關于成立電池粘結劑公司可行性分析報告

1、泓域咨詢/關于成立電池粘結劑公司可行性分析報告關于成立電池粘結劑公司可行性分析報告xx有限責任公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc107848769 第一章 擬組建公司基本信息 PAGEREF _Toc107848769 h 9 HYPERLINK l _Toc107848770 一、 公司名稱 PAGEREF _Toc107848770 h 9 HYPERLINK l _Toc107848771 二、 注冊資本 PAGEREF _Toc107848771 h 9 HYPERLINK l _Toc107848772 三、 注冊地址 PAGEREF _Toc

2、107848772 h 9 HYPERLINK l _Toc107848773 四、 主要經(jīng)營范圍 PAGEREF _Toc107848773 h 9 HYPERLINK l _Toc107848774 五、 主要股東 PAGEREF _Toc107848774 h 9 HYPERLINK l _Toc107848775 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc107848775 h 10 HYPERLINK l _Toc107848776 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc107848776 h 11 HYPERLINK l _Toc107848777 公司合并資產(chǎn)

3、負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc107848777 h 12 HYPERLINK l _Toc107848778 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc107848778 h 13 HYPERLINK l _Toc107848779 六、 項目概況 PAGEREF _Toc107848779 h 13 HYPERLINK l _Toc107848780 第二章 行業(yè)發(fā)展分析 PAGEREF _Toc107848780 h 17 HYPERLINK l _Toc107848781 第三章 公司籌建方案 PAGEREF _Toc107848781 h 20 HYPERLINK l

4、 _Toc107848782 一、 公司經(jīng)營宗旨 PAGEREF _Toc107848782 h 20 HYPERLINK l _Toc107848783 二、 公司的目標、主要職責 PAGEREF _Toc107848783 h 20 HYPERLINK l _Toc107848784 三、 公司組建方式 PAGEREF _Toc107848784 h 21 HYPERLINK l _Toc107848785 四、 公司管理體制 PAGEREF _Toc107848785 h 21 HYPERLINK l _Toc107848786 五、 部門職責及權限 PAGEREF _Toc107848

5、786 h 22 HYPERLINK l _Toc107848787 六、 核心人員介紹 PAGEREF _Toc107848787 h 26 HYPERLINK l _Toc107848788 七、 財務會計制度 PAGEREF _Toc107848788 h 27 HYPERLINK l _Toc107848789 第四章 背景及必要性 PAGEREF _Toc107848789 h 34 HYPERLINK l _Toc107848790 一、 項目實施的必要性 PAGEREF _Toc107848790 h 34 HYPERLINK l _Toc107848791 第五章 法人治理結構

6、 PAGEREF _Toc107848791 h 36 HYPERLINK l _Toc107848792 一、 股東權利及義務 PAGEREF _Toc107848792 h 36 HYPERLINK l _Toc107848793 二、 董事 PAGEREF _Toc107848793 h 39 HYPERLINK l _Toc107848794 三、 高級管理人員 PAGEREF _Toc107848794 h 45 HYPERLINK l _Toc107848795 四、 監(jiān)事 PAGEREF _Toc107848795 h 47 HYPERLINK l _Toc107848796 第

7、六章 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc107848796 h 49 HYPERLINK l _Toc107848797 一、 公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc107848797 h 49 HYPERLINK l _Toc107848798 二、 保障措施 PAGEREF _Toc107848798 h 50 HYPERLINK l _Toc107848799 第七章 風險分析 PAGEREF _Toc107848799 h 52 HYPERLINK l _Toc107848800 一、 項目風險分析 PAGEREF _Toc107848800 h 52 HYPERLINK l _Toc

8、107848801 二、 公司競爭劣勢 PAGEREF _Toc107848801 h 59 HYPERLINK l _Toc107848802 第八章 選址方案分析 PAGEREF _Toc107848802 h 60 HYPERLINK l _Toc107848803 一、 項目選址原則 PAGEREF _Toc107848803 h 60 HYPERLINK l _Toc107848804 二、 建設區(qū)基本情況 PAGEREF _Toc107848804 h 60 HYPERLINK l _Toc107848805 三、 聚焦擴大內(nèi)需，在新發(fā)展格局中展現(xiàn)新作為 PAGEREF _Toc1

