第三章、信用

1、LOGO金融學(xué)概論金融學(xué)概論第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第四節(jié)第四節(jié) 信用工具信用工具第一節(jié)第一節(jié) 信用與貨幣信用與貨幣第二節(jié)第二節(jié) 信用的作用信用的作用第三節(jié)第三節(jié) 信用的形式信用的形式第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一（一）知識(shí)目標(biāo)（一）知識(shí)目標(biāo)理解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的作用；理解信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的作用；掌握信用的含義與特征；掌握信用的含義與特征；掌握信用工具及其基本特征；掌握信用工具及其基本特征；掌握幾種典型的信用工具。掌握幾種典型的信用工具。（二）技能目標(biāo)（

2、二）技能目標(biāo)結(jié)合實(shí)際分析信用在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要結(jié)合實(shí)際分析信用在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的重要作用。作用。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一 案例：案例：“龐氏騙局”-麥道夫投資者正確地、投資者正確地、理性地認(rèn)識(shí)信理性地認(rèn)識(shí)信用活動(dòng)和金融用活動(dòng)和金融市場(chǎng)的重要性市場(chǎng)的重要性第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第一節(jié) 信用概述社會(huì)學(xué)中，社會(huì)學(xué)中，信用指履行承諾而取信于人經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)學(xué)中，信用是一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為信用是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以償還和付息為條件的信用是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中以償還和付

3、息為條件的借貸行為。借貸行為。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一一、信用的定義與特征一、信用的定義與特征第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一二、信用的基本要素二、信用的基本要素信用的基本要素信用的基本要素信用主體信用主體信用客體信用客體信用的內(nèi)容信用的內(nèi)容時(shí)間間隔時(shí)間間隔信用載體信用載體信信用

4、工具用工具償還性償還性流動(dòng)性流動(dòng)性收益性收益性風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一借貸資本信用以金融機(jī)構(gòu)主要是現(xiàn)代商業(yè)銀行為中介、以金融機(jī)構(gòu)主要是現(xiàn)代商業(yè)銀行為中介、通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)進(jìn)行社會(huì)化的通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)進(jìn)行社會(huì)化的資金有償分配，完成儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化資金有償分配，完成儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化借貸資本信用具有借貸資本信用具有“雙重支付和雙重歸流雙重支付和雙重歸流”的運(yùn)動(dòng)過(guò)程的運(yùn)動(dòng)過(guò)程第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用的構(gòu)成要素信用主體信用主體債權(quán)人債權(quán)人債務(wù)

5、人債務(wù)人借出借出授信授信受信受信貸入貸入守信守信按期還本付息按期還本付息金融金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一凱恩斯的“最大笨蛋原理”美國(guó)的“笨蛋”雕塑作品信用各方必須保持足夠的理性，不能盲目進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用標(biāo)的物-信用對(duì)象 定義：定義：信用當(dāng)事人雙方權(quán)利義務(wù)指向的對(duì)象 一般是資金 現(xiàn)代信用的標(biāo)的物一般是貨幣或者貨幣性金融資產(chǎn)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用條件期限

6、長(zhǎng)短條件期限長(zhǎng)短條件利息高低條件利息高低條件信用信用標(biāo)的標(biāo)的信用合約當(dāng)事人之間存在信用合約當(dāng)事人之間存在的權(quán)利義務(wù)關(guān)系的權(quán)利義務(wù)關(guān)系第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用工具又稱為金融工具，又稱為金融工具，是記載信用標(biāo)的、是記載信用標(biāo)的、保護(hù)債權(quán)人權(quán)利、保護(hù)債權(quán)人權(quán)利、具備法律效力的具備法律效力的書面憑證書面憑證第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用的特征信用信用信用標(biāo)的所有權(quán)與信用標(biāo)的所有權(quán)與使用權(quán)相分離使用權(quán)相分離價(jià)值的有償運(yùn)動(dòng)價(jià)值的有償運(yùn)動(dòng)以產(chǎn)業(yè)循環(huán)為核心的以產(chǎn)業(yè)循環(huán)為

7、核心的特殊的運(yùn)動(dòng)過(guò)程特殊的運(yùn)動(dòng)過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性主要是債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)主要是債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用形式的發(fā)展實(shí)物信用實(shí)物信用貨幣信用貨幣信用高利貸信用高利貸信用借貸資本信用借貸資本信用第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一 三、信用的形態(tài)發(fā)展三、信用的形態(tài)發(fā)展 歷史上，信用基本上表現(xiàn)為兩種典型的形態(tài)：實(shí)物歷史上，信用基本上表現(xiàn)為兩種典型的形態(tài)：實(shí)物借貸和貨幣借貸。借貸和貨幣借貸。 實(shí)物借貸與貨幣借貸是借貸活動(dòng)的兩種形式；實(shí)物借貸與貨幣借貸是借貸活動(dòng)的兩種形式；

