Bhjrlja精算師考試科目精解

1、Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep.- ShakespeareA. 微積分（分?jǐn)?shù)比例約為60）1. 函數(shù)、極限、連續(xù)2. 一元函數(shù)微積分3. 多元函數(shù)微積分4. 級(jí)數(shù)5. 常微分方程B. 線性代數(shù)（分?jǐn)?shù)比例約為30）1. 行列式2. 矩陣3. 線性方程組4. 向量空間5. 特征值和特征向量6. 二次型

2、C. 運(yùn)籌學(xué)（分?jǐn)?shù)比例約為10）1. 線性規(guī)劃2. 整數(shù)規(guī)劃3. 動(dòng)態(tài)規(guī)劃考試內(nèi)容和要求：A. 概率論（分?jǐn)?shù)比例約為50）1. 概率的計(jì)算、條件概率、全概公式和貝葉斯公式2. 隨機(jī)變量的數(shù)字特征，特征函數(shù)；3. 聯(lián)合分布律、邊際分布函數(shù)及邊際概率密度的計(jì)算4. 大數(shù)定律及其應(yīng)用5. 條件期望和條件方差6. 混合型隨機(jī)變量的分布函數(shù)、期望和方差等B. 數(shù)理統(tǒng)計(jì)（分?jǐn)?shù)比例約為35）1. 統(tǒng)計(jì)量及其分布2. 參數(shù)估計(jì)3. 假設(shè)檢驗(yàn)4. 方差分析5. 列聯(lián)分析C. 應(yīng)用統(tǒng)計(jì)（分?jǐn)?shù)比例約為15）1. 回歸分析2. 時(shí)間序列分析(移動(dòng)平滑，指數(shù)平滑法及ARIMA模型)考試內(nèi)容和要求：1. 利息及利率（分?jǐn)?shù)

3、比例：6%-15%）2. 年金（分?jǐn)?shù)比例：15%-25%）3. 收益率（分?jǐn)?shù)比例：15%-25%）4. 債務(wù)償還（分?jǐn)?shù)比例：15%-25%）5. 債券與其他證券（分?jǐn)?shù)比例：15-25%）6. 利息理論的應(yīng)用（分?jǐn)?shù)比例：6%-15%）考試內(nèi)容和要求：考生應(yīng)掌握生命表、純保費(fèi)（躉繳、均衡）、責(zé)任準(zhǔn)備金（均衡、修正）、總保費(fèi)、多元生命函數(shù)、多元風(fēng)險(xiǎn)模型等主要內(nèi)容。能夠熟練運(yùn)用精算現(xiàn)值的概念以及平衡原理計(jì)算純保費(fèi)、年金和責(zé)任準(zhǔn)備金。理解純保費(fèi)與總保費(fèi)的影響因素的差別。對(duì)于多元生命函數(shù)和多元風(fēng)險(xiǎn)模型，能夠熟練運(yùn)用精算現(xiàn)值的概念以及平衡原理計(jì)算純保費(fèi)和年金。初步了解養(yǎng)老金計(jì)劃的精算方法。A. 生存分布和生

4、命表（分?jǐn)?shù)比例約為10）1. 各種生存分布及其特征，例如：密度函數(shù)、死亡力和矩2. 剩余壽命變量和的矩3. 生命表的結(jié)構(gòu)及其度量指標(biāo)，如，4. 關(guān)于分?jǐn)?shù)年齡的假設(shè)B. 躉繳純保費(fèi)（分?jǐn)?shù)比例約為20）1. 精算現(xiàn)值2. 離散型與連續(xù)型的各種壽險(xiǎn)模型及其純保費(fèi)的計(jì)算3. 現(xiàn)值變量的方差4. 在死亡均勻假設(shè)下離散型與連續(xù)型純保費(fèi)的關(guān)系5. 離散型與連續(xù)型的各種生存年金模型及其純保費(fèi)的計(jì)算6. 現(xiàn)值隨機(jī)變量的方差7. 特殊的兩種生存年金a. 完全期末年金b. 比例期初年金8. 壽險(xiǎn)與生存年金純保費(fèi)的遞推關(guān)系9. 壽險(xiǎn)純保費(fèi)與生存年金純保費(fèi)的關(guān)系C. 均衡純保費(fèi)（分?jǐn)?shù)比例約為20）1. 平衡原理2. 各

5、種壽險(xiǎn)模型（完全離散、完全連續(xù)、半連續(xù)、每年繳次）的年繳純保費(fèi)3. 虧損變量的方差4. 特殊的兩種壽險(xiǎn)模型a. 保費(fèi)可部分返還的壽險(xiǎn)（對(duì)應(yīng)的純保費(fèi)稱為比例保費(fèi)）b. 累積增額受益的壽險(xiǎn)5. 均衡純保費(fèi)與躉繳純保費(fèi)間的一些基本關(guān)系式D. 均衡純保費(fèi)的責(zé)任準(zhǔn)備金（分?jǐn)?shù)比例約為20）1. 平衡原理與責(zé)任準(zhǔn)備金的出現(xiàn)2. 各種壽險(xiǎn)模型（完全離散、完全連續(xù)、半連續(xù)、每年繳次）的責(zé)任準(zhǔn)備金3. 虧損變量的方差4. 責(zé)任準(zhǔn)備金通常的四種計(jì)算方法5. 比例責(zé)任準(zhǔn)備金6. 責(zé)任準(zhǔn)備金的遞歸關(guān)系7. 分?jǐn)?shù)期責(zé)任準(zhǔn)備金8. 責(zé)任準(zhǔn)備金的一種分解（或計(jì)算）方式：虧損按各保單年度分?jǐn)侲. 總保費(fèi)與修正準(zhǔn)備金（分?jǐn)?shù)比例約

6、為5）1. 包括費(fèi)用的保險(xiǎn)模型2. 廣義的平衡原理3. 總保費(fèi)的計(jì)算4. 兩種表示：分級(jí)費(fèi)率法、保單費(fèi)附加法5. 總保費(fèi)準(zhǔn)備金6. 各種修正準(zhǔn)備金7. 各種準(zhǔn)備金對(duì)預(yù)期盈余的影響F. 多元生命函數(shù)（分?jǐn)?shù)比例約為10）1. 連生狀況和最后生存狀況2. 連續(xù)型和離散型未來存在時(shí)間變量的分布3. 躉繳純保費(fèi)4. 一些特殊年金的精算現(xiàn)值5. 考慮死亡順序的躉繳純保費(fèi)6. 特殊假設(shè)下躉繳純保費(fèi)的計(jì)算G. 多元風(fēng)險(xiǎn)模型（分?jǐn)?shù)比例約為10）1. 存在時(shí)間與終止原因的聯(lián)合分布與邊際分布2. 養(yǎng)老金計(jì)劃中的服務(wù)表（Service Table）的結(jié)構(gòu)與示例3. 躉繳純保費(fèi)4. 單重風(fēng)險(xiǎn)表5. 多元風(fēng)險(xiǎn)表的構(gòu)造H.

