財務管理補專復習資料有答案版

1、財務管理補專練習一一、單項選擇題：1.下列財務比率中，（ C ）可以反映企業(yè)的償債能力。 A.平均收款期 B.銷售利潤率 C.流動比率 D.存貨周轉期2.某企業(yè)2009年流動資產平均余額為100萬元，流動資產周轉次數7次。若企業(yè)2009年銷售利潤為210萬元，則2009年銷售利潤率為：（ A ）。 A.30% B.50% C.40% D.15%3.在計算速動比率時，要從流動資產中扣除存貨部分，再除以流動負債。這樣做的原因在于流動資產中：（ C ）。 A.存貨的價值變動較大 B.存貨的質量難以保證 C.存貨的變現(xiàn)能力最低 D.存貨的數量不易確定4.對應收賬款周轉率速度的表達，正確的是：（ B ）

2、。 A.應收賬款周轉天數越長，周轉速度越快 B.計算應收賬款周轉率時，應收賬款余額不應包括應收票據 C.計算應收賬款周轉率時，應收賬款余額應為扣除壞賬準備后的凈額 D.應收賬款周轉率越小，表明周轉速度越快5.一般而言，短期償債能力與（ B ）關系不大。 A.資產變現(xiàn)能力 B.企業(yè)再融資能力 C.企業(yè)獲利能力 D.企業(yè)流動負債6.企業(yè)（ B ）必須對其投資的安全性首先予以關注。A.所有者 B.債權人 C.經營者 D.國家7.年初資產總額為100萬元，年末資產總額為140萬元，凈利潤為24萬元，所得稅9萬元，利息支出為6萬元，則總資產報酬率為（C ）。A.27.5% B.20% C.32

3、.5% D.30%8.評價企業(yè)短期償債能力強弱最可信的指標是（D ）。A.已獲利息倍數 B.速動比率C.流動比率 D.現(xiàn)金流動負債比率9評價企業(yè)短期償債能力強弱最苛刻的指標是（ D ）。A已獲利息倍數 B速動比率C流動比率 D現(xiàn)金比率10流動比率小于1時，賒購材料將會（ A ）。A增大流動比率 B降低流動比率C降低營運資本 D增大營運資本 11如果企業(yè)的速動比率很小，下列結論正確的是（ B ）。A企業(yè)流動資產占用過多 B企業(yè)短期償債風險很大C企業(yè)短期償債能力很強 D企業(yè)資產流動性很強12下列經濟業(yè)務會使企業(yè)的速動比率提高的是（ A ）。A銷售產品 B收回應收賬款C購買短期債券 D用固定資產對外

4、進行長期投資13.在計算速動比率時，要把存貨從流動資產中剔除的原因不包括（ D ）。A可能存在部分存貨已經損壞但尚未處理的情況B部分存貨已抵押給債權人C存貨的周轉能力最差D存貨可能采用不同的計價方法14.速動資產是流動資產減去哪個？ （ A ）A存貨 B應收賬款 C應付賬款 D現(xiàn)金15.下面哪個指標綜合了內部標準和外部標準，因此能全面評估當前購買一股的成本所能帶來的收益？ （ D ）A每股股息 B每股市價 C每股盈利 D市盈率16.財務杠桿系數是反映了企業(yè)以下哪方面的能力？ （ A ） A償債能力 B獲利能力 C營運能力 D研發(fā)能力17.運用資本是什么？ （ D ） A資本公積 B實收資本 C

5、總資產減去流動負債 D總資產減去長期負債18.以下哪個指標是屬于動態(tài)分析指標？ （ A ） A凈現(xiàn)值 B投資報酬率 C年平均報酬率 D靜態(tài)投資回收期19.互斥方案的投資決策比較適合采用什么方法？ （ A ） A凈現(xiàn)值法 B年平均報酬率法 C投資報酬率法 D投資回收期法20.企業(yè)持有現(xiàn)金不包括以下哪個成本？ （ D ）A機會成本 B管理成本 C短缺成本 D風險成本二、多項選擇題:1.分析企業(yè)營運能力的指標有：（ AB ）。 A.存貨周轉率 B.流動資產周轉率 C.速動比率 D.資產凈利潤率 E.凈值報酬率2.應收賬款的周轉率越高，則：（ ABC ）。 A.應收賬款收回越迅速 B.應收賬款周轉天數

