2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識精選真題（附帶答案）

1、2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識精選真題（附帶答案）1.優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，可以分為（ ）。2013年12月真題股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:優(yōu)先股票根據(jù)不同的附加條件，大致可以分成以下幾類：可累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票；參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票；可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票；可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票；股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票。2.在我國，證券資信評級機(jī)構(gòu)可以對（ ）開展資信評級服務(wù)。2018年5月真題

2、證監(jiān)會依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券在證券交易所上市交易的資產(chǎn)支持證券在證券交易所上市交易的債券證券投資基金管理公司A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按照證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，證券評級業(yè)務(wù)是指對下列評級對象開展資信評級服務(wù)：中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券；在證券交易所上市交易的債券、資產(chǎn)支持證券以及其他固定收益或者債務(wù)型結(jié)構(gòu)性融資證券，國債除外；上述第、項規(guī)定的證券的發(fā)行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他評級對象。3.保本基金的特點包括（ ）?？梢垣@得一定的投資本金保證、收益保

3、證內(nèi)含衍生工具與杠桿的特征極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:2017年1月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見，將“保本基金”正式更名為“避險策略基金”。避險策略基金是指通過一定的避險投資策略進(jìn)行運作，同時引入相關(guān)保障機(jī)制，以便在避險策略周期到期時，力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。避險策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。項屬于分級基金的特點，項屬于“基金中的基金”的特點。4.關(guān)于委托指令及其有效期，以下說法正確的有（ ）。委托指令有效期可以分為當(dāng)日有效與約定日有效

4、委托指令部分成交后，委托指令失效委托有效期滿，委托指令自然失效我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當(dāng)日有效A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，客戶的委托如果未能全部成交，證券經(jīng)紀(jì)商在委托有效期內(nèi)可繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結(jié)束。5.可以在證券交易所掛牌交易的證券、除了股票以外，還有（ ）。2014年11月真題基金國債公司債權(quán)證A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、證券投資基金、債券、權(quán)證和在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他交易品種。6.下列關(guān)于計算期加權(quán)股價指數(shù)的說法，正確的有（ ）。它又稱為派許加權(quán)指數(shù)它采用計算期發(fā)行

5、量或成交量作為權(quán)數(shù)道瓊斯股價平均數(shù)采用這一方法它采用計算期成交額作為權(quán)數(shù)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:計算期加權(quán)股價指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，采用計算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)，適用性較強(qiáng)，適用廣泛，很多著名的指數(shù)，如道瓊斯股價平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。7.能夠進(jìn)行實時套利交易的基金是（ ）。2014年3月真題A.ETFB.傘型基金C.LOFD.保本基金【答案】:A【解析】:ETF的獨特之處在于實行一級市場與二級市場交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級市場交易價格與基金份額凈值兩者之間存在差價時進(jìn)行套利交易。8.可以參與發(fā)行人的經(jīng)濟(jì)決策的是（ ）。2016

6、年10月真題A.期權(quán)持有者B.股票所有者C.證券投資基金持有者D.債券持有者【答案】:B【解析】:股票是一種所有權(quán)憑證，實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)利，同時也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險。9.證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券（ ）等證券業(yè)務(wù)活動提供法律服務(wù)。發(fā)行上市交易估值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。10.證券投資基金法規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金

7、托管人成為基金的當(dāng)事人之一。基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在（ ）等方面。資產(chǎn)保管基金估值會計復(fù)核資金清算A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復(fù)核以及對投資運作的監(jiān)督等方面。基金管理人不僅負(fù)責(zé)基金的投貸管理，而且還承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責(zé)。11.通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易，包括（ ）?，F(xiàn)券買賣質(zhì)押式回購買斷式回購債券借貸債券期貨A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:市場參與者之間的債券交易應(yīng)當(dāng)通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成，債券交易一旦達(dá)成，不可撤銷和變更

8、。中央國債登記托管結(jié)算有限責(zé)任公司和銀行間市場清算所股份有限公司不得為未通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)達(dá)成的債券交易辦理結(jié)算。通過全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易包括現(xiàn)券買賣、債券質(zhì)押式回購、債券買斷式回購、債券遠(yuǎn)期、債券借貸等。12.劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列哪些規(guī)定？（ ）銀行存款的投資比例不得低于10%在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的40%企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:劃入社?；鸬呢泿刨Y產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列規(guī)定：銀行存款和國債投資的比

9、例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%。證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。13.（ ）是個人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費為目的而進(jìn)行的資金融通。A.消費信用融資B.銀行信用融資C.商業(yè)信用融資D.租賃融資【答案】:A【解析】:常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。銀行信用融資是銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向客戶提供的資金融通形式。消費信用融資是個人利用企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以少量資金提前獲得高額消費為目的而進(jìn)行的

