案例分析企業(yè)資金如何進(jìn)行有效管理

1、案例分析企業(yè)資金如何進(jìn)行有效管理作為單位的財(cái)務(wù)總監(jiān)或者財(cái)務(wù)經(jīng)理，管理好企業(yè)的資金并且充分發(fā)揮資金的作用，是我們必做的工作。那么，在企業(yè)資金管理方面，我們應(yīng)該怎么做呢？又有哪些問題需要注意呢？一、資金管理的主要內(nèi)容.投資決策與計(jì)劃；建立資金使用和分管的責(zé)任制；.檢查和監(jiān)督資金的使用情況：.考核資金的利用效果。二、資金管理的原則.劃清固定資金、流動(dòng)資金、專項(xiàng)資金的使用界限，一般不能相互流用；.實(shí)行計(jì)劃管理，對(duì)各項(xiàng)資金的使用，既要適應(yīng)國家計(jì)劃任務(wù)的要求，又要按照企業(yè)的經(jīng)營決策有效地利用資金；.統(tǒng)一集中與分口、分級(jí)管理相結(jié)合，建立使用資金的責(zé)任制，促使企業(yè)內(nèi)部各單位合理、節(jié)約地使用資金；.專業(yè)管理與群

2、眾管理相結(jié)合，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門與使用資金的有關(guān)部門分工協(xié)作，共同管好用好資金。對(duì)集團(tuán)企業(yè)而言，資金管理常用的主要是這兩種模式：收支兩條線、結(jié)算中心。特大號(hào)集團(tuán)，結(jié)算中心會(huì)演變?yōu)閮?nèi)部銀行甚至是財(cái)務(wù)公司，也有企業(yè)會(huì)選擇與銀行更緊密的合作，比如資金定期定額主動(dòng)上劃，費(fèi)用自助報(bào)銷?？傊怂阍瓌t是否一致，是具體實(shí)施細(xì)節(jié)方面的差異三、具體案例【案例1】A公司是一家農(nóng)業(yè)企業(yè)，季節(jié)性明顯，有清晰的產(chǎn)季和非產(chǎn)季；主要原材料來自農(nóng)戶，因?yàn)檎咝员Ｗo(hù)措施，收購資金結(jié)算必須及時(shí)。A公司的資金管理采用的是收支兩條線模式，收購前的大額資金由本部結(jié)合年度收購計(jì)劃統(tǒng)一籌劃。B公司是能源行業(yè)，以大宗貿(mào)易為主，新項(xiàng)目前提投入巨大，但

3、一旦開始產(chǎn)出則資金流穩(wěn)健。B公司采取的是內(nèi)部銀行模式，組織架構(gòu)設(shè)計(jì)中，銷售公司、生產(chǎn)工廠、本部職能部門、結(jié)算中心各自獨(dú)立，結(jié)算中心相當(dāng)于內(nèi)部銀行，承擔(dān)所有資金業(yè)務(wù)的內(nèi)部結(jié)算職能，內(nèi)部銀行為其他結(jié)構(gòu)開設(shè)內(nèi)部賬戶，有單獨(dú)的賬套進(jìn)行賬務(wù)處理。C公司是一家連鎖超市，每日流水很大，供應(yīng)商的結(jié)算周期則是固定的，所以賬面總有足夠盈余。C公司資金管理的重點(diǎn)在于新店的前期投入以及各店面間的資金流水對(duì)比分析。C公司采取的也是收支兩條線模式，集團(tuán)資金部同時(shí)承擔(dān)了資金和預(yù)算管理的職能，以及大量的數(shù)據(jù)分析工作。D公司是一家房地產(chǎn)企業(yè)，資金管理的難點(diǎn)在于房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)投入，以及資金的融資管理。C公司采取結(jié)算中心模式，結(jié)算

4、中心的業(yè)務(wù)重心圍繞房地產(chǎn)項(xiàng)目的資金業(yè)務(wù)，前期融資、項(xiàng)目開發(fā)資金預(yù)算和結(jié)算、房產(chǎn)銷售回款。下屬其他公司的日常收支是結(jié)合預(yù)算和資金撥付實(shí)現(xiàn)的，并沒有全部在結(jié)算中心處理?！景咐治觥恳?、集團(tuán)企業(yè)資金管理的目的很明確.歸集資金發(fā)揮資金集中優(yōu)勢(shì)，比如B公司，新項(xiàng)目前提投入大，最依賴的就是銷售公司回款；.減少閑置資金提高資金利用效率，比如A公司，可以利用其他板塊的閑置資金用于生產(chǎn)工廠的原材料收購;.統(tǒng)一籌劃，降低資金成本；比如D公司，是集團(tuán)統(tǒng)一融資，授信額度和利率都更有優(yōu)勢(shì)，借助與地方政府的合作關(guān)系，還有優(yōu)惠政策；.加強(qiáng)集團(tuán)對(duì)子公司的控制力度，杜絕小金庫，尤其是不聽話的控股公司。二、為了實(shí)現(xiàn)這些管理目標(biāo)，