6、越短 C.資產流動性越強 D.短期償債能力越強 E.流動資產的收益能力越低3.應收賬款周轉率有時不能說明應收賬款正常收回時間的長短，其原因有：（ ABD ）。 A.銷售的季節(jié)性變動很大 B.大量使用現(xiàn)銷而非賒銷 C.大量使用賒銷而非現(xiàn)銷 D.年底前大力促銷和收縮商業(yè)信用 E.計算有錯誤4.對固定資產周轉率的表述，正確的有：（ CE ）。 A.在銷售收入凈額一定的情況下，固定資產平均占用額越高，固定資產周轉率越高。 B.在銷售收入凈額一定的情況下，流動資產在總資產中占的比率越高，流動資產周轉率越高，則固定資產周轉率越高。 C.固定資產平均占用額越低，銷售收入凈額越高，固定資產周轉率越高。 D.流

7、動資產周轉率越高，則固定資產周轉率越低。 E.如果企業(yè)資產總額及其構成都保持不變，則流動資產周轉率越高，固定資產周轉率越高。5.分析企業(yè)資金周轉狀況的比率有（ CDE ）。 A.速動比率 B. 已獲利息倍數 C.應收賬款平均收賬期 D.存貨周轉率 E.流動資產周轉率6.財務報表數據的局限性表現(xiàn)在（  ABCDE ）。A.缺乏可比性 B.缺乏可靠性C.存在滯后性 D.缺乏真實性E.缺乏完整性7.使用比率分析法應注意的問題包括（   ABC ）。A.對比項目的相關性 B.對比口徑的一致性C.衡量標準的科學性 D.計算結果的假定性E.數據完整性8.下

8、列說法正確的是（  ABCD  ）。A.產權比率也稱資本負債率B.產權比率側重于揭示自有資金對償債風險的承受能力C.資產負債率側重于揭示財務結構的穩(wěn)健程度D.資產負債率側重于分析債務償付安全性的物質保障程度E.資產負債率等于產權比率的倒數9.應收賬款周轉率高說明（  AE  ）。A.收賬迅速 B.短期償債能力強C.收賬費用增加 D.壞賬損失減少E.應收賬款周期短10.反映企業(yè)盈利能力的指標包括（  DE ）。A.盈余現(xiàn)金保障倍數 B.資本保值增值率C.資本積累率 D.每股收益E.銷售利潤率11.提高主營業(yè)務利潤率的

9、途徑主要包括（  ACE ）。A.擴大主營業(yè)務收入 B.減少主營業(yè)務收入C.降低成本費用 D.提高成本費用E.提高銷售價格12下列各項中，可能直接影響企業(yè)凈資產收益率指標的措施是（ ABCD ）A提高銷售凈利率 B提高資產負債率C提高資產周轉率 D增加所有者權益E提高速動比率13下列各項中影響營業(yè)周期長短的因素有（ ABCDE ）A年度銷售額 B平均存貨C銷貨成本 D平均應收賬款E應收賬款余額14.如果流動比率過高，意味著企業(yè)存在以下幾種可能( ABC )。A.存在閑置現(xiàn)金 B.存在存貨積壓C.應收賬款周轉緩慢 D.固定資產投資很大E現(xiàn)金緊缺15.下列各項指標中可用于分析企業(yè)長期償債

10、能力的有( BC )。A.流動比率 B.資產負債率C.產權比率 D.速動比率E銷售利潤率三、判斷題（正確為A ，錯誤為B）1.資產負債率是負債總額占資產總額的百分比。其中資產總額應為扣除累計折舊后的凈額，負債總額是扣除流動負債后的凈額。（ B ）2.某企業(yè)年末速動比率為0.5，則該企業(yè)可能仍具有短期償期能力。（ A ）3.現(xiàn)金作為一項流動資產，同樣存在估價的問題。（ B ）4.已獲利息倍數指標可以反映企業(yè)償付利息的能力。（ A ）5.流動比率較高時說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。（  B  ）6.速動比率較流動比率更能反映流動負債償還的安全性，如果速動比率較低

11、，則企業(yè)的流動負債到期絕對不能償還。（  B ）7.現(xiàn)金流動負債比率等于現(xiàn)金比流動負債。（  A  ）8.固定資產周轉率主營業(yè)務收入凈額/平均固定資產總值。（ B  ）9.市盈率越高說明投資者對企業(yè)的發(fā)展前景越看好，投資者更愿意以較高的價格購買公司股票。（ A ）10.計算應收賬款周轉率時，公式中的應收賬款包括“應收賬款”和“應收票據”等全部賒銷款，是未扣除壞賬準備的總額。（  B  ）11.流動比率和速動比率越高，說明短期償債能力越強。（ A ）12.總資產利潤率是反映企業(yè)獲利能力的

