第2章信用2012

1、 第二章第二章 信用信用 信用與金融信用與金融它們是與商品貨幣經(jīng)濟(jì)緊密相聯(lián)的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇。信用信用產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，金融金融則是在資本主義條件下，信用經(jīng)濟(jì)得到了相當(dāng)程度的發(fā)展，貨幣借貸已成為信用的主要形式的條件下誕生的。 一、一、信用的含義與特征 1、信用的含義 v 經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用有其特定的含義，專門(mén)指借貸行為，它包括商品的賒欠買(mǎi)賣(mài)與貨幣的借貸。v 信用是以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。 任何信用交易都涉及兩個(gè)當(dāng)事人： 債權(quán)人和債務(wù)人。信用的本質(zhì)是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。2 2、信用的特征、信用的特征（1）信用不是一般的借貸行為，是以償還本金和支付利息為條件的（2）信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式 。

2、 信用關(guān)系是通過(guò)一系列的借貸償還支付過(guò)程實(shí)現(xiàn)的。 v 信用不是一般的借貸行為，是以償還信用不是一般的借貸行為，是以償還和支付利息為條件的。和支付利息為條件的。v 信用關(guān)系不是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，買(mǎi)賣(mài)關(guān)系是信用關(guān)系不是買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，買(mǎi)賣(mài)關(guān)系是一手交錢(qián)，一手交貨，錢(qián)貨兩清，不存在一手交錢(qián)，一手交貨，錢(qián)貨兩清，不存在時(shí)間間隔。而信用是價(jià)值在不同時(shí)間的相時(shí)間間隔。而信用是價(jià)值在不同時(shí)間的相向運(yùn)動(dòng)。向運(yùn)動(dòng)。v 信用要借助于信用工具來(lái)建立和轉(zhuǎn)移信用要借助于信用工具來(lái)建立和轉(zhuǎn)移信用關(guān)系。信用關(guān)系。 信用的三因素是債權(quán)債務(wù)關(guān)系時(shí)間的間隔信用工具 2.信用產(chǎn)生于商品流通，但又不局限于商品流通l商品的賒購(gòu)賒銷l貨幣的借貸二、信

3、用標(biāo)準(zhǔn)二、信用標(biāo)準(zhǔn)表明債務(wù)人在未來(lái)支付意愿表明債務(wù)人在未來(lái)支付意愿和能力和能力5C5C品德、能力、資本、現(xiàn)金、抵押品德、能力、資本、現(xiàn)金、抵押品品三、信用的功能三、信用的功能1、促進(jìn)社會(huì)資源再分配、促進(jìn)社會(huì)資源再分配2、創(chuàng)造信用流通工具、創(chuàng)造信用流通工具3、節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用、節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用4、調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì) 第第2節(jié)節(jié) 高利貸信用與現(xiàn)代信用高利貸信用與現(xiàn)代信用 一、高利貸信用的特征一、高利貸信用的特征 1、高利貸信用高利貸信用是以高額利息為基本特征的借貸活動(dòng)，是生息資本最古老的形式。高利貸的突出特征：利率極高非生產(chǎn)性 怎樣看高利貸信用的產(chǎn)生？怎樣看高利貸信用的產(chǎn)生？為什么今天還存

4、在高利貸信用？為什么今天還存在高利貸信用？ 2 2、高利貸的作用、高利貸的作用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展既有積極的作用，也有消極的作用。二、借貸資本運(yùn)動(dòng)是現(xiàn)代信用的主要表現(xiàn)形式 借貸資本運(yùn)動(dòng)是資本主義信用的主要表現(xiàn)形式。 資本主義信用活動(dòng)成為推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展的有力杠桿。 三、信用體系的建立和健全三、信用體系的建立和健全信用是現(xiàn)代金融的基石信用是現(xiàn)代金融的基石現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì) 在一個(gè)現(xiàn)代國(guó)家的經(jīng)濟(jì)生在一個(gè)現(xiàn)代國(guó)家的經(jīng)濟(jì)生活中，信用制度是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)活中，信用制度是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)。濟(jì)運(yùn)行的基礎(chǔ)。 市場(chǎng)化程度越高，對(duì)社會(huì)市場(chǎng)化程度越高，對(duì)社會(huì)信用體系的發(fā)育程度的要求也信用體系的發(fā)育程度的要