7、 養(yǎng)老金計(jì)劃（分?jǐn)?shù)比例約為5）1. 養(yǎng)老金計(jì)劃的基本概念與函數(shù)2. 捐納金的精算現(xiàn)值3. 年老退休給付的精算現(xiàn)值考試內(nèi)容和要求：考生應(yīng)深入理解與掌握保險(xiǎn)中基本的風(fēng)險(xiǎn)模型： 短期個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)模型、 短期聚合風(fēng)險(xiǎn)模型、長期聚合風(fēng)險(xiǎn)模型，以及這些模型的相關(guān)性質(zhì)；掌握效用函數(shù)與期望效用原理，并將期望效用原理運(yùn)用于保險(xiǎn)定價(jià)；掌握隨機(jī)模擬的基本方法。A保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)模型：（分?jǐn)?shù)比例約為70%左右）1 短期個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)模型：?jiǎn)蝹€(gè)保單的理賠分布，獨(dú)立和分布的計(jì)算，矩母函數(shù)，中心極限定理的應(yīng)用。2 短期聚合風(fēng)險(xiǎn)模型：理賠次數(shù)和理賠額的分布，理賠總量模型，復(fù)合泊松分布及其性質(zhì)，聚合理賠量的近似模型。3 長期聚合風(fēng)險(xiǎn)模型：連續(xù)時(shí)

8、間與離散時(shí)間的盈余模型，理賠過程，破產(chǎn)概率，調(diào)節(jié)系數(shù)，再保險(xiǎn)和團(tuán)體保險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)模型及其性質(zhì)。B 效用理論及其在保險(xiǎn)中的應(yīng)用：（分?jǐn)?shù)比例約為20%左右）1 效用與期望效用原理，效用函數(shù)與風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。2 效用原理與保險(xiǎn)定價(jià)。3 效用原理的應(yīng)用。C 隨機(jī)模擬的基本方法：（分?jǐn)?shù)比例約為10%左右）均勻分布隨機(jī)數(shù)與偽隨機(jī)數(shù)，隨機(jī)數(shù)的產(chǎn)生方法，離散隨機(jī)變量與連續(xù)隨機(jī)變量的模擬，隨機(jī)模擬的應(yīng)用?？荚噧?nèi)容和要求：A. 生存模型及其應(yīng)用（分?jǐn)?shù)比例約為35）1. 生存模型及其性質(zhì)2. 生命表3. 完整樣本數(shù)據(jù)情況下表格生存模型的估計(jì)4. 非完整樣本數(shù)據(jù)情況下表格生存模型的估計(jì)5. 參數(shù)生存模型的估計(jì)6. 大樣本數(shù)據(jù)

9、下年齡的處理及暴露數(shù)的計(jì)算B. 人口統(tǒng)計(jì)（分?jǐn)?shù)比例約為30）1. 數(shù)據(jù)來源及誤差分析2. 死亡和生育測(cè)度3. 人口模型4. 人口規(guī)劃及人口普查應(yīng)用C. 修勻法（分?jǐn)?shù)比例約為35）1. 修勻法概述2. 表格數(shù)據(jù)修勻3. 參數(shù)修勻4. 二維修勻5. 中國人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表考試內(nèi)容和要求：A. 壽險(xiǎn)基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例：25%50%）1. 壽險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)2. 壽險(xiǎn)和年金的種類a. 壽險(xiǎn)業(yè)的影響因素及產(chǎn)品概況b. 傳統(tǒng)壽險(xiǎn)c. 現(xiàn)代壽險(xiǎn)d. 壽險(xiǎn)附加條款e. 年金3. 壽險(xiǎn)核保a. 核保的基本概念b. 核保實(shí)務(wù)4. 壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)a. 再保險(xiǎn)概況b. 比例再保險(xiǎn)c. 非比例再保險(xiǎn)5. 壽險(xiǎn)投資、財(cái)務(wù)、利源及營銷

10、管理基本內(nèi)容a. 投資管理b. 財(cái)務(wù)管理c. 財(cái)務(wù)報(bào)告d. 利源管理e. 壽險(xiǎn)營銷管理6. 保單現(xiàn)金價(jià)值與紅利a. 保單現(xiàn)金價(jià)值b. 保單選擇權(quán)c. 資產(chǎn)份額d. 保單紅利e. 精算假設(shè)對(duì)準(zhǔn)備金的影響7. 特殊年金與保險(xiǎn)a. 特殊形式的年金b. 家庭收入保險(xiǎn)c. 退休收入保單d. 變額保險(xiǎn)產(chǎn)品e. 可變計(jì)劃產(chǎn)品f. 個(gè)人壽險(xiǎn)中的殘疾給付B. 定價(jià)（分?jǐn)?shù)比例：15%30%）1. 保險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)知識(shí)a. 定價(jià)的基本概念b. 定價(jià)的各種假設(shè)2. 資產(chǎn)份額定價(jià)方法a. 資產(chǎn)份額定價(jià)法的含義b. 資產(chǎn)份額法的基本公式c. 各種因素對(duì)現(xiàn)金流的影響d. 保費(fèi)的調(diào)整3. 資產(chǎn)份額法進(jìn)一步的分析、變化及應(yīng)用a.

11、 資產(chǎn)份額法的改良b. 利潤變動(dòng)c. 資產(chǎn)份額法的其他應(yīng)用C. 評(píng)估（分?jǐn)?shù)比例：15%30%）1. 掌握準(zhǔn)備金和評(píng)估的概念及應(yīng)用a. 準(zhǔn)備金的基本概念b. 評(píng)估類型與基本要求c. 準(zhǔn)備金方法及其基礎(chǔ)d. 準(zhǔn)備金方法在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用2. 掌握傳統(tǒng)壽險(xiǎn)進(jìn)行負(fù)債評(píng)估的概念及應(yīng)用a. 利率敏感型壽險(xiǎn)的評(píng)估b. 年金評(píng)估c. 變額保險(xiǎn)的評(píng)估3. 了解現(xiàn)代壽險(xiǎn)的負(fù)債評(píng)估的方法及應(yīng)用4. 了解評(píng)估的進(jìn)一步應(yīng)用a. 混合準(zhǔn)備金b. 現(xiàn)金流動(dòng)檢驗(yàn)D. 養(yǎng)老金與團(tuán)體保險(xiǎn)（分?jǐn)?shù)比例：15%30%）1. 養(yǎng)老金計(jì)劃的基本概念和精算成本法a. 養(yǎng)老金計(jì)劃的基本概念b. 精算成本因素c. 給付分配的精算成本法d. 成本分配

12、的精算成本法2. 養(yǎng)老金數(shù)理及實(shí)例a. 遞增成本的個(gè)體成本法b. 均衡成本的個(gè)體成本法c. 聚合成本法3. 掌握?qǐng)F(tuán)體保險(xiǎn)的概念、保費(fèi)和賠款準(zhǔn)備金的計(jì)算方法a. 團(tuán)體保險(xiǎn)概況b. 團(tuán)體保險(xiǎn)賠付成本估計(jì)c. 毛保費(fèi)計(jì)算d. 賠款準(zhǔn)備金考試內(nèi)容和要求：要求考生掌握非壽險(xiǎn)精算的主要內(nèi)容，包括損失分布模型、費(fèi)率與產(chǎn)品定價(jià)（包括經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率）、責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估和再保險(xiǎn)模型。A. 損失分布基礎(chǔ)1風(fēng)險(xiǎn)的基本概念以及保險(xiǎn)精算基礎(chǔ)2損失分布的一般擬和方法3損失分布的貝葉斯方法B. 費(fèi)率厘訂1 費(fèi)率厘訂與保險(xiǎn)定價(jià)2 理論保費(fèi)3 費(fèi)率厘訂的方法與實(shí)例C. 經(jīng)驗(yàn)估費(fèi)1 信度理論2 貝葉斯方法在經(jīng)驗(yàn)估費(fèi)方法中的應(yīng)用3 無賠款優(yōu)

