普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國(guó)汽車市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與趨勢(shì)(中文)

1、中國(guó)汽車市場(chǎng)動(dòng)態(tài)與趨勢(shì)Master Deck2016年6月絕密2015年及之后中國(guó)汽車市場(chǎng)年及之后中國(guó)汽車市場(chǎng)1普華永道Autofacts 中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始步入中低速增長(zhǎng)期，這將成為未來(lái)十年的新常態(tài)，對(duì)各行各業(yè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始步入中低速增長(zhǎng)期，這將成為未來(lái)十年的新常態(tài)，對(duì)各行各業(yè)產(chǎn)生根本性的影響。產(chǎn)生根本性的影響。2數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際貨幣基金組織、經(jīng)濟(jì)學(xué)人、匯豐銀行、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和普華永道思略特管理咨詢有限公司。10610294 9886 90817772670604020120100800321110 7654中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)展望中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)展望中國(guó)中國(guó)GDP （2015年到年到

2、2025年年 ) GDP（萬(wàn)億人民幣） （%）20252024202320222021209786201 201 201 201 201 205中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境（2015年年-2025年）年）增長(zhǎng)動(dòng)力增長(zhǎng)動(dòng)力增長(zhǎng)增長(zhǎng)阻礙阻礙外部環(huán)境外部環(huán)境 購(gòu)買力增強(qiáng)。 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)區(qū)域。 “一帶一路”已經(jīng)開始拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。 在中國(guó)投資的吸引力減弱。 債務(wù)規(guī)模與GDP的比值高。 經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能過(guò)剩。 世界貿(mào)易萎縮。 全球?qū)嶋H利率水平低下。 中國(guó)的主權(quán)債務(wù)壓力大。普華永道Autofacts 城市化已成為全球趨勢(shì)。到城市化已成為全球趨勢(shì)。到2040年，中國(guó)將有年，中國(guó)將有70%以上的人口將生活

3、在城市區(qū)域以上的人口將生活在城市區(qū)域3交通擁堵造成的社會(huì)成本交通擁堵造成的社會(huì)成本擁堵成本十億歐元132.0+73%76.159.835.02020201020001990延誤十億小時(shí)7.7+60%4.84.02.4燃油耗費(fèi)十億升7.46.212.1+64%3.540%20%60%0%19501975200020252050北美中國(guó)全球均值歐洲城市化率比較城市化率比較增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率2015年-2020年2020年-2050年1.4%1.9%亞太地區(qū) 2.0%6.8%3.9%7.1%11.0%11.8%36.6%25.5%數(shù)據(jù)來(lái)源：聯(lián)合國(guó)人口署、世界發(fā)展指標(biāo)和文獻(xiàn)研究。城市人口比率（%，1950年

4、-2050年）100%80%普華永道Autofacts 11.1 10.1 9.3未來(lái)十年中的某些根本性變化將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)消費(fèi)發(fā)生改變未來(lái)十年中的某些根本性變化將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)消費(fèi)發(fā)生改變4年齡結(jié)構(gòu)年齡結(jié)構(gòu)收入收入結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)區(qū)域結(jié)構(gòu)區(qū)域結(jié)構(gòu)中國(guó)的年齡結(jié)構(gòu)（中國(guó)的年齡結(jié)構(gòu)（%）20世紀(jì)80年代和90年代出生的人群將成為消費(fèi)主力，并且他們更愿意消費(fèi)。54%54%22%90%15%9%29%7%1% 2%3% 14%富裕階層中上資產(chǎn)階層普通中產(chǎn)階層 貧困階層202020022012注：富裕階層家庭年收入 3.4萬(wàn)美元，中上資產(chǎn)階層家庭年收入1.6萬(wàn)3.4萬(wàn)美元，普通中產(chǎn)階層家庭年收入 0.9萬(wàn)1.6萬(wàn)美元，貧困