5、求也越高。越高。第二節(jié)第二節(jié) 信用的形式信用的形式一、商業(yè)信用（一、商業(yè)信用（commercial creditcommercial credit） 1、含義v商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷或預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。v商業(yè)信用是企業(yè)間的直接信用。v商業(yè)信用內(nèi)涵了兩種同時(shí)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)關(guān)系：買(mǎi)賣(mài)關(guān)系和借貸關(guān)系。v商業(yè)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的信用形式2 2、商業(yè)信用的特點(diǎn)、商業(yè)信用的特點(diǎn)最基本的特點(diǎn)就是與特定的商品交易最基本的特點(diǎn)就是與特定的商品交易緊密地聯(lián)系在一起。緊密地聯(lián)系在一起。 商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)人都是從事生產(chǎn)、流通活動(dòng)的企業(yè)，所交易的商品是用于生

6、產(chǎn)或流通的目的；商業(yè)信用中的商品資本的價(jià)值形態(tài)并未脫離產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過(guò)程；商業(yè)信用的規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)是一致的；商業(yè)信用是解決買(mǎi)方或賣(mài)方企業(yè)流通手段不足最便利的方式。3 3、商業(yè)信用的局限性、商業(yè)信用的局限性v 成立受制于企業(yè)的信用能力v 規(guī)模受限于企業(yè)現(xiàn)有資本的數(shù)量v 信用期限受到限制v 其授信對(duì)象有嚴(yán)格限制二、銀行信用 1.含義 銀行信用是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為媒介、以貨幣為對(duì)象向其他單位或個(gè)人提供的信用。 2.特點(diǎn)三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用1 1國(guó)家信用的含義和種類國(guó)家信用的含義和種類（1 1）含義）含義國(guó)家信用國(guó)家信用是國(guó)家作為主體而形成的是國(guó)家作為主體而形成的借貸行為借貸行為 在現(xiàn)代

7、社會(huì)中，國(guó)家信用是國(guó)家借在現(xiàn)代社會(huì)中，國(guó)家信用是國(guó)家借助于舉債向社會(huì)公眾籌集資金的一助于舉債向社會(huì)公眾籌集資金的一種信用形式種信用形式 從國(guó)內(nèi)籌款稱為從國(guó)內(nèi)籌款稱為內(nèi)債內(nèi)債 從國(guó)外籌款稱為從國(guó)外籌款稱為外債外債（2）國(guó)家信用的種類國(guó)家信用的種類 中央政府信用地方政府信用 政府擔(dān)保債券信用 國(guó)家信用收入（國(guó)內(nèi)信用收入和國(guó)家信用收入（國(guó)內(nèi)信用收入和國(guó)際信用收入）國(guó)際信用收入）國(guó)家信用支出（是財(cái)政資金的國(guó)家信用支出（是財(cái)政資金的各種有償使用。各種有償使用。它主要集中在政府投資支出方面。）它主要集中在政府投資支出方面。）國(guó)家信用工具國(guó)家信用工具：A中央政府債券（國(guó)家債券） 短期國(guó)家債券稱為國(guó)庫(kù)券國(guó)庫(kù)券