13、待模型D. 準(zhǔn)備金1 鏈梯法2 每案賠付額法3 準(zhǔn)備金進(jìn)展法4 修正IBNR法E. 再保險(xiǎn)1 再保險(xiǎn)的種類及其數(shù)理模型2 自留額分析3 最優(yōu)再保險(xiǎn)考試內(nèi)容和要求：本課程包含經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)三方面的內(nèi)容。A 經(jīng)濟(jì)學(xué)（分?jǐn)?shù)比例：40%）。經(jīng)濟(jì)學(xué)部分包括微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)部分。1. 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（分?jǐn)?shù)比例：25%）考生在掌握微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理的基礎(chǔ)上，能夠通過建立模型的方法了解經(jīng)濟(jì)事件的結(jié)構(gòu)并對(duì)基本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行分析；增加對(duì)市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)決策行為的理解。a. 供給和需求理論，市場(chǎng)均衡價(jià)格理論b. 消費(fèi)者行為理論c. 生產(chǎn)者（廠商）行為理論d. 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)理論：完全競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、壟斷競(jìng)爭(zhēng)和寡頭

14、壟斷e. 要素價(jià)格和收入分配理論f. 一般均衡理論g. 福利經(jīng)濟(jì)學(xué)（政府作用）2. 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)（分?jǐn)?shù)比例：15%）考生在掌握宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理的基礎(chǔ)上，熟悉重要的經(jīng)濟(jì)模型、假設(shè)和政策，了解它們與經(jīng)濟(jì)周期和商業(yè)周期的相互關(guān)系。a. 國民收入的核算、循環(huán)和決定；b. 凱恩斯的均衡模型；c. 財(cái)政政策；d. 開放的宏觀經(jīng)濟(jì)模型；e. 宏觀經(jīng)濟(jì)的行為基礎(chǔ)；f. 經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)周期理論；e. 通貨膨脹和失業(yè)。B金融學(xué)（分?jǐn)?shù)比例：40%）金融學(xué)部分包括金融理論和金融實(shí)務(wù)中的基本概念和主要應(yīng)用?？忌鷳?yīng)掌握金融理論和金融實(shí)務(wù)中的基本概念和主要內(nèi)容。掌握貨幣、風(fēng)險(xiǎn)與收益和金融資產(chǎn)定價(jià)的基本概念和原理，熟悉主要的

15、金融工具的概念與特點(diǎn)，以及金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)的組織形態(tài)和基本性能，了解基本的金融調(diào)節(jié)政策。 1. 貨幣理論：貨幣的基本定義，貨幣的職能，貨幣制度2. 利率與風(fēng)險(xiǎn)收益：利息與利率，利率的作用，風(fēng)險(xiǎn)與收益3. 金融市場(chǎng)：金融市場(chǎng)概述，貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，現(xiàn)代金融市場(chǎng)理論， 國際金融市場(chǎng)4. 金融機(jī)構(gòu)：金融機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)述，商業(yè)銀行，中央銀行，投資銀行，保險(xiǎn)公司， 投資基金， 其他金融機(jī)構(gòu)5. 金融工具：金融資產(chǎn)定價(jià)的基本原理，政府債券，企業(yè)證券，衍生產(chǎn)品6. 貨幣供求理論：貨幣需求理論和分析，貨幣供給理論和分析，貨幣供求的均衡分析7. 金融調(diào)節(jié)政策和手段：貨幣政策調(diào)控理論，金融監(jiān)管C 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例：

16、20%）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)包括公司（特別是金融機(jī)構(gòu)）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本內(nèi)容。考生應(yīng)掌握公司（特別是金融機(jī)構(gòu)）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本理論和財(cái)務(wù)報(bào)告制度的主要內(nèi)容，熟悉資產(chǎn)和負(fù)債以及所有者權(quán)益的主要內(nèi)容和基本的會(huì)計(jì)處理方法，了解財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)特殊業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)處理，以及合并會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息披露和財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容。1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本理論：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的概念，會(huì)計(jì)原則，會(huì)計(jì)循環(huán)2財(cái)務(wù)報(bào)告制度：資產(chǎn)負(fù)債表，利潤表，現(xiàn)金流量表3資產(chǎn)：現(xiàn)金，存貨，投資，固定資產(chǎn)，其他資產(chǎn)4負(fù)債與所有者權(quán)益：負(fù)債的基本概念和內(nèi)容，稅的分析，租賃，所有者權(quán)益的性質(zhì)、構(gòu)成，公司治理結(jié)構(gòu)與所有者權(quán)益5特殊業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)處理：外幣業(yè)務(wù)，衍生工具6合并會(huì)計(jì)報(bào)

17、表7財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息披露8財(cái)務(wù)報(bào)告分析011保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理考試時(shí)間：4小時(shí)考試形式：客觀判斷題和主觀問答題考試內(nèi)容和要求：本課程包括財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)、資本管理、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)控制和戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理五個(gè)方面。通過該課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)掌握有關(guān)財(cái)務(wù)管理的系統(tǒng)理論，熟悉國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)內(nèi)容，并能運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的方法對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)和建議。同時(shí)，能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)公司經(jīng)營管理中的財(cái)務(wù)決策提供建議。在掌握保險(xiǎn)公司償付能力管理、保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用、保險(xiǎn)公司利潤來源分析和分配及保險(xiǎn)公司內(nèi)涵價(jià)值分析的基礎(chǔ)上，能夠建立系統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制和管理模式，并能綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)、精算評(píng)估方法進(jìn)行管理決策支持。A. 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)總體上理

18、解保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略意義，掌握不同保險(xiǎn)公司組織形式下的財(cái)務(wù)控制體系，以及保險(xiǎn)公司償付能力管理的理念與實(shí)務(wù)。1. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)a. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理基本概念b. 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理所面臨的監(jiān)管環(huán)境c. 保險(xiǎn)公司戰(zhàn)略管理2. 公司組織形式a. 各類公司組織形式及其優(yōu)缺點(diǎn)b. 保險(xiǎn)公司組織形式及其特點(diǎn)c. 激勵(lì)計(jì)劃與考評(píng)3. 保險(xiǎn)公司償付能力管理a. 償付能力的概念b. 保險(xiǎn)公司償付能力管理的目的c. 最低償付能力要求. 概念. 影響最低償付能力的風(fēng)險(xiǎn)因素. 各種風(fēng)險(xiǎn)的定義、影響因素及控制方法. 針對(duì)資產(chǎn)的各種償付能力管理措施. 針對(duì)負(fù)債的各種償付能力管理措施d. 其他的償付能力管理措施e