5、資金管理項(xiàng)目通常的實(shí)施步驟.確定資金管理模式；.梳理銀行賬戶信息，簡單說就是讓分子公司銷戶，如果是統(tǒng)銷模式，通常就一個(gè)支出戶,或者就是一個(gè)收入戶一個(gè)支出戶；.確定核算模式，這個(gè)最容易被忽略，不管是收支兩條線還是結(jié)算中心，都意味著本部與分子公司之間會(huì)有大量的資金往來，如何記賬，如何核算，如何規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，都是需要提前規(guī)劃的；.最后是流程，簡單點(diǎn)可以先確定審批節(jié)點(diǎn)，復(fù)雜點(diǎn)還涉及崗位職責(zé)的調(diào)整，以及權(quán)限的界定。事實(shí)上，資金管理要發(fā)揮作用，不是選擇某種模式這么簡單，在實(shí)際實(shí)施過程中，往往是集團(tuán)本部的管理能力和效率成為資金管理的瓶頸，比如對(duì)資金的統(tǒng)籌能力，響應(yīng)速度，從資金計(jì)劃中發(fā)現(xiàn)真相的能力等等，這些都

6、會(huì)影響管理效果。在資金問題上，本部和分子公司其實(shí)也是一種博弈，在博弈間找到平衡點(diǎn)，如果本部太弱，分子公司勢(shì)必就強(qiáng)，如此反倒不如不管。三、知識(shí)分享.從資金預(yù)算開始逐步推進(jìn)資金管理，先收“收”的權(quán)，然后再逐步收“支”的權(quán)；.理順本部的職能，從能做到的入手，如果沒能力管就先不要管，投融資一開始可以先不碰，否則可能是一鼻子灰；.資金計(jì)劃的周期建議不要太短，一天一報(bào)是準(zhǔn)確了，但幾乎沒有意義。根據(jù)支出類型區(qū)分周期，通常管到月計(jì)劃就可以了，流水大的行業(yè)可能需要做到周計(jì)劃，再結(jié)合計(jì)劃外流程；.梳理支出類型，同時(shí)是在梳理企業(yè)所有可能的商業(yè)活動(dòng)，以及支出的性質(zhì)，是固定支出還是可變支出，大概會(huì)有怎樣的規(guī)律。資金計(jì)劃

7、審批不應(yīng)該是盲目的，而是基于對(duì)分子公司實(shí)際業(yè)務(wù)的理解，才可能發(fā)現(xiàn)問題，才可能知道哪些應(yīng)該優(yōu)先滿足；.跟蹤模板，動(dòng)態(tài)更新計(jì)劃與實(shí)際執(zhí)行情況，用作后續(xù)分析和反饋；如果能有系統(tǒng)支持就更完美了，否則就只有依賴EXCE電理了。【案例2】某省電信企業(yè)資金管理案例中國電信股份有限公司（以下簡稱中國電信）在完成境內(nèi)子公司收購后，為縮小與資本市場要求的差距、強(qiáng)化資金整體調(diào)度能力、實(shí)施精細(xì)化的資金運(yùn)作、建立動(dòng)態(tài)的資金監(jiān)控體系，希望通過建設(shè)全國統(tǒng)一的資金管控系統(tǒng)，構(gòu)筑立體式資金監(jiān)控系統(tǒng)，提高省級(jí)公司對(duì)內(nèi)部資金的管控能力，實(shí)現(xiàn)資金的高度集中管理、全方位監(jiān)控，提升企業(yè)資金的運(yùn)作效率，從而達(dá)到控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、

8、提高資本回報(bào)、降低資本成本、提升企業(yè)價(jià)值的目的。2004年上半年起，中國電信在省級(jí)公司分步實(shí)施資金管控項(xiàng)目，以省電信為核心，為省電信、市州分公司提供一體化、實(shí)時(shí)性的資金信息服務(wù)。一、某省電信有限公司主要業(yè)務(wù)需求某省電信有限公司（以下簡稱某省電信）主要需求有：.賬戶管理。凡屬某省電信的所有賬戶均納入系統(tǒng)管理，包括及時(shí)反映賬戶的變動(dòng)情況等。.資金歸集。實(shí)現(xiàn)省公司對(duì)地市公司、縣公司、營業(yè)廳四級(jí)收入賬戶資金的日終全額自動(dòng)歸集，實(shí)施零余額賬戶資金匯劃，減少資金沉淀。資金歸集流程為：支局繳款戶、縣分公司繳款戶斗縣分公司收入戶、市公司繳款戶一市公司收入戶一省公司指定賬戶。資金每日逐級(jí)上劃。.資金劃撥。實(shí)現(xiàn)省

