經(jīng)濟(jì)法學(xué)（21世紀(jì)高等院校法學(xué)系列精品教材） 教學(xué)課件 張守文 著 第十一章

1、在線教務(wù)輔導(dǎo)網(wǎng)：在線教務(wù)輔導(dǎo)網(wǎng)： :/教材其余課件及動(dòng)畫素材請(qǐng)查閱在線教務(wù)輔導(dǎo)網(wǎng)教材其余課件及動(dòng)畫素材請(qǐng)查閱在線教務(wù)輔導(dǎo)網(wǎng)QQ:349134187 或者直接輸入下面地址：或者直接輸入下面地址：經(jīng)經(jīng) 濟(jì)濟(jì) 法法 學(xué)學(xué)張守文 著 中國人民大學(xué)出版社經(jīng)濟(jì)法分論第十一章 金融調(diào)控原理與制度第一節(jié) 金融調(diào)控的根本原理一、金融與金融調(diào)控金融，簡而言之，就是以信用為媒介的貨幣資金的融通。金融活動(dòng)，通常包括貨幣的發(fā)行與回籠，存款與貸款，貨幣的匯兌與結(jié)算，金銀的買賣，以及證券、保險(xiǎn)、信托等領(lǐng)域的各類融資活動(dòng)。二、金融政策與貨幣政策金融政策，是一國為實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而運(yùn)用的各種政策工具和具體措施的總稱。金融

2、政策通常包括貨幣政策、信貸政策、外匯政策等與金融市場相關(guān)的各種政策。一貨幣政策的界定貨幣政策在廣義上包括一國為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種調(diào)控貨幣供給量的方針、策略和措施的總稱；在狹義上是指中央銀行為調(diào)控貨幣供給量而采取的方針、策略和措施的總稱。貨幣政策有多種分類。從政策效果上，可以將其分為擴(kuò)張性政策、緊縮性政策和中性政策；按其操作原那么，可以分為反周期政策、相機(jī)抉擇政策等。貨幣政策的最根本的內(nèi)容有兩個(gè)方面，一個(gè)是政策目標(biāo)，一個(gè)是政策工具，或稱政策手段。與這些內(nèi)容相關(guān)，貨幣政策還涉及政策效應(yīng)、監(jiān)測(cè)等問題，這也與金融調(diào)控直接相關(guān)。二貨幣政策的目標(biāo)在貨幣政策目標(biāo)選擇上，有單一目標(biāo)和多重目標(biāo)之分

3、。此外，也有學(xué)者將貨幣政策目標(biāo)分為最終目標(biāo)和中介目標(biāo)。其中，貨幣政策的最終目標(biāo)，就是實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的四大目標(biāo)，而貨幣政策的中介目標(biāo)，那么是調(diào)控貨幣供給量和信用規(guī)模，實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定。三貨幣政策的工具貨幣政策的工具可以分為兩大類，一類是一般性貨幣政策工具，另一類是選擇性貨幣政策工具。1.一般性貨幣政策工具一般性貨幣政策工具是對(duì)整體的貨幣供給量和信用規(guī)模能夠產(chǎn)生全面影響的普遍適用的金融調(diào)控手段。1調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金是為了保證客戶提取存款和進(jìn)行資金清算而由金融機(jī)構(gòu)所作出的資金準(zhǔn)備，對(duì)于提高銀行的清償能力，保障銀行信用和金融平安是很重要的。法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整可以由中央銀行來控制，其優(yōu)點(diǎn)是調(diào)控

4、迅捷有力，效果明顯，但此種調(diào)控手段缺乏彈性和靈活性，對(duì)經(jīng)濟(jì)的震動(dòng)和對(duì)商業(yè)銀行的沖擊較大，因而不宜頻繁使用。2調(diào)整再貼現(xiàn)率所謂貼現(xiàn)，就是用未到期票據(jù)到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)貼息兌現(xiàn)的行為；所謂再貼現(xiàn)，就是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將通過貼現(xiàn)得到的票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的行為。3公開市場操作公開市場操作，也稱公開市場業(yè)務(wù)、公開市場政策，是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，通過證券的吞吐和貨幣資金的收發(fā)，來調(diào)控市場利率和貨幣供給量。公開市場操作是較為常用的政策工具，但此種手段對(duì)金融市場的要求較高。2.選擇性貨幣政策工具是對(duì)一些特殊領(lǐng)域的信用活動(dòng)加以調(diào)節(jié)和影響的貨幣政策工具，因其并非針對(duì)金融整體，且通常都是有