19、. 國際上典型的幾種監(jiān)管體系、監(jiān)管措施以及對(duì)我國的借鑒意義. 美國償付能力管理體系. 英國償付能力管理體系. 澳大利亞償付能力管理體系B. 資本管理掌握保險(xiǎn)公司的資本成本和資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)，并能夠根據(jù)公司的具體情況評(píng)估不同的融資方式，掌握保險(xiǎn)公司利潤的來源以及投資的理論和應(yīng)用。同時(shí)，掌握證券、金融市場(chǎng)和金融中介及策略風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容。1. 資本成本和資本結(jié)構(gòu)a. 不同組織形式保險(xiǎn)公司的資本成本及資本結(jié)構(gòu)的區(qū)別b. 資本市場(chǎng)分類、特征及其對(duì)投資者的影響c. 平均資本成本d. 產(chǎn)品定價(jià)回報(bào)率、股東權(quán)益回報(bào)率以及公司價(jià)值的關(guān)系e. 資本分配方案f. 杠桿原理2. 籌資a. 籌資的原因和動(dòng)機(jī)b. 籌資

20、方式及籌資渠道的必要步驟c. 股票籌資的適用對(duì)象、適用目的以及適用條件d. 股票籌資的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)e. 相互保險(xiǎn)公司股份化的理由、方法和成本f. 保險(xiǎn)負(fù)債與資產(chǎn)證券化的相關(guān)內(nèi)容g. 保險(xiǎn)期權(quán)以及巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券的原理以及保單貸款證券化的作用3. 利潤形成及分配a. 保險(xiǎn)公司利潤來源及利潤的相關(guān)概念b. 利潤分配的相關(guān)法律規(guī)定c. 壽險(xiǎn)公司利潤來源分析的方法d. 股份制保險(xiǎn)公司的股利政策4. 投資a. 保險(xiǎn)公司投資概念、特殊性、分類、投資渠道b. 保險(xiǎn)公司投資的原則及要求、策略c. 持期和凸性的運(yùn)用d. 保險(xiǎn)公司投資決策的流程、投資方案的未來現(xiàn)金流及其折現(xiàn)值的估算與應(yīng)用e. 金融資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估方法、投資

21、風(fēng)險(xiǎn)管理方法、項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)分析方法5. 用VaR對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行長期資本管理C. 財(cái)務(wù)分析考生應(yīng)了解保險(xiǎn)公司收入和負(fù)債的特點(diǎn)及相關(guān)的財(cái)務(wù)處理，負(fù)債公允價(jià)值的相關(guān)知識(shí)和財(cái)務(wù)報(bào)告體系。熟悉國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）與法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（SAP）的差異，各準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)表體系。能夠根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)，并運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)及各種財(cái)務(wù)分析方法來判斷和分析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況。此外，考生還應(yīng)清楚保險(xiǎn)公司信用評(píng)級(jí)體系及開展信用評(píng)級(jí)的相關(guān)內(nèi)容。1. 收入、負(fù)債a. 保險(xiǎn)公司收入及負(fù)債的特點(diǎn)b. 法定準(zhǔn)備金及income-based準(zhǔn)備金體系下收入、費(fèi)用的財(cái)務(wù)處理c. 保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)的公允價(jià)值評(píng)估的概

22、念和應(yīng)用2. 財(cái)務(wù)報(bào)告、財(cái)務(wù)指標(biāo)a. 國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)架構(gòu)b. IASB的目標(biāo)、應(yīng)循程序c. 國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則和解釋公告的適用范圍和權(quán)威性d. 公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）與法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（SAP）及其差異e. GAAP、SAP下及國內(nèi)保險(xiǎn)公司現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系f. 財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)g. 財(cái)務(wù)報(bào)告的總體要求h. 財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu)和內(nèi)容i. 財(cái)務(wù)報(bào)表的基本假設(shè)、質(zhì)量特征j. 財(cái)務(wù)報(bào)表的要素及組成、確認(rèn)和計(jì)量k. 保險(xiǎn)公司主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)l. 運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)及各種財(cái)務(wù)分析方法來判斷和分析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況3. 保險(xiǎn)公司內(nèi)涵價(jià)值分析4. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理a. 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念b. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類c. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法

23、d. 策略風(fēng)險(xiǎn)管理的幾種方法5. 信用評(píng)級(jí)a. 信用評(píng)級(jí)的定義、作用及其主要功能b. 信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)成及運(yùn)作模式c. 評(píng)級(jí)程序及其主要信用分析因素d. 2001年標(biāo)準(zhǔn)普爾壽險(xiǎn)資本充足性模型的修正內(nèi)容及其運(yùn)作e. 2000年標(biāo)準(zhǔn)普爾保險(xiǎn)流動(dòng)性模型的修正內(nèi)容及其組成部分。f. 2001年標(biāo)準(zhǔn)普爾壽險(xiǎn)收入充足性模型的修正內(nèi)容g. AM?BEST?評(píng)級(jí)系統(tǒng)及其分析模型h. 信用評(píng)級(jí)對(duì)保險(xiǎn)公司、投資者及客戶的影響i. 信用評(píng)級(jí)的局限性D. 財(cái)務(wù)控制了解全面預(yù)算體系的構(gòu)成、預(yù)算編制方法及預(yù)算考核內(nèi)容。能夠提出建立全面預(yù)算的框架，可以根據(jù)實(shí)際情況建立整體財(cái)務(wù)控制流程。1. 預(yù)算體系a. 預(yù)算管理概念b.

24、預(yù)算管理的作用及弊端c. 預(yù)算管理組織體系d. 預(yù)算管理循環(huán)系統(tǒng)的組成部分e. 預(yù)算編制的程序、方法、內(nèi)容f. 預(yù)算調(diào)整與追加的區(qū)別g. 差異分析的類型h. 預(yù)算考核的內(nèi)容i. 預(yù)算責(zé)任報(bào)告的種類和作用2. 財(cái)務(wù)控制a. 資金控制模式、資金計(jì)劃b. 現(xiàn)金流量管理的重要性和必要性c. 影響保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量的因素d. 現(xiàn)金流量測(cè)試（Cash?Flow?Testing）作用e. 現(xiàn)金流量管理對(duì)保險(xiǎn)公司的作用f. 費(fèi)用控制的方法g. 成本歸集與分配的方法h. 分產(chǎn)品費(fèi)用分析i. 責(zé)任中心的劃分及三種責(zé)任中心的定義j. 不同責(zé)任中心業(yè)績(jī)考評(píng)的差別k. 財(cái)務(wù)委派制l. 整體財(cái)務(wù)控制流程設(shè)計(jì)E. 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管

25、理能夠運(yùn)用財(cái)務(wù)工具分析決策行為，并根據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)，選擇相應(yīng)的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)計(jì)劃。1. 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)籌資a. 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)籌資的目的以及可以解決的問題b. 財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)的多種方式以及相關(guān)現(xiàn)金流的條件、時(shí)間和方向2. 并購a. 在并購中，精算師的定位和角色b. 精算評(píng)估價(jià)值含義（actuarial?appraisal?value）c. 并購中精算師角度應(yīng)考慮的因素、基本假設(shè)d. 資產(chǎn)價(jià)值基礎(chǔ)法、收益法和貼現(xiàn)法在評(píng)估企業(yè)價(jià)值中的運(yùn)用e. 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法的利弊分析f. 目標(biāo)企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法在保險(xiǎn)企業(yè)中的應(yīng)用g. 市場(chǎng)評(píng)估法與精算評(píng)估法的利弊、選擇和應(yīng)用h. 保險(xiǎn)公司并購決策的運(yùn)用，包括橫向并購、縱向

