中國人民大學(xué)周虹風(fēng)險管理2(A)

1、風(fēng)險管理第二講 巴塞爾協(xié)議與銀行風(fēng)險管理中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹22022-6-14 一、巴塞爾資本協(xié)議發(fā)展回顧 二、巴塞爾協(xié)議II 的基本目標(biāo)和實現(xiàn)機(jī)制 三、巴塞爾協(xié)議III的主要特點(diǎn) 中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹32022-6-14v 危機(jī)后金融監(jiān)管改革的新方向：強(qiáng)調(diào)監(jiān)管消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管組織框架加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管全面監(jiān)管與國際合作v 2008年G30提出，金融監(jiān)管應(yīng)包含四個方面的內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)的安全和健康降低系統(tǒng)性風(fēng)險市場公平和效率消費(fèi)者與投資者保護(hù)中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹42022-6-14一、巴塞爾資本協(xié)議發(fā)展回顧 巴塞爾資本協(xié)議1988： 背景: 國際性銀行在拉丁美洲的債務(wù)

2、危機(jī)中遭受慘重?fù)p失，這一沉重教訓(xùn)使銀行家們十分關(guān)注信用風(fēng)險。 兩個基本目標(biāo)： 一是促進(jìn)國際銀行體系的穩(wěn)健與安全； 二是維護(hù)平等競爭的國際環(huán)境。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹52022-6-14 主要內(nèi)容： 合格資本界定（包括核心資本和補(bǔ)償資本） 銀行風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重體系的確立 國際統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn) 機(jī)制安排: 將銀行應(yīng)該具備的資本（監(jiān)管資本）與銀行在業(yè)務(wù)擴(kuò)張中承擔(dān)的風(fēng)險聯(lián)系起來，在對銀行資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險加權(quán)的基礎(chǔ)上，要求各國銀行的資本達(dá)到風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)8的統(tǒng)一國際標(biāo)準(zhǔn)。 主要關(guān)注信用風(fēng)險 本質(zhì)上成為了關(guān)于風(fēng)險和風(fēng)險管理的國際協(xié)議 “將市場風(fēng)險納入資本協(xié)議的補(bǔ)充規(guī)定”（1996），目標(biāo)在于要求銀行持有

3、明確的資本以抵御銀行頭寸面臨的價格風(fēng)險。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹62022-6-14 有關(guān)資本充足率的兩個標(biāo)準(zhǔn)：1. 銀行核心資本對按風(fēng)險加權(quán)后資產(chǎn)價值的比率保持在4%以上2. 總資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率高于8%。 Cooke 庫克比率 風(fēng)險資產(chǎn)按相對信貸風(fēng)險將資產(chǎn)劃分為5大類，各類的風(fēng)險權(quán)重分別規(guī)定為0%、10%、20%、50%、100%。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹72022-6-14 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（risk-weighted assets）是指對銀行的資產(chǎn)加以分類，根據(jù)不同類別資產(chǎn)的風(fēng)險性質(zhì)確定不同的風(fēng)險系數(shù)，以這種風(fēng)險系數(shù)為權(quán)重求得的資產(chǎn)。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額 = 資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險

4、權(quán)數(shù) + 資產(chǎn)負(fù)債表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險加權(quán)數(shù)中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹82022-6-14十多年來，全球化、金融創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展重新塑造了整個金融體系，風(fēng)險，作為金融的核心成分，也已經(jīng)發(fā)生了重大變化。相對簡單的1988年資本協(xié)議難以適應(yīng)這些變化，這使得監(jiān)管資本計量失去了對銀行風(fēng)險的敏感性，不能準(zhǔn)確反映各銀行客觀承擔(dān)的風(fēng)險水平，因而已經(jīng)無法保障其目標(biāo)的實現(xiàn)。1998年10月巴塞爾委員會前主席麥克唐納在第十界銀行監(jiān)管者國際大會（悉尼）上提出以新資本協(xié)議全面更新現(xiàn)行的1988版資本協(xié)議。2004年6月26日，國際清算銀行網(wǎng)站發(fā)布消息，代表巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的十國集團(tuán)的中央銀行行長和銀行監(jiān)管