9、07848805 h 62 HYPERLINK l _Toc107848806 四、 聚焦實體經(jīng)濟，加快構建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系 PAGEREF _Toc107848806 h 65 HYPERLINK l _Toc107848807 五、 項目選址綜合評價 PAGEREF _Toc107848807 h 69 HYPERLINK l _Toc107848808 第九章 項目環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc107848808 h 70 HYPERLINK l _Toc107848809 一、 編制依據(jù) PAGEREF _Toc107848809 h 70 HYPERLINK l _Toc1078

10、48810 二、 建設期大氣環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc107848810 h 71 HYPERLINK l _Toc107848811 三、 建設期水環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc107848811 h 71 HYPERLINK l _Toc107848812 四、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc107848812 h 72 HYPERLINK l _Toc107848813 五、 建設期聲環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc107848813 h 72 HYPERLINK l _Toc107848814 六、 環(huán)境管理分析 PAGEREF _To

11、c107848814 h 73 HYPERLINK l _Toc107848815 七、 結論 PAGEREF _Toc107848815 h 75 HYPERLINK l _Toc107848816 八、 建議 PAGEREF _Toc107848816 h 76 HYPERLINK l _Toc107848817 第十章 項目經(jīng)濟效益評價 PAGEREF _Toc107848817 h 77 HYPERLINK l _Toc107848818 一、 基本假設及基礎參數(shù)選取 PAGEREF _Toc107848818 h 77 HYPERLINK l _Toc107848819 二、 經(jīng)濟評

12、價財務測算 PAGEREF _Toc107848819 h 77 HYPERLINK l _Toc107848820 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc107848820 h 77 HYPERLINK l _Toc107848821 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc107848821 h 79 HYPERLINK l _Toc107848822 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc107848822 h 81 HYPERLINK l _Toc107848823 三、 項目盈利能力分析 PAGEREF _Toc107848823 h 82 HYPER

13、LINK l _Toc107848824 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc107848824 h 83 HYPERLINK l _Toc107848825 四、 財務生存能力分析 PAGEREF _Toc107848825 h 85 HYPERLINK l _Toc107848826 五、 償債能力分析 PAGEREF _Toc107848826 h 85 HYPERLINK l _Toc107848827 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc107848827 h 86 HYPERLINK l _Toc107848828 六、 經(jīng)濟評價結論 PAGEREF _Toc107

14、848828 h 87 HYPERLINK l _Toc107848829 第十一章 項目實施進度計劃 PAGEREF _Toc107848829 h 88 HYPERLINK l _Toc107848830 一、 項目進度安排 PAGEREF _Toc107848830 h 88 HYPERLINK l _Toc107848831 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc107848831 h 88 HYPERLINK l _Toc107848832 二、 項目實施保障措施 PAGEREF _Toc107848832 h 89 HYPERLINK l _Toc107848833 第十

15、二章 投資方案分析 PAGEREF _Toc107848833 h 90 HYPERLINK l _Toc107848834 一、 投資估算的編制說明 PAGEREF _Toc107848834 h 90 HYPERLINK l _Toc107848835 二、 建設投資估算 PAGEREF _Toc107848835 h 90 HYPERLINK l _Toc107848836 建設投資估算表 PAGEREF _Toc107848836 h 92 HYPERLINK l _Toc107848837 三、 建設期利息 PAGEREF _Toc107848837 h 92 HYPERLINK l

16、 _Toc107848838 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc107848838 h 93 HYPERLINK l _Toc107848839 四、 流動資金 PAGEREF _Toc107848839 h 94 HYPERLINK l _Toc107848840 流動資金估算表 PAGEREF _Toc107848840 h 94 HYPERLINK l _Toc107848841 五、 項目總投資 PAGEREF _Toc107848841 h 95 HYPERLINK l _Toc107848842 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc107848842 h 95 HY

17、PERLINK l _Toc107848843 六、 資金籌措與投資計劃 PAGEREF _Toc107848843 h 96 HYPERLINK l _Toc107848844 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc107848844 h 97 HYPERLINK l _Toc107848845 第十三章 項目總結分析 PAGEREF _Toc107848845 h 99 HYPERLINK l _Toc107848846 第十四章 補充表格 PAGEREF _Toc107848846 h 101 HYPERLINK l _Toc107848847 主要經(jīng)濟指標一覽表 PAG