5、階層家庭年收入 0.9萬(wàn)美元 預(yù)計(jì)到2020年，中上資產(chǎn)階層和富裕階層將達(dá)到63%。他們更可能購(gòu)買高端產(chǎn)品。2050204574%204073%203571%203069%202565%202061%201556%201049%200543%76%城市居民在總?cè)丝谥械谋壤鞘芯用裨诳側(cè)丝谥械谋壤鞘谢l(fā)展迅速而穩(wěn)定。新興城市人口的消費(fèi)習(xí)慣將改變并催生更多個(gè)性化需求。1數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料、世界人口預(yù)測(cè)和普華永道SWOT分析。2315.015.715.1 14.616.417.013.313.612.3 11.7 11.36.51960-1969年出生1970-1979年出生1980-1989年出

6、生1990-1999年出生2010年之后出生1950-1959年出生1950年之前出生中國(guó)的收入結(jié)構(gòu)（中國(guó)的收入結(jié)構(gòu)（%）2001-2009年出生20157.02020普華永道Autofacts 40%16%45%58%31%202242%3%15%2002一線城市二線城市三線城市四線城市各地區(qū)的中產(chǎn)階級(jí)人口比例87%61%13%39%20222002內(nèi)陸地區(qū)沿海地區(qū)數(shù)據(jù)來(lái)源：專家訪問(wèn)、文獻(xiàn)研究和普華永道SWOT分析。促進(jìn)因素內(nèi)地中產(chǎn)階級(jí)人口的增長(zhǎng)將顯著高于沿海地區(qū)中產(chǎn)階級(jí)人口的增長(zhǎng)內(nèi)地中產(chǎn)階級(jí)人口的增長(zhǎng)將顯著高于沿海地區(qū)中產(chǎn)階級(jí)人口的增長(zhǎng)各線城市的中產(chǎn)階級(jí)人口比例普華永道Autofacts

7、中國(guó)汽車業(yè)的中國(guó)汽車業(yè)的“十三五十三五”規(guī)劃：關(guān)鍵議程規(guī)劃：關(guān)鍵議程 創(chuàng)新創(chuàng)新 原始設(shè)備制造商與供應(yīng)商：技術(shù)與經(jīng)營(yíng)模式 監(jiān)管部門：簡(jiǎn)政放權(quán)新能源汽車新能源汽車 節(jié)能、新能源 綠色經(jīng)營(yíng)模式 推廣普及新能源汽車全球化全球化 參與全球金融框架；增加中國(guó)向世界市場(chǎng)的產(chǎn)品供應(yīng) “走出去”；“一帶一路” 消耗過(guò)剩產(chǎn)能 合作合作 處理城鄉(xiāng)區(qū)域之間的地區(qū)差異與經(jīng)濟(jì)差距 各行業(yè)共同協(xié)作實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展6普華永道Autofacts 5.35.57.710.913.514.214.213.512.812.912.030201004060507015105-203025351.51.420002.44.420052.25

8、.720062.67.020074.77.520083.411.320092.715.820103.416.5201117.6201220.4201322.2201423.3201524.82016F26.62017F28.32018F29.82019F30.92020F31.72021F32.42022F裝配量過(guò)剩產(chǎn)能利用（R軸）（%）10090802000年 2022年（百萬(wàn)）5045407Autofacts預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)，2016年將在持續(xù)稅收刺激下實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)率年將在持續(xù)稅收刺激下實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)率6.6%，2015年到年到2022年間的復(fù)合年年間的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)到均增長(zhǎng)率將達(dá)到5%左右左右中國(guó)：

9、輕型汽車裝配中國(guó)：輕型汽車裝配普華永道Autofacts 數(shù)據(jù)來(lái)源： Autofacts 2016第二季度發(fā)布2000年年2022年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)演化說(shuō)明了人口結(jié)構(gòu)變化以及消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)演化說(shuō)明了人口結(jié)構(gòu)變化以及消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%汽車SUV多用途車小型貨車輕型商務(wù)車8普華永道Autofacts 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 202219619836544769371420102