5、當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會議，一致同意公布資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架 中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹92022-6-14巴塞爾I 和巴塞爾II的主要演變歷程時間 協(xié)議1975年9月對銀行國外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報告1988年7月關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議1996年1月資本協(xié)議市場風(fēng)險補(bǔ)充規(guī)定2004年6月資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹102022-6-14二、巴塞爾協(xié)議II的基本目標(biāo)和實現(xiàn)機(jī)制 巴塞爾協(xié)議II基本目標(biāo)兩個方面： 一是仍然作為一個資本協(xié)議，新協(xié)議與1988年協(xié)議有著同樣的目標(biāo)，即通過對銀行提出統(tǒng)一的資本金要求促進(jìn)國際銀行體系的穩(wěn)定性和銀

6、行國際競爭的公平性； 二是作為對1988年協(xié)議的替代，新協(xié)議的設(shè)計目標(biāo)是要提高資本金要求對銀行風(fēng)險的敏感程度和這種具有風(fēng)險敏感性的資本要求的有效性。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹112022-6-14三大支柱資本充足率外部監(jiān)管市場約束中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹122022-6-14為了實現(xiàn)上述目標(biāo)，新協(xié)議的設(shè)計和制定的一個重要原則就是以風(fēng)險量化和風(fēng)險管理為中心，以提高監(jiān)管資本金計量對風(fēng)險的敏感度為最重要的改良目標(biāo)，并利用內(nèi)部激勵、監(jiān)管檢查和市場約束三種力量促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理，提高資本監(jiān)管的有效性。具體而言，新協(xié)議是通過以下兩個方面促使銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理的： 一個方面是對高級風(fēng)險計量方法提供

7、監(jiān)管資本激勵，促使銀行采用對風(fēng)險更加敏感的高級風(fēng)險計量方法。 另一方面，與這種監(jiān)管資本激勵機(jī)制相伴隨的制度安排是規(guī)定銀行為了從監(jiān)管當(dāng)局獲得采用較高級風(fēng)險量化方法的資格而必須達(dá)到的更高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和制度標(biāo)準(zhǔn)，從而迫使銀行在追求具有資本激勵的高級計量方法的過程中全面提高風(fēng)險管理水平。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹132022-6-14新協(xié)議(巴塞爾協(xié)議II)的主要特點(diǎn)1. 新協(xié)議覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨風(fēng)險的主要風(fēng)險，反映了國際金融領(lǐng)域全面風(fēng)險管理發(fā)展的需要。2. 新協(xié)議對銀行的風(fēng)險管理和資本金監(jiān)管要求體現(xiàn)了定量方法和定性方法的結(jié)合。3. 新協(xié)議為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性和多樣選擇 4. 新協(xié)議旨在提

8、高監(jiān)管資本要求對銀行風(fēng)險的敏感度和提供加強(qiáng)風(fēng)險管理的良好激勵。 5. 新協(xié)議反映了國際金融市場上的創(chuàng)新和風(fēng)險量化和管理技術(shù)方面的最新發(fā)展。 6. 新協(xié)議的復(fù)雜性和廣泛的國際爭議。 整體資本金8 （信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) 市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)）中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹162022-6-14 市場風(fēng)險資本金無改變； 信用風(fēng)險資本金計算： 標(biāo)準(zhǔn)法 基礎(chǔ)內(nèi)部評級法 高級內(nèi)部評級法 操作風(fēng)險資本金： 基本指標(biāo)法 標(biāo)準(zhǔn)法 高級計量法中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹172022-6-14核心資本又叫一級資本(Tier 1 capital)和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開儲備，它是銀行資本的構(gòu)成部分，

9、至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%。巴塞爾協(xié)議中規(guī)定，簽署國銀行資本充足率要求達(dá)到8%，即銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的8%；核心資本充足率達(dá)到4%，即核心資本不能低于風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的4%。資本充足率=（資本扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本+12.5倍的操作風(fēng)險資本）100% 核心資本充足率=（核心資本核心資本扣除項）/（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本+12.5倍的操作風(fēng)險資本）100%中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹182022-6-14三、巴塞爾協(xié)議III的主要特點(diǎn)Basel ：1988年資本協(xié)議資本的定義信用風(fēng)險權(quán)重：0，(10)，