12、核心指標。（ B ）13.每股股利與企業(yè)獲利能力是同方向變動的。（ B ）14.一般而言，利息保障倍數越大，企業(yè)可以償還債務的可能性越大。（ A ）15.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。（ B ）財務管理補專練習二一、單選題：1 下列資金來源屬于股權資本的是（ A ）。A優(yōu)先股 B預收賬款C融資租賃 D短期借款2 下列各項中不屬于商業(yè)信用的是（ D ）。A應付工資 B應付賬款C應付票據 D預提費用3 普通股籌資的優(yōu)點的是（ B ）。A.成本低 B.增加資本的實力C.風險大 D.不會分散公司的控制權4 具有抵稅效應，又能帶來杠桿效應的籌資方式是（ A

13、 ）。A.發(fā)行債券 B.發(fā)行優(yōu)先股 C.發(fā)行普通股 D.使用內部留存5不存在杠桿作用的籌資方式是：（ D ）A銀行借款 B發(fā)行普通債券C發(fā)行可轉換債券 D發(fā)行普通股6下列哪個屬于債券籌資的優(yōu)點：（ D ）A成本低 B沒有固定的利息負擔C可增強企業(yè)的舉債能力 D籌資迅速7. 優(yōu)先股股東的優(yōu)先權是指（ C ）。A.優(yōu)先認股權 B.優(yōu)先轉讓權C.優(yōu)先分配股利和剩余財產 D.投票權8.下列籌資方式中不體現(xiàn)所有權關系的是（ D ）。A.股票 B.聯(lián)營投資C.留存收益 D.租賃9. 籌資風險，是指由于負債籌資而引起的（ D ）的可能性。 A.企業(yè)破產 B.資本結構失調 C.企業(yè)發(fā)展惡性循環(huán) D.到期不能償

14、付 10. 下列籌資方式中資本成本最低的是（C ）。A.發(fā)行股票 B.發(fā)行債券C.留存收益 D.長期借款11. 與購買設備相比，融資租賃的優(yōu)點是（ A ）。 A.節(jié)約資金 B.稅收抵免收益大 C.無須付出現(xiàn)金 D.屬于主權資金 12. 資本成本具有產品成本的某些屬性，但它又不同于一般的帳面成本，通常它是一種（ A ）。 A.預測成本 B.固定成本 C.變動成本 D.實際成本 13. 下列籌資活動不會加大財務杠桿作用的是（A ）。A增發(fā)普通股 B增發(fā)優(yōu)先股C增發(fā)公司債券 D增加銀行借款14. 某公司發(fā)行普通股550萬元，預計第一年股利率為12%，以后每年增長5%，籌資費用率為4%，該普通股的資本

15、成本為（B ）。 A12% B175% C17% D1652%15. 對于借款企業(yè)來說，在市場利率呈上升趨勢的情況下應使用（ A ）。A固定利率 B浮動利率 C加息利率 D貼現(xiàn)利率 16. 下列各項中，不能作為投資者出資的是（ D ）。A實物 B商標 C土地使用權 D擔保權 17普通股票相對于優(yōu)先股票來講具有的特點是（ C ）A風險低但權利大 B風險低但權利低C風險高但權利大 D風險高但權利低 18. 企業(yè)的資本金是（ C ）A永遠不能增減的資金 B所有者權益資金的總額C企業(yè)所有者權益資金的重要組成部分 D企業(yè)所有者和債權人投入的資金二、多選題:1.企業(yè)籌資的目的在于（ ABCE ）。A.滿足

16、生產經營需要 B.處理企業(yè)同各方面財務關系的需要 C.滿足資本結構調整的需要 D.降低資本成本E.擴大生產經營規(guī)模2.負債籌資具備的優(yōu)點是（ ABC ）。A.節(jié)稅 B.資本成本低 C.財務杠桿效益 D.風險低 E.降低企業(yè)財務風險3.政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點為（ BCE ）。A.風險大 B.抵押代用率高 C.享受免稅優(yōu)惠D.收益高 E.風險小 4一般認為，普通股與優(yōu)先股的共同特征主要有（ AB ）。A同屬公司股本 B股息從凈利潤中支付C需支付固定股息 D均可參與公司重大決策E參與分配公司剩余財產的順序相同5在事先確定企業(yè)資金規(guī)模的前提下，吸收一定比例的負債資金，可能產生的結果有（AC ）