5、針對(duì)性、有選擇地使用，故稱之為“選擇性貨幣政策工具。1信用直接控制工具信用直接控制工具，是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行直接控制而采取的各類措施。主要包括信用分配、直接干預(yù)、利率限制、流動(dòng)性控制等。2信用間接控制工具信用間接控制工具，是中央銀行通過對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行指導(dǎo)、勸告、磋商，來間接控制信用規(guī)模的各類措施。主要包括窗口指導(dǎo)和道義勸告等。三、金融機(jī)構(gòu)體系與金融體制金融機(jī)構(gòu)體系是指一國的金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)與分類。由于金融活動(dòng)是由專門的金融機(jī)構(gòu)來實(shí)施的，貨幣政策需要通過金融機(jī)構(gòu)來貫徹，且金融機(jī)構(gòu)自身具有很大的特殊性，因而確立結(jié)構(gòu)和規(guī)模合理的金融機(jī)構(gòu)體系是非常必要的。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

6、可以分為兩類，即中央銀行和一般銀行。中央銀行在整個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系中居于最重要的地位，是國家貨幣政策的制訂和執(zhí)行者，是最重要的金融宏觀調(diào)控部門。一般銀行包括商業(yè)銀行和專業(yè)銀行或稱政策性銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)，是指銀行以外的其他各類金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)體系與一國的金融體制直接相關(guān)。金融體制是有關(guān)各類金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、職能、權(quán)限劃分等制度的統(tǒng)稱。我國的金融體制經(jīng)過屢次改革，目前已根本形成以中央銀行為主導(dǎo)，以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系；實(shí)行中央銀行獨(dú)立執(zhí)行貨幣政策職能，政策性金融與商業(yè)性金融相別離，分業(yè)管理、分業(yè)監(jiān)管的金融體制。在現(xiàn)行的金融體制中，“一行三會(huì)中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)

7、發(fā)揮著特別重要的作用。四、金融法的概念與體系金融法是調(diào)整金融關(guān)系的法律標(biāo)準(zhǔn)的總稱。作為經(jīng)濟(jì)法的部門法的金融法，主要調(diào)整兩類金融關(guān)系，即金融調(diào)控關(guān)系、金融監(jiān)管關(guān)系。廣義的金融關(guān)系，還包括金融交易關(guān)系。與上述的金融機(jī)構(gòu)體系相對(duì)應(yīng)，金融法的體系包括銀行法和非銀行金融機(jī)構(gòu)法兩大局部，其具體標(biāo)準(zhǔn)那么主要用來調(diào)整金融調(diào)控關(guān)系和金融監(jiān)管關(guān)系。上述的銀行法在傳統(tǒng)上是金融法最重要的組成局部，主要包括中央銀行法、商業(yè)銀行法、政策性銀行法等；上述的非銀行金融機(jī)構(gòu)法主要包括證券法、保險(xiǎn)法、信托法等，是金融法開展非常迅速的領(lǐng)域。從立法情況看，在經(jīng)濟(jì)法領(lǐng)域，金融法的立法相對(duì)較為健全，且立法層次較高，多部重要的金融法律已經(jīng)

8、公布，形成了較為完備的金融立法體系。除了金融法律以外，金融領(lǐng)域的行政法規(guī)、部門規(guī)章更是數(shù)量眾多，涉及金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。從總體上看，我國近些年來金融立法的成效顯著，這對(duì)于加強(qiáng)金融調(diào)控和金融監(jiān)管都是很重要的。五、中央銀行的調(diào)控原理一中央銀行的概念、特征與職能中央銀行是一國制定和執(zhí)行貨幣政策，進(jìn)行金融調(diào)控和金融監(jiān)管的專門機(jī)構(gòu)。中央銀行具有三大特征，即它是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行。上述三大特征，同時(shí)也是中央銀行的三大職能。在上述三大職能的根底上，中央銀行還具有兩項(xiàng)重要的職能，即金融調(diào)控職能和金融監(jiān)管職能。二中央銀行的設(shè)立模式由于在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，中央銀行擔(dān)負(fù)著非常重要的職能，因而各國普遍