10、20，50，100%表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管最低資本充足率資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=8%中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹192022-6-14商業(yè)銀行資本構(gòu)成 核心資本 權(quán)益資本（股本）：普通股、永久非累積優(yōu)先股 公開儲備：股票發(fā)行溢價、未分配利潤和公積金 附屬資本 未公開儲備 重估儲備 普通準(zhǔn)備金 混合資本工具 長期附屬債務(wù)中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹202022-6-14對1988年資本協(xié)議的評價積極方面突出了對銀行資產(chǎn)風(fēng)險的關(guān)注突出動態(tài)監(jiān)管的理念將表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管有助于國際間進(jìn)行比較資本充足率大幅度提高，強(qiáng)化國際銀行體系的穩(wěn)健性有利于公平競爭，并增強(qiáng)市場約束的有效性不足之處風(fēng)險敏感性低OECD

11、俱樂部法明顯不合理資本套利風(fēng)險覆蓋面窄沒有一套可行的實施機(jī)制中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹212022-6-14Basel ：新資本協(xié)議新資本協(xié)議第支柱最低資本要求第支柱監(jiān)管部門監(jiān)督檢查第支柱市場紀(jì)律資本定義風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)操作風(fēng)險基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級計量法市場風(fēng)險信用風(fēng)險內(nèi)部評級初級法（F-IRB）內(nèi)部評高初級法（A-IRB）標(biāo)準(zhǔn)法PDLGD、EAD、M中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹222022-6-14Basel Basel 的關(guān)鍵變化 新增兩個新支柱，即監(jiān)管檢查和市場紀(jì)律 監(jiān)管資本計量更多依靠銀行內(nèi)部風(fēng)險評估 更多地認(rèn)定風(fēng)險緩釋技術(shù) 明確操作風(fēng)險資本要求 對于銀行和監(jiān)管者有多項選擇中國人民大

12、學(xué)財政金融學(xué)院 周虹232022-6-14金融危機(jī)暴露巴塞爾II 的不足： 尚未關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險 資本定義復(fù)雜化 交易賬戶風(fēng)險控制不足 加劇順周期性中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹242022-6-14Basel Basel 體現(xiàn)金融監(jiān)管新理念 微觀監(jiān)管與宏觀審慎結(jié)合 資本監(jiān)管與流動性監(jiān)管兼顧 注重數(shù)量同時關(guān)注質(zhì)量 確立了銀行監(jiān)管新標(biāo)桿中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹252022-6-14協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。同時，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限

13、為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。 另外，協(xié)議維持目前資本充足率8%不變；但是對資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。 此次協(xié)議對一級資本提出了新的限制性定義，只包括普通股和永久優(yōu)先股。會議還決定各家銀行最遲在2017年底完全接受最新的針對一級資本的定義。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹262022-6-14 微觀審慎監(jiān)管 提升資本質(zhì)量 提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 引入杠桿率作為風(fēng)險

14、資本的補(bǔ)充 流動性風(fēng)險監(jiān)管 宏觀審慎監(jiān)管 逆周期資本緩釋 留存資本緩釋 系統(tǒng)重要性銀行及其相關(guān)監(jiān)管巴塞爾III 的主要內(nèi)容：中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹272022-6-14建立流動性監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)：危機(jī)表明歐美銀行融資模式存在重大風(fēng)險隱患 過度依賴短期批發(fā)性融資 流動性萎縮 資產(chǎn)價格下降 損失增加 資本充足率下降 資產(chǎn)流動性與負(fù)債流動性同時受到金融市場流動性的影響 忽視銀行集團(tuán)層面的流動性風(fēng)險 忽視表外實體的流動性風(fēng)險 流動性壓力測試未能反映市場波動較大的影響中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹282022-6-14流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：短期流動性比例流動性覆蓋率（Liquidity Coverag