8、實(shí)物借貸是指以實(shí)物為對(duì)象進(jìn)行借貸的活動(dòng)；實(shí)物借貸是指以實(shí)物為對(duì)象進(jìn)行借貸的活動(dòng)； 貨幣借貸是指以貨幣為對(duì)象進(jìn)行的借貸活動(dòng)貨幣借貸是指以貨幣為對(duì)象進(jìn)行的借貸活動(dòng)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第一節(jié)第一節(jié) 信用與貨幣信用與貨幣一、信用的含義和特征一、信用的含義和特征（一）信用的含義（一）信用的含義 在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，信用是指一種借貸行為：信用是以收回為條件的在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，信用是指一種借貸行為：信用是以收回為條件的付出，或者是以歸還為義務(wù)的取得。付出，或者是以歸還為義務(wù)的取得。 信用的本質(zhì)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：信用的本質(zhì)主要體現(xiàn)在以

9、下三個(gè)方面： 1 1信用是以償還和付息為條件的借貸行為信用是以償還和付息為條件的借貸行為 2 2信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的一種特殊形式 3 3信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一（二）信用的特征（二）信用的特征 1 1期限性期限性2 2償還性償還性3 3收益性收益性4 4風(fēng)險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)性第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一二、信用

10、的產(chǎn)生二、信用的產(chǎn)生1 1私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)2 2信用的產(chǎn)生有賴于商品經(jīng)濟(jì)與貨幣有了一定程度的發(fā)展信用的產(chǎn)生有賴于商品經(jīng)濟(jì)與貨幣有了一定程度的發(fā)展3 3信用的產(chǎn)生有賴于貨幣發(fā)揮支付手段職能信用的產(chǎn)生有賴于貨幣發(fā)揮支付手段職能第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用產(chǎn)生的制度根源-私有制窮人窮人富人富人缺錢缺錢錢富余錢富余借借貸貸到期還本付息到期還本付息第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一企業(yè)企業(yè)A企業(yè)企業(yè)B缺資金缺資金資金富余資金富余借借貸貸銀行銀行第三

11、章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)根源-資金運(yùn)轉(zhuǎn)的不平衡企業(yè)商品生產(chǎn)需要資企業(yè)商品生產(chǎn)需要資金金企業(yè)銷售商品才能獲得企業(yè)銷售商品才能獲得收入收入第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一信用的本質(zhì)以償還為前提條件，到期必以償還為前提條件，到期必須償還須償還償還時(shí)帶有增加值償還時(shí)帶有增加值-利息利息價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式-借貸借貸資本資本第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一三、信用與貨幣的聯(lián)系三、信用與貨

12、幣的聯(lián)系 自古以來(lái)，信用與貨幣之間一直存在著密切的聯(lián)系。自古以來(lái)，信用與貨幣之間一直存在著密切的聯(lián)系。 無(wú)論貨幣還是信用，都以私有制作為前提無(wú)論貨幣還是信用，都以私有制作為前提 。 信用有實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式。信用有實(shí)物借貸和貨幣借貸兩種形式。 當(dāng)信用貨幣（銀行券和存款貨幣）最終取代了金屬鑄幣成當(dāng)信用貨幣（銀行券和存款貨幣）最終取代了金屬鑄幣成為流通中的主要貨幣時(shí)，任何獨(dú)立于信用活動(dòng)以外的貨幣制度為流通中的主要貨幣時(shí)，任何獨(dú)立于信用活動(dòng)以外的貨幣制度也就不復(fù)存在了。相應(yīng)地，任何信用活動(dòng)，同時(shí)也是貨幣的運(yùn)也就不復(fù)存在了。相應(yīng)地，任何信用活動(dòng)，同時(shí)也是貨幣的運(yùn)動(dòng)。動(dòng)。 第三章第三章 信用信用

13、目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一四、信用與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)四、信用與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的大部分交易都是以信用為中介，失去信用，交易現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的大部分交易都是以信用為中介，失去信用，交易的鏈條就會(huì)斷裂，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)根本無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。的鏈條就會(huì)斷裂，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)根本無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。 作為借貸行為的信用，包含了守信與失信兩個(gè)方面作為借貸行為的信用，包含了守信與失信兩個(gè)方面 。 有借有還，再借不難！有借有還，再借不難！ 重建誠(chéng)信！重建誠(chéng)信！ 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第二節(jié)第二節(jié) 信用的作用信用的作用一、信用的