17、A降低企業(yè)資本成本 B降低企業(yè)財務風險C加大企業(yè)財務風險 D提高企業(yè)經營能力E提高企業(yè)資本成本6.下列關于資金成本的說法中，正確的是( ABCD )。A. 資金成本的本質是企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價B. 資金成本并不是企業(yè)籌資決策中所要考慮的唯一因素C. 資金成本的計算主要以年度的相對比率為計量單位D. 資金成本可以視為項目投資或使用資金的機會成本E資本成本是個絕對數7.債券資金成本一般應包括下列哪些內容( ABCDE )。A. 債券利息 B. 發(fā)行印刷費C. 發(fā)行注冊費 D. 上市費以及推銷費用E公證費8.保留盈余的資本成本，正確的說法是( BC )。A. 它不存在成本問題 B. 其成

18、本是一種機會成本C.它的成本計算不考慮籌資費用 D.在企業(yè)實務中一般不予考慮E.它相當于股東投資于某種股票所要求的必要收益率9.下列股利支付方式中，目前在我國公司實務中很少使用，但并非法律所禁止的有( BC ) 。A.現(xiàn)金股利 B.財產股利C.負債股利 D.股票股利E.無形資產股利10.下列哪個項目可用于彌補虧損( ACD )。A.盈余公積 B.資本公積C.稅后利潤 D.稅前利潤E.實收資本11.采用低正常股利加額外股利政策的理由是( BDE)。A.向市場傳遞公司正常發(fā)展的信息B.使公司具有較大的靈活性C.保持理想的資本結構，使綜合成本最低D.使依靠股利度日的股東有比較穩(wěn)定的收入，從而吸引住這

19、部分股東E.有利于維持股價穩(wěn)定，從而增強股東對公司信心12.股利決策涉及的內容很多，包括( ABCE )。A.股利支付程序中各日期的確定 B.股利支付比率的確定C.股利支付方式的確定 D.支付現(xiàn)金股利所需現(xiàn)金的籌集E.公司利潤分配順序的確定 三、判斷題（正確選A,錯誤選B）1成本過高是資本結構調整的原因之一。（ A ）2.普通股籌資的優(yōu)點之一是籌資風險小。（ A ）3.資本成本通常以絕對數表示。（ B ）4.通過發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。( B ) 5.如果銷售具有較強的周期性，則企業(yè)在籌集資金時不適宜過多采取負債籌資。( A )6. 按照國際慣例，大多數長期借

20、款合同中，為了防止借款企業(yè)償債能力下降，都嚴格限制借款企業(yè)資本性支出規(guī)模，而不限制借款企業(yè)非經營性支出規(guī)模。( B )7.資本成本是投資人對投入資金所要求的最低收益率，可作為評價投資項目是否可行的主要標準。( A )8.發(fā)行優(yōu)先股的上市公司如不能按規(guī)定支付優(yōu)先股股利，優(yōu)先股股東有權要求公司破產。( B )9.融資租賃方式下，租賃期滿，設備必須作價轉讓給承租人。( B )10提前償還債券所支付的價格通常高于債券的面值，且支付的價格因到期日的臨近而逐漸上升。( B )11.在個別資本成本一定的情況下，平均資本成本取決于資本總額。( B )12擁有較多流動資產的企業(yè)，更多依賴流動負債來籌集資金。(

21、A )13.發(fā)行普通股籌資，既能為企業(yè)帶來杠桿利益，又具有抵稅效應，所以企業(yè)企業(yè)在籌資時應優(yōu)先考慮發(fā)行普通股。( B )14.資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是投資者用以進行企業(yè)生產經營、承擔民事責任而投入的資金。( A )財務管理補專練習三一、 單項選擇題1、只有當債務成本（ B ）企業(yè)的運用資本報酬率時，舉債的使用才有利于股東。A高于B低于C等于D不等于2、當企業(yè)所冒的財務風險水平比內在的經營風險高時，對利潤水平的影響會（ B ）。A小些B大些C一樣D無關3、（ A ）指的是企業(yè)固有的正常風險。A經營風險B財務風險C投資風險D利率風險4、（ B ）反映與債務有關的風險程度。