9、設(shè)立中央銀行。但從歷史上看，各國中央銀行的設(shè)立和開展確有著不同的路徑，從而形成了不同的設(shè)立模式。單一制的模式，就是一國只設(shè)立一個(gè)中央銀行，在總行下再設(shè)立假設(shè)干分支機(jī)構(gòu)，作為總行的派出機(jī)構(gòu)；總行獨(dú)立、統(tǒng)一地制定貨幣政策。其優(yōu)點(diǎn)是權(quán)力集中，反響迅速，便于調(diào)控和監(jiān)管，因而世界絕大多數(shù)國家特別是單一制國家都采用該模式。復(fù)合制模式，就是一國不僅在中央一級(jí)設(shè)立中央銀行，在相對(duì)獨(dú)立的地方也設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，并分別行使中央銀行的職能；地方的中央銀行并不是總行的分支機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)上具有較強(qiáng)獨(dú)立性。此種模式主要適用于聯(lián)邦制國家。美國的中央銀行就實(shí)行復(fù)合制模式。除此以外，還有跨國制模式等。所謂跨國制，就是在區(qū)域經(jīng)濟(jì)一

10、體化的背景下，由組成某個(gè)貨幣聯(lián)盟的多個(gè)國家共同成立一個(gè)中央銀行，統(tǒng)一履行中央銀行的職能。此類跨國制模式中央銀行的典型，是歐洲中央銀行。三中央銀行的獨(dú)立性問題與上述的設(shè)立模式密切相關(guān)，也與金融調(diào)控緊密相連的重要問題，就是中央銀行的獨(dú)立性問題。中央銀行獨(dú)立性的強(qiáng)弱，取決于中央銀行的法律地位，同時(shí)也決定了它在金融調(diào)控方面的作用和影響力。中央銀行的獨(dú)立性，主要表達(dá)為它是否要獨(dú)立于政府、獨(dú)立于財(cái)政，是否要直接對(duì)國會(huì)或議會(huì)負(fù)責(zé)。在實(shí)踐中，各國立法對(duì)中央銀行獨(dú)立性的規(guī)定也不盡相同，主要可分為三種模式：1獨(dú)立性較強(qiáng)模式。即中央銀行可根據(jù)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的具體情況，不受政府的影響，獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策，政府不能直

11、接干預(yù)其政策的制定和執(zhí)行，中央銀行可直接對(duì)國會(huì)或議會(huì)負(fù)責(zé)。實(shí)行此類模式的代表主要是美聯(lián)儲(chǔ)、德意志聯(lián)邦銀行等。2獨(dú)立性次強(qiáng)模式。即中央銀行在立法規(guī)定上、在名義上隸屬于政府或政府的財(cái)政部門，但在實(shí)務(wù)操作中卻保持較大的獨(dú)立性。此類模式的典型代表是英國的英格蘭銀行、日本的日本銀行等。3獨(dú)立性較弱模式。即中央銀行較多地聽命于政府，甚至與財(cái)政部門很難分開，其貨幣政策的制定和執(zhí)行都要得到政府甚至財(cái)政部門的同意。此類模式的典型代表是意大利、澳大利亞的中央銀行。四中央銀行的性質(zhì)從金融調(diào)控法的角度來看，中央銀行是進(jìn)行金融調(diào)控的專門機(jī)構(gòu)，是特殊的國家機(jī)關(guān)。進(jìn)行金融調(diào)控是中央銀行的主要職能，該職能是通過其發(fā)行的銀行、

12、政府的銀行、銀行的銀行這三大職能的發(fā)揮來實(shí)現(xiàn)的。各國中央銀行既不經(jīng)營普通金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)它不對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人企業(yè)辦理業(yè)務(wù)，只對(duì)政府和普通金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)，也不以營利為目的，因而它不是普通的金融企業(yè)，而是進(jìn)行金融調(diào)控的專門機(jī)構(gòu)；同時(shí)，它又不同于一般的行政管理機(jī)關(guān)，而是在業(yè)務(wù)、經(jīng)費(fèi)來源等方面均有其特殊性的專門的國家機(jī)關(guān)。中央銀行的上述性質(zhì)，決定了它必然是金融調(diào)控的最為重要的主體；同時(shí)，也決定了金融調(diào)控的法律制度，必然圍繞中央銀行的權(quán)責(zé)等來構(gòu)建，從而使得中央銀行法成為金融調(diào)控法的核心內(nèi)容。金融調(diào)控與金融監(jiān)管聯(lián)系十分密切，因而有時(shí)論及金融調(diào)控制度也會(huì)涉及金融監(jiān)管的內(nèi)容，就像宏觀調(diào)控法與市場規(guī)制法的緊密聯(lián)