14、積極作用一、信用的積極作用1 1調(diào)劑資金余缺，促進(jìn)資金再分配，促使社會(huì)利潤(rùn)率平均化調(diào)劑資金余缺，促進(jìn)資金再分配，促使社會(huì)利潤(rùn)率平均化2 2提供和創(chuàng)造流通工具，節(jié)約流通費(fèi)用提供和創(chuàng)造流通工具，節(jié)約流通費(fèi)用3 3加快資本集中與資本積聚加快資本集中與資本積聚4 4調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行5 5創(chuàng)造貨幣，擴(kuò)大社會(huì)需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造貨幣，擴(kuò)大社會(huì)需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)6 6信用為股份有限公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件信用為股份有限公司的建立和發(fā)展創(chuàng)造了條件第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一二、信用的消極作用二、信用的消極作用1 1信用可能產(chǎn)

15、生泡沫經(jīng)濟(jì)信用可能產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)泡沫經(jīng)濟(jì)是伴隨著信用的發(fā)展而出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。泡沫泡沫經(jīng)濟(jì)是伴隨著信用的發(fā)展而出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。泡沫經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)于信用制度有關(guān)，但是兩者之間沒有必然聯(lián)系。經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)于信用制度有關(guān)，但是兩者之間沒有必然聯(lián)系。只要信用活動(dòng)建立在真是的社會(huì)再生產(chǎn)的基礎(chǔ)之上，信用膨只要信用活動(dòng)建立在真是的社會(huì)再生產(chǎn)的基礎(chǔ)之上，信用膨脹和過(guò)度投機(jī)就能夠得到有效的監(jiān)管和控制，就能夠避免出脹和過(guò)度投機(jī)就能夠得到有效的監(jiān)管和控制，就能夠避免出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)。現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)。2 2信用可能導(dǎo)致供求脫節(jié)信用可能導(dǎo)致供求脫節(jié)過(guò)度信用會(huì)使某些行業(yè)過(guò)度膨脹而造成各個(gè)行業(yè)之間的發(fā)展過(guò)度信用會(huì)使某些行業(yè)過(guò)度膨脹而造

16、成各個(gè)行業(yè)之間的發(fā)展不平衡，破壞國(guó)民經(jīng)濟(jì)的合理結(jié)構(gòu)。過(guò)度信用還會(huì)掩蓋社會(huì)不平衡，破壞國(guó)民經(jīng)濟(jì)的合理結(jié)構(gòu)。過(guò)度信用還會(huì)掩蓋社會(huì)供求之間的不平衡，加劇生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾。供求之間的不平衡，加劇生產(chǎn)和消費(fèi)的矛盾。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三節(jié)第三節(jié) 信用的形式信用的形式一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的概念（一）商業(yè)信用的概念 商業(yè)信用是指廠商相互之間在買賣商品時(shí)，用賒賬或預(yù)付的方商業(yè)信用是指廠商相互之間在買賣商品時(shí)，用賒賬或預(yù)付的方式所提供的信用。式所提供的信用。 商業(yè)信用以賒銷或預(yù)付的形式提供信用，實(shí)際上包含了兩種行商業(yè)信

17、用以賒銷或預(yù)付的形式提供信用，實(shí)際上包含了兩種行為：商品的買賣行為和借貸行為。其中借貸行為是以買賣行為為基為：商品的買賣行為和借貸行為。其中借貸行為是以買賣行為為基礎(chǔ)的。礎(chǔ)的。 商品銷售狀況的好壞就決定了商業(yè)信用的基本規(guī)模。商品銷售狀況的好壞就決定了商業(yè)信用的基本規(guī)模。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)商業(yè)信用商業(yè)信用 是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易相聯(lián)系的信用形式，基于工商企業(yè)之間的互相信任。 它包括企業(yè)之間的賒銷、分期付款等形式提供的信用，以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付現(xiàn)金或者延期付款等形式提供的信用 他可以直接用商品提供，也可以用貨幣提供，但是信貸主體必須

18、發(fā)生真實(shí)的商品或服務(wù)交易，是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)有關(guān)商業(yè)信用的解釋，主要有以下三種有關(guān)商業(yè)信用的解釋，主要有以下三種： 1、商業(yè)信用：企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和商品交易中由于延期付款或預(yù)收賬款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān)系。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 2、商業(yè)信用：在商品銷售過(guò)程中，一個(gè)企業(yè)授予另一個(gè)企業(yè)的信用。 如原材料生產(chǎn) 廠商授予產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，或產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)授予產(chǎn)品批發(fā)商，產(chǎn)品批發(fā)商授予零售企業(yè)的信用。2022年年7月月4日星期一日星期

19、一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 3、商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間相互提供的、企業(yè)與個(gè)人之間，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。 包括企業(yè)之間以賒銷分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基礎(chǔ)上以預(yù)付定金等形式提供的信用。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 商業(yè)信用的形式主要有：賒購(gòu)商品，預(yù)收貨款和商業(yè)匯票。 商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)； 商業(yè)匯票一般有三個(gè)當(dāng)事人，即出票人、收款人和付款人2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄

20、目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一（二）商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通（二）商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通 在商業(yè)信用中

21、，賒銷企業(yè)為了保障自己的權(quán)益，需要掌握一在商業(yè)信用中，賒銷企業(yè)為了保障自己的權(quán)益，需要掌握一種能受到法律保護(hù)的債務(wù)文書。這種文書上說(shuō)明了債務(wù)人有按照種能受到法律保護(hù)的債務(wù)文書。這種文書上說(shuō)明了債務(wù)人有按照規(guī)定的金額、期限等約定條件償還債務(wù)的義務(wù)。這種文書就是商規(guī)定的金額、期限等約定條件償還債務(wù)的義務(wù)。這種文書就是商業(yè)票據(jù)。業(yè)票據(jù)。 商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。商業(yè)票據(jù)有本票和匯票兩種。 商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定的期商業(yè)本票是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定的期限支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人；限支付一定款項(xiàng)給債權(quán)人；商業(yè)匯票則是由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書，命

22、令債務(wù)人在商業(yè)匯票則是由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的支付命令書，命令債務(wù)人在約定的期限支付一定款項(xiàng)給持票人或第三人。約定的期限支付一定款項(xiàng)給持票人或第三人。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 本票（Promissory Note）是一項(xiàng)書面的無(wú)條件的支付承諾，由一個(gè)人作成，并交給另一人，經(jīng)制票人簽名承諾，即期或定期或在可以確定的將來(lái)時(shí)間，支付一定數(shù)目的金錢給一個(gè)特定的人或其指定人或來(lái)人。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 匯

23、票 “匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)，或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)?！眳R票是國(guó)際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。 有三個(gè)人物，(1)出票人，簽發(fā)匯票；(2)受票人，并委托；(3)付款人，向受票人付款。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 承兌匯票指辦理過(guò)承兌手續(xù)的匯票。即在交易活動(dòng)中，售貨人為了向購(gòu)貨人索取貨款而簽發(fā)匯票，并經(jīng)付款人在票面上注明承認(rèn)到期付款的“承兌”字樣及簽章。 付款人承兌以后成為匯票的承兌人。 經(jīng)購(gòu)貨人承兌的稱“商業(yè)承兌匯票”，經(jīng)銀行承兌的稱“銀行承兌匯票”。2022年年7月月4日

24、星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 背書轉(zhuǎn)讓是指以轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利為目的的背書行為。 票據(jù)法規(guī)定，持票人將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，應(yīng)當(dāng)背書并交付票據(jù)。 所以，當(dāng)持票人為了轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利，而在票據(jù)背面或者粘單上記載有關(guān)事項(xiàng)并簽章，就是在進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 背書轉(zhuǎn)讓一經(jīng)成立，即發(fā)生法律效力，產(chǎn)生票據(jù)權(quán)利移轉(zhuǎn)的效力、票據(jù)權(quán)利的證明效力和票據(jù)責(zé)任的擔(dān)保效力等背書效力。2022年年7月月4日星期

25、一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 通常在票據(jù)的背面，都事先印制好若干背書欄的位置，載明表示將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給被背書人的文句，而留出背書人及被背書人的空白，供背書人進(jìn)行背書時(shí)填寫。 票據(jù)法一般并不限制進(jìn)行背書的次數(shù)，在背書欄或票據(jù)背面寫滿時(shí)，可以在票據(jù)上粘貼“粘單”進(jìn)行背書。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 背書應(yīng)當(dāng)由背書人簽章并記載背書日期。如果未記載背書日期，視為在匯票到期日前背書。 而且背書也必須記載被背書人名稱。2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè)

26、下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一票據(jù)流通：票據(jù)流通： 商業(yè)票據(jù)可以通過(guò)流通進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)可以通過(guò)流通進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。 商業(yè)票據(jù)經(jīng)由債權(quán)人在票據(jù)背面作轉(zhuǎn)讓簽字之后商業(yè)票據(jù)經(jīng)由債權(quán)人在票據(jù)背面作轉(zhuǎn)讓簽字之后，可以作，可以作為購(gòu)買手段和支付手段流通轉(zhuǎn)讓。為購(gòu)買手段和支付手段流通轉(zhuǎn)讓。這種在票據(jù)背面簽字轉(zhuǎn)讓的手續(xù)就叫做背書，背書人對(duì)票據(jù)負(fù)有這種在票據(jù)背面簽字轉(zhuǎn)讓的手續(xù)就叫做背書，背書人對(duì)票據(jù)負(fù)有連帶責(zé)任