22、A經營風險B財務風險C投資風險D利率風險5、企業(yè)所運用的資產的生產力并不受（ C ）的影響。A資本總額B利率大小C融資來源D財務杠桿6、當運用資本報酬率等于債務成本時，不論企業(yè)的資本結構如何，其（ D ）都是一樣的。A毛利率B營業(yè)利潤率C凈利潤率D股東權益報酬率7、當企業(yè)的銷售水平（ A ）財務杠桿保本點時，更宜于債務融資。A高于B低于C等于D不等于8、當企業(yè)的銷售水平（ B ）財務杠桿保本點時，更宜于權益融資。A高于B低于C等于D不等于9、在舉債的資本結構中，銷售水平的增加能使股東權益報酬率增長得（ A ）。A更快B較慢C一樣D無關10、（ D ）是財務風險的一項固有特征。A銷售水平下降B利

23、潤水平下降C現(xiàn)金流量減少D利率水平上升11企業(yè)在達到最佳資本結構時，有（ A ）。A企業(yè)價值最大時 B綜合資本成本最高時 C債務資本成本最低時 D權益資本成本最低時12.下列與資本結構決策無關的項目是（ D ）。A企業(yè)銷售增長情況 B貸款人與信用評級機構C管理人員對風險的態(tài)度 D企業(yè)所在地域 13. 調整企業(yè)的資本結構時，不能引起相應變化的項目是（ B ）。A財務風險 B經營風險C資本成本 D財務杠桿作用二、 多項選擇題1、企業(yè)面臨的風險包括（ ABD ）。A經營風險B財務風險C利率風險D投資風險2、決定企業(yè)經營風險水平的主要因素有（ ABCD ）。A銷售水平的波動程度B成本的波動性C固定成本

24、的水平D產品或服務的性質3、影響資本結構決策的因素包括（ ABCD ）。A利潤水平B同業(yè)比較C資本成本D現(xiàn)金流量分析4、在評估資本結構對企業(yè)價值的影響方面的理論主要有（ ABCD ）。A傳統(tǒng)理論B凈收益法C凈營業(yè)收益法DMM理論5、造成企業(yè)過度經營的主要原因有（ BCD ）。A利潤過低B過度擴張C原始資本不足D營運資本來源的耗減6、企業(yè)過度經營帶來的后果有（ ABC ）。A獲利能力降低B嚴峻的清償能力問題C資產運用效率的降低D產品質量的下降7、企業(yè)過度經營的補救措施包括（ ABCD ）。A增加資本B增加毛利C降低業(yè)務水平D減少固定資產投資8、以下（ BC ）做法會導致企業(yè)營運資本的耗減。A利潤

25、分配過少B利潤分配過多C在固定資本上投資過量D在固定資本上投資過少9、不合適資本結構表現(xiàn)為（ ABCD ）。A債務對權益資本的比率過高B債務對權益資本的比率過低C債務與權益資本的組合比例雖合適，但對企業(yè)活動所要求的資金總額估計過少D債務與權益資本的組合比例雖合適，但對企業(yè)活動所要求的資金總額估計過多10、MM理論只有具備以下（ AD ）條件時才能成立。A企業(yè)股票和債券需在完全市場上交易B企業(yè)股票和債券需在自由競爭市場上交易C債務和股本在稅務地位上存在區(qū)別D債務和股本在稅務地位上沒有區(qū)別11企業(yè)降低經營風險的途徑一般有（ ACE ）A增加銷售量 B增加自有資本C降低變動成本 D增加固定成本比例三

26、、 判斷題（正確選A,錯誤選B）1、 按一般規(guī)則而言，企業(yè)的資本結構應反映經營風險和財務風險之間的合理平衡。（ A ）2、 當經營風險高時，舉債資本結構的股東權益報酬率要比純權益結構的股東權益報酬率更不易波動。（ B ）3、 當企業(yè)需要還本付息時，能派上用場的是現(xiàn)金而非利潤。（ A ）4、 當銷售水平高于財務杠桿保本點時，權益融資將更有益于企業(yè)。（B ）5、 當銷售水平低于財務杠桿保本點時，債務融資將更有益于企業(yè)。（ B ）6、 預測銷售水平是決定股東最終報酬的關鍵。（ A ）7、 資本結構的傳統(tǒng)理論假定存在一個最佳資本結構，即正確使用舉債可提高企業(yè)股票價值。（ A ）8、 資本結構的凈營業(yè)收

