擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理案例

1、擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理案例 法律實(shí)務(wù)解析 案例提綱 一、政府采購(gòu)項(xiàng)目擔(dān)保案例 二、供暖企業(yè)煤炭采購(gòu)專項(xiàng)貸款案例 三、過(guò)程控制案例 四、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù) 五、民間拆借虛假驗(yàn)資借款擔(dān)保 六、小結(jié)： （一）有所為，有所不為。 （二）如何為。 一、政府采購(gòu)項(xiàng)目擔(dān)保案例 某區(qū)政府教育局采購(gòu)一批電腦，全部貨物驗(yàn)收后10日內(nèi)結(jié)算50%的貨款，另50%貨款在貨物驗(yàn)收后第18個(gè)月結(jié)清。 某貿(mào)易公司擬參與競(jìng)標(biāo)，其估算總標(biāo)的額約為1200萬(wàn)，采購(gòu)成本約為1000萬(wàn)，貿(mào)易公司自有400萬(wàn)，其在生產(chǎn)商處的賒銷額度很少且已基本用滿，本次訂單金額巨大，生產(chǎn)商基于信用風(fēng)險(xiǎn)不同意再為其增加600萬(wàn)賒銷額度，要求全款提貨，該600萬(wàn)資金缺

2、口只能通過(guò)外部融資解決，銀行受理咨詢時(shí)由于其無(wú)法提供有效的抵押物，推薦給擔(dān)保公司。 （一）主要風(fēng)險(xiǎn)分析 1、道德風(fēng)險(xiǎn)：套貸風(fēng)險(xiǎn)、回款后拖延還貸風(fēng)險(xiǎn)； 2、履約風(fēng)險(xiǎn)：貸款挪用風(fēng)險(xiǎn)、廠商遲延供貨風(fēng)險(xiǎn)； 3、回款風(fēng)險(xiǎn)：教育局付款能力風(fēng)險(xiǎn)、回款后不及時(shí)還貸風(fēng)險(xiǎn)。 （二）可行性分析 1、訂單背景真實(shí)，采購(gòu)款已納入財(cái)政預(yù)算； 2、首筆回款期限較短，可考慮以銀行保函替代融資模式； 3、爭(zhēng)取封閉或半封閉運(yùn)作模式： （1）貿(mào)易公司付款及回款結(jié)算納入監(jiān)控； （2）要求廠商直接向政府采購(gòu)部門(mén)交貨； （3）教育局確認(rèn)回款路徑。 （三）具體法律措施 爭(zhēng)取直接介入貿(mào)易公司的付款環(huán)節(jié)、交貨履約環(huán)節(jié)及回款環(huán)節(jié)，與相關(guān)主體書(shū)面

3、確定操作細(xì)節(jié)。 1、上游采購(gòu)付款環(huán)節(jié)：與廠商、貿(mào)易公司三方協(xié)議。 （1）付款：400萬(wàn)首付款，交貨后1個(gè)月內(nèi)付清尾款，確定廠商收款帳號(hào)； （2）交貨條件：400萬(wàn)首付款進(jìn)賬+尾款的銀行保函； （3）保函內(nèi)容 擔(dān)保范圍：尾款； 生效條件：廠商交貨至教育局取得驗(yàn)收證明； 保函效期：開(kāi)出之日3個(gè)月。 2、下游回款控制環(huán)節(jié)：與教育局、貿(mào)易公司三方協(xié)議。 （1）披露融資背景及應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜； （2）建立銀行監(jiān)管結(jié)算專戶，教育局須將到期貨款付至專戶； （3）未經(jīng)擔(dān)保公司書(shū)面同意，不得變更結(jié)算路徑； （4）未按指定路徑結(jié)算的，結(jié)算無(wú)效，應(yīng)須繼續(xù)按指定結(jié)算路徑履行結(jié)算義務(wù)。 3、授信額度配置：與銀行、貿(mào)易公