15、e Ratio，LCR) 衡量短期壓力情景下（30日內(nèi)）的銀行流動性狀況，提高短期應(yīng)對流動性中斷的彈性分子：高流動性資產(chǎn)儲備，重在強(qiáng)調(diào)其低風(fēng)險、易定價、與高風(fēng)險資產(chǎn)的低相關(guān)性、在合格的市場交易和向央行抵押融資的可接受性等特征，一般包括現(xiàn)金、政府債券、中央銀行票據(jù)、存放央行超額準(zhǔn)備金等，甚至包括高評級公司債券、抵押債券等分母：即未來30日的壓力情景下的資金凈流出量，為資金流出和資金流入的差額壓力情景的確定：體現(xiàn)在分母的資金流入和資金流出個項目所適用的不同權(quán)重系數(shù)上 零售存款流失率：穩(wěn)定與非穩(wěn)定 無抵押的批發(fā)融資的流失率：小企業(yè)、主權(quán)（中央銀行和公共部門）、非金融公司、其他客戶 抵押融資的流失率：

16、中央政府（中央銀行和公共部門）、其他%10030日的資金凈流出量未來高流動性資產(chǎn)儲備流動性覆蓋率中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹292022-6-14流動性風(fēng)險監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：中長期結(jié)構(gòu)化比例凈穩(wěn)定融資比率（Net Stable Funding Ratio，NSFR） 關(guān)注銀行中長期流動性風(fēng)險，鼓勵銀行減少資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配，多用穩(wěn)定的資金來源支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)分子：銀行可用的穩(wěn)定資金來源。監(jiān)管當(dāng)局按資金來源的性質(zhì)和穩(wěn)定性設(shè)定五檔系數(shù)（100%、85%、70%、50%、0%），設(shè)定系數(shù)考慮的因素包括：存款是否加入存款保險體系、銀行是否與存款客戶有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系、存款屬批發(fā)還是零售性質(zhì)等分母：業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資

17、本來源，銀行從事資產(chǎn)（含表外）業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)用多少穩(wěn)定的融資來源予以支持%100源業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金來源銀行可用的穩(wěn)定資金來凈穩(wěn)定融資比率中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹302022-6-14流動性監(jiān)測工具合同期限錯配 一定時間段內(nèi)合同約定資金流入和流出之間的缺口，包括隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、1年、3年和5年等融資集中度 識別比較重要的批發(fā)融資來源，包括通過單個交易對手、單個交易工具、單個幣種吸收的資金來源可用的無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn) 在二級市場進(jìn)行抵押融資或被中央銀行接受收借款抵押品的、無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)的數(shù)量、類型和存放地方等分幣種的流動性覆蓋率 反映外匯風(fēng)險及可能存在的聲譽(yù)風(fēng)

18、險與市場有關(guān)的監(jiān)測工具 高頻且?guī)缀鯖]有時滯的市場數(shù)據(jù)可作為監(jiān)測銀行潛在流動性困難的早期預(yù)警指標(biāo)，包括股票價格、房地產(chǎn)價格、債券市場風(fēng)險溢價、匯率波動等中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹312022-6-14對國際銀行業(yè)的影響短期影響：發(fā)達(dá)國家大于發(fā)展中國家，大銀行大于小銀行，可能對實體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響國際化大銀行新舊資本充足率比較中小銀行新舊資本充足率比較普通股充足率一級資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果11.2%10.5%14%-新標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果5.7%6.2%9.5%2.7%變化幅度-5.5%-4.3%-4.5%-普通股充足率一級資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果10.

19、8%9.9%12.7%-新標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果8.0%8.6%10.6%4.3%變化幅度-2.8%-1.3%-2.1%-中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹322022-6-14長期影響 推動商業(yè)銀行回歸傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式 推動商業(yè)銀行重新步入有機(jī)增長軌道 降低國際化大銀行的盈利預(yù)期 改善銀行業(yè)競爭環(huán)境中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹332022-6-14對國內(nèi)銀行業(yè)的影響 短期影響不大，中型銀行面臨較大的資本壓力普通股充足率一級資本充足率總資本充足率杠桿率大銀行現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果9.6%9.1%11.7%-新標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果9.6%9.8%11.2%4.8%變化幅度0%0.7%-0.5%-中型銀行現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果8.2%