26、并購、混合并購、整體并購、部分并購以及并購方式的選擇i. 保險(xiǎn)公司并購的動(dòng)因分析以及并購對(duì)公司的財(cái)務(wù)影響3. 剝離與清算a. 剝離的涵義、類型和動(dòng)因分析b. 剝離與分立的財(cái)務(wù)效應(yīng)分析c. 持續(xù)經(jīng)營假設(shè)下剝離與分立對(duì)企業(yè)價(jià)值的分析d. 保險(xiǎn)法對(duì)保險(xiǎn)公司的整頓與接管的基本要求e. 保險(xiǎn)公司中止清算的意義和內(nèi)容f. 清算過程中的組織及其權(quán)利和義務(wù)g. 保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)清算程序?考試內(nèi)容和要求：本科目考試內(nèi)容以現(xiàn)行保險(xiǎn)法為主要依據(jù)，并涉及與保險(xiǎn)公司經(jīng)營有關(guān)的稅法、公司法和保險(xiǎn)監(jiān)督管理部門等相關(guān)部門發(fā)布的行政規(guī)章和規(guī)范性文件等方面的知識(shí)。通過對(duì)保險(xiǎn)法和相關(guān)法律、法規(guī)的學(xué)習(xí)，要求掌握保險(xiǎn)合同法的基本理論，即

27、保險(xiǎn)合同法的基本原則、保險(xiǎn)合同的訂立、保險(xiǎn)合同的主體、關(guān)系人和輔助人的法律地位及享有和承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)、保險(xiǎn)合同的內(nèi)容和形式、保險(xiǎn)合同的履行、保險(xiǎn)合同的變更、轉(zhuǎn)讓和權(quán)利義務(wù)終止等內(nèi)容；掌握保險(xiǎn)公司的設(shè)立形式、條件、程序和終止；熟悉和掌握保險(xiǎn)經(jīng)營規(guī)則和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督管理；熟悉與保險(xiǎn)公司經(jīng)營密切相關(guān)的營業(yè)稅、所得稅等稅法知識(shí)。A. 保險(xiǎn)法（分?jǐn)?shù)比例約為50）1. 保險(xiǎn)法的概念、內(nèi)容2. 保險(xiǎn)合同法3. 保險(xiǎn)業(yè)法B. 民法（分?jǐn)?shù)比例約為30）1. 民法概述2. 自然人3. 法人4. 民事法律行為5. 代理6. 訴訟時(shí)效與期限7. 物與物權(quán)8. 債權(quán)9. 合同10. 親屬11. 繼承權(quán)12. 侵權(quán)行為C

28、. 稅法（分?jǐn)?shù)比例約為10）1. 稅法概論2. 營業(yè)稅法3. 印花稅法4. 企業(yè)所得稅法5. 個(gè)人所得稅法 D. 公司法（分?jǐn)?shù)比例約為10）1. 公司概述2. 公司法的基本制度3. 有限責(zé)任公司4. 股份有限公司5. 關(guān)聯(lián)公司參考書目：1. 保險(xiǎn)合同法理論與實(shí)務(wù) 許崇苗 李利著 中國法律出版社 2002年10月第1版2. 保險(xiǎn)法新論 肖梅花著 中國金融出版社2000年4月第1版3. 中華人民共和國保險(xiǎn)法解釋與實(shí)用指南 全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)、法制工作委員會(huì)經(jīng)濟(jì)法室編 中國物價(jià)出版社2002年11月第一版4. 2005注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試稅法指定教材5. 保險(xiǎn)規(guī)章制度匯編（19992005）中國保

29、險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)編（注：因保險(xiǎn)合同法理論與實(shí)務(wù)和保險(xiǎn)法新論在保險(xiǎn)法修改前出版，要注意法律修改的內(nèi)容，不一致的以現(xiàn)行保險(xiǎn)法的規(guī)定為準(zhǔn)）必讀法律法規(guī)：1、 中華人民共和國保險(xiǎn)法2、 中華人民共和國民法通則3、 中華人民共和國合同法4、 中華人民共和國公司法5、 中華人民共和國婚姻法6、 中華人民共和國繼承法7、 中華人民共和國個(gè)人所得稅法8、 中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例（國務(wù)院令第137號(hào)）9、 中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例（國務(wù)院令第336號(hào)）10、 保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法（試行）（保監(jiān)會(huì)令【2004】13號(hào)）11、 保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)管理規(guī)定（保監(jiān)會(huì)令【2004】14號(hào)）12、

30、 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)管理規(guī)定（保監(jiān)會(huì)令【2004】15號(hào)）13、 保險(xiǎn)保障基金管理辦法（保監(jiān)會(huì)令【2004】16號(hào)）14、 保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法（保監(jiān)會(huì)令【2004】9號(hào)）15、 保險(xiǎn)公司次級(jí)定期債務(wù)管理暫行辦法（保監(jiān)會(huì)令【2004】10號(hào)）16、 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法（保監(jiān)會(huì)令【2004】12號(hào)）17、 保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定（保監(jiān)會(huì)令2004）2號(hào)）18、 保險(xiǎn)公司管理規(guī)定（保監(jiān)會(huì)令2004】3號(hào)）19、 中華人民共和國外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則（保監(jiān)會(huì)令【2004】4號(hào)）20、 人身保險(xiǎn)產(chǎn)品審批和備案管理辦法（保監(jiān)會(huì)令【2004】6號(hào)）21、 保險(xiǎn)公司償付能力

31、額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定（保監(jiān)會(huì)令【2003】1號(hào)）22、 再保險(xiǎn)公司設(shè)立規(guī)定（保監(jiān)會(huì)令【2002】4號(hào)）23、 關(guān)于印發(fā)保險(xiǎn)公司非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金管理辦法實(shí)施細(xì)則（試行）的通知(保監(jiān)發(fā)【2005】10號(hào))24、 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)代理手續(xù)費(fèi)支出稅前扣除問題的通知（財(cái)稅【2003】205號(hào)）25、 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅若干政策問題的通知（財(cái)稅【2003】16號(hào)） 26、 財(cái)政部關(guān)于企業(yè)為職工購買保險(xiǎn)有關(guān)財(cái)務(wù)處理問題的通知（財(cái)企【2003】61號(hào)）27、 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于降低金融保險(xiǎn)企業(yè)營業(yè)稅稅率的通知（財(cái)稅【2001】21號(hào)）28、 關(guān)于保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問題的通知

32、（國稅發(fā)【1999】169號(hào)）29、 關(guān)于金融保險(xiǎn)企業(yè)所得稅若干問題的通知（國稅函【2000】960號(hào)）30、 國家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知（國稅發(fā)【2003】45號(hào)）31、 人壽保險(xiǎn)精算規(guī)定（保監(jiān)發(fā)【1999】90號(hào)）32、 人壽保險(xiǎn)預(yù)訂附加費(fèi)用率規(guī)定（保監(jiān)發(fā)【1999】90號(hào)）33、 利差返還型人壽保險(xiǎn)精算規(guī)定（保監(jiān)發(fā)【1999】90號(hào)）34、 意外傷害保險(xiǎn)精算規(guī)定（保監(jiān)發(fā)【1999】90號(hào)）35、 健康保險(xiǎn)精算規(guī)定（保監(jiān)發(fā)【1999】90號(hào)）36、 人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定（保監(jiān)發(fā)【2003】67號(hào)）37、 投資連結(jié)保險(xiǎn)管理暫行辦法（保監(jiān)發(fā)【2000】2

