新基金法解讀

1、新舊證券投資基金法對比2015年5月概述 新證券投資基金法于2013年年6月月1日日正式起航施行，新基金法根據(jù)近年來基金業(yè)的發(fā)展要求，進行了較大范圍的修改，涉及多項制度調(diào)整。以“為公募為公募基金松綁解縛基金松綁解縛 、為公募基金正名定分、為資產(chǎn)管理業(yè)、為公募基金正名定分、為資產(chǎn)管理業(yè)樹立標桿樹立標桿”為理念“三條路線”的制度供給，體現(xiàn)了新基金法大視野、創(chuàng)新性、開放性大視野、創(chuàng)新性、開放性的特點。第一章：總則u通過公開募集方式設立的基金（以下簡稱公開募集基金）的基金份額持有人按其所持基金份額享受收益和承擔風險，通過非公開募集方式設立的基金（以下簡稱非公開募集基金）的收益分配和風險承擔由基金合同約

2、定。約定了公開募集和非公開募集資金的權(quán)利義務u將監(jiān)管范圍從通過公開發(fā)售基金份額募集證券投資基金方式拓展到公開和非公開募集新基金法適用范圍擴大u基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳新增基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收的特別規(guī)定范圍擴大權(quán)責明確稅收要求第二章：基金管理人u將基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任轉(zhuǎn)變?yōu)榛鸸芾砣擞梢婪ㄔO立的公司或者合伙企業(yè)擔任?；鸸芾砣藫我蟮闹黧w資格做了規(guī)定擔任要求u基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。對基金管理

3、公司設立及其重大事項變更的審批程序做了變更重大事項u公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進行證券投資，應當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突，公開募集基金的基金管理人應當建立前款規(guī)定人員進行證券投資的申報、登記、審查、處置等管理制度，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。新增：完善了利害關(guān)系的管理，加強了備案管理約束利害關(guān)系第三章：基金托管人u商業(yè)銀行擔任基金托管人的，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)核準；其他金融機構(gòu)擔任基金托管人的，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。允許作為基金托管人的金融機構(gòu)范圍擴大范圍

4、擴大u由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行變更為基金托管人由依法設立的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔任。基金托管人由各自的主管部門負責監(jiān)督管理歸口管理u基金托管人不再具備本法規(guī)定的條件，或者未能勤勉盡責，在履行本法規(guī)定的職責時存在重大失誤的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應當責令其改正；逾期未改正，或者其行為嚴重影響所托管基金的穩(wěn)健運行、損害基金份額持有人利益的，國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可以區(qū)別情形，對其采取措施。新增：明確了對基金托管人的處罰條例處罰要求第四章：基金的運作方式和組織u按照基金合同約定，基金份額持有人大會可以設立日常機構(gòu)，行使下列職權(quán)：（

5、一）召集基金份額持有人大會；（二）提請更換基金管理人、基金托管人；（三）監(jiān)督基金管理人的投資運作、基金托管人的托管活動；（四）提請調(diào)整基金管理人、基金托管人的報酬標準；（五）基金合同約定的其他職權(quán)等權(quán)利。對公開/非公開募集方式的基金權(quán)責做了解讀權(quán)責約定u公開募集基金的基金份額持有人有權(quán)查閱或者復制公開披露的基金信息資料；非公開募集基金的基金份額持有人對涉及自身利益的情況，有權(quán)查閱基金的財務會計賬簿等財務資料。新增：對基金份額持有人的權(quán)利做了更明確規(guī)定明確權(quán)利第五章：基金的公開募集公開募集方式由核準制改成注冊制注冊制u公開募集基金，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)注冊。未經(jīng)注冊，不得公開或者變相公開

