第一章證券市場(chǎng)與證券投資專題 (2)

1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式*單擊此處編輯母版文本樣式第二級(jí)第三級(jí)第四級(jí)第五級(jí)單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版文本樣式第二級(jí)第三級(jí)第四級(jí)第五級(jí)*第一章證券市場(chǎng)與證券投資專題12第一節(jié) 股份制與現(xiàn)代企業(yè)制度的關(guān)系 一、中國(guó)為什么進(jìn)行股份制改革（一）什么是股份制（二）中國(guó)提出股份制改革的最初動(dòng)機(jī)（三）股份制改革根本目的是建立現(xiàn)代企業(yè)制度（四）股份制改革最終目的是通過市場(chǎng)調(diào)配社會(huì)資源3二、股份制是現(xiàn)代企業(yè)制度的基本和典型組織形式（一）股份制是三權(quán)分離而不是兩權(quán)分離（二）企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)與價(jià)值資產(chǎn)相分離（三）有限責(zé)任制度（四）產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化、商品化、貨幣化、證券化（五）股份制企業(yè)是一種社會(huì)企業(yè)（六）現(xiàn)代公

2、司制度是專家管理制度（七）現(xiàn)代公司是大型的、綜合化與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)4三、股份制是完善公有制的一種形式（一）股份制是社會(huì)所有制（二）中國(guó)基本是以公有為基礎(chǔ)的股份制 (三)股份制是中國(guó)企業(yè)改革的最佳選擇四、從深層次上推進(jìn)股份制改革（一）中國(guó)股份制改革存在的問題（二）應(yīng)解決的問題5第二節(jié) 產(chǎn)權(quán)制度改革 一、所有制與所有權(quán) (一)所有制 所有制是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)上的概念。它不僅要回答生產(chǎn)資料歸“誰”占有,而且還要回答“誰”通過什么方式占有生產(chǎn)資料。這就是說,所有制包括兩層含義:一層是靜態(tài)的含義,即生產(chǎn)資料掌握在“誰”的手里。另一層是動(dòng)態(tài)的含義,即“誰”通過什么手段占有了生產(chǎn)資料。 6 (二) 所有權(quán) 所有

3、權(quán)首先是一個(gè)法律用語(yǔ)。是指對(duì)物的所有而享有的各種權(quán)能和權(quán)利。 我國(guó)民法通則中規(guī)定:財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是指所有人依法對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。 所有權(quán)的主體(所有人)可以是自然人,也可以是法人。但主體應(yīng)當(dāng)是明確的,必須是能夠找到的,在享有所有權(quán)的權(quán)利的同時(shí),也要承擔(dān)由權(quán)利而帶來的各種義務(wù)。所有權(quán)的客體(所有物)可以是實(shí)物形態(tài),也可以是價(jià)值形態(tài)?？梢允怯行钨Y產(chǎn),也可以是無形資產(chǎn)。7(三)所有制與所有權(quán)的關(guān)系 所有制和所有權(quán)有著密切的關(guān)系。首先,一定的所有權(quán)制度是一定所有關(guān)系的法律表現(xiàn),由所有制關(guān)系產(chǎn)生所有權(quán)關(guān)系。其次,所有制是構(gòu)成社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ),決定社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度的根本性質(zhì)。所有制的

4、性質(zhì)決定所有權(quán)的性質(zhì)。再次,所有權(quán)形式的變化,不能改變所有制性質(zhì),但可以影響所有制形式。8二、所有權(quán)及其派生形式 (一)完整的所有權(quán) 完整的所有權(quán)是集占有、使用、收益和處分四種權(quán)能于一身的權(quán)利,缺一項(xiàng)就不能構(gòu)成完整所有權(quán)。它是最完整的物權(quán)。它具有如下特征:一是本源性。即所有權(quán)是一切產(chǎn)權(quán)的源頭和基礎(chǔ),由所有權(quán)派生出的一切產(chǎn)權(quán)都將受到所有權(quán)的制約。盡管制約的方式會(huì)因時(shí)因地而變化。二是排他性。所有權(quán)主體(自然人或法人)是獨(dú)占該物的唯一主體。 9 (二)不完整所有權(quán) 與完整所有權(quán)不同,不完整所有權(quán)表現(xiàn)為占有、使用、收益和處分不能同時(shí)集中于一主體上。 (三)債權(quán) 我國(guó)民法通則第84條規(guī)定:債是按照合同的

5、約定或者依據(jù)法律的規(guī)定,在當(dāng)事人之間產(chǎn)生的特定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。享有權(quán)利的人稱為債權(quán)人,負(fù)有義務(wù)的人稱為債務(wù)人。債的主體為債權(quán)人與債務(wù)人。 在企業(yè)運(yùn)行方面,借貸經(jīng)營(yíng)是一種典型的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。10(四) 股權(quán)(出資人所有權(quán)) 出資人購(gòu)買了某個(gè)公司的股票或其他形式的股權(quán),就成為該公司的股東。股東享有股權(quán),股權(quán)是一種介乎于物權(quán)與債權(quán)之間的權(quán)利。(五)法人所有權(quán)(法人財(cái)產(chǎn)權(quán)) 企業(yè)法人的財(cái)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)對(duì)其全部法人財(cái)產(chǎn)依法擁有的獨(dú)立支配的權(quán)利。 11三、財(cái)產(chǎn)共有關(guān)系的不同形式 （一）按份共有（二）共同共有（三）總有四、產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)權(quán)制度12五、中國(guó)傳統(tǒng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系分析 （一）所有者主體虛化（二）產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清（