10、0152022洞察洞察 2015年，中國(guó)奢侈品市場(chǎng)的增長(zhǎng)率放緩至9.4%，具體原因如下：總體經(jīng)濟(jì)（GDP）增速放緩；汽車銷售的限制不斷增加；打擊腐敗；在股市中失利的人群也成為（奢侈品）原始設(shè)備制造商的目標(biāo)。 從長(zhǎng)遠(yuǎn)看， MBB 仍將保持領(lǐng)先地位。但是，隨著更多全球奢侈品牌的參與，競(jìng)爭(zhēng)將變得多樣化。 大部分奢侈品牌已在中國(guó)設(shè)立本地裝配廠以加速增長(zhǎng)，但有極少數(shù)的品牌例外。80301057凱迪拉克梅賽德斯奔馳寶馬奧迪沃爾沃其他品牌0175515621034012627068602632815212613+34.1%78+30.0%+10.9%（單位：千）過(guò)去十年，上層和中產(chǎn)階級(jí)的需求持續(xù)高漲，高端汽

11、車領(lǐng)域出現(xiàn)爆炸性的增長(zhǎng)，但近兩年增長(zhǎng)放過(guò)去十年，上層和中產(chǎn)階級(jí)的需求持續(xù)高漲，高端汽車領(lǐng)域出現(xiàn)爆炸性的增長(zhǎng)，但近兩年增長(zhǎng)放緩緩高端領(lǐng)域的本地化趨勢(shì)（高端領(lǐng)域的本地化趨勢(shì)（2005年年2022年）年）9普華永道Autofacts 20152016F2017F2018F2019F2020F2021F2022F中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力總成展望：發(fā)動(dòng)機(jī)排量降低并且汽車驅(qū)動(dòng)能源日益多樣中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力總成展望：發(fā)動(dòng)機(jī)排量降低并且汽車驅(qū)動(dòng)能源日益多樣10*包括輕型和重型混合動(dòng)力能源1,6901,6971,6931,6921,6921,6961,7031,7151,6701,6801,6901,7001,7101,7202

12、018F2019F2020F2021F2022F2017F2016F平均發(fā)動(dòng)機(jī)排量平均發(fā)動(dòng)機(jī)排量2015年 2022年（立方厘米） 201593.5%92.2%5.3%4.2%汽車驅(qū)動(dòng)能源汽車驅(qū)動(dòng)能源2015年與2022年比較（份額百分比）汽油柴油混合能源*50%40%30%20%10%0%60%70%80%排擋傳動(dòng)份額排擋傳動(dòng)份額#2015年 2022年（份額百分比）100%90%其他無(wú)級(jí)變速10456789數(shù)據(jù)來(lái)源：Autofact2016年第二季度發(fā)行的s預(yù)測(cè)普華永道Autofacts 歐洲日本韓國(guó)加拿大（汽車）墨西哥（汽車）印度中國(guó)中國(guó)巴西13012018017016015014011

13、110100902010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際清潔交通委員會(huì)（ICCT)全球主要市場(chǎng)二氧化碳排放目標(biāo)比較全球主要市場(chǎng)二氧化碳排放目標(biāo)比較排放標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)排放標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)2015年 2025年 （gCO2/km）2015年：年：6.9升/100公里2020年：年：5.0升/100 公里2025年：年：4.0升/100公里美國(guó)（汽車）改進(jìn)：改進(jìn)：27.5%20%普華永道Autofacts 12數(shù)據(jù)來(lái)源：2016年第二季度發(fā)行的Autofacts1,000800600