18、EREF _Toc107848847 h 101 HYPERLINK l _Toc107848848 建設投資估算表 PAGEREF _Toc107848848 h 102 HYPERLINK l _Toc107848849 建設期利息估算表 PAGEREF _Toc107848849 h 103 HYPERLINK l _Toc107848850 固定資產(chǎn)投資估算表 PAGEREF _Toc107848850 h 104 HYPERLINK l _Toc107848851 流動資金估算表 PAGEREF _Toc107848851 h 105 HYPERLINK l _Toc10784885

19、2 總投資及構成一覽表 PAGEREF _Toc107848852 h 106 HYPERLINK l _Toc107848853 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc107848853 h 107 HYPERLINK l _Toc107848854 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc107848854 h 108 HYPERLINK l _Toc107848855 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc107848855 h 108 HYPERLINK l _Toc107848856 固定資產(chǎn)折舊費估算表 PAGEREF _Toc10784

20、8856 h 109 HYPERLINK l _Toc107848857 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 PAGEREF _Toc107848857 h 110 HYPERLINK l _Toc107848858 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc107848858 h 111 HYPERLINK l _Toc107848859 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc107848859 h 112 HYPERLINK l _Toc107848860 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc107848860 h 113 HYPERLINK l _Toc107848861 建筑工

21、程投資一覽表 PAGEREF _Toc107848861 h 114 HYPERLINK l _Toc107848862 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc107848862 h 115 HYPERLINK l _Toc107848863 主要設備購置一覽表 PAGEREF _Toc107848863 h 116 HYPERLINK l _Toc107848864 能耗分析一覽表 PAGEREF _Toc107848864 h 116報告說明PAA粘結劑正處于國產(chǎn)替代中，技術溢價帶來高毛利，典型企業(yè)如茵地樂鋰電粘結劑正經(jīng)歷國產(chǎn)替代過程。鋰電用PVDF主要由法國（阿科瑪）、日本（吳

22、羽）企業(yè)壟斷，負極粘結劑SBR、CMC主要由日本企業(yè)壟斷。正負極粘結劑正經(jīng)歷國產(chǎn)替代過程，正極粘結劑國內(nèi)企業(yè)主要有東岳集團、東陽光（璞泰來持股55%）等，負極粘結劑國內(nèi)企業(yè)有長興材料（臺灣企業(yè)，產(chǎn)品為PA系）、茵地樂（產(chǎn)品為PA系）、研一新材料（產(chǎn)品為PA系）。國產(chǎn)替代+技術溢價給粘結劑企業(yè)帶來高毛利，典型如茵地樂（璞泰來參股26%）。20余年辛勤年耕耘，茵地樂水性粘結劑成為行業(yè)資深品牌。成立于2000年，多年的專注與辛勤耕耘，建立了獨特的鋰離子電池專用粘合劑結構理論和制備技術，擁有多項發(fā)明專利。所生產(chǎn)的LA型水性粘合劑，LA132、LA133已成為行業(yè)資深品牌。茵地樂產(chǎn)品毛利率高達60%+。

23、公司2020年營業(yè)總收入1.1億元，主營業(yè)務毛利率61%，凈利潤0.16億元，凈利率15%，毛利率和凈利率差距較大系0.27億元管理費用所致（主要是職工薪酬925萬+研究開發(fā)896萬），主要客戶為寧德時代（從應收賬款看出）。全球PAA粘結劑市場空間：25年有望達67億元，21-25年復合增速94%。xx有限責任公司主要由xx（集團）有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xx（集團）有限公司出資138.00萬元，占xx有限責任公司10%股份；xx集團有限公司出資1242萬元，占xx有限責任公司90%股份。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資38937.62萬元，其中：建設投資28894.83萬元

24、，占項目總投資的74.21%；建設期利息757.92萬元，占項目總投資的1.95%；流動資金9284.87萬元，占項目總投資的23.85%。項目正常運營每年營業(yè)收入80100.00萬元，綜合總成本費用64209.71萬元，凈利潤11623.54萬元，財務內(nèi)部收益率21.82%，財務凈現(xiàn)值13181.62萬元，全部投資回收期5.97年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和行業(yè)技術進步要求，符合市場要求，受到國家技術經(jīng)濟政策的保護和扶持，適應本地區(qū)及臨近地區(qū)的相關產(chǎn)品日益發(fā)展的要求。項目的各項外部條件齊備，交通運輸及水電供應均有充分保證，有