27、益法理論認為：通過債務融資，企業(yè)能持續(xù)地降低其總資本成本并因而提高其總價值。（ B ）9、 資本結構的MM理論認為：企業(yè)資本結構與企業(yè)價值有關。（ B ）10、企業(yè)過度擴張其實正體現(xiàn)了資本不足。（ A ）財務管理補專練習四一、 單選題1、下列資金時間價值系數中，表示年金現(xiàn)值系數的是（ D ）。A、（F/P，I,N） B、（P/F，I,N）C、（F/A，I,N） D、（P/A，I,N）2、項目投資決策中，完整的項目計算期是指（ D ）。A、建設期 B、生產經營期C、建設期+達產期 D、建設期+運營期3、下列各項中，不屬于投資項目現(xiàn)金流出量內容的是（ B ）。A、固定資產投資 B、折舊與攤銷C、無

28、形資產投資 D、新增經營成本4、某項目經營期3年，項目要求營運資本15萬，固定資產初始投資200萬，預計殘值收入10萬，固定資產清理支出5萬，則該項目終結期現(xiàn)金凈流量為（ D ）。A、15萬 B、30萬C、25萬 D、20萬5、下列投資項目評價指標中，不受建設期長短、投資時間先后及回收額的有無影響的評價指標是（ B ）。A、靜態(tài)投資回收期 B、投資收益率C、凈現(xiàn)值率 D、獲利指數6、下列指標的計算中，沒有利用凈現(xiàn)金流量的是（ B ）。A、內部收益率 B、投資收益率C、凈現(xiàn)值率 D、獲利指數7、某項目預計初始投資20萬元，投資后每年可獲凈利潤4萬，其中每年折舊費用1萬，則靜態(tài)投資回收期為（ B

29、）。A、3年 B、4年C、5年 D、6年8、下列各項中，不會對投資項目的內部收益率指標產生影響的因素有（ D ）。A、初始投資金額 B、各期現(xiàn)金流量C、項目計算期 D、折現(xiàn)率 9、多個獨立項目投資決策分析時，在資金總量不受限制的條件下，投資與否的依據為（ A ）。A、凈現(xiàn)值大于0 的方案 B、凈現(xiàn)值最大的方案C、凈現(xiàn)值率最大的方案 D、凈現(xiàn)值小于0的方案10、下列投資決策評價指標中，一般而言，數值越小越好的指標是（ A ）。A、投資回收期 B、凈現(xiàn)值率C、凈現(xiàn)值 D、獲利指數115、下列各項中，不屬于項目初始投資的是（ A ）。A、資產的殘值 B、固定資產投資C、墊支的營運資本 D、項目試運營

30、收入12、互斥方案投資決策時，應采用的評價指標為（ B ）。A、凈現(xiàn)值 B、凈現(xiàn)值率C、內含收益率 D、凈現(xiàn)值+差額內含收益率13、張女士買房子，貸款40萬，已知年利率6%，期限10年，則計算年還款額時，應選用下列哪個系數（ B ）。A、（P/F , 6% , 10） B、（F/P , 6% , 10）C、（P/A , 6% , 10） D、（F/A , 6% , 10）14、下列各項中，不屬于年金的為（ A ）。A、分期付款賒購 B、發(fā)放養(yǎng)老金C、獎金 D、分期償還貸款三、多選題1、下列各項中，屬于年金形式的項目有（ ABCD ）。A、零存整取 B、定期定額支付的養(yǎng)老金 C、償債基金D、存本

31、取息 E、整存整取2、投資項目的現(xiàn)金流入量包括（ ABD ）。A、營業(yè)收入現(xiàn)金 B、固定資產報廢時的殘值收入 C、墊支的流動資金D、墊支的營運資金的收回 E、直接資本投資3、動態(tài)分析法的主要指標有（ ABCD ）。A、凈現(xiàn)值 B、動態(tài)投資回收期 C、凈現(xiàn)值率D、內含收益率 E、投資報酬率4、獨立方案投資決策的常用的評價指標是（ AD ）。A、凈現(xiàn)值 B、動態(tài)投資回收期 C、凈現(xiàn)值率D、內含收益率 E、投資報酬率5、實際生活中以年金形式出現(xiàn)的有（ ACD ）。A、房貸 B、加速折舊法下各年計提的折舊 C、養(yǎng)老金D、租金 E、獎金6、遞延年金具有如下哪些特點（ AC ）。A、年金的第一次收或付發(fā)生