27、。連帶責(zé)任。 商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓通常有一定范圍，主要是在企業(yè)與金商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓通常有一定范圍，主要是在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間，或者是有經(jīng)常往來(lái)關(guān)系的，相互比較了解和信任融機(jī)構(gòu)之間，或者是有經(jīng)常往來(lái)關(guān)系的，相互比較了解和信任的企業(yè)之間進(jìn)行。的企業(yè)之間進(jìn)行。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一（三）商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)（三）商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn) 穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進(jìn)行的必要條件。穩(wěn)定順暢的聯(lián)系是商品生產(chǎn)正常進(jìn)行的必要條件。 如果沒有商業(yè)信用，那么這種聯(lián)系就會(huì)發(fā)生阻礙如果沒有商業(yè)信用，那么這種聯(lián)系就會(huì)發(fā)生阻礙 。 通過(guò)這種分散決策的商業(yè)信用活

28、動(dòng)，潤(rùn)滑著整個(gè)生產(chǎn)流通過(guò)程，促通過(guò)這種分散決策的商業(yè)信用活動(dòng)，潤(rùn)滑著整個(gè)生產(chǎn)流通過(guò)程，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一（四）商業(yè)信用的局限性（四）商業(yè)信用的局限性1 1在規(guī)模上的局限性在規(guī)模上的局限性2 2在方向上的局限性在方向上的局限性3 3在期限上的局限性在期限上的局限性4 4具有連鎖效應(yīng)，可能形成信用危機(jī)具有連鎖效應(yīng)，可能形成信用危機(jī)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)銀行信用銀行信用 銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。 銀行信用是伴隨著現(xiàn)代銀行產(chǎn)生，在

29、商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。 銀行信用與商業(yè)信用一起構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用關(guān)系的主體。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于與商業(yè)信用不同，銀行信用屬于間接信用間接信用 在銀行信用中，銀行充當(dāng)了信用媒介。 馬克思這樣描述：“銀行家把借貸貨幣資本大量集中在自己手中，銀行家成了貨幣資本的總管理人。另一方面，由于他們?yōu)檎麄€(gè)商業(yè)界而借款，他們也把借入者集中起來(lái)，與所有貸出者相對(duì)立。 銀行一方面代表貨幣資本的集中，貸出者的集中，另一方面代表借入者的集中。” 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一二、銀

30、行信用二、銀行信用 1 1銀行信用的概念銀行信用的概念 銀行信用是指銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供銀行信用是指銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。的信用。 2 2銀行信用與商業(yè)信用的聯(lián)系銀行信用與商業(yè)信用的聯(lián)系 首先，銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上的局限性。首先，銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上的局限性。 其次，銀行信用還克服了商業(yè)信用在方向上的局限性其次，銀行信用還克服了商業(yè)信用在方向上的局限性 。 最后，銀行信用克服了商業(yè)信用在期限上的局限性。最后，銀行信用克服了商業(yè)信用在期限上的局限性。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 1. 克服商業(yè)信用局限性

31、。 銀行=上游企業(yè)貸給下游企業(yè)，也可下游貸給上游?？尚☆~聚成大額，也可大額分散成小額。滿足長(zhǎng)、中、短貸款的不同需要。 2. 規(guī)模大、成本低、風(fēng)險(xiǎn)小。 3. 能夠創(chuàng)造信用。 發(fā)放貸款給企業(yè)，企業(yè)根據(jù)需要，可再次貸款給其他企業(yè)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)銀行信用體現(xiàn)主要體現(xiàn)于資金方面，銀行資銀行信用體現(xiàn)主要體現(xiàn)于資金方面，銀行資金來(lái)源主要有：金來(lái)源主要有： 自有資金，西方商業(yè)銀行自有資金一般由股金、盈余積累構(gòu)成，中國(guó)專業(yè)銀行自有資金則是由國(guó)家財(cái)政撥款和盈余積累所構(gòu)成; 存款,從存款期限和用途可分為活期存款、定期存款、專項(xiàng)存款等,從存款主體可劃分為企業(yè)存款、政府存款和

32、個(gè)人存款； 銀行券發(fā)行，銀行券是一種信用貨幣，最初，一般商業(yè)銀行都可以發(fā)行，中央銀行制度建立后，其發(fā)行權(quán)由中央銀行壟斷。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 商業(yè)銀行雖失去發(fā)行權(quán)，但由于中央銀行是商業(yè)銀行的最后貸款人，商業(yè)銀行資金來(lái)源不足，可獲得中央銀行的資金融通。 此外，隨著資本主義商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)和社會(huì)閑散資金增多，商業(yè)銀行依靠吸收存款,創(chuàng)造支票存款,即可基本解決資金運(yùn)用問題。 在中國(guó)高度集中統(tǒng)一管理體制下,人民幣的發(fā)行即作為中國(guó)人民銀行自身的信貸資金來(lái)源，在其專門行使中央銀行職能后，人民幣發(fā)行中大部分用于對(duì)專業(yè)銀行的再貸款。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一

