接融資為主B、未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動C、股權(quán)投資基金的運作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機遇D、隨著我國股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場化程度不斷提高，該行業(yè)必將迎來持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展的新階段答案：A解析：從發(fā)展趨勢來看，未來我國經(jīng)濟的增長將由過去的要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動，與此相適應(yīng)，金融市場也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。52.影響股權(quán)投資基金組織形式選擇的因素不包括（）。A、法律B、監(jiān)管C、董事長聲譽D、稅負(fù)答案：C解析：影響股權(quán)投資基金組織形式的因素眾多，主要包括法律、監(jiān)管、業(yè)務(wù)適應(yīng)度、基金稅負(fù)和基金投資

33、者稅負(fù)等。53.財務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括（）。會計政策與會計估計財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料財務(wù)比率分析納稅分析A、B、C、D、答案：D解析：此題暫無解析54.創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采?。ǎ?。A、參股性投資B、控股性投資C、多點投資D、定點投資答案：A解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的投資方式通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。55.注重基金機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管的（）原則。A、審慎監(jiān)管原則B、適度監(jiān)管原則C、高效監(jiān)管原則D、依法監(jiān)管的原則答案：A解析：基金監(jiān)管遵循審慎監(jiān)管原則，是指基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管

34、行為時，注重基金機構(gòu)的償付能力和風(fēng)險防控，以確保基金運行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。56.根據(jù)合伙企業(yè)法的規(guī)定，以下不屬于合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的是（）。A、合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點B、合伙目的和合伙經(jīng)營范圍C、合伙人的姓名或者名稱、住所D、盈利目標(biāo)答案：D解析：根據(jù)合伙企業(yè)法的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營場所的地點；合伙目的和合伙經(jīng)營范圍；合伙人的姓名或者名稱、住所；合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限；利潤分配、虧損分擔(dān)方式；合伙事務(wù)的執(zhí)行；入伙與退伙；爭議解決辦法；合伙企業(yè)的解散與清算；違約責(zé)任。知識點：基金合同57.信托（契約）型基金的參與主體主要為

35、（）?；鹜顿Y者基金管理人基金托管人?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。58.公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向（）辦理注冊登記手續(xù)。A、法院管理機關(guān)B、工商行政管理機關(guān)C、稅務(wù)局管理機關(guān)D、國家資源管理機關(guān)答案：B解析：公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商行政管理機關(guān)辦理注冊登記手續(xù)。59.基金管理人需要對基金投資者投向基金的資金與財產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)主要包括（）。恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉充分溝通，客觀描述嚴(yán)格保密建立安全保障制度A、B、C、D、答案：C解析：基金管理人需要對基金投資者投向基金的資金與財產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)

36、主要包括以下方面：恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉；充分溝通，客觀描述；嚴(yán)格保密；建立安全保障制度。60.股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，應(yīng)由（）為私募基金管理人辦理登記手續(xù)。A、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B、中國證券監(jiān)督管理委員會C、中國證券業(yè)協(xié)會D、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會答案：A解析：基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，主要通過基金業(yè)協(xié)會的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺提交相關(guān)材料或信息。知識點：登記與備案的方式；61.下列不屬于股權(quán)投資基金募集階段基金管理人與投資人互動的重點是（）。A、基金管理人召集基金年度會議B、幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研C、幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定

37、D、基金管理人開展投資者教育答案：A解析：股權(quán)投資基金募集期間，基金管理人與投資人互動的重點有：基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置；基金管理人開展投資者教育；幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研；幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定。62.依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金是（）。A、人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、外幣股權(quán)投資基金D、創(chuàng)業(yè)投資基金答案：A解析：人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。63.(2016年)股權(quán)投資基金財產(chǎn)清算小組的職責(zé)不

38、包括（）。A、基金財產(chǎn)的變現(xiàn)和分配B、基金財產(chǎn)的保管C、基金財產(chǎn)的估價D、基金財產(chǎn)的投資答案：D解析：私募基金財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)私募基金財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。私募基金財產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。64.以下關(guān)于公司型股權(quán)投資基金說法正確的是（）A、公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者并不是公司股東B、公司型股權(quán)投資的投資者，不享有股東權(quán)力C、我國公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式D、公司型股權(quán)投資的投資者,以其自有資產(chǎn)和投資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任答案：C解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額