33、6號(hào)）38、 分紅保險(xiǎn)管理暫行辦法（保監(jiān)發(fā)【2000】26號(hào)）39、 關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品定名暫行辦法的通知（保監(jiān)發(fā)【2000】42號(hào)）40、 關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)經(jīng)營行為有關(guān)問題的通知（保監(jiān)發(fā)【2000】133號(hào)）41、 關(guān)于人身保險(xiǎn)產(chǎn)品宣傳有關(guān)問題的通知（保監(jiān)發(fā)【1999】57號(hào)）42、 關(guān)于父母為其未成年子女投保死亡人身保險(xiǎn)限額的通知（保監(jiān)發(fā)【1999】43號(hào)）43、 關(guān)于在北京等試點(diǎn)城市放寬未成年人死亡保險(xiǎn)金額通知（保監(jiān)發(fā)【2002】34號(hào)）44、 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度（財(cái)債字【1999】8號(hào)）45、 保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度（財(cái)會(huì)字【1998】60號(hào)）考試要求：考生應(yīng)了解各種壽險(xiǎn)營銷渠道的特點(diǎn)，代理

34、人的薪酬結(jié)構(gòu)及其成本的核算。理解壽險(xiǎn)與年金產(chǎn)品的開發(fā)過程、發(fā)展趨勢(shì)及其特性，掌握分紅保險(xiǎn)和投資連結(jié)保險(xiǎn)的要素。熟悉如何建立個(gè)人壽險(xiǎn)與年金產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)假設(shè)，定價(jià)模型的運(yùn)用以及定價(jià)實(shí)務(wù)。理解再保險(xiǎn)的作用，資產(chǎn)負(fù)債模型，風(fēng)險(xiǎn)管理等財(cái)務(wù)模型和方法。理解償付能力準(zhǔn)備金的概念，基于收益的準(zhǔn)備金方法和基于價(jià)值的財(cái)務(wù)評(píng)估方法，掌握責(zé)任準(zhǔn)備金等負(fù)債科目的精算審核及現(xiàn)金流分析方法。熟悉精算實(shí)務(wù)方面的有關(guān)法規(guī)?？忌槐鼐心嗪途窒抻跁旧系闹R(shí)，應(yīng)該對(duì)具體的精算實(shí)務(wù)融會(huì)貫通。考試內(nèi)容：A. 壽險(xiǎn)營銷渠道（分?jǐn)?shù)比例約為5%15%）4. 傳統(tǒng)的銷售系統(tǒng)5. 非傳統(tǒng)的銷售系統(tǒng)6. 銀行保險(xiǎn)B. 個(gè)人壽險(xiǎn)與年金產(chǎn)品（分?jǐn)?shù)比例約

35、為15%40%）7. 產(chǎn)品開發(fā)過程及產(chǎn)品的演變發(fā)展趨勢(shì)8. 壽險(xiǎn)與年金產(chǎn)品：定期壽險(xiǎn)，萬能壽險(xiǎn)，變額壽險(xiǎn)，生存保險(xiǎn)，延期年金，變額延期年金9. 分紅保險(xiǎn)，紅利的來源、確定及演示10. 投資連結(jié)保險(xiǎn)及其演示C. 產(chǎn)品定價(jià)（分?jǐn)?shù)比例約為10%35%）11. 死亡率、失效率、利率及費(fèi)用假設(shè)12. 優(yōu)良體核保及次標(biāo)準(zhǔn)體風(fēng)險(xiǎn)的額外保險(xiǎn)費(fèi)13. 失能豁免保費(fèi)利益的毛保費(fèi)14. 再保險(xiǎn)15. 利潤的度量及分析D. 財(cái)務(wù)與模型（分?jǐn)?shù)比例約為10%35%）16. 負(fù)債模型、資產(chǎn)/負(fù)債模型及資產(chǎn)/負(fù)債匹配17. 隨機(jī)死亡率及隨機(jī)利率，負(fù)債的隨機(jī)模型，資產(chǎn)的隨機(jī)模型18. 風(fēng)險(xiǎn)管理、收益管理及資本管理19. 財(cái)務(wù)再

36、保險(xiǎn)及內(nèi)含價(jià)值 E. 負(fù)債評(píng)估（分?jǐn)?shù)比例約為10%40%）20. 基于償付能力的準(zhǔn)備金21. 基于收益的準(zhǔn)備金22. 基于價(jià)值的財(cái)務(wù)評(píng)估23. 責(zé)任準(zhǔn)備金及其他年報(bào)負(fù)債科目的精算審核24. 現(xiàn)金流分析方法F. 有關(guān)精算實(shí)務(wù)的法規(guī)（分?jǐn)?shù)比例約為5%20%）25. 精算規(guī)定，人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定26. 保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)27. 其他相關(guān)規(guī)定本考試科目是中國精算師資格考試高級(jí)階段的考試課程，在學(xué)習(xí)本課程前，考生應(yīng)具備財(cái)務(wù)管理和投資方面的基礎(chǔ)知識(shí)。考試形式以問答題為主，并輔以2-3個(gè)綜合性的案例分析題目。本課程包括：資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)、投資組合理論、股權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、案例

37、分析和資產(chǎn)負(fù)債管理在中國的應(yīng)用六個(gè)方面。通過這門課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)掌握資產(chǎn)負(fù)債管理的基本理論與應(yīng)用的框架，熟悉資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法和主要工具的特點(diǎn)，了解如何運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理體系對(duì)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品開發(fā)、負(fù)債評(píng)估和資金運(yùn)用進(jìn)行評(píng)價(jià)和提出有效的建議，同時(shí)，了解資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營管理和投資決策的作用。在掌握了利率風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的基礎(chǔ)上，能夠建立適于公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系和模式。最終，能夠綜合運(yùn)用本課程中的理論與方法進(jìn)行案例分析。A. 資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例約為10%30%）資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)經(jīng)營管理實(shí)踐活動(dòng)的一個(gè)重要組成部分，企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心目的是協(xié)調(diào)企業(yè)的

38、資產(chǎn)和負(fù)債，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的商業(yè)目標(biāo)。從狹義上看，可將資產(chǎn)負(fù)債管理理解為對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)所采取的系列套期保值策略。從廣義上看，資產(chǎn)負(fù)債管理是一種不斷進(jìn)行的過程，這個(gè)過程包括針對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債所進(jìn)行的分析設(shè)計(jì)、管理實(shí)施、以及相關(guān)政策實(shí)施后的跟蹤監(jiān)測(cè)和檢查，這一系列的活動(dòng)將使得在滿足可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度和一定的約束條件下，保證實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。這里的風(fēng)險(xiǎn)可接受程度和具體財(cái)務(wù)目標(biāo)是由企業(yè)自身設(shè)定的。如果企業(yè)投資活動(dòng)的主要目的是為了滿足負(fù)債的需求，那么資產(chǎn)負(fù)債管理就意味著有效徹底的財(cái)務(wù)管理過程，當(dāng)然是至關(guān)重要的部分?？荚囈螅赫莆召Y產(chǎn)負(fù)債管理的基本概念，以及在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的地位和作用，了解不同的業(yè)務(wù)（公