9、公司對(duì)地市公司、縣公司支出賬戶（成本戶和工程戶）日間零余額支付功能、周期累計(jì)支付限額的控制功能、日間透支負(fù)余額的日終自動(dòng)歸集功能。.資金信息的實(shí)時(shí)查詢。通過與銀行系統(tǒng)直聯(lián)來集中資金信息，加強(qiáng)對(duì)資金流入、流出規(guī)律分析、運(yùn)營資本效率分析、收入回現(xiàn)分析、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析等。.資金流動(dòng)動(dòng)態(tài)監(jiān)控：實(shí)時(shí)掌握各級(jí)賬戶和資金流入、流出信息，對(duì)賬戶開設(shè)和大額資金流動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。.通過系統(tǒng)主動(dòng)發(fā)起資金上劃、下?lián)埽ㄖ饕穷~度撥付），實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金結(jié)算功能。.通過銀行系統(tǒng)向財(cái)務(wù)系統(tǒng)提供銀行電子對(duì)賬單，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)對(duì)賬和生成會(huì)計(jì)憑證，減少工作量和失誤率。集中式資金管理結(jié)構(gòu)基本模式如圖所示：二、項(xiàng)目實(shí)施方案根據(jù)某

10、省電信的業(yè)務(wù)需求，最終制訂的方案是采取法人賬戶透支+普通版銀企互聯(lián)+專業(yè)版銀企互聯(lián)三種主要產(chǎn)品組合制訂項(xiàng)目實(shí)施方案。（一）賬戶設(shè)立省公司在所在地工商銀行開立結(jié)算賬戶，同時(shí)申請(qǐng)普通版銀企互聯(lián)、專業(yè)版銀企互聯(lián)和法人賬戶透支，用于歸集收入、下?lián)苜M(fèi)用及辦理其他對(duì)外結(jié)算業(yè)務(wù)（省公司開戶行以下簡稱承辦行）。各市級(jí)公司、直屬機(jī)關(guān)單位、縣級(jí)分公司、營業(yè)廳在工商銀行開立收入、成本、工程三個(gè)賬戶，其中收入專戶用于收存和上劃各類收入，該賬戶實(shí)行資金用途控制，即該賬戶資金除上劃至省公司賬戶外，工商銀行協(xié)助管理不發(fā)生其他支付；成本和工程專戶用于辦理各類支付業(yè)務(wù)，賬戶實(shí)行資金來源控制，即除從公司總部賬戶撥入的各種費(fèi)用以及

11、該賬戶對(duì)外支付的退票業(yè)務(wù)外，工商銀行協(xié)助管理不接受其他收入款項(xiàng)，同時(shí)申請(qǐng)賬戶日間透支服務(wù)。各級(jí)電信分公司、營業(yè)廳開戶行（以下簡稱協(xié)辦行）。（二）收入賬戶的歸集在專業(yè)版銀企互聯(lián)系統(tǒng)中分級(jí)設(shè)置收入賬戶的自動(dòng)歸集，采取全額資金上劃方式（最小執(zhí)行額度0元）。收入戶資金上劃流程圖如圖所示：收入戶資金上劃流程（三）成本、工程戶零余額管理對(duì)成本、工程戶采取額度控制+日間透支十日終歸零的零余額管理模式。.清算流程。各級(jí)賬戶在不超過當(dāng)月用款額度的情況下，對(duì)外支付時(shí)直接發(fā)生透支，日終由系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)所有發(fā)生支出的成本戶、工程戶分別進(jìn)行清算，用省級(jí)公司綜合戶的資金逐級(jí)填平地市、縣級(jí)公司日間支出發(fā)生額，使地市、縣級(jí)公司所有支付賬戶余額日終歸為零。清算流程如圖所示：資金清算流程日終省公司綜合賬戶余額=日間余額-各級(jí)公司日間對(duì)外支付的金額.用款額度管理。用款額度是某省電信對(duì)各分公司零余額成本、工程戶的支付控制限額，由工商銀行據(jù)此為某省電信零余額成本、工程戶支付進(jìn)行賬戶透支設(shè)置。地市電信分公司根據(jù)資金預(yù)算向省電信申報(bào)月度成本戶和工程戶的支付額度，省公司進(jìn)行審批、核定，將支付額度調(diào)整表通過銀企互聯(lián)接口額度自動(dòng)傳輸?shù)狡胀ò?/p>