25、優(yōu)越的建設條件。，企業(yè)經(jīng)濟和社會效益較好，能實現(xiàn)技術進步，產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，提高經(jīng)濟效益的目的。項目建設所采用的技術裝備先進，成熟可靠，可以確保最終產(chǎn)品的質(zhì)量要求。擬組建公司基本信息公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）注冊資本1380萬元注冊地址xxx主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事電池粘結劑相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項目，開展經(jīng)營活動；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項目的經(jīng)營活動。）主要股東xx有限責任公司主要由xx（集團）有限公司和xx集團有限公司發(fā)起成立。（一）xx（集團）有限公司基本情況1、公司簡介未來，在保持健康、穩(wěn)

26、定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時，公司以“和諧發(fā)展”為目標，踐行社會責任，秉承“責任、公平、開放、求實”的企業(yè)責任，服務全國。企業(yè)履行社會責任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社

27、會責任管理推進工作的基礎，從制度建設、組織架構和能力建設等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。2、主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額15842.3912673.9111881.79負債總額9006.327205.066754.74股東權益合計6836.075468.865127.05公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入32942.8526354.2824707.14營業(yè)利潤8180.336544.266135.25利潤總額7194.405755.525395.80凈利潤5395.804

28、208.723884.98歸屬于母公司所有者的凈利潤5395.804208.723884.98（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素

29、成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質(zhì)營造未來，細節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)展觀縱

30、觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產(chǎn)品領跑的發(fā)展目標。 2、主要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額15842.3912673.9111881.79負債總額9006.327205.066754.74股東權益合計6836.075468.865127.05公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入32942.8526354.2824707.14營業(yè)利潤8180.336544.266135.25利潤總額7194.405755.525395.80凈利潤5395.804208.723884.98歸屬于母公司所有者的凈

31、利潤5395.804208.723884.98項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事關于成立電池粘結劑公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由析鋰副反應：鋰離子電池是基于鋰嵌入反應設計，但是當負極電流過大或溫度過低時，負極電位低于Li/Li+參考電極的電位時，可能會發(fā)生鋰金屬電池才有的鋰轉化反應，產(chǎn)生金屬鋰，這也就是所謂的析鋰，隨著更多的鋰在SEI膜下沉積使得SEI膜破裂，鋰表面又生成新的SEI膜，鋰鹽濃度逐漸降低。鋰金屬開始垂直于極片表面生長，形成鋰枝晶。如果枝晶刺破隔膜導致內(nèi)短路會較快電池產(chǎn)熱。展望二三五年，我市經(jīng)濟總量和城鄉(xiāng)居民人均收入將再上新的大臺階，實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值一萬

32、億元以上、財政總收入達千億元，基本實現(xiàn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造活力充分迸發(fā)，全面建成國家級創(chuàng)新型城市；產(chǎn)業(yè)結構全面優(yōu)化、素質(zhì)全面提高，建成現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系；市域治理體系和治理能力現(xiàn)代化基本實現(xiàn)，建成法治漳州、法治政府、法治社會；文化強市、教育強市、人才強市、體育強市、健康漳州率先建成，國民素質(zhì)和社會文明程度達到新高度；高素質(zhì)高顏值的美麗漳州基本建成，廣泛形成綠色生產(chǎn)生活方式；對外開放新格局形成，構建更高水平開放型經(jīng)濟新體制走在全省前列；人民生活更加美好，人均地區(qū)生產(chǎn)總值率先達到中等發(fā)達國家水平，基本公共服務實現(xiàn)均等化，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和居民生活水平差距明顯縮小，平安漳州

33、建設達到更高水平，人的全面發(fā)展、全體人民共同富裕取得更明顯的實質(zhì)性進展。（三）項目選址項目選址位于xx（待定），占地面積約94.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產(chǎn)規(guī)模項目建成后，形成年產(chǎn)xx噸電池粘結劑的生產(chǎn)能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積94976.39，其中：生產(chǎn)工程62688.93，倉儲工程11912.68，行政辦公及生活服務設施11173.26，公共工程9201.52。（六）項目投資根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資38937.62萬元，其中：建設投資28894.83萬元，占項目總投資的74.21%；建設