4、司三方協(xié)議。 （1）綜合授信：900萬(wàn)額度=600萬(wàn)銀行保函+300萬(wàn)流貸 保函開(kāi)立條件：廠商開(kāi)具400萬(wàn)首付款到帳證明； 流貸發(fā)放條件：貿(mào)易公司用首付款向廠商結(jié)清尾款。 （2）建立保證金專戶：該專戶為教育局采購(gòu)項(xiàng)目回款專戶，同時(shí)具有保證金賬戶性質(zhì)，銀行具有優(yōu)先受償權(quán)利； （3）擔(dān)保公司僅就敞口部分（銀行保函金額扣除專戶資金后的余額）承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任； （4）銀行須在收到回款后2日內(nèi)直接將尾款余額匯付至廠商確定的收款賬戶，以及時(shí)終結(jié)保函業(yè)務(wù)； （5）保函業(yè)務(wù)結(jié)清后，銀行經(jīng)由擔(dān)保公司擔(dān)保，為貿(mào)易公司發(fā)放300萬(wàn)流貸，貿(mào)易公司以應(yīng)收賬款（余額600萬(wàn)）質(zhì)押給擔(dān)保公司做反擔(dān)保。 二、供暖企業(yè)煤炭采購(gòu)專項(xiàng)

5、貸款案例 居民住宅供暖行業(yè)具有公益性，屬于政府重點(diǎn)監(jiān)管的領(lǐng)域，行業(yè)特點(diǎn)清晰：每年6月份陸續(xù)采購(gòu)煤炭，用于冬季供暖燃料儲(chǔ)備，一般當(dāng)年10月-12月期間陸續(xù)回款，收款方式包括自收和委托收款兩類。居民住宅收費(fèi)大部分委托聯(lián)合收費(fèi)處代收。 （一）主要風(fēng)險(xiǎn)分析 1、資金挪用風(fēng)險(xiǎn)； 2、回款路徑失控風(fēng)險(xiǎn)。 （二）可行性分析 1、第一還款來(lái)源清晰，回款金額穩(wěn)定可預(yù)測(cè)； 2、大部分回款通過(guò)聯(lián)合收費(fèi)處收取，聯(lián)合收費(fèi)處集中分期向供暖企業(yè)結(jié)算。 （三）主要法律措施：封閉或半封閉流程監(jiān)管，資金流不可循環(huán)模式。 1、銀行監(jiān)管資金用途：與銀行約定監(jiān)控借款人付款至煤炭供應(yīng)商； 2、借款人應(yīng)收賬款質(zhì)押：將本年及次年度收取的取暖

6、費(fèi)質(zhì)押給擔(dān)保公司做反擔(dān)保，辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記； 3、回款專戶監(jiān)管：（1）建立還款保證金專戶，專用于收取聯(lián)合收費(fèi)處集中結(jié)算的取暖費(fèi)；（2）專戶內(nèi)回款資金直接沖抵擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任（或貸款到期時(shí)，銀行須先行扣劃專戶資金，不足部分由擔(dān)保公司代償），未經(jīng)擔(dān)保公司書(shū)面同意，不得允許借款人支?。?4、聯(lián)合收費(fèi)處監(jiān)控回款：聲明知悉貸款融資背景及應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜，承諾向擔(dān)保公司指定路徑結(jié)算，否則向擔(dān)保公司承擔(dān)賠償責(zé)任。 三、過(guò)程控制案例 某貿(mào)易公司為某一鋼材生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)銷商，為擴(kuò)大經(jīng)銷規(guī)模，擬申請(qǐng)一部分流動(dòng)資金貸款用于上游鋼材采購(gòu)。因無(wú)法提供有效的抵押資產(chǎn)，銀行推薦給擔(dān)保公司。 企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式特點(diǎn)： 上游采購(gòu)渠道

7、穩(wěn)定，限于某一鋼材廠商； 貿(mào)易公司自身零庫(kù)存，廠商收款后排產(chǎn)，1個(gè)月后允許提貨； 貿(mào)易公司收到下游貨款后，通知廠商發(fā)貨或安排下游買方提貨。 （一）主要風(fēng)險(xiǎn)分析 1、道德風(fēng)險(xiǎn)：套貸； 2、下游回款分散，難以集中控制。 （二）可行性分析 1、上游采購(gòu)渠道穩(wěn)定，廠商為外商投資企業(yè)，實(shí)力強(qiáng)，管理正規(guī)； 2、資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，下游付款提貨，沒(méi)有賬期； 3、在廠商處的庫(kù)存量比較穩(wěn)定，周轉(zhuǎn)較快。 （三）法律措施：“物流封閉監(jiān)管+資金封閉循環(huán)模式” 存貨銷售款資金1、資金監(jiān)管與銀行、借款人三方協(xié)議 （1）建立保證金專戶，貸款發(fā)放至該專戶； （2）資金專用于支付上游貨款； （3）該賬戶內(nèi)資金可循環(huán)使用，銀行憑擔(dān)保公