6、三）產(chǎn)權(quán)管理行政化（四）企業(yè)不是獨(dú)立的法人（五）產(chǎn)權(quán)不能交易（六）集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系 13六、改革傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度 （一）確立國(guó)家法人的法律地位 我國(guó)沒有國(guó)家法人的概念,民法通則中只是把國(guó)家機(jī)關(guān)定為法人。 國(guó)家法人與現(xiàn)行的國(guó)家機(jī)關(guān)法人不同:第一,從法人分類看,國(guó)家法人是一種地域組織體,屬于社團(tuán)法人,第二,從法人地位看,國(guó)家法人是不同地域的國(guó)家組織體,第三,從法人作用方式看,國(guó)家法人是公法上的主體與私法（民事法律）上的主體的統(tǒng)一。 確立國(guó)家法人的法律地位后,就使國(guó)家財(cái)產(chǎn)有了明確與具體的歸屬。 黨的十六大代表大會(huì)確立了國(guó)家法人地位14（二）確認(rèn)企業(yè)法人所有權(quán) 所謂企業(yè)法人所有權(quán),如前所述,就是企業(yè)法人對(duì)

7、企業(yè)財(cái)產(chǎn)享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利（這里的收益權(quán)是指對(duì)收益分配的權(quán)利,而真正收益權(quán)為出資者享有,即股東權(quán)益）。（三）承認(rèn)出資人所有權(quán)15（四）重視知識(shí)產(chǎn)權(quán) 知識(shí)產(chǎn)權(quán),概括地講就是公民和法人對(duì)他們?cè)诳茖W(xué)技術(shù)(包括管理)和文學(xué)藝術(shù)等領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)造的精神財(cái)富(即智力成果)依法享有的專有權(quán)利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所包括的具體內(nèi)容可從下圖中看出: 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特征:第一,它是一種無形財(cái)產(chǎn)。第二,它必須經(jīng)國(guó)家法律直接確認(rèn),第三，它具有專用性。第四，它具有時(shí)間性。 16（五）認(rèn)識(shí)勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán) 所謂勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán),簡(jiǎn)單地說就是勞動(dòng)者對(duì)自己的勞動(dòng)能力的所有權(quán)。它本身也是一種資產(chǎn)。 確認(rèn)勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)的法律地位,是符合馬克思主義的基本

8、觀點(diǎn)的。 承認(rèn)職工集體財(cái)產(chǎn)的合法存在,也是中國(guó)股份制區(qū)別于西方發(fā)達(dá)國(guó)家股份制的特點(diǎn)。 承認(rèn)在國(guó)有企業(yè)中經(jīng)過若干年運(yùn)行,有部分資產(chǎn)屬職工集體所有,有利于保護(hù)老職工的合法權(quán)益。 17 第三節(jié) 國(guó)有企業(yè)改革一、國(guó)有企業(yè)改革方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度（一）建立真正獨(dú)立的企業(yè)法人制度（二）通過股份制轉(zhuǎn)換企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制（三）通過股份制改革企業(yè)管理體制 18二、國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)思想和方針（一）從戰(zhàn)略上調(diào)整國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和改組國(guó)有企業(yè)（二）“抓大放小”是國(guó)企改革的重要方針（三）改革同改組、改造、加強(qiáng)管理相結(jié)合（四）建立現(xiàn)代企業(yè)制度（五）推動(dòng)企業(yè)科技進(jìn)步（六）建立優(yōu)勝劣汰機(jī)制（七）協(xié)調(diào)推進(jìn)各項(xiàng)配套改革 19三、國(guó)

9、有企業(yè)改革方法和步驟 （一）建立完善的國(guó)有資產(chǎn)管理體系（二）抓好建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)工作（三）組織實(shí)施若干城市企業(yè)“優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)”試點(diǎn)工作（四）抓好企業(yè)集團(tuán)的組建工作 20四、國(guó)有企業(yè)改革對(duì)策 （一）徹底改變舊的“用人機(jī)制”（二）解決“企業(yè)辦社會(huì)”問題（三）解決國(guó)有企業(yè)債務(wù)和稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過重問題（四）解決國(guó)有企業(yè)人員負(fù)擔(dān)過重問題（五）建立激勵(lì)與約束機(jī)制（六）建立完善的社會(huì)保障體系 五、關(guān)于我國(guó)的企業(yè)結(jié)構(gòu) 21思考題：1、中國(guó)為什么進(jìn)行股份制改革？2、股份制與現(xiàn)代企業(yè)制度是什么關(guān)系？3、什么是產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)權(quán)制度？現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)有哪些特征？4、我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)制度有哪些弊端？如何改革我國(guó)產(chǎn)權(quán)制度？22思考題：5、如何看待勞動(dòng)力產(chǎn)權(quán)？6、國(guó)有企業(yè)改革總的指導(dǎo)思想是什么？7、如何理解和貫徹執(zhí)行“抓大放小”的方針？8、國(guó)有企業(yè)改革有哪些難點(diǎn)？應(yīng)采取哪些對(duì)策？23參考書目： 曹鳳岐：中國(guó)企業(yè)股份制的理論與實(shí)踐（第一版、修訂版），企業(yè)管理出版社，1989年、1993年。厲以寧、曹鳳岐、張國(guó)有：怎樣組建股份制與股份合作制企業(yè)（修訂版），北京大學(xué)出版社，一九九八年。曹鳳岐：股份制與現(xiàn)代企業(yè)制度第一、二、三、四章，企業(yè)管理出版社， 1998年。24參考書目： 曹鳳岐：股份經(jīng)濟(jì)論第一、二部分，北京大學(xué)出版社，2001年。曹鳳岐：試論社會(huì)主義條件下的股份制度，北京大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）1985年第一期。曹鳳岐：再論社