14、40020001,200重型混合動(dòng)力輕型混合動(dòng)力電力插電式混合動(dòng)力+50.2%2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022觀點(diǎn)觀點(diǎn) 預(yù)計(jì)在2014年到2020年之間，替代能源市場(chǎng)將增加50%，替代能源車的數(shù)量將從幾萬(wàn)輛增長(zhǎng)至120萬(wàn)輛。這一增長(zhǎng)反映了政策對(duì)市場(chǎng)業(yè)績(jī)的推動(dòng)作用。 在中國(guó)汽車市場(chǎng)中，插電式混合動(dòng)力汽車和電動(dòng)車承擔(dān)著節(jié)能減排的責(zé)任。 企業(yè)必須利用該激勵(lì)政策讓更多的客戶接受電動(dòng)車，并通過(guò)技術(shù)和商業(yè)進(jìn)步刺激市場(chǎng)。2015年至年至2022年的汽車能源類型展望：至年的汽車能源類型展望：至2022年可替代能源汽車的數(shù)量將增長(zhǎng)至年可替代能源汽車的數(shù)量將

15、增長(zhǎng)至 120萬(wàn)輛萬(wàn)輛（單位： 000）普華永道Autofacts 對(duì)對(duì)2015年中國(guó)汽車市場(chǎng)中新能源汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分析：近年中國(guó)汽車市場(chǎng)中新能源汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分析：近90%的新能源汽車為微小型汽車的新能源汽車為微小型汽車電動(dòng)汽車=113,000輛插電式混合動(dòng)力車=63,000輛混合動(dòng)力車=13,000輛13普華永道Autofacts 中國(guó)汽車工業(yè)正處于關(guān)鍵拐點(diǎn)中國(guó)汽車工業(yè)正處于關(guān)鍵拐點(diǎn)10,00005001996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014單位（千）千）20,000原始設(shè)備制造商原始設(shè)備制造商1001996年-2014年產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)產(chǎn)

16、品生命周期（生產(chǎn)）產(chǎn)業(yè)生命周期（獨(dú)立原始設(shè)備制造商）數(shù)據(jù)來(lái)源：環(huán)球透視、文獻(xiàn)研究和普華永道思略特管理咨詢有限公司分析“中國(guó)的制造業(yè)正面臨空前的巨大危機(jī)中國(guó)的制造業(yè)正面臨空前的巨大危機(jī)”中國(guó)汽車SOE主席主要趨勢(shì)主要趨勢(shì) 在未來(lái)十年（2013年2021年）中，年銷售量預(yù)計(jì)將從21%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率（2003年 2013年）降低至6%左右的復(fù)合年均增長(zhǎng)率。 產(chǎn)品和行業(yè)生命周期開始分離，意味著即將進(jìn)入（有序的）衰退期。 競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)將開始與其他行業(yè)類似。 出現(xiàn)二手車和汽車租賃金融； 價(jià)格與利潤(rùn)壓力； 高度產(chǎn)能過(guò)剩。14普華永道Autofacts 新業(yè)務(wù)的產(chǎn)生新業(yè)務(wù)的產(chǎn)生市場(chǎng)成熟時(shí)出現(xiàn)的新動(dòng)態(tài)以及競(jìng)爭(zhēng)局面

17、變化市場(chǎng)成熟時(shí)出現(xiàn)的新動(dòng)態(tài)以及競(jìng)爭(zhēng)局面變化增長(zhǎng)放緩增長(zhǎng)放緩 市場(chǎng)增長(zhǎng)將繼續(xù)放緩，但某些細(xì)分行業(yè)將出現(xiàn)更高的增長(zhǎng)。 消費(fèi)升級(jí)利于某些細(xì)分行業(yè)的發(fā)展：大中型汽車、SUV、多用途車和豪華汽車將出現(xiàn)更高的增長(zhǎng)。 政府支持的新能源汽車行業(yè)將在短期內(nèi)繼續(xù)高速增長(zhǎng)。但是，由于激勵(lì)政策的實(shí)施時(shí)間有限，行業(yè)增長(zhǎng)仍不明確。1 目前，汽車行業(yè)遭受產(chǎn)能過(guò)剩，這在大型國(guó)有企業(yè)和中小型公司中尤為突出。 汽車行業(yè)即將整合，某些弱小的中小型汽車公司將難以生存。 通過(guò)消除過(guò)剩產(chǎn)能以及進(jìn)行高效整合，汽車行業(yè)的效率將得以提升。 中國(guó)市場(chǎng)開始反映出成熟市場(chǎng)的一些動(dòng)態(tài)：售后市場(chǎng)迅速發(fā)展。在汽車金融、二手車、維修以及汽車電子商務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊?/p>