8、司書(shū)面指令（金額、路徑）向廠商劃款； （4）若銀行擅自允許借款人支取資金，擔(dān)保公司免除相應(yīng)金額的擔(dān)保責(zé)任。 2、物流監(jiān)管：與廠商、借款人三方協(xié)議 （1）披露融資背景及貨權(quán)質(zhì)押事宜； （2）確定廠商收款專戶； （3）借款人與廠商憑具體訂單（相應(yīng)訂單中載明擔(dān)保公司具有排他提貨權(quán)）向擔(dān)保公司申請(qǐng)結(jié)算； （4）廠商收到貨款后須僅憑擔(dān)保公司書(shū)面指令辦理交貨或貨權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)； （5）若廠商違約，則廠商與借款人承擔(dān)連帶還款責(zé)任。 3、付款贖貨：與借款人協(xié)議 （1）每筆采購(gòu)資金使用由擔(dān)保公司逐筆審批； （2）借款人根據(jù)每筆上游采購(gòu)訂單，先向保證金專戶中存入30%比例資金，然后擔(dān)保公司按訂單金額劃款； （3）借款

9、人以訂單金額70%付款贖貨權(quán)。 四、國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù) 保理業(yè)務(wù)是指銷售商將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與購(gòu)貨商（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得銀行為其提供的商業(yè)資信調(diào)查、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等方面的綜合性金融服務(wù)。該類業(yè)務(wù)普遍存在于國(guó)際貿(mào)易中，目前各大中小銀行已逐漸推廣到國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)中。 法律本質(zhì)上，保理業(yè)務(wù)就是一種應(yīng)收賬款的有償轉(zhuǎn)讓，根據(jù)賣方是否負(fù)有回贖義務(wù)，分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理；根據(jù)付款人是否確認(rèn)，又可分為隱蔽型保理和公開(kāi)型保理兩類。 保理商（銀行）收取保理費(fèi)用一般包括：保理費(fèi)+融資費(fèi) 融資費(fèi)-浮動(dòng)收益，以基本收購(gòu)款為基數(shù)，以同檔次利率為費(fèi)率標(biāo)

10、準(zhǔn)，于發(fā)放基本收購(gòu)款時(shí)一次性收?。?保理費(fèi)-固定收益，以應(yīng)收賬款額為基數(shù)，按以固定比例一次收取。 案例：某中小型機(jī)械加工企業(yè)為某大型國(guó)企做機(jī)加工配套業(yè)務(wù)，隨著合作深入訂單額不斷增加，應(yīng)收賬款額隨之增長(zhǎng)，流動(dòng)資金日趨緊張，向某銀行申請(qǐng)流動(dòng)資金貸款。該銀行不認(rèn)可設(shè)備，企業(yè)又不能提供不動(dòng)產(chǎn)，主要亮點(diǎn)在于訂單充足，付款方資信良好，可以為其提供保理服務(wù)，但受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，賬期有延長(zhǎng)趨勢(shì)，因此銀行慎重起見(jiàn)，推薦給擔(dān)保公司。 （一）主要風(fēng)險(xiǎn)分析 1、履約風(fēng)險(xiǎn)； 2、回款風(fēng)險(xiǎn)。 客戶銀行擔(dān)保公司付款方（二）可行性分析 1、客戶技術(shù)實(shí)力成熟，通過(guò)保理業(yè)務(wù)補(bǔ)充流動(dòng)資金能夠執(zhí)行訂單； 2、付款方實(shí)力雄厚，只是結(jié)算遲