34、期利息757.92萬元，占項目總投資的1.95%；流動資金9284.87萬元，占項目總投資的23.85%。（七）經(jīng)濟效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：80100.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：64209.71萬元。3、凈利潤（NP）：11623.54萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.97年。5、財務內(nèi)部收益率：21.82%。6、財務凈現(xiàn)值：13181.62萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價此項目建設條件良好，可利用當?shù)刎S富的水、電資源以及便利的生產(chǎn)、生活輔助設施，項目投資省、見效快；此項目貫徹“先進適用、穩(wěn)妥可靠、經(jīng)濟合理、低耗優(yōu)質(zhì)”的原則

35、，技術先進，成熟可靠，投產(chǎn)后可保證達到預定的設計目標。行業(yè)發(fā)展分析粘結劑：目前以油系的PVDF為主，硅負極起量有望提升水系PAA占比鋰電池粘結劑是鋰離子電池電極片中的重要組成材料之一，其主要作用是連接電極活性物質(zhì)、導電劑和電極集流體，使電極活性物質(zhì)、導電劑和集流體間具有整體的連接性，從而減小電極的阻抗，是鋰離子電池材料中技術含量較高的附加材料。鋰電池粘結劑根據(jù)溶劑的不同分為油性（以有機物為溶劑）和水性（以水為溶劑），油性典型如PVDF，水性如SBR、PAA。目前油系的PVDF在鋰電粘結劑領域占據(jù)主流，隨著硅負極的放量有望提升PAA等水系粘結劑放量。鋰電池粘結劑品類有多種，目前PVDF應用范圍最

36、廣。2020年PVDF在國內(nèi)占比54%，其他粘結劑占比46%。PVDF是一種油性粘結劑，其溶劑對環(huán)境有害，且PVDF中含有氟，容易與嵌鋰石墨等發(fā)生反應，故水系粘結劑或有更大發(fā)展空間，且對于硅基負極來說，如聚丙烯酸及其鹽（PA系）的分子鏈中同樣具有許多含氧基團(-COOH)，能夠與硅碳活性材料表面形成氫鍵用途，賦予活性顆粒與集流體之間較強的結合力，同時還具有緩解硅基材料體積膨脹的用途，改善電池的循環(huán)性能。PAA粘結劑正處于國產(chǎn)替代中，技術溢價帶來高毛利，典型企業(yè)如茵地樂鋰電粘結劑正經(jīng)歷國產(chǎn)替代過程。鋰電用PVDF主要由法國（阿科瑪）、日本（吳羽）企業(yè)壟斷，負極粘結劑SBR、CMC主要由日本企業(yè)壟

37、斷。正負極粘結劑正經(jīng)歷國產(chǎn)替代過程，正極粘結劑國內(nèi)企業(yè)主要有東岳集團、東陽光（璞泰來持股55%）等，負極粘結劑國內(nèi)企業(yè)有長興材料（臺灣企業(yè)，產(chǎn)品為PA系）、茵地樂（產(chǎn)品為PA系）、研一新材料（產(chǎn)品為PA系）。國產(chǎn)替代+技術溢價給粘結劑企業(yè)帶來高毛利，典型如茵地樂（璞泰來參股26%）。20余年辛勤年耕耘，茵地樂水性粘結劑成為行業(yè)資深品牌。成立于2000年，多年的專注與辛勤耕耘，建立了獨特的鋰離子電池專用粘合劑結構理論和制備技術，擁有多項發(fā)明專利。所生產(chǎn)的LA型水性粘合劑，LA132、LA133已成為行業(yè)資深品牌。茵地樂產(chǎn)品毛利率高達60%+。公司2020年營業(yè)總收入1.1億元，主營業(yè)務毛利率61

38、%，凈利潤0.16億元，凈利率15%，毛利率和凈利率差距較大系0.27億元管理費用所致（主要是職工薪酬925萬+研究開發(fā)896萬），主要客戶為寧德時代（從應收賬款看出）。全球PAA粘結劑市場空間：25年有望達67億元，21-25年復合增速94%。衡量電池的快充即電芯的倍率性能，高倍率需解決析鋰副反應和熱效應目前主流的動力電池包，已經(jīng)能夠支持2C充電倍率（充電倍率是充電快慢的一種量度，充電倍率=充電電流/電池額定容量）。充放電倍率決定了電芯的脫嵌鋰反應的速率，同時也會伴隨不同程度的產(chǎn)熱或析鋰，倍率越高析鋰和產(chǎn)熱越嚴重。析鋰副反應：鋰離子電池是基于鋰嵌入反應設計，但是當負極電流過大或溫度過低時，負