32、在若干期以后 B、沒有終值 C、終值與遞延期無關 D、現(xiàn)值與遞延期無關 E、現(xiàn)值系數是普通年金現(xiàn)值的倒數7、影響資金時間價值大小的因素主要有（ ABCD ）。A、利率 B、資金額 C、期限D、計息方式 E、風險8、下列表述中，正確的有（ ABCD ）。A、普通年金是指從第一期開始，每期期末收付款的年金B(yǎng)、即付年金是指從第一期開始，每期期初收付款的年金C、遞延年金是指在第二期或第二期以后收付款的年金D、永續(xù)年金是指無限期的普通年金E、永續(xù)年金是指無限期的即付年金9、下列表述中，錯誤的有（ CDE ）。A、單利現(xiàn)值計算與單利終值計算是互逆的B、復利終值系數和復利現(xiàn)值系數互為倒數C、普通年金終值系數

33、與普通年金現(xiàn)值系數互為倒數D、普通年金終值系數與資本回收系數互為倒數E、普通年金現(xiàn)值系數與償債基金系數互為倒數10、下列表述中，正確的有（ ABCDE ）。A、（F/P，I,N）表示復利終值系數B、（P/F，I,N）表示復利現(xiàn)值系數C、（F/A，I,N）表示年金終值系數D、（A/F，I,N）表示償債基金系數E、（P/A，I,N）表示年金現(xiàn)值系數二、 判斷題（正確選A,錯誤選B）1、資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存在的經濟現(xiàn)象。（ A ）2、貨幣時間價值是資金所有者推遲現(xiàn)時的消費而要求得到的按推遲時間長短計算的報酬。（ B ）3、貨幣之所以隨著時間的推移會增值，是因為它參與了社會再

34、生產過程。（ A ）4、不同時間的貨幣可以直接進行比較。（ B ）5、資金的時間價值是資金在周轉使用中產生的，是資金所有者讓渡資金使用權而參與社會財富分配的一種形式。（A ）6、內含收益率是使一個投資項目的未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，即使投資方案凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。（A ）7、（1+I）n被稱為復利現(xiàn)值系數，用符號（F/P，I,n）表示，表示1元本金n期末的復利現(xiàn)值。（ B ）8、現(xiàn)金流量是指一個投資項目引起的未來一定時期內的現(xiàn)金流入量。（ B ）9、年金是每年金額相等的一系列現(xiàn)金流入或流出量。（ B ）10、利率不僅包含時間價值，而且也包含風險價值和通貨膨脹的因素。（

35、A ）11、國庫券是一種風險很低的有價證券，其利率可以代表資金時間價值。（ B ）12、單利現(xiàn)值的計算同單利終值的計算是互逆的，由終值計算現(xiàn)值的過程稱為折現(xiàn)。（ A ）13、普通年金現(xiàn)值的計算同終值的計算是互逆的，由終值計算現(xiàn)值的過程稱為折現(xiàn)。（ B ）14、隨著折現(xiàn)率的降低，未來某一款項的現(xiàn)值將逐漸增加。（ A ）15、永續(xù)年金只有終值，沒有現(xiàn)值。（ B ） 財務管理補專練習五一、單項選擇題1.現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會直接影響所需營運資金的數額。一般來說，下列會導致營運資金數額變小的是（ C ）。A.存貨周轉期變長 B.應收賬款周轉期變長C.應付賬款周轉期變長 D.應付賬款周轉期變短2.下列關于

36、現(xiàn)金的說法不正確的是（ A ）。A.現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強的盈利性資產B.現(xiàn)金管理的過程就是在現(xiàn)金的流動性與收益性之間進行權衡選擇的過程C.現(xiàn)金管理對于提高資金收益率具有重要意義D.企業(yè)持有現(xiàn)金的成本包括持有成本、轉換成本和短缺成本3.某企業(yè)每年耗用某種原材料3600千克，該材料的單位成本為20元，單位材料年持有成本為1元，一次訂貨成本50元，則該企業(yè)的經濟訂貨批量為（ B ）千克，最小存貨成本為（ ）元。A.300,3000 B.600,600 C.600,300 D.600,60004.某企業(yè)按照“2/10，n/60”的信用條件購進一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內付款，則放棄現(xiàn)金折扣的