11、延問(wèn)題，賴賬可能性不大； 3、擔(dān)保公司可以爭(zhēng)取以購(gòu)買應(yīng)收賬款的形式購(gòu)買應(yīng)收賬款，進(jìn)而取得直接向付款方追償?shù)臋?quán)利，可以增加清收的成功概率。 （三）主要法律措施： 與銀行、客戶三方協(xié)議 1、擔(dān)保公司選擇權(quán)條款：即在保理期限逾期時(shí)，有權(quán)以二級(jí)保理商的身份購(gòu)買銀行（一級(jí)保理商）在保理服務(wù)協(xié)議項(xiàng)下全部權(quán)利； 2、付款條款：當(dāng)擔(dān)保公司與銀行共同向付款方送達(dá)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知后，擔(dān)保公司支付購(gòu)買價(jià)款； 3、風(fēng)險(xiǎn)收益條款：擔(dān)保公司購(gòu)買應(yīng)收賬款后，客戶的回購(gòu)款隨時(shí)間按一定比例遞增。 五、民間拆借虛假驗(yàn)資借款擔(dān)保 案例： A公司擬向B公司拆借1億元用于給后者辦理增資驗(yàn)資手續(xù)，即A公司與B公司擬簽署一份1億元成品油買

12、賣合同，約定：A公司委托B公司購(gòu)買成品油，直接將“貨款”打入B公司賬戶，B公司收款后1個(gè)月內(nèi)將購(gòu)買的成品油后交付給A公司。B公司利用“貨款”在1個(gè)月內(nèi)完成增資驗(yàn)資手續(xù)。A公司要求B公司提供履約擔(dān)保，B公司申請(qǐng)擔(dān)保公司擔(dān)保。 風(fēng)險(xiǎn)分析 1、A、B雙方簽署的委托采購(gòu)協(xié)議形式上雖然有效，但實(shí)質(zhì)是掩蓋B公司虛假出資的目的，應(yīng)當(dāng)無(wú)效； 2、虛假出資行為，為法律明令禁止，A公司將就B公司對(duì)外債務(wù)在1億元的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，如果擔(dān)保公司作為保證人促成二者之間的交易，也將視為“共犯”，即使B公司償還了A公司債務(wù)，仍然存在我公司對(duì)B公司日后經(jīng)營(yíng)中的其他債權(quán)人履行代償責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)。 綜合分析后，擔(dān)保公司沒(méi)

13、有受理該項(xiàng)目。 六、小結(jié) （一）合法合規(guī)審核：能否做？“有所為，有所不為?！?1、合法性-法律的強(qiáng)制性規(guī)定、禁止性規(guī)定，難以克服、回避。 2、合規(guī)性-相對(duì)性（二）風(fēng)險(xiǎn)控制：怎么做？ 1、詳細(xì)調(diào)查企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，緊密圍繞第一還款來(lái)源，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制方案； 2、發(fā)現(xiàn)利益關(guān)系，充分利用銀行的資金結(jié)算平臺(tái)、客戶的市場(chǎng)資源，吸收相關(guān)主體參與到風(fēng)險(xiǎn)控制方案中，在各方之間進(jìn)行利益分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率： （1）與銀行之間：利用其資金結(jié)算平臺(tái)優(yōu)勢(shì)； （2）與客戶之間：利用客戶資源、人脈，延長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的業(yè)務(wù)鏈條。3、辨證的認(rèn)識(shí)和處理項(xiàng)目法律風(fēng)險(xiǎn) 我們專門(mén)服務(wù)于中小企業(yè)客戶群，天生就不是一個(gè)完美主義者，否則將脫離行業(yè)生存的客觀環(huán)境，我們應(yīng)辨證認(rèn)識(shí)和運(yùn)用法律及微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式： 其一，中小企業(yè)客戶群體的特點(diǎn)決定了其必須在風(fēng)險(xiǎn)管理方面不斷創(chuàng)新，才能確保擔(dān)保業(yè)務(wù)的平穩(wěn)、健康和可持續(xù)增長(zhǎng)，應(yīng)不斷追求風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新模式； 其二，微觀風(fēng)險(xiǎn)管理模式是擔(dān)保實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的結(jié)晶，是我們?cè)谝欢〞r(shí)間內(nèi)快速高效推廣某類擔(dān)保產(chǎn)品的基礎(chǔ)，是擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)踐逐漸成熟的標(biāo)志，應(yīng)不斷積