33、頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一 銀行信用盡管克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用并銀行信用盡管克服了商業(yè)信用的局限性，但銀行信用并不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)。不能取代商業(yè)信用，商業(yè)信用仍然是整個(gè)信用制度的基礎(chǔ)。 銀行信用與商業(yè)信用有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)銀行信用與商業(yè)信用有密切的聯(lián)系。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的，銀行信用的出現(xiàn)又使商信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的，銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到完善。業(yè)信用進(jìn)一步得到完善。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一三

34、、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 國(guó)家信用是指以國(guó)家或地方政府為一方的借貸活動(dòng)，其主要方式國(guó)家信用是指以國(guó)家或地方政府為一方的借貸活動(dòng)，其主要方式是國(guó)家作為債務(wù)人通過(guò)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券籌集資金。是國(guó)家作為債務(wù)人通過(guò)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券籌集資金。 國(guó)家信用主要采用以下幾種形式：國(guó)家信用主要采用以下幾種形式： （1 1） 發(fā)行公債發(fā)行公債 （2 2） 發(fā)行專項(xiàng)債券發(fā)行專項(xiàng)債券 （3 3） 銀行透支或借款銀行透支或借款 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 公債指的是政府為籌措財(cái)政資金，憑其信譽(yù)按照一定程序向投資者出具的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的一種格式化的債權(quán)債務(wù)憑證。2022

35、年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 公債是各級(jí)政府借債的統(tǒng)稱。中央政府的債務(wù)稱為中央債，又稱國(guó)債；地方政府的債務(wù)稱為地方債。 我國(guó)地方政府無(wú)權(quán)以自身名義發(fā)行債務(wù)，故人們常將公債與國(guó)債等同起來(lái)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上

36、一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀▊┖蛯ｍ?xiàng)債券（收益?zhèn)?地方政府首次發(fā)行專項(xiàng)債券用于鐵路等公地方政府首次發(fā)行專項(xiàng)債券用于鐵路等公益性項(xiàng)目建設(shè)益性項(xiàng)目建設(shè) ； 專項(xiàng)債券由各地按照市場(chǎng)化原則自發(fā)自還，納入政府性基金預(yù)算，主要是為保障性安居工程、鐵路、普通公路建設(shè)等公益性項(xiàng)目建設(shè)籌集資金。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 前者是指地方政府為了緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為了籌集資金建設(shè)某專項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。 對(duì)于一般債券的償還，地方政府通常以本地區(qū)的財(cái)政收入作為擔(dān)保，而對(duì)于專項(xiàng)債

37、券，地方政府往往以項(xiàng)目建成后取得的收入作為保證。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 廣東省財(cái)政廳10月31日發(fā)布公告稱，定于11月7日公開招標(biāo)發(fā)行2016年廣東省政府第五批專項(xiàng)債券，計(jì)劃發(fā)行總額為76.9713億元，將分為5年、7年、10年三個(gè)品種發(fā)行。 據(jù)悉，廣東省本次將發(fā)行專項(xiàng)債券76.9713億元，其中新增債券3.715億元，置換債券73.2563億元，分為5年、7年、10年三個(gè)品種，計(jì)劃發(fā)行規(guī)模分別為38.3713億元、15.5億元、23.1億元。其中，5年期及7年期債券按年付息，10年期債券按半年付息。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下

38、一頁(yè) 日程安排上，上述債券將于11月7日下午招標(biāo)，11月8日發(fā)行結(jié)束并開始計(jì)息。招標(biāo)將采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式，標(biāo)的為利率。 經(jīng)上海新世紀(jì)評(píng)級(jí)公司綜合評(píng)定，2016年第五批廣東省政府專項(xiàng)債券信用級(jí)別為AAA級(jí)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 消費(fèi)信用就是由企業(yè)、銀行或其他消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。 消費(fèi)信用根據(jù)提供商的不同可以分為企業(yè)提供的消費(fèi)信用和銀行提供的消費(fèi)信用等種類。 其中由企業(yè)提供的消費(fèi)信用主要有賒銷和分期付款兩種形式。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 信用是一種建立在授信人對(duì)受信人償付承諾信任的基礎(chǔ)上的能力，不用立即