20、8.0%10.4%-新標(biāo)準(zhǔn)測算結(jié)果8.1%8.1%9.7%4.0%變化幅度-0.1%0.1%-0.7%-中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹342022-6-14長期影響不容忽視 信貸資產(chǎn)高速擴(kuò)張的業(yè)務(wù)發(fā)展模式面臨嚴(yán)峻的考驗 資本補(bǔ)充機(jī)制不健全可能進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束效應(yīng) 業(yè)務(wù)創(chuàng)新特別是表外業(yè)務(wù)、跨市場業(yè)務(wù)、衍生品交易擴(kuò)張帶來的新型風(fēng)險中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹352022-6-142010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會管理層會議在瑞士巴塞爾舉行，會議就旨在加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾協(xié)議III達(dá)成一致。根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。協(xié)議規(guī)定，截至201

21、5年1月，全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。巴塞爾協(xié)議新規(guī)的目的很明確：一是提高商業(yè)銀行抵御金融風(fēng)險的能力；二是確保銀行持有足夠儲備金，能不依靠政府救助獨(dú)自應(yīng)對今后可能發(fā)生的金融危機(jī)。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹362022-6-14 3.5%，普通股/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)； 4.5%，一級資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)； 8.0%，總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。最低資本要求中國人民

22、大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹372022-6-14 2009年3月中國加入巴塞爾委員會 2007年2月28日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見，標(biāo)志著我國正式啟動了實施巴塞爾新資本協(xié)議的工程。四、我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹382022-6-14 從90年代開始，中國開始了國有銀行商業(yè)化和市場化的艱難進(jìn)程。 1995年，將四大國有銀行承擔(dān)的主要政策性貸款業(yè)務(wù)分離出來，使得資本金僅用來承擔(dān)商業(yè)風(fēng)險具有了可能性，從而向商業(yè)銀行邁出了重要的一步。 1998年，財政部發(fā)行了人民幣2700億元的特種國債，并將所得資金全部注入四大商業(yè)銀行，成為中國歷史上第一次銀行注資。 1

23、998年，中國人民銀行取消了長期在銀行業(yè)實施的信貸配額制度，從資本金的角度看，計劃控制手段的退出為資本金在銀行管理和資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)?？刂?，尤其是風(fēng)險控制方面發(fā)揮其應(yīng)有的作用提供了重要的空間。 1999年，將人民幣1.4萬億元的不良資產(chǎn)從四大國有銀行剝離，從降低風(fēng)險和減少損失方面改善了銀行的資本充足率水平。中國在國有銀行商業(yè)化和市場化進(jìn)程中做出的努力中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹392022-6-14 1986年通過了第一部企業(yè)破產(chǎn)法，1994年通過了第一部公司法1995年，商業(yè)銀行法1996年，中國人民銀行根據(jù)1988年巴塞爾資本協(xié)議的精神和1995年中國銀行法的規(guī)定，出臺了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管

24、理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法2004年2月，中國銀監(jiān)會出臺了第一個關(guān)于資本金的正式監(jiān)管規(guī)定，中國資本監(jiān)管從此進(jìn)入新的歷史階段與資本金相關(guān)的法律和監(jiān)管制度的不斷發(fā)展和完善中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹402022-6-142005年，中國工商銀行完成了股份制改造，正式更名為“中國工商銀行股份有限公司”（以下簡稱“工商銀行”）；2006年，工商銀行成功在上海、香港兩地同步發(fā)行上市。中國銀行于2006年6月1日在香港聯(lián)合交易所上市, 2006年7月5日在上海證券交易所上市.中國建設(shè)銀行于2005年10月27日在香港股市正式掛牌上市，2007年月日中國建設(shè)銀行登陸股市場。2010年7月15日農(nóng)業(yè)銀行挼沒

25、在香港和上海證券交易所上市中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹412022-6-14辦法分10章、162條和16個附件，分別對監(jiān)管資本要求、資本充足率計算、資本定義、信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計量、商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序、資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露等進(jìn)行了規(guī)范。參考第三版巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個層次： 第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%； 第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，儲備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%； 第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%； 第四