39、為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實體。知識點：公司型基金的概念65.(2017年)下列行為中，基金業(yè)協(xié)會不會將管理人列入異常機構(gòu)對外公示的是（）。A、基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達(dá)2次的B、已登記的基金管理人因違反企業(yè)信息公示暫行條例相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的C、基金管理人首次未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)的D、已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的答案：C解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單并對外

40、公示：（1）基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送、更新義務(wù)累計2次的。（2）已登記的基金管理人因違反企業(yè)信息公示暫行條例相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示務(wù)單的。（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告的。66.不同于一般的投資者，合格投資者往往（）。資本更雄厚風(fēng)險識別能力強風(fēng)險承受能力強專業(yè)知識更為豐富A、B、C、D、答案：C解析：不同于一般的投資者，合格投資者往往資本更為雄厚、風(fēng)險識別與承受能力，更強、專業(yè)知識更為豐富，對基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強的篩選、判斷及監(jiān)督能力。在此基礎(chǔ)上，輔以向投資者報告基金運作信息的制度，才能較好地保護(hù)基

41、金投資者。67.(2017年)股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績的，一般應(yīng)當(dāng)遵循（）原則?；鸷贤焉б欢螘r間，如6個月以上應(yīng)登載完整的業(yè)績記錄如基金存續(xù)期間較長，可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績，如近5年完整的業(yè)績記錄如基金存續(xù)期間較長，可以不登載歷史業(yè)績A、I、B、C、D、答案：A解析：股權(quán)投資基金宣傳推介材料可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績，股權(quán)投資基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績的，一般應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）基金合同已生效一段時間，如6個月以上。（2）應(yīng)登載完整的業(yè)績記錄。（3）如基金存續(xù)期間較長，可登載近幾年的完整、連續(xù)業(yè)績，如近5年完整的業(yè)績

42、記錄。68.新增合伙人需經(jīng)訂立入伙協(xié)議，且經(jīng)全體合伙人（）同意（合伙協(xié)議另有約定的除外）方可。A、12B、13C、全部D、23答案：C解析：新增合伙人需經(jīng)訂立入伙協(xié)議，且經(jīng)全體合伙人一致同意（合伙協(xié)議另有約定的除外）方可。69.基金募集期間，宣傳推介材料中不用向投資者披露的信息是（）A、基金管理人最近一年的誠信情況說明B、基金估值政策C、程序和定價模式D、基金的申購與贖冋安排答案：A解析：基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料中向投資者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投資信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定價模式；基金合同的主要條款；基金的申購與贖冋安排；基金管理人最近三年

43、的誠信情況說明；其他事項知識點：信息披露管理70.股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有（）。依法監(jiān)管原則高效監(jiān)管原則適度監(jiān)管原則審慎監(jiān)管原則A、B、C、D、答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管活動中，應(yīng)始終遵循的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則。股權(quán)投資基金作為基金的一種類型，既應(yīng)當(dāng)遵循基金共性的監(jiān)管原則，也應(yīng)該結(jié)合股權(quán)投資基金的內(nèi)在特點，有適應(yīng)其自身特點的監(jiān)管原則。1依法監(jiān)管原則。2高效監(jiān)管原則。3適度監(jiān)管原則。4審慎監(jiān)管原則。5分類監(jiān)管原則。知識點：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機構(gòu)；71.在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國

44、務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過（）個交易日，案情復(fù)雜的，可以延長十五個交易日。A、五B、十C、十五D、二十答案：C解析：在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長十五個交易日。72.常見的競業(yè)禁止主要包括（）。個人競業(yè)禁止企業(yè)競業(yè)禁止法定競業(yè)禁止約定競業(yè)禁止A、B、C、D、答案：D解析：常見的競業(yè)禁止主要有約定競業(yè)禁止和法定競業(yè)禁止兩種形式。73.基金業(yè)協(xié)會采用（）A、公司制B、會員制C、獨立制D

45、、合伙制答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會采用會員制，其中證券投資基金管理人、基金托管人必須加入基金業(yè)協(xié)會成為會員，股權(quán)投資基金管理人、基金服務(wù)機構(gòu)是否加入基金業(yè)協(xié)會由其自行決定。74.雖然狹義上的股權(quán)投資基金特指并購?fù)顿Y基金，但由于后來的并購?fù)顿Y基金管理機構(gòu)往往也兼做（），加之市場上還出現(xiàn)了主要從事定向增發(fā)股票投資的股權(quán)投資基金、不動產(chǎn)投資基金等新的股權(quán)投資基金品種，因此，股權(quán)投資基金的概念也從狹義發(fā)展到了廣義。A、債券投資B、基金投資C、股票投資D、創(chuàng)業(yè)投資答案：D解析：雖然狹義上的股權(quán)投資基金特指并購?fù)顿Y基金，但由于后來的并購?fù)顿Y基金管理機構(gòu)往往也兼做創(chuàng)業(yè)投資，加之市場上還出現(xiàn)了主要從事定向增發(fā)股