39、付款就可獲取資金、物資、服務(wù)。 所謂信用消費(fèi)，亦稱信貸消費(fèi)，是指消費(fèi)者為了達(dá)到某種消費(fèi)目的，在個(gè)人資金不足的情況下，憑借個(gè)人信用，不立即付款即獲取資金、物資或者服務(wù)的交易方式。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 信用消費(fèi)，如果從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)角度而言，則信用消費(fèi)通常稱之為消費(fèi)信貸，即商業(yè)銀行對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的、用于購(gòu)買耐用消費(fèi)品或支付其他費(fèi)用的貸款方式，它以刺激消費(fèi)、擴(kuò)大商品銷售和加速資金周轉(zhuǎn)為目的。 也有許多人將其俗稱“用明天的錢，圓今天的夢(mèng)”。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 目前，消費(fèi)信貸在世界范圍內(nèi)快速發(fā)展。美國(guó)的消費(fèi)信貸始于2

40、0世紀(jì)40年代，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展，消費(fèi)信貸體系已比較健全、立法也逐漸完善。 全美消費(fèi)貸款（住房及其它消費(fèi)貸款）額占到了全部銀行貸款總量的67%。 近年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展迅速，消費(fèi)信貸從有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的1997年的172億元發(fā)展到2012年的10669億元，平均每年以160%的速度增長(zhǎng)。 2015年，個(gè)人消費(fèi)信貸余額為15732.6億元，同比增加5063.4億元，增長(zhǎng)47% 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一四、消費(fèi)信用四、消費(fèi)信用 消費(fèi)信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，向消費(fèi)者個(gè)人提供的消費(fèi)信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，向消費(fèi)者個(gè)人提

41、供的直接用于滿足其消費(fèi)所需貨幣的信用。直接用于滿足其消費(fèi)所需貨幣的信用。 消費(fèi)信用主要有以下幾種形式：消費(fèi)信用主要有以下幾種形式： （1 1）賒銷）賒銷 （2 2）分期付款）分期付款 （3 3）信用卡）信用卡 （4 4）消費(fèi)信貸）消費(fèi)信貸 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)對(duì)高檔耐用消費(fèi)品的需求增加 隨著消費(fèi)水平的提高，消費(fèi)結(jié)構(gòu)中滿足生存需要的消費(fèi)者所占比重降低，滿足發(fā)展和享受需要的消費(fèi)所占比重提高，對(duì)耐用消費(fèi)品的需求提高。高檔耐用消費(fèi)品通常價(jià)值較高，使用年限較長(zhǎng)，完全依靠家庭和個(gè)人的資金來(lái)滿足對(duì)這類消費(fèi)品的需求，一般需要較長(zhǎng)時(shí)間的積累，客觀上要求通過(guò)消費(fèi)信貸來(lái)提前滿足

42、其消費(fèi)需要。 例如，在美國(guó)，貸款購(gòu)車的比例高達(dá)80%。2000年，美國(guó)每十輛售出的新家用車中就有九輛是通過(guò)各類貸款實(shí)現(xiàn)的。 僅新車貸款產(chǎn)生的利息收入即高達(dá)200億美元。有關(guān)研究指出，如果沒有汽車貸款，美國(guó)年新車銷售量至少要減少50%，約800萬(wàn)輛。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)解決家庭收支在時(shí)間上不匹配的需要 家庭的生命周期可分為若干階段，在不同的階段有不同的收入和消費(fèi)特征。 經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，消費(fèi)者通常追求其一生（非某一時(shí)的）效用最大化，也就是說(shuō)消費(fèi)者會(huì)通過(guò)年輕時(shí)的提前消費(fèi)和中年時(shí)的推遲消費(fèi)（儲(chǔ)蓄）來(lái)實(shí)現(xiàn)一生中消費(fèi)的大體平衡。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一

43、頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 即收入隨著技能的提高、經(jīng)驗(yàn)的增長(zhǎng)和資歷的增加而逐漸上升，在中年達(dá)到頂峰后隨知識(shí)的老化、體能的下降而降低，直至退休時(shí)工薪收入接近于零。 因此，為實(shí)現(xiàn)一生的平衡消費(fèi)，年輕時(shí)和年老后均存在收支不匹配的問題。 年老后的消費(fèi)通過(guò)提取儲(chǔ)蓄來(lái)實(shí)現(xiàn)，年輕時(shí)的消費(fèi)則是通過(guò)消費(fèi)信貸將未來(lái)收入提前使用來(lái)實(shí)現(xiàn)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變 儒家文化節(jié)儉，鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄，而年輕的一代越來(lái)越接受西方“及時(shí)享樂”的消費(fèi)觀念，“花明天的錢享受今天的快樂”，被越來(lái)越多的人們所接受。 同時(shí)，國(guó)家政策的鼓勵(lì)，取消福利分房制度，也對(duì)改變居民消費(fèi)觀念也產(chǎn)生了一定的影響。 居民融資