39、司）中的資產(chǎn)負(fù)債管理的體系，以及現(xiàn)代金融理論在資產(chǎn)負(fù)債管理中的基本應(yīng)用.考試內(nèi)容：1. 資產(chǎn)負(fù)債管理基礎(chǔ)：壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)背景；資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則；利率風(fēng)險(xiǎn)；股權(quán)投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)負(fù)債管理的方法；傳統(tǒng)方法/現(xiàn)代方法；當(dāng)今保險(xiǎn)行業(yè)中使用的衍生工具；監(jiān)管和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)方面的考慮；資產(chǎn)負(fù)債管理的實(shí)務(wù)；資產(chǎn)負(fù)債管理的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。2. 從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度考慮保險(xiǎn)公司的投資策略：投資風(fēng)險(xiǎn)的類型；投資的監(jiān)管環(huán)境；投資策略；資產(chǎn)負(fù)債管理過程；主要壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)負(fù)債分析；主要年金產(chǎn)品的保險(xiǎn)負(fù)債分析；養(yǎng)老金體系的負(fù)債和投資策略分析；競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和組織機(jī)構(gòu)因素。3. 現(xiàn)代金融理論在保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用：保險(xiǎn)負(fù)債

40、特性在投資管理中的重要性；保險(xiǎn)負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值；傳統(tǒng)的免疫方法；期權(quán)定價(jià)理論；資產(chǎn)組合保險(xiǎn)；動(dòng)態(tài)資產(chǎn)分配；債務(wù)期權(quán)的定價(jià)理論；再論免疫方法；衍生產(chǎn)品和其他套期保值工具。B. 投資組合理論（分?jǐn)?shù)比例約為10%20%）掌握Markowitz的均值方差法組合分析理論及其在保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用。同時(shí)還要求了解投資虧損約束和因素分析模型。1Markowitz模型及其性質(zhì)2帶線性約束的Markowitz模型3資產(chǎn)負(fù)債模型4投資虧損約束模型5多因素模型C. 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例約為10%20%）考試要求：掌握期權(quán)定價(jià)理論、Black-Scholes期權(quán)定價(jià)公式和套期保值策略。提出這部分內(nèi)容，其原因在于：

41、精算師在對(duì)保險(xiǎn)和年金產(chǎn)品中隱含的各種與股權(quán)投資連結(jié)的保證進(jìn)行定價(jià)、準(zhǔn)備金計(jì)算和建立套期保值策略時(shí)，需要掌握股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理方法等方面的知識(shí)?？荚噧?nèi)容：1股票期權(quán)價(jià)格的特征2期權(quán)的交易策略3股票價(jià)格的行為模式4 Black-Scholes模型5 股票指數(shù)期權(quán)、貨幣期權(quán)和期貨期權(quán)6 衍生證券定價(jià)的一般方法7 衍生證券的套期保值策略D. 利率風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例約為15%40%）考試要求：掌握利率風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)技術(shù)。保險(xiǎn)公司的大部分資產(chǎn)為固定收益產(chǎn)品，所以資產(chǎn)負(fù)債管理中最主要的就是利率風(fēng)險(xiǎn)的管理?？荚噧?nèi)容：1. 利率風(fēng)險(xiǎn)的基本描述：利率風(fēng)險(xiǎn)的度量；利率風(fēng)險(xiǎn)的管理；利率風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)方面的考慮2. 利率風(fēng)險(xiǎn)與

42、免疫理論：免疫方法是管理利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)典精算工具，同時(shí)還有其他的度量利率敏感性的方法。利用現(xiàn)代期權(quán)定價(jià)理論，Redington的模型也可以擴(kuò)展到對(duì)利率敏感的現(xiàn)金流的分析。最后一部分將介紹一種沒有這些無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)的改進(jìn)Redingdon模型。3. 利率期限結(jié)構(gòu)模型：確定型利率模型；隨機(jī)的期限結(jié)構(gòu)模型；4. 結(jié)構(gòu)化債券組合建模技術(shù)的分類：確定性久期匹配；確定性絕對(duì)匹配(現(xiàn)金流)；隨機(jī)久期匹配；隨機(jī)（現(xiàn)金流）絕對(duì)匹配.5. 利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略的數(shù)值測(cè)試：估計(jì)框架；資產(chǎn)負(fù)債管理（ALM）技術(shù)；消極的價(jià)值策略；盈余預(yù)防；積極的價(jià)值策略；盈余保護(hù)；收益策略。E. 案例分析（分?jǐn)?shù)比例約為30%40%）考試要求

43、：要求考生在掌握以上資產(chǎn)負(fù)債管理基本原理的基礎(chǔ)上，通過學(xué)習(xí)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理案例，了解具體的資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐活動(dòng)的主要內(nèi)容，并全面的理解資產(chǎn)負(fù)債管理相關(guān)原則和方法的具體應(yīng)用。F. 資產(chǎn)負(fù)債管理在中國的應(yīng)用（分?jǐn)?shù)比例約為5%10%）考試要求：根據(jù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的特殊性及中國保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，這部分考慮中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的可能模式和相應(yīng)的數(shù)量模型，以及該模式下資產(chǎn)負(fù)債管理體系的構(gòu)建及模式運(yùn)作的基礎(chǔ)、技術(shù)和實(shí)踐。要求考生及時(shí)了解中國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的狀況，并且能夠?qū)χ袊ｋU(xiǎn)業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)熱點(diǎn)問題從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度進(jìn)行相關(guān)的分析?？荚噧?nèi)容和要求：本科目是關(guān)于團(tuán)體保險(xiǎn)原理和業(yè)務(wù)實(shí)踐的基礎(chǔ)課程。通過本

44、課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)該了解和掌握：團(tuán)體保險(xiǎn)的基本原理和特點(diǎn)、團(tuán)體保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要參與者、各種團(tuán)體保險(xiǎn)的保障類型和特點(diǎn)、團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的營銷管理、承保與風(fēng)險(xiǎn)管理、團(tuán)體保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)、經(jīng)驗(yàn)返還及產(chǎn)品開發(fā)過程、團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評(píng)估、資本和利潤度量等。參考書目：參考書目1：團(tuán)體保險(xiǎn)基礎(chǔ)，鐘煦和主編參考書目2：團(tuán)體保險(xiǎn)（第三版）,William F. Bluhm等著，傅安平、祺月華等譯，南開大學(xué)出版社出版注：1、團(tuán)體保險(xiǎn)（第三版）主要闡述團(tuán)體保險(xiǎn)原理及美國和加拿大的團(tuán)體保險(xiǎn)實(shí)踐。考生在學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)注重基本原理的理解，對(duì)于一些屬于美國或加拿大特有的法律、法規(guī)和監(jiān)管體制等內(nèi)容不作考試要求。同時(shí)對(duì)于此書中不屬于本大