46、票投資的股權(quán)投資基金、不動產(chǎn)投資基金等新的股權(quán)投資基金品種，因此，股權(quán)投資基金的概念也從狹義發(fā)展到了廣義。75.人民幣基金和外幣基金的主要區(qū)別是（）。投資幣種不同投資者地位不同設(shè)立區(qū)域不同投資對象不同A、B、C、D、答案：C解析：人民幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對“中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)”進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金指的是依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對“中國境內(nèi)的企業(yè)”進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。76.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中，（）。A、承諾最低收益B、通過自媒體向不特定對象宣傳推介C、通過報刊、電臺、

47、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介D、可以登載該股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在宣傳推介過程中不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。77.(2016年)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。A、高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通B、及時、準(zhǔn)確

48、地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通C、及時、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通D、及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通答案：B解析：根據(jù)私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引第六條，信息與溝通要素是指，及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。78.管理人應(yīng)當(dāng)指定（）高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機構(gòu)經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。A、至少1名B、至少2名C、2名D、1名答案：A解析：選

49、項A正確：管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機構(gòu)經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。79.在披露形式上，要求遵循法原則，不屬于的一項是（）。A、易得性原則B、易解性原則C、規(guī)范性原則D、風(fēng)險揭示原則答案：D解析：在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。80.公司型股權(quán)投資基金實行（）A、注冊資本認(rèn)繳制B、承諾認(rèn)繳資本制C、注冊資本實繳制D、承諾實繳資本制答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金實行注冊資本認(rèn)繳制。81.信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人III基金托管人IV證券業(yè)協(xié)會V銀保監(jiān)會A、I、II、IVB、

50、I、II、VC、I、II、IIID、II、III、V答案：C解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。82.合伙型基金的設(shè)立步驟包括（）。、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、基金檔案備份A、B、C、D、答案：B解析：公司型基金與合伙型基金均由工商登記機構(gòu)進(jìn)行管理，因而設(shè)立步驟相同，分別為：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。83.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）。A、3B、5C、8D、10答案：B解析：我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，無論買人或者賣出，股票（含A、B股票）在一個交易日內(nèi)交易價格相對

51、上一個交易日收市價格的漲跌幅不得超過10其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5。84.股權(quán)投資基金進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是成功的（）。A、項目收集B、投資決策C、投資后管理D、項目退出答案：D解析：股權(quán)投資基金的項目退出是整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實現(xiàn)項目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。85.信托（契約）型股權(quán)投資基金的收益分配原則由（）在基金合同中約定。基金管理人基金托管人基金投資者其他合同當(dāng)事人A、B、C、D、答案：C解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的收益分配原則由基金管理人、基金投資者及其他合同當(dāng)事人（若有）在基金合同中約定。除基金合同另有約定外，每份基金份額應(yīng)

52、具有同等的合法權(quán)益。86.政府引導(dǎo)基金特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。A、種子期、起步期B、成長期、成熟期C、起步期、發(fā)展期D、發(fā)展期、成熟期答案：A解析：政府引導(dǎo)基金特別是通過鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。87.創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括（）各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)。早期中期過渡期后期A、B、C、D、答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。

53、知識點：創(chuàng)業(yè)投資的概念，創(chuàng)業(yè)投資基金的定義和運作特點；88.自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為（）。A、自由現(xiàn)金流量（FCF=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）B、自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）C、自由現(xiàn)金流量（FCF=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）D、自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）答案：B解析：自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加），故選項B正確。89.（）采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運作。A、合伙型股權(quán)投資基金B(yǎng)、公司型股權(quán)投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、契約型投資基金答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金采用有限合伙企業(yè)的組織形式，投資者作為合伙人參與投資，依法享有合伙企業(yè)財產(chǎn)權(quán)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運作。90.下列關(guān)于內(nèi)部收益率（IRR）的說法中，錯誤的是（）。A、IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值B、通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率C、