44、需求的增長(zhǎng)，推動(dòng)了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展及金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的高速。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè) 從各國(guó)信用消費(fèi)的構(gòu)成來(lái)看，住房信用消費(fèi)、汽車信用消費(fèi)和信用卡消費(fèi)所占比例在90%以上, 是信用消費(fèi)的主體部分 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)在我國(guó)，居民住宅抵押貸款通常稱之為在我國(guó)，居民住宅抵押貸款通常稱之為按揭按揭貸款貸款 所謂按揭貸款，是指商業(yè)銀行為解決開發(fā)商售房難和用戶購(gòu)房難的問題。 通過(guò)開發(fā)商向借款人提供購(gòu)房資金的一種融資方式，這種貸款實(shí)質(zhì)是要求開發(fā)商為購(gòu)房者(借款人)作擔(dān)保，或以借款人所(將要或已經(jīng))購(gòu)置的住房產(chǎn)權(quán)為抵押的擔(dān)保抵押貸款。

45、 住宅貸款期限較長(zhǎng)，通常在10-30年，以住房本身作抵押，采取分期付款的方式。 第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一五、國(guó)際信用五、國(guó)際信用 國(guó)際信用是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)。國(guó)際信用是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)。 國(guó)際信用的主要形式有國(guó)際商業(yè)信用、國(guó)際銀行信用和國(guó)際信用的主要形式有國(guó)際商業(yè)信用、國(guó)際銀行信用和政府貸款。政府貸款。 政府貸款的特點(diǎn)是政府貸款的特點(diǎn)是; ; （1 1）利率低。）利率低。 （2 2）期限長(zhǎng)。）期限長(zhǎng)。 （3 3

46、）一般附有采購(gòu)限制或指定用途。）一般附有采購(gòu)限制或指定用途。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一第四節(jié)第四節(jié) 信用工具信用工具 一、信用工具的概念和特征一、信用工具的概念和特征 信用工具是進(jìn)行資金融通時(shí)，證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。信用工具是進(jìn)行資金融通時(shí)，證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。它記載著借貸雙方的權(quán)利與義務(wù)，包括票面價(jià)格、償還期限、利它記載著借貸雙方的權(quán)利與義務(wù)，包括票面價(jià)格、償還期限、利率水平和償付方式等內(nèi)容。率水平和償付方式等內(nèi)容。 信用工具的特征主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面信用工具的特征主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面: : （1 1）期限

47、性。）期限性。 （2 2）收益性。）收益性。 （3 3）流動(dòng)性。）流動(dòng)性。 （4 4）風(fēng)險(xiǎn)性。）風(fēng)險(xiǎn)性。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一二、幾種典型的信用工具二、幾種典型的信用工具 （一）短期信用工具（一）短期信用工具 1.1.本票本票 又稱期票，是指出票人簽發(fā)的自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確又稱期票，是指出票人簽發(fā)的自己在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人的票據(jù)。定的金額給收款人的票據(jù)。 2.2.匯票匯票 匯票是指出票人簽發(fā)的委托付款人在見票時(shí)或指定日期無(wú)匯票是指出票人簽發(fā)的委托付款人在見票時(shí)或指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持

48、票人的票據(jù)。條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 3.3.支票支票 支票是指出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其支票是指出票人簽發(fā)的委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。票人的票據(jù)。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一 4.4.信用證信用證 信用證是指銀行應(yīng)其存款客戶的請(qǐng)求，對(duì)第三者發(fā)出的、授信用證是指銀行應(yīng)其存款客戶的請(qǐng)求，對(duì)第三者發(fā)出的、授權(quán)第三者簽發(fā)以銀行或其存款客戶為付款人的憑證。權(quán)第三者簽發(fā)以銀行或其存款客

49、戶為付款人的憑證。 5.5.信用卡信用卡 信用卡是指銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的消費(fèi)者所發(fā)行信用卡是指銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的消費(fèi)者所發(fā)行的一種信用證書，信用卡有先消費(fèi)、后付款的特點(diǎn)和發(fā)放循環(huán)貸的一種信用證書，信用卡有先消費(fèi)、后付款的特點(diǎn)和發(fā)放循環(huán)貸款的作用。款的作用。 6.6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證，一般不記名，在二級(jí)市場(chǎng)上可以流通轉(zhuǎn)讓，期限通常為憑證，一般不記名，在二級(jí)市場(chǎng)上可以流通轉(zhuǎn)讓，期限通常為3-3-6 6個(gè)月，一般不超過(guò)一年。個(gè)月，一般不超過(guò)一年。第三章第三章 信用信用目錄目錄 上一頁(yè)上一頁(yè) 下一頁(yè)下一頁(yè)2022年年7月月4日星期一日星期一（二）（二） 長(zhǎng)期信用工具長(zhǎng)期信用工具 長(zhǎng)期信用工具是指期限在一年以上的信用憑證，包括各長(zhǎng)期信用工具是指期限在一年以上的信用憑證，包括各種債券和股票，