8、。 中長(zhǎng)期國(guó)家債券稱為公債公債。B政府機(jī)構(gòu)債券C地方政府債券（市政債券）2國(guó)家信用的作用 （1）國(guó)家信用的最主要作用是彌補(bǔ)財(cái)政赤字，平衡財(cái)政收支，從而緩解貨幣流通，保持物價(jià)穩(wěn)定。彌補(bǔ)財(cái)政赤字方法：發(fā)行貨幣 動(dòng)用歷年財(cái)政結(jié)余 向銀行透支舉借內(nèi)債舉借外債增加稅收2009年預(yù)算赤字為9500億元2010年預(yù)算赤字為10500億元（2）滿足經(jīng)濟(jì)建設(shè)對(duì)財(cái)政資金的需要，提高財(cái)政資金的使用效率效率 (3) 調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行（4）國(guó)家信用的支出產(chǎn)生的“擠出效應(yīng)”3國(guó)家信用與銀行信用的關(guān)系國(guó)家信用與銀行信用的關(guān)系國(guó)家信用與銀行信用的關(guān)系最密切 4、國(guó)家信用的管理、國(guó)家信用的管理 國(guó)際上通常用兩個(gè)指標(biāo)來(lái)評(píng)價(jià)一國(guó)財(cái)

9、政風(fēng)險(xiǎn)：一個(gè)是赤字占GDP比重，即赤字率不超過(guò)3；另一個(gè)是國(guó)債余額占GDP比重，即負(fù)債率不超過(guò)60。主權(quán)國(guó)家過(guò)度舉債主權(quán)國(guó)家過(guò)度舉債 2009 年世界GDP 總量78.36 萬(wàn)億美元，主權(quán)負(fù)債總量36 萬(wàn)億美元，全球負(fù)債率達(dá)45.94%。中央財(cái)政赤字占的比重2010年:2.5%2011年:2%左右截至2010年末，中國(guó)中央財(cái)政國(guó)債余額為67526.91億元GDP總量：近40萬(wàn)億元主權(quán)債務(wù)是指一國(guó)以自己的主權(quán)為擔(dān)保向外，不管是向國(guó)際貨幣基金組織還是向世界銀行或者向其他國(guó)家所借的債務(wù)。一旦這個(gè)國(guó)家的主權(quán)信用出現(xiàn)危機(jī)，不能及時(shí)履行對(duì)外債務(wù)償付義務(wù)，這個(gè)國(guó)家就面臨著主權(quán)債務(wù)危機(jī)。主權(quán)債務(wù)違約主權(quán)債務(wù)違

10、約:當(dāng)一國(guó)不能償付其主 權(quán)債務(wù)時(shí)發(fā)生的違約。 傳統(tǒng)的主權(quán)違約的解決方式傳統(tǒng)的主權(quán)違約的解決方式： 違約國(guó)家向世界銀行或者是IMF等借款（緊急援助）； 與債券國(guó)就債務(wù)利率、 還債時(shí)間和本金進(jìn)行商討（債務(wù)重組）。四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用1 1、消費(fèi)信用的定義與形式、消費(fèi)信用的定義與形式消費(fèi)信用消費(fèi)信用是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人提供的、用以滿足其消費(fèi)需求的信用。消費(fèi)信用的形式多種多樣賒銷，特別是分期付款信用卡消費(fèi)者貸款 2 2、消費(fèi)信用的作用、消費(fèi)信用的作用（1）消費(fèi)信用促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)刺激生產(chǎn)提高消費(fèi)效用促進(jìn)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)刺激內(nèi)需（2）消費(fèi)信用的過(guò)度發(fā)展會(huì)增加經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性 五、民間信用五、民間信用1、民間信用的含義與形式（1）一般稱個(gè)人信用，是居民之間的借貸活動(dòng)。（2）民間信用的形式：）民間信用的形式：p私人之間直接的貨幣借貸，具有偶發(fā)性和還本不付息的特征。p私人之間通過(guò)中介進(jìn)行的間接的貨幣借貸，具有經(jīng)常性、融資性和還本付息的信用特征。p以一定組織程序的貨幣“合會(huì)”、“標(biāo)會(huì)” “搭會(huì)”等進(jìn)行的貨幣借貸。p以實(shí)物為抵押的“典當(dāng)”形式的貨幣借貸。具體又分應(yīng)急典當(dāng)、投資典當(dāng)、融資典當(dāng)幾種。 2、民間信用的特點(diǎn)：、民間信用的特點(diǎn)：_借貸對(duì)