保險(xiǎn)理財(cái)—穿梭在投資與保障之間-中國(guó)平安智富人生-壽險(xiǎn)早會(huì)晨會(huì)培訓(xùn)課件專題

1、保險(xiǎn)理財(cái) 穿梭在投資與保障之間金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表(2005) 單位：億 2005年居民消費(fèi)價(jià)格總水平 1-11月份累計(jì)，居民消費(fèi)價(jià)格總水平比去年同期上漲1.8%。（但中國(guó)人民銀行在第三季度的報(bào)告中指出，中國(guó)統(tǒng)計(jì)的CPI指數(shù)與真實(shí)通漲水平之間有一定的差異。服務(wù)類、能源類上平以及住房權(quán)重偏低。）周小川：社保體系不健全 老百姓不敢花錢 中國(guó)目前的儲(chǔ)蓄率高達(dá)百分之四十六，居民儲(chǔ)蓄存款達(dá)十四萬(wàn)億元，企業(yè)存款十萬(wàn)億元。這些數(shù)字引起金融界的普遍關(guān)注。 據(jù)此間相關(guān)報(bào)道，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川日前在世界經(jīng)濟(jì)論壇年會(huì)上表示，目前的居民高儲(chǔ)蓄率與中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)、家庭觀念等諸多因素有關(guān)，但社會(huì)保障體系的

2、不健全使老百姓不敢花錢是重要原因。 周小川指出，社會(huì)保障體系不健全是暫時(shí)的，政府應(yīng)該加快養(yǎng)老、醫(yī)療保障和教育體系改革，減少居民的“預(yù)防性儲(chǔ)蓄，使儲(chǔ)蓄與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例降到正常水平。 而清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授魏杰表示，高儲(chǔ)蓄率并非“壞事，而是中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的必經(jīng)階段，等老百姓根本生活需求滿足之后，儲(chǔ)蓄率自然會(huì)降下來(lái)。他說(shuō)，中國(guó)有自己特殊的國(guó)情，雖然總體儲(chǔ)蓄率很高，但個(gè)人擁有的財(cái)富差異很大，多數(shù)人還在為未來(lái)的養(yǎng)老、子女教育、醫(yī)療費(fèi)用、住房等問(wèn)題擔(dān)憂。所以，現(xiàn)階段高儲(chǔ)蓄率不可能降下來(lái)，預(yù)計(jì)中國(guó)的高儲(chǔ)蓄率還將持續(xù)十到二十年。全部金融機(jī)構(gòu)超額儲(chǔ)藏率3月17日，超額準(zhǔn)備金利率由1.62下調(diào)至0.997月

3、21日，中國(guó)開(kāi)始實(shí)行有管理的浮動(dòng)匯率制2005年末，中國(guó)銀行業(yè)存差資金達(dá)到9萬(wàn)億2005年末，銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆解利率R007有最高時(shí)的2.18下跌到1.1國(guó)債收益率曲線2006.2.10人民幣現(xiàn)行利率表 單位：年利率%2600萬(wàn)按揭憂郁者銀行大膽放貸，買房人盲目追漲，沒(méi)有負(fù)債傳統(tǒng)的中國(guó)家庭面對(duì)從未經(jīng)歷的壓力 2005年住房按揭的壓力開(kāi)始讓一些人走進(jìn)心理診所。太原姚醫(yī)師就接待了不少“渾身無(wú)力，思想松散，伴有抑郁癥的患者，而按照房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)的方法計(jì)算，中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了2600萬(wàn)為按揭憂慮的人。 童忠益，美國(guó)房地產(chǎn)協(xié)會(huì)常務(wù)理事，說(shuō)：“中國(guó)家庭沒(méi)有負(fù)債的傳統(tǒng)，在擁有上百年傳統(tǒng)美國(guó)，如果一個(gè)家庭每月需要花費(fèi)

4、50%-60%收入歸還房貸，許多美國(guó)人也會(huì)的憂郁癥。 這正是目前許多中國(guó)家庭所面臨的困境。 在美國(guó)，當(dāng)人們走進(jìn)任何一家銀行，都會(huì)被告知：每月歸還的按揭貸款及與住房相關(guān)的稅費(fèi)，不得超過(guò)他們稅前收入的28；而汽車，教育和信用卡等每月需要?dú)w還的債務(wù)不得超過(guò)稅前收入的8。 直到2004年9月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)才在?商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)指引?中規(guī)定：“應(yīng)將借款人住房貸款的月房產(chǎn)支出與收入比控制在50以下，月所有債務(wù)支出與收入比在55以下。 但還是存在一個(gè)問(wèn)題，就是收入證明的真實(shí)性。 買房是結(jié)婚的必要條件，對(duì)社會(huì)急劇變遷的不確定性以及房產(chǎn)的社會(huì)符號(hào)性代表一個(gè)人在社會(huì)生活中的綜合競(jìng)爭(zhēng)力的社會(huì)資本之一等傳統(tǒng)觀念，

5、社會(huì)現(xiàn)象和價(jià)值觀促使人們盲目攀比和追高。2003年美國(guó)個(gè)人消費(fèi)結(jié)構(gòu)房產(chǎn)投資成雞肋 專家預(yù)測(cè)上海房?jī)r(jià)下跌40% 中華工商時(shí)報(bào) 一位不愿透露姓名的房地產(chǎn)老總告訴記者，如果2006年上海市不出臺(tái)有實(shí)質(zhì)性效果的托市政策，上海的房?jī)r(jià)將在現(xiàn)有根底上下跌30%40%。 對(duì)于開(kāi)發(fā)商來(lái)說(shuō)，首先是銷售壓力。據(jù)中國(guó)指數(shù)研究院(華東)的分析，今年上海一手住宅市場(chǎng)的新增供給將比去年大幅增加。剔除配套商品房的因素，去年大約會(huì)有1500萬(wàn)可售面積留待今年消化，而今年本身又會(huì)有不少樓盤入市。2005年上海住宅的供需比是1.381，而今年的供需比將更高，扣除定向供給的商品房，供需比約為1.541。 一位業(yè)內(nèi)人士透露，他的客戶(