6、募集基金。前款所稱公開募集基金，包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過二百人，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。公開募集基金應當由基金管理人管理，基金托管人托管。第六章：公開募集基金的基金份額的交易、申購與贖回針對基金管理人在交易，申購與贖回的義務做了詳細解讀義務解讀u基金管理人應當在每個工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務；基金合同另有約定的，從其約定。投資人交付申購款項，申購成立；基金份額登記機構(gòu)確認基金份額時，申購生效?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請，贖回成立；基金份額登記機構(gòu)確認贖回時，贖回生效。第七章：公開募集基金的投資與信息披露細化了基金的投資與信息披露的要求細化信披u運用

7、基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，防范利益沖突，符合國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定，并履行信息披露義務。第八章：公開募集基金的基金合同的變更、終止與基金財產(chǎn)清算基金合同的變更、終止與清算更加靈活靈活設定u按照基金合同的約定或者基金份額持有人大會的決議，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，可以轉(zhuǎn)換基金運作方式轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑栈鸷贤募s定或者基金份額持有人大會的決議，基金可以轉(zhuǎn)換運作方式或者與其他基金合并。第九章：公開募集基金的基金份額持有人權(quán)利行使對基金

8、持有人權(quán)利行使做了更明確的說明明確權(quán)利u基金份額持有人大會就審議事項作出決定，應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的二分之一以上通過；但是，轉(zhuǎn)換基金的運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金合同、與其他基金合并，應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的三分之二以上通過。第十章：非公開募集基金新增：對非公開募集資金的募集要求做了規(guī)定非公開募集u舊基金法無非公開募集基金規(guī)定。新基金法規(guī)定非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。u前款所稱合格投資者，是指達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳娘L險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額

9、的單位和個人。u合格投資者的具體標準由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。第十一章：基金服務機構(gòu)新增：將“基金服務機構(gòu)”納入監(jiān)管，實行注冊和備案管理納入監(jiān)管u從事公開募集基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術(shù)系統(tǒng)服務等基金服務業(yè)務的機構(gòu)，應當按照國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行注冊或者備案，并對他們的權(quán)責都做了進一步的明確規(guī)定。第十二章：基金行業(yè)協(xié)會新增：對“基金業(yè)協(xié)會”做了規(guī)定，基金管理人和托管人應當加入基金行業(yè)協(xié)會，基金服務機構(gòu)可以加入行業(yè)協(xié)會u基金行業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織，是社會團體法人?；鸸芾砣?、基金托管人應當加入基金行業(yè)協(xié)會，基金服務機構(gòu)可以加入基金行

10、業(yè)協(xié)會。基金行業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會?；鹦袠I(yè)協(xié)會設理事會。理事會成員依章程的規(guī)定由選舉產(chǎn)生。基金行業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。并行使加強行業(yè)自律，會員維權(quán)，組織培訓等職責。第十三章：監(jiān)督管理加強了監(jiān)督管理，依法制定監(jiān)督管理的規(guī)章規(guī)則強化約束加強監(jiān)管u對基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查，并要求其報送有關(guān)的業(yè)務資料；u在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復雜的，可以延長十五個交易日。第十四章：法律責任對基金

11、管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)的違約違規(guī)行為處罰，有了更詳盡的介紹和依據(jù)細化條例u第一百二十一條基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，基金托管人的專門基金托管部門的高級管理人員和其他從業(yè)人員，未按照本法第十八條第一款規(guī)定申報的，責令改正，處三萬元以上十萬元以下罰款。u第一百五十條違反本法規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。u第一百五十一條違反本法規(guī)定，應當承擔民事賠償責任和繳納罰款、罰金，其財產(chǎn)不足以同時支付時，先承擔民事賠償責任。u第一百五十二條依照本法規(guī)定，基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)應當承擔的民事賠償責任和繳納的罰款、罰金，由基金管理人、基金托管人、基金服務機構(gòu)以其固有財產(chǎn)承擔。u.第十五章：附則（補充說明）人生概述監(jiān)管要求補充適用范圍補充u第一百五十三條在中華人民共和國境內(nèi)募集投資境外證券的基金，以及合格境外投資者在境內(nèi)進行證券投