39、極電位低于Li/Li+參考電極的電位時，可能會發(fā)生鋰金屬電池才有的鋰轉化反應，產(chǎn)生金屬鋰，這也就是所謂的析鋰，隨著更多的鋰在SEI膜下沉積使得SEI膜破裂，鋰表面又生成新的SEI膜，鋰鹽濃度逐漸降低。鋰金屬開始垂直于極片表面生長，形成鋰枝晶。如果枝晶刺破隔膜導致內(nèi)短路會較快電池產(chǎn)熱。熱效應：根據(jù)焦耳定律，發(fā)熱量是電流的平方關系，800V高電壓只是降低了充電線纜中的發(fā)熱量，而鋰離子電池單體電芯的電壓是不可能大幅提高的，它們必須忍受大電流帶來的發(fā)熱量兩方面問題：1）發(fā)熱總量：電芯本身的散熱性能和電池包整體的散熱性能都需要加強；2）不均勻性：在快充時電芯內(nèi)部的最大溫差高達10C以上，正極溫度最高。公

40、司籌建方案公司經(jīng)營宗旨公司通過整合資源，實現(xiàn)產(chǎn)品化、智能化和平臺化。公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟效益，完善管理制度及運營網(wǎng)絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內(nèi)兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行

41、業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、電池粘結劑行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調(diào)整，轉換企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強化內(nèi)部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結構調(diào)整。公司組建方式xx有限責任公司主要由xx（集團）有限公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xx（集

42、團）有限公司出資138.00萬元，占xx有限責任公司10%股份；xx集團有限公司出資1242萬元，占xx有限責任公司90%股份。公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經(jīng)理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經(jīng)理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應的經(jīng)濟責任目標，加強產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展。總經(jīng)理的主要職責如下：1、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的

43、質(zhì)量方針和質(zhì)量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質(zhì)量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質(zhì)量管理體系，批準發(fā)布本公司的質(zhì)量手冊；4、明確所有與質(zhì)量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質(zhì)量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質(zhì)量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。部門職責及權限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質(zhì)量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協(xié)助管理者代表，組織內(nèi)部質(zhì)量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施

44、員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經(jīng)理所需的財務數(shù)據(jù)資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯(lián)絡、溝通工作。5、負責資金管理、調(diào)度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經(jīng)營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證

45、的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調(diào)節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調(diào)查、搜集、整理有關市場信息，并

46、提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經(jīng)董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負責公司產(chǎn)業(yè)結構、投資結構的調(diào)整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據(jù)公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網(wǎng)絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現(xiàn)預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況

47、報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數(shù)據(jù)及時報送商務發(fā)展部總經(jīng)理。7、負責市場物資信息的收集和調(diào)查預測，建立起牢固可靠的物資供應網(wǎng)絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產(chǎn)品供應商信息，并對供應商進行質(zhì)量、技術和供就能力進行評估，根據(jù)公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應及時，確保產(chǎn)品價格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并

48、實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質(zhì)、產(chǎn)品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質(zhì)的銷售隊伍。核心人員介紹1、史xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、廖xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)。3、陸xx，中國國籍，無永久境外居留權，

49、1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。4、朱xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、龍xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經(jīng)理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公

50、司監(jiān)事會主席。6、汪xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。7、沈xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。8、蔣xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。

51、2018年8月至今任公司獨立董事。財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公

52、積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項。6、公司利潤分配政策為：公司采取積極的現(xiàn)金方

53、式分配利潤，即公司當年度實現(xiàn)盈利，在依法提取法定公積金、盈余公積金后進行利潤分配。（1）利潤分配原則公司的利潤分配應重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展。利潤分配政策應保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，并符合法律、法規(guī)的相關規(guī)定。（2）具體利潤分配政策利潤分配形式及間隔期：公司可以采取現(xiàn)金方式分配股利，公司優(yōu)先采用現(xiàn)金方式分配利潤，現(xiàn)金分配的比例不低于當年實現(xiàn)的可分配利潤的10%。公司當年如實現(xiàn)盈利并有可供分配利潤時，應每年度進行利潤分配。董事會可以根據(jù)公司盈利狀況及資金需求狀況提議公司進行中期現(xiàn)金分紅。除非經(jīng)董事會論證同意，且經(jīng)獨立董事發(fā)表獨立意見、監(jiān)事會決議通過，兩次分紅間隔時間原則上不少于六個