45、綱所列考試要求的內(nèi)容，建議考生在學(xué)習(xí)時(shí)也作為背景材料閱讀。2、由于翻譯的問題，參考書目1和參考書目2中同樣的專業(yè)名詞在兩本書中表述可能不一致，考生在引用這些專業(yè)名詞時(shí)可以采用任何一本書中的表述。考試內(nèi)容：A. 團(tuán)體保險(xiǎn)基本原理和特點(diǎn)、團(tuán)體保險(xiǎn)市場(chǎng)的主要參與者（分?jǐn)?shù)比例：10%20%）參考書目1：1. 引言1.2 團(tuán)險(xiǎn)的重要性1.3 市場(chǎng)參與者2 團(tuán)險(xiǎn)選擇的一般法則2.1 團(tuán)險(xiǎn)基本原理2.2 與個(gè)人險(xiǎn)的比較3 團(tuán)險(xiǎn)利益設(shè)計(jì)3.1 社會(huì)與法制結(jié)構(gòu)3.2 團(tuán)體計(jì)劃的種類3.5 總保單B. 各種團(tuán)體保險(xiǎn)的保障類型和特點(diǎn)（分?jǐn)?shù)比例：15%25%）參考書目1：3 團(tuán)險(xiǎn)利益設(shè)計(jì)3.3 風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任范圍參考書目2

46、：第五章 團(tuán)體人壽保險(xiǎn)給付第六章 團(tuán)體殘疾收入給付第七章 美國的醫(yī)療保險(xiǎn)第八章 加拿大的醫(yī)療保險(xiǎn)第五節(jié) 牙科計(jì)劃第六節(jié) 視力醫(yī)療計(jì)劃C. 團(tuán)體保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)管理（分?jǐn)?shù)比例：20%30%）（一）營銷管理參考書目1：4 市場(chǎng)營銷問題4.1 市場(chǎng)營銷的一般要素4.2 分銷渠道與酬金參考書目2：第三章 銷售和市場(chǎng)營銷概述（二）承保和風(fēng)險(xiǎn)管理參考書目1：3 團(tuán)險(xiǎn)利益設(shè)計(jì)3.4 控制團(tuán)體承保風(fēng)險(xiǎn)的方法6 核保6.1 計(jì)劃的核保6.2 成員的核保7 財(cái)務(wù)控制7.3 管理8 再保險(xiǎn)8.1 再保的需求8.2 設(shè)定合適的留存限額8.3 再保險(xiǎn)方式D. 團(tuán)體保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)、經(jīng)驗(yàn)返還及產(chǎn)品開發(fā)過程（分?jǐn)?shù)比例：20%30%

47、）參考書目1：5 費(fèi)率厘定5.1 保費(fèi)基礎(chǔ)5.2 費(fèi)率因子5.3 歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)與信度5.4 定價(jià)方法的實(shí)例7 財(cái)務(wù)控制7.2 經(jīng)驗(yàn)返還或盈利分紅參考書目2：第十八章 健康風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整因子第二節(jié) 健康風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：一、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法第十九章 壽險(xiǎn)給付的理賠成本估計(jì)第二十章 基本醫(yī)療賠付成本估計(jì)第二十一章 管理醫(yī)療對(duì)健康成本的影響第二十二章 殘疾給付理賠成本估計(jì)第二十三章 計(jì)算毛保費(fèi)和醵出率第二十四章 經(jīng)驗(yàn)費(fèi)率厘定和融資方法第二十五章 醫(yī)療索賠費(fèi)用趨勢(shì)分析第二十六章 預(yù)測(cè)第三十六章 產(chǎn)品開發(fā)過程E. 團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金評(píng)估、資本和利潤度量（分?jǐn)?shù)比例：10%20%）考試時(shí)間：3小時(shí)考試形式：客觀判斷題和主觀

48、問答題考試內(nèi)容和要求：這門課程包括養(yǎng)老金計(jì)劃簡(jiǎn)介、養(yǎng)老金計(jì)劃評(píng)估、養(yǎng)老金計(jì)劃相關(guān)法律法規(guī)、養(yǎng)老金計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)債管理和案例分析五個(gè)方面。通過這門課程的學(xué)習(xí)，考生應(yīng)掌握目前國內(nèi)外流行的養(yǎng)老金計(jì)劃的基本內(nèi)容和形態(tài)，同時(shí)要了解法律法規(guī)對(duì)公司養(yǎng)老金計(jì)劃的影響，并能運(yùn)用常見的養(yǎng)老金計(jì)劃評(píng)估方法和資產(chǎn)負(fù)債管理技能對(duì)公司養(yǎng)老金計(jì)劃的運(yùn)作做出建議和評(píng)估。A. 養(yǎng)老金計(jì)劃簡(jiǎn)介（分?jǐn)?shù)比例15%25）1. 私人養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)展a) 私人養(yǎng)老金計(jì)劃的發(fā)展b) 老年人面臨的經(jīng)濟(jì)問題c) 私人養(yǎng)老金發(fā)展的原因2. 養(yǎng)老金計(jì)劃的目標(biāo)a) 雇主的思考方式和態(tài)度b) 雇主的目標(biāo)3. 固定供款額養(yǎng)老金計(jì)劃和固定受益額養(yǎng)老金計(jì)劃a)

49、背景b) 法律法規(guī)的影響c) 發(fā)展趨勢(shì)4. 貨幣購買養(yǎng)老金計(jì)劃a) 計(jì)劃的特征b) 供款結(jié)構(gòu)c) 稅法規(guī)定5. 利潤分享養(yǎng)老金計(jì)劃a) 利潤分享養(yǎng)老金計(jì)劃的定義b) 稅法對(duì)有稅收優(yōu)惠養(yǎng)老金計(jì)劃的規(guī)定c) 計(jì)劃分配額的稅收d) 計(jì)劃的終止6. 儲(chǔ)蓄計(jì)劃a) 儲(chǔ)蓄計(jì)劃的目標(biāo)b) 基本特征7. 401(k)框架下的現(xiàn)金或延遲支付報(bào)酬計(jì)劃a) 現(xiàn)金或延遲支付報(bào)酬計(jì)劃(CODA)的優(yōu)缺點(diǎn)b) 技術(shù)要求c) 其它因素8. 固定受益額養(yǎng)老金計(jì)劃的特征a) 雇員交費(fèi)b) 退休年齡c) 退休金d) 通貨膨脹對(duì)養(yǎng)老金收入的影響9. 成本和基金a) 預(yù)期成本和最終成本b) 假設(shè)的選擇c) 成本假設(shè)10. 養(yǎng)老金計(jì)劃的成本預(yù)算a) 養(yǎng)老金計(jì)劃的預(yù)算成本b) 精算成本評(píng)估法c) 固定供款額養(yǎng)老金計(jì)劃d) 最低基金標(biāo)準(zhǔn)e) 雇主交費(fèi)推斷11. 個(gè)人退休計(jì)劃a) 一般的資格要求和繳費(fèi)限額b) 如何區(qū)別各類個(gè)人退休帳戶(IRA)c) 個(gè)人退休帳戶的管理12. 混合型退休計(jì)劃a) 什么是混合型計(jì)劃？b) 固定受益額養(yǎng)老金型混合計(jì)劃c) 固定供款額養(yǎng)老金型混合計(jì)劃d) 下限抵消計(jì)劃13. 行政管理人員退休計(jì)劃a) 員工退休安全法（E