13、系一樣。五中央銀行的調(diào)控對(duì)象中央銀行是通過調(diào)控金融機(jī)構(gòu)的行為，來調(diào)控整個(gè)金融市場，從而影響貨幣供給量，實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的各工程標(biāo)。因此，中央銀行的總體調(diào)控對(duì)象，是整個(gè)金融市場。金融市場包括貨幣市場、證券市場、保險(xiǎn)市場等。對(duì)上述金融市場的監(jiān)管職責(zé)，在我國分別由三個(gè)監(jiān)督管理委員會(huì)即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)來承擔(dān)，但對(duì)這幾類市場的綜合調(diào)控，那么是中央銀行的職責(zé)。第二節(jié)金融調(diào)控的主要制度一、中國人民銀行的地位、職責(zé)與組織機(jī)構(gòu)一中國人民銀行的地位和職責(zé)中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。這一規(guī)定既明確了中國人民銀行的中央銀行地位，也明確

14、了它的總體職責(zé)。中國人民銀行作為我國的中央銀行，從職能上說，它應(yīng)當(dāng)是我國的發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行，同時(shí)，也是我國從事金融調(diào)控和金融監(jiān)管的銀行。中國人民銀行的具體職責(zé)二中國人民銀行的組織機(jī)構(gòu)中國人民銀行實(shí)行行長負(fù)責(zé)制，設(shè)行長一人，副行長假設(shè)干人；同時(shí)，設(shè)立貨幣政策委員會(huì)作為咨詢機(jī)構(gòu)。貨幣政策委員會(huì)應(yīng)當(dāng)在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中，發(fā)揮重要作用。中國人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，作為中國人民銀行的派出機(jī)構(gòu)。中國人民銀行對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。中國人民銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和管理。三中國人民銀行的獨(dú)立性中國人民銀行的獨(dú)立性，對(duì)于貨幣政策的制定和執(zhí)行，對(duì)于有效

15、地展開金融調(diào)控，都是非常重要的此外，為了保證中國人民銀行的獨(dú)立性，?中國人民銀行法?還特別規(guī)定，中國人民銀行不得對(duì)政府財(cái)政透支，不得直接認(rèn)購、包銷國債和其他政府債券。同時(shí)，也不得向地方政府、各級(jí)政府部門提供貸款，不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)以及其他單位和個(gè)人提供貸款，除非國務(wù)院決定中國人民銀行向特定的非銀行金融機(jī)構(gòu)提供貸款。另外，中國人民銀行不得向任何單位和個(gè)人提供擔(dān)保。中國人民銀行的獨(dú)立性的強(qiáng)弱，與其同政府和人大的關(guān)系有關(guān)，也與對(duì)金融調(diào)控重要性的認(rèn)識(shí)有關(guān)。二、中國人民銀行的貨幣政策一貨幣政策的目標(biāo)我國的貨幣政策的目標(biāo)是有層次的、遞進(jìn)的雙重目標(biāo)，沒有幣值的穩(wěn)定，就很難有經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。二貨幣政策工具1

16、.存款準(zhǔn)備金制度存款準(zhǔn)備金制度，或稱存款準(zhǔn)備金政策，其核心是通過存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)，來實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的目標(biāo)。其核心內(nèi)容是依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、不良貸款比率、風(fēng)險(xiǎn)防范能力等，對(duì)不同的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行差異存款準(zhǔn)備金率。2.利率調(diào)控與基準(zhǔn)利率制度利率是金融調(diào)控的重要杠桿，利率調(diào)控是實(shí)施貨幣政策的主要手段之一。中國人民銀行通過對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，就能夠影響社會(huì)資金供求狀況，從而有助于實(shí)現(xiàn)貨幣政策的既定目標(biāo)。所謂基準(zhǔn)利率，是在利率體系中具有根底、準(zhǔn)據(jù)作用的利率?；鶞?zhǔn)利率的變動(dòng)會(huì)直接影響其他利率的變動(dòng)，因而調(diào)整基準(zhǔn)利率對(duì)于調(diào)控貨幣供給量，實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的目標(biāo)具有重要作用。基準(zhǔn)利率確實(shí)定與市場上的融資