26、層次為第二支柱資本要求。辦法實施后，正常時期系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。多層次的監(jiān)管資本要求既與資本監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)保持一致，又增強(qiáng)了資本監(jiān)管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險和個體風(fēng)險。商業(yè)銀行資本管理辦法中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹422022-6-14辦法按照國際可比性的要求，明確了資本充足率計算規(guī)則。一是根據(jù)第三版巴塞爾協(xié)議關(guān)于監(jiān)管資本定義的新規(guī)定，審慎確定監(jiān)管資本的構(gòu)成，維護(hù)資本工具的質(zhì)量，提升各類資本工具的損失吸收能力。二是擴(kuò)大風(fēng)險覆蓋范圍，審慎計量風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。第一，重新確定了各類資產(chǎn)的信用風(fēng)險權(quán)重體系，既

27、體現(xiàn)審慎監(jiān)管的內(nèi)在要求，又兼顧國內(nèi)銀行的風(fēng)險特征；同時允許符合條件的銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險資本要求。第二，在市場風(fēng)險方面，要求所有銀行必須計算市場風(fēng)險資本要求，并允許銀行使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本要求；第三，首次明確提出了操作風(fēng)險資本要求，并適當(dāng)提高操作風(fēng)險資本要求，確保監(jiān)管資本要求的審慎性。辦法要求商業(yè)銀行必須建立穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足率評估程序，將資本管理納入銀行全面風(fēng)險治理框架，資本規(guī)劃應(yīng)與銀行發(fā)展戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)。辦法依據(jù)資本充足率水平不同，將商業(yè)銀行劃分為四大類，并規(guī)定了隨著資本充足率水平下降監(jiān)管力度不斷增強(qiáng)的一整套監(jiān)管措施；辦法實施后，商業(yè)銀行若不能達(dá)到最低資本要求，將被視為嚴(yán)重

28、違規(guī)和重大風(fēng)險事件，銀監(jiān)會將采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。新的分類標(biāo)準(zhǔn)符合國內(nèi)銀行資本充足率水平遠(yuǎn)高于最低資本要求的實際，標(biāo)志著我國資本監(jiān)管的重點(diǎn)將轉(zhuǎn)向達(dá)到最低資本要求但未滿足全部監(jiān)管資本要求的商業(yè)銀行。辦法還進(jìn)一步提高了商業(yè)銀行資本充足率的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，有助于強(qiáng)化市場約束的有效性。辦法自2012年1月1日開始實施。為確保國內(nèi)銀行平穩(wěn)實施新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，辦法規(guī)定，系統(tǒng)重要性銀行原則上應(yīng)于2013年底前達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2016年底前達(dá)標(biāo)。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹432022-6-14 杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。其中，一級資本和

29、一級資本扣減項為商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會有關(guān)規(guī)定計算資本充足率所采用的一級資本和一級資本扣減項。調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額為扣除了一級資本扣減項之后的調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額加上調(diào)整后的表外項目余額之和中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院 周虹442022-6-14中國銀監(jiān)會推出了資本充足率、杠桿率、撥備率和流動性等四大監(jiān)管工具，構(gòu)成未來一段時期中國銀行業(yè)監(jiān)管的新框架。過渡期為大行兩年達(dá)標(biāo)，中小行5年達(dá)標(biāo)。第一，在資本充足率方面，商業(yè)銀行一級資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，資本充足率保持8%不變。此外，銀行在正常年份還需要持有相應(yīng)的比例為2.5%的留存資本緩沖。對于系統(tǒng)重要性銀行，除了上述底線要求，監(jiān)管部門還另行設(shè)置了1%的附加資本要求。第二，在撥備覆蓋率的基礎(chǔ)上，引入動態(tài)撥備率指標(biāo)控制經(jīng)營風(fēng)險，初步的監(jiān)管指標(biāo)設(shè)定為2.5%。動態(tài)撥備率就是商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金占貸款余額的比例，原則上應(yīng)不低于2.5%