54、月。現(xiàn)金分紅的具體條件：公司在當年盈利且累計未分配利潤為正，現(xiàn)金流滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營和未來發(fā)展的前提下，最近三個會計年度內(nèi)，公司以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業(yè)特點、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，提出具體現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且無重大資金支出安排的，進行

55、利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%。本章程中的“重大資金支出安排”是指公司未來十二個月內(nèi)擬對外投資、收購資產(chǎn)或購買資產(chǎn)累計支出達到或超過公司最近一次經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10%。出現(xiàn)以下情形之一的，公司可不進行現(xiàn)金分紅：合并報表或母公司報表當年度未實現(xiàn)盈利；合并報表或母公司報表當年度經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額或者現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)；合并報表或母公司報表期末資產(chǎn)負債率超過70%（包括70%）；合并報表或母公司報表期末可供分配的利潤余額為負數(shù)；公司財務報告被審計機構出具非標準無保留意見；公司在可預見的未來一定時期內(nèi)存在重大資金支出安排，進行現(xiàn)金分紅可能導致公司現(xiàn)金流無法滿足公司經(jīng)營或投資

56、需要。（3）利潤分配的決策程序和機制公司利潤分配方案由董事會根據(jù)公司經(jīng)營狀況和有關規(guī)定擬定，并在征詢監(jiān)事會意見后提交股東大會審議批準，獨立董事應當發(fā)表明確意見。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流（包括但不限于提供網(wǎng)絡投票表決、邀請中小股東參會等方式），充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。公司在年度報告中詳細披露現(xiàn)金分紅政策的制定及執(zhí)行情況。公司董事會應在年度報告中披露利潤分配方案及留存的未分配利潤的使用計劃安排或原則，公司當年利潤分配完成后留存的

57、未分配利潤應用于發(fā)展公司經(jīng)營業(yè)務。公司當年盈利但董事會未做出現(xiàn)金分紅預案的，應在年度報告中披露未做出現(xiàn)金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事發(fā)表的獨立意見。公司如遇借殼上市、重大資產(chǎn)重組、合并分立或者因收購導致公司控制權發(fā)生變更的，應在重大資產(chǎn)重組報告書、權益變動報告書或者收購報告書中詳細披露重組或者控制權發(fā)生變更后上市公司的現(xiàn)金分紅政策及相應的規(guī)劃安排、董事會的情況說明等信息。（4）利潤分配政策調(diào)整的條件、決策程序和機制（5）利潤分配方案的實施公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，董事會須在股東大會召開后兩個月內(nèi)完成現(xiàn)金分紅或股利的派發(fā)事項。如存在股東違規(guī)占用公司資金情況

58、的，公司應當扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。（二）內(nèi)部審計1、公司實行內(nèi)部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經(jīng)濟活動進行內(nèi)部審計監(jiān)督。2、公司內(nèi)部審計制度和審計人員的職責，應當經(jīng)董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。（三）會計師事務所的聘任1、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。2、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。3、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，

59、公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。背景及必要性實現(xiàn)快充關鍵在于負極，從而衍生出導電劑、電解液添加劑、粘結劑的需求負極對快充的影響強于正極。多項研究表明，正極的降解和正極CEI膜的增長對傳統(tǒng)鋰離子電池的快充沒有影響。影響鋰沉積和沉積結構（析鋰）的因素包括：1.）鋰離子在負極內(nèi)的擴散速率（考慮石墨改性，通過加導電劑提升離子導電性）；2）負極界面處電解質(zhì)的濃度梯度；3）電極/電解質(zhì)界面的副反應（改善電解液添加劑）。實現(xiàn)快充對材料產(chǎn)業(yè)鏈影響如下：負極：1）對石墨材料進行改性處理（表面包覆、混合無定型碳）；2）

60、采用硅負極。硅從各個方向提供鋰離子嵌入和脫出的通道，而石墨只能從層狀的端面方向提供鋰離子嵌入和脫出的通道，且硅嵌鋰電位高，析鋰風險小，能夠容忍更大的充電電流（Si:0.4VvsC:0.1V）。項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。法人治理結構股東權利及義務1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或