17、本錢、貨幣供需情況、利率市場化程度等直接相關(guān)。3.再貼現(xiàn)制度如前所述，再貼現(xiàn)制度作為貨幣政策工具中的“三大法寶之一，在金融調(diào)控方面的作用是較為突出的，其核心是再貼現(xiàn)率確實(shí)定和調(diào)整。再貼現(xiàn)的對(duì)象是在中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)開立存款賬戶的商業(yè)銀行、政策性銀行及其分支機(jī)構(gòu)。對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)，須經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)。4.再貸款制度中央銀行是銀行的銀行，是商業(yè)銀行的最終貸款人。所謂再貸款，就是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。中國人民銀行通過再貸款，就能夠?qū)ι虡I(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)進(jìn)行調(diào)控，從而調(diào)控整體上的貨幣供給量，實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的目標(biāo)。5.公開市場操作制度公開市場操作，是指中央銀行在金融市場

18、上公開進(jìn)行有價(jià)證券和外匯交易的活動(dòng)。通過公開市場操作，中央銀行能夠吞吐根底貨幣，調(diào)節(jié)市場流動(dòng)性，從而實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的目標(biāo)。公開市場操作是各國中央銀行主要的貨幣政策工具，在我國也是如此。三、貨幣發(fā)行與金融調(diào)控從理論上說，一國的貨幣發(fā)行權(quán)是由政府壟斷的。中國人民銀行作為發(fā)行的銀行，是我國貨幣發(fā)行的主管部門。貨幣的發(fā)行，對(duì)于貨幣供給量會(huì)產(chǎn)生直接而重要的影響。因此，中國人民銀行的貨幣發(fā)行，同樣是金融調(diào)控的重要手段。我國的貨幣發(fā)行調(diào)控制度，表達(dá)在?中國人民銀行法?、?人民幣管理?xiàng)l例?、?貨幣發(fā)行管理制度試行?、?人民幣發(fā)行庫管理方法?等法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定之中。1.人民幣的法律地位在我國，貨幣發(fā)行指的就

19、是人民幣的發(fā)行，因?yàn)槿嗣駧攀俏覈姆ǘㄘ泿拧Ｈ嗣駧诺姆傻匚皇怯?中國人民銀行法?加以規(guī)定的。依據(jù)該法規(guī)定，中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)，任何單位和個(gè)人不得拒收。2.貨幣發(fā)行與貨幣發(fā)行權(quán)所謂貨幣發(fā)行，在狹義上是指中央銀行將本國貨幣發(fā)放到流通領(lǐng)域的行為；在廣義上是指中央銀行發(fā)行、投放、回籠、保管、調(diào)撥、銷毀貨幣的活動(dòng)的總稱。在我國，中國人民銀行發(fā)行人民幣的行為，使得根底貨幣增加，其乘數(shù)效應(yīng)會(huì)直接影響貨幣供給量，從而影響金融調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此，貨幣發(fā)行必須考慮經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、法律、政治等諸多因素，對(duì)發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行有效調(diào)控。3.貨幣發(fā)行原那么

20、1統(tǒng)一發(fā)行原那么。2方案發(fā)行原那么。3經(jīng)濟(jì)發(fā)行原那么。4.貨幣的發(fā)行程序貨幣的發(fā)行程序與金融調(diào)控密切相關(guān)，或者說，充分表達(dá)了金融調(diào)控的精神。貨幣發(fā)行的具體步驟包括：第一，提出發(fā)行方案。第二，批準(zhǔn)發(fā)行方案。第三，調(diào)撥發(fā)行基金。第四，進(jìn)入流通領(lǐng)域。四、金融調(diào)控的監(jiān)督保障一對(duì)相關(guān)金融行為的督查權(quán)中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)行使監(jiān)督檢查權(quán)的主要目的，是為了保障金融調(diào)控的目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。1執(zhí)行有關(guān)存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為。2與中國人民銀行特種貸款有關(guān)的行為。3執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為。4執(zhí)行有關(guān)銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為。5執(zhí)行有關(guān)外匯管理規(guī)定的行為。二對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的督查建議權(quán)除了上述直接

21、的監(jiān)督檢查權(quán)以外，為了實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的目標(biāo)，中國人民銀行還享有對(duì)相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查的建議權(quán)。三對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的特別督查權(quán)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的一般督查權(quán)，通常由專門的銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使。但在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付困難，可能影響金融穩(wěn)定時(shí)，中央銀行可以行使特別督查權(quán)。四對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信息資料的獲取權(quán)除了上述權(quán)力以外，中國人民銀行根據(jù)履行職責(zé)的需要，有權(quán)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)報(bào)送必要的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及其他財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和資料。五、通過商業(yè)銀行實(shí)施的金融調(diào)控事實(shí)上，中央銀行的貨幣政策的實(shí)施，無論是利率政策、匯率政策、“三大法寶，還是其他手段，都與商業(yè)銀行的行為和利益直接相關(guān)。1.有