37、機會成本為（ C ）。 A.20.41% B.12.24% C.14.70% D.20%5.在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（ B ）。A.現(xiàn)金周轉期 B.應付賬款周轉期C.存貨周轉期 D.應收賬款周轉期6.根據營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應收賬款成本內容的是（ C ）。A.機會成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本7. 材料，并不是都是收到原材料的當天就馬上付款，通常會有一定的延遲，這一延遲的時間段是（ C ）。A.應收賬款周轉期 B.存貨周轉期C.應付賬款周轉期 D.現(xiàn)金周轉期8.企業(yè)擬將信用期由目前的30天放寬為

38、60天，預計賒銷額由1000萬元變?yōu)?200萬元，變動成本率為60%，風險投資的最低報酬率為10%，則放寬信用期后應收賬款占用資金應計利息增加（ C ）萬元。（一年按360天計算）A.17 B.5 C.7 D.129.假設恒通公司2008年3月底應收賬款為360萬元，信用條件為在30天按全額付清貨款，過去三個月的銷售收入分別為270萬元、280萬元、260萬元，則平均逾期（ B ）天。（一個月按30天計算）A.40 B.10 C.44 D.3010.企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據是（ A ）。A.信用標準 B.收賬政策 C.信用條件 D.信用政策11.下列各項中，與喪失現(xiàn)金折扣

39、的機會成本呈反向變化的是（ D ）。A.現(xiàn)金折扣率 B.折扣期 C.信用標準 D.信用期12.下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（ C ）。A.資產總額-負債總額 B.流動資產總額-負債總額 C.流動資產總額-流動負債總額 D.速動資產總額-流動負債總額13.企業(yè)持有現(xiàn)金最基本的動機是（ A ）。A.交易動機 B.預防動機 C.補償性動機 D.投資動機14.假設某企業(yè)預測的年賒銷額為2 000萬元，應收賬款平均收賬天數為45天，變動成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計，則應收賬款的機會成本為（ D ）萬元。A.250 B.200 C.15 D.1215. 下列各項中，不屬于現(xiàn)

40、金支出管理措施的是（ B ）。 A.推遲支付應付款 B.提高信用標準 C.以匯票代替支票 D.爭取現(xiàn)金收支同步二、多項選擇題1.流動資產投資又稱經營性投資，與固定資產投資相比，下列說法正確的是（ ABCD ）。 A.投資回收期短 B.流動性強 C.具有并存性 D.具有波動性2.與長期負債籌資相比，流動負債籌資（ AB ）。A.速度快 B.彈性大 C.成本高 D.風險小3.營運資金周轉，是指企業(yè)的營運資金從現(xiàn)金投入生產經營開始，到最終轉化為現(xiàn)金為止的過程，營運資金周轉期限主要包括（ ABC ）。A.存貨周轉期 B.應付賬款周轉期 C.應收賬款周轉期 D.預收賬款周轉期4.現(xiàn)金，是指在生產過程中暫

41、時停留在貨幣形態(tài)的資金，下列屬于現(xiàn)金的有（ ABCD ）。A.庫存現(xiàn)金 B.銀行存款 C.銀行本票 D.銀行匯票5.應收賬款的成本包括（ ABCD ）。A.機會成本 B.管理成本 C.收賬費用 D.壞賬成本6.企業(yè)持有存貨的主要功能包括（ ABCD ）。A.防止停工待料 B.適應市場變化C.降低進貨成本 D.維持均衡生產7.在應收賬款管理中，應收賬款的成本包括（ ABC ）。A.應收賬款機會成本 B.應收賬款管理成本C.應收賬款壞賬成本 D.應收賬款信用成本8.某企業(yè)的信用條件為“5/10，2/20，N/30”，則以下選項正確的有（ ABCD ）。A.5/10表示10天內付款，可以享受5%的價格優(yōu)惠B.2/20表示在20天內付款，可以享受2%的價格優(yōu)惠C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時付款無優(yōu)惠D.如果該企業(yè)有一項100萬元的貨款需要收回，客戶在15天付款，則該客戶只需要支付98萬元貨款9. 下列各項關于營運資金周轉期的表述中，正確的有（ ACD ）。A.減慢支付應付賬款可以縮短營運資金周轉期B.產品生產周期的延長會縮短營運資金周轉期C營運資金周轉期一般短于存貨周轉期與應收賬款周轉期之和D.