18、現(xiàn)眾多機(jī)會(huì)。 售后市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展需要一系列針對(duì)整個(gè)行業(yè)的優(yōu)化機(jī)制。即將出現(xiàn)整合即將出現(xiàn)整合后市迅速發(fā)展后市迅速發(fā)展23 消費(fèi)者從擁有汽車到使用汽車的轉(zhuǎn)變將從根本上改變行業(yè)，并滋生出一系列新業(yè)務(wù)，包括汽車共享、智能駕駛以及汽車聯(lián)接等。4數(shù)據(jù)來(lái)源：普華永道分析普華永道Autofacts 中國(guó)轎車行業(yè)汽車制造商的市場(chǎng)占有率特斯拉（前15名，2015年， %）3.76%華晨2.57% Subaru戴姆勒3.06%3.06% 上汽 寶馬東風(fēng)3.16%8.04%雷諾日產(chǎn)福特本田本田豐田北汽11.21%中國(guó)的汽車市場(chǎng)高度分散、亟需整合。在美國(guó)市場(chǎng)中，市場(chǎng)占有率為中國(guó)的汽車市場(chǎng)高度分散、亟需整合。在美國(guó)市場(chǎng)

19、中，市場(chǎng)占有率為3%以下的品牌難以生存。以下的品牌難以生存。162015注：基于不同品牌進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。此外，通用的數(shù)據(jù)中不包含上汽通用五菱的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來(lái)源：環(huán)球透視、沃茲汽車、文獻(xiàn)研究和思略特管理咨詢有限公司2015見解 中國(guó)輕型汽車行業(yè)高度分散。制造商總數(shù)達(dá)到42家，前 10家制造商的市場(chǎng)占有率達(dá)到66.5%，另外32家制造商的市場(chǎng)占有率為33.5%。然而在發(fā)達(dá)市場(chǎng)中，制造商的總數(shù)保持在1015家左右。 基于發(fā)達(dá)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)，市場(chǎng)占有率低于3%的原始設(shè)備制造商生存困難。13.89%14.92%通用大眾3.74% 長(zhǎng)城4.06%4.38%6.69% 現(xiàn)代18.97%20.73%通用福特1美國(guó)市場(chǎng)中汽

20、車制造商的市場(chǎng)占有率美國(guó)市場(chǎng)中汽車制造商的市場(chǎng)占有率菲亞特克萊斯勒吉利2.54%2.57%標(biāo)致雪鐵龍豐田4.21%4.33%雷諾-日產(chǎn)長(zhǎng)安4.68%5.58%2.47%3.38%6.27%10.65%14.51%三菱斯巴魯現(xiàn)代普華永道Autofacts 大眾171.00.1100.010.0012345678181920 21行業(yè)亟需整合但整合進(jìn)度緩慢行業(yè)亟需整合但整合進(jìn)度緩慢因此，行業(yè)效率低下因此，行業(yè)效率低下復(fù)合年均增長(zhǎng)率（2015年年-2020年），年），%產(chǎn)量百分比（產(chǎn)量百分比（2020年，年， %）中國(guó)汽車集團(tuán)公司預(yù)測(cè)（包括合資企業(yè)）中國(guó)汽車集團(tuán)公司預(yù)測(cè)（包括合資企業(yè)）（2020年）年）數(shù)據(jù)來(lái)源：2016年第一季度發(fā)行的Autofacts *RN =雷諾日產(chǎn)見解 6家最大的聯(lián)盟集團(tuán)的市場(chǎng)占有率達(dá)