22、關(guān)存款利率調(diào)控的規(guī)定。我國?商業(yè)銀行法?規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行規(guī)定的存款利率的上下限，確定存款利率，并予以公告。2.有關(guān)存款準(zhǔn)備金的規(guī)定。存款準(zhǔn)備金制度是中央銀行進(jìn)行金融調(diào)控的重要制度。但該制度的實(shí)效，同樣離不開商業(yè)銀行的有效遵從。3.有關(guān)支付保證備付金的規(guī)定。4.有關(guān)貸款應(yīng)符合宏觀調(diào)控要求的規(guī)定。5.有關(guān)貸款利率調(diào)控的規(guī)定。6.有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定。這不僅直接與金融監(jiān)管相關(guān)，其實(shí)也與金融調(diào)控密切相關(guān)。7.有關(guān)同業(yè)拆借的調(diào)控規(guī)定。六、外匯領(lǐng)域的金融調(diào)控所謂外匯，是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。外匯的具體形式主要有：1外國貨幣包括紙幣、鑄幣；2外幣支付憑證包括

23、票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；3外幣有價(jià)證券包括政府債券、公司債券、股票等；4特別提款權(quán)以及其他外匯資產(chǎn)。外匯管理對(duì)于一國的金融秩序和金融平安，對(duì)于金融調(diào)控目標(biāo)的有效實(shí)現(xiàn)，都是很重要的。在我國境內(nèi)禁止外幣流通，且不得以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算。1.對(duì)匯率的調(diào)控匯率是本幣與外幣的兌換比率。匯率的變動(dòng)直接關(guān)系到國際收支，也關(guān)系到國家和相關(guān)市場主體的利益，關(guān)系到金融穩(wěn)定與金融平安，關(guān)系到金融調(diào)控的績效。因此，對(duì)于匯率的調(diào)控是各國金融調(diào)控的重要內(nèi)容。我國?外匯管理?xiàng)l例?規(guī)定，人民幣匯率實(shí)行以市場供求為根底的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。從2005年7月21日起，我國開始實(shí)行以市場供求為根底、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)

24、、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一的美元，中央銀行根據(jù)總體的金融形勢(shì)，參考由多種主要貨幣組成的一籃子貨幣，對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，確保人民幣匯率既有正常浮動(dòng)，又能根本穩(wěn)定，從而促進(jìn)國際收支的平衡，實(shí)現(xiàn)金融調(diào)控的目標(biāo)。2.對(duì)外匯市場的調(diào)控外匯市場是由外匯的需求者、供給者以及中介機(jī)構(gòu)構(gòu)成的外匯交易的場所。廣義的外匯市場包括銀行結(jié)售匯市場和銀行間外匯交易市場，在狹義上那么僅指后者。目前，銀行間外匯交易市場包括即期外匯市場和遠(yuǎn)期外匯市場。對(duì)于各類外匯市場，不僅需要加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)，也需要進(jìn)行有效的調(diào)控。3.對(duì)外債的管理和調(diào)控為了更好地進(jìn)行外債領(lǐng)域的金融調(diào)控，我國?外匯管理?xiàng)l例?規(guī)定，國家

25、對(duì)外債實(shí)行規(guī)模管理。借用外債應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理，并到外匯管理機(jī)關(guān)辦理外債登記。國務(wù)院外匯管理部門負(fù)責(zé)全國的外債統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè)，并定期公布外債情況。4.對(duì)國際收支的管理和調(diào)控國際收支平衡是宏觀經(jīng)濟(jì)的四大目標(biāo)之一，它與中央銀行的穩(wěn)定幣值的目標(biāo)、調(diào)控貨幣供給量的手段是緊密相連的，因此，國家要加強(qiáng)對(duì)國際收支的管理和調(diào)控。為此，我國?外匯管理?xiàng)l例?規(guī)定，國家實(shí)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度。國務(wù)院外匯管理部門應(yīng)當(dāng)對(duì)國際收支進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測(cè)，定期公布國際收支狀況。小結(jié)小結(jié)金融調(diào)控制度是宏觀調(diào)控法的重要組成局部，對(duì)于推動(dòng)當(dāng)代各國的經(jīng)濟(jì)開展，均具有重要作用。由于金融調(diào)控是以中央銀行為主體和主導(dǎo)展開的，因而，本章著重介紹的金融調(diào)