6、開(kāi)發(fā)商)中僅有30%對(duì)今年上海樓市表示樂(lè)觀，其余大多持悲觀態(tài)度。 另一方面，資金鏈平安同樣考驗(yàn)開(kāi)發(fā)商。中國(guó)指數(shù)研究院(華東)副院長(zhǎng)陳晟表示：“隨著市場(chǎng)的推進(jìn)和企業(yè)整合力度的加強(qiáng)，2006年國(guó)內(nèi)開(kāi)發(fā)商的淘汰力度將加大。 他認(rèn)為“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商須多方拓展融資渠道，信托、私募及海外基金的引入和擴(kuò)大勢(shì)在必行。同時(shí)源頭上金融機(jī)構(gòu)除信貸以外的金融創(chuàng)新(房貸證券化、房產(chǎn)基金)也應(yīng)該加大推進(jìn)力度。據(jù)了解，在2005年，一些開(kāi)發(fā)商面對(duì)資金壓力毫不猶豫地就容許了江浙資金和一些地下錢莊高達(dá)10%-20%年利率要求。有些開(kāi)發(fā)商甚至公然以30%的年利率求借資金，資金壓力可見(jiàn)一斑。平安智富人生建議書案例1 30歲男性，20

7、年繳費(fèi)，年繳10000元保單年度保險(xiǎn)費(fèi)扣除初始費(fèi)用的保險(xiǎn)費(fèi)持續(xù)繳費(fèi)特別獎(jiǎng)勵(lì)部分領(lǐng)取現(xiàn)金價(jià)值基本保險(xiǎn)金額保障成本年度末保單價(jià)值保單年度末身故保險(xiǎn)金期繳追加累計(jì)低中高低中高低中高平安智富人生建議書案例2 30歲男性，10年繳費(fèi)，年繳20000元保單年度保險(xiǎn)費(fèi)扣除初始費(fèi)用的保險(xiǎn)費(fèi)持續(xù)繳費(fèi)特別獎(jiǎng)勵(lì)部分領(lǐng)取現(xiàn)金價(jià)值基本保險(xiǎn)金額保障成本年度末保單價(jià)值保單年度末身故保險(xiǎn)金期繳追加累計(jì)低中高低中高低中高平安萬(wàn)能A、B各月份收益率折算年利率2004年9月央行加息貨幣市場(chǎng)基金收益一覽表2006年1月局部商業(yè)銀行人民幣理財(cái)工程及收益貨幣市場(chǎng)基金與智富人生費(fèi)率比較壽險(xiǎn)保障保額靈活調(diào)整 浮動(dòng)收益保證最低收益 機(jī)構(gòu)投資優(yōu)

8、惠智富人生 傳統(tǒng)壽險(xiǎn) 分紅壽險(xiǎn) 投連壽險(xiǎn) 儲(chǔ)蓄 基金 股票 平安智富人生與其他保障/投資手段比較： 近期中國(guó)平安香港市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)周線 截至20060217月升幅近三成，匯豐領(lǐng)銜做多中國(guó)平安先期股東投資回報(bào)深圳招商局1000中遠(yuǎn)集團(tuán)投資6年400高盛、摩根士坦利投資11年1500%匯豐保險(xiǎn)、匯豐銀行19.9%參股中國(guó)平安半年38.9%平安金融集團(tuán)架構(gòu)2005平安集團(tuán)中期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2005年平安資本運(yùn)作情況 2005年?福布斯?全球2000家大公司排名中，中國(guó)平安作為惟一上榜的中資保險(xiǎn)企業(yè)，位列中國(guó)上榜企業(yè)第十位，總排名第539位。 2005年12月，以企業(yè)社會(huì)責(zé)任為核心評(píng)選指標(biāo)的“中國(guó)最正確企業(yè)公

9、民行為大獎(jiǎng)在北京揭曉。該獎(jiǎng)項(xiàng)由21世紀(jì)報(bào)系主辦，中國(guó)平安以完善的員工培養(yǎng)體制以及多年來(lái)勇?lián)鐣?huì)責(zé)任的突出形象連續(xù)第二年獲此大獎(jiǎng)。 中國(guó)平安獲得了廣泛的公眾認(rèn)同及社會(huì)榮譽(yù)。2005年8月，平安榮膺由國(guó)際著名財(cái)經(jīng)媒體英國(guó)?金融時(shí)報(bào)?評(píng)選的中國(guó)十大世界級(jí)品牌，并名列中國(guó)金融企業(yè)之首。 2001年、2002年、2003年、2004年，?經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)?和北京大學(xué)案例研究中心連續(xù)四年評(píng)選平安為中國(guó)最受尊敬的企業(yè)之一，平安也是連續(xù)四年唯一一家獲此殊榮的保險(xiǎn)公司；2005年中國(guó)平安榮譽(yù)注：500強(qiáng)排名根據(jù)2003年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算；市值根據(jù)2004年12月31日收市價(jià)格計(jì)算2005年平安入選福布斯排行榜公司年齡業(yè)務(wù)領(lǐng)域500強(qiáng)排名市值億美元區(qū)