10、資金融通。例如，消費者以分期付款的方式購買房屋、汽車、申請助學(xué)貸款等。租賃融資是企業(yè)利用設(shè)備提供商或金融機(jī)構(gòu)提供的資金墊付，以支付租金的方式取得貴重機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，以減少設(shè)備購置資金占用的一種資金融通方式。商業(yè)信用融資是直接融資方式，是企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。這類融資是企業(yè)在商品交易過程中貨物與資金交付在時間、空間上分離而產(chǎn)生的，是企業(yè)界普遍采用的短期融資手段，常見的如企業(yè)間的商品賒銷、預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。14.（ ），財政部研究推出一種新的儲蓄債券品種儲蓄國債（電子式）。A.2004年B.2006年C.2005年D.2007年【答案】:B【解析】:儲

11、蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點：針對個人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。15.以下債券信用風(fēng)險最小的是（ ）。2015年3月真題A.長期金融債券B.短期公司債券C.短期金融債券D.國庫券【答案】:D【解析】:政府債券的信用風(fēng)險最低，一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒有信用風(fēng)險，其他債券的信用風(fēng)險從低到高依次排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。16.2016年6月，（ ）獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)籌建，2016年9月正式開

12、業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。A.深圳市投資基金管理公司B.國泰基金管理公司C.南方基金管理公司D.恒生前?；鸸芾砉尽敬鸢浮?D【解析】:2016年6月，恒生前?；鸸芾砉精@得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)籌建，2016年9月正式開業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。2017年11月10日國務(wù)院宣布，基金管理公司的外資所有權(quán)比例上限增至51%，并將在三年內(nèi)達(dá)到100%。17.通過為保險資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)（ ）。保險市場的發(fā)展壯大貨幣市場的發(fā)展壯大增強(qiáng)證券市場與保險市場之間的協(xié)同增強(qiáng)證券市場與貨幣市場之間的協(xié)同A.、B.、C

13、.、D.、【答案】:D【解析】:通過為保險資金提供專業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險市場和貨幣市場的發(fā)展壯大，增強(qiáng)證券市場與保險市場、貨幣市場之間的協(xié)同，改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制，完善金融體系。18.證券公司不得以（ ）向他人提供融資或者擔(dān)保。證券經(jīng)紀(jì)客戶的資產(chǎn)證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)公司自有資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)融通資產(chǎn)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司監(jiān)督管理條例第六十一條規(guī)定，證券公司不得以證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔(dān)保。任何單位或者個人不得強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證券公司以其證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客

14、戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保。19.投資者認(rèn)購記名股票時可以（ ）繳納出資。2014年9月真題A.二次B.一次C.三次D.一次或分次【答案】:D【解析】:記名股票有如下特點：股東權(quán)利歸屬于記名股東；可以一次或分次繳納出資；轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制；便于掛失，相對安全。而無記名股票認(rèn)購股票時要求投資者一次繳納出資。20.關(guān)于銀行間市場交易方式，下列說法正確的有（ ）。詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認(rèn)成交三個步驟詢價交易方式下，報價包括公開報價和對話報價兩種報價方式詢價交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和點擊成交報價（單邊報價）點

15、擊成交報價是指報價方就某一券種報出買入或賣出價格及數(shù)量的報價A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，在點擊成交交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和小額報價。21.首次公開發(fā)行股票并且申請在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，其在股票首次公開發(fā)行后的股本總額應(yīng)當(dāng)不少于（ ）萬元。2014年11月真題A.5000B.2000C.1000D.3000【答案】:D【解析】:首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足以下條件：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折般整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈

16、利潤累計不少于1000萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于5000元。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)；最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補(bǔ)虧損；發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)；發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更；發(fā)行人規(guī)范運行。22.中央銀行的選擇性政策工具包括（ ）。2015年3月真題公開市場業(yè)務(wù)間接信用控制法定存款準(zhǔn)備金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、直接信用

17、控制和間接信用控制等；一般性貨幣政策工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)。23.上市公司申請發(fā)行證券，需由（ ）負(fù)責(zé)向中國證券協(xié)會推薦。2014年6月真題A.保薦機(jī)構(gòu)B.省級人民政府C.律師事務(wù)所D.會計師事務(wù)所【答案】:A【解析】:保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，并對所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所作承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信用擔(dān)保的制度。其中保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。24.傳統(tǒng)

18、的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的（ ）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。2014年3月真題A.資產(chǎn)池B.投資組合C.償債資產(chǎn)D.債務(wù)池【答案】:A【解析】:資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。25.對全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督、監(jiān)測的機(jī)構(gòu)涉及（ ）。證券交易所中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)中央結(jié)算公司全國銀行間同業(yè)拆借中心A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務(wù)管理規(guī)定第十七條，同業(yè)中心負(fù)責(zé)買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央

19、結(jié)算公司負(fù)責(zé)買斷式回購結(jié)算的日常監(jiān)測工作；發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時向中國人民銀行報告。根據(jù)第十九條，中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)對轄區(qū)內(nèi)市場參與者的買斷式回購進(jìn)行日常監(jiān)督。26.有限責(zé)任公司營業(yè)執(zhí)照應(yīng)當(dāng)載明的事項包括（ ）。公司名稱公司的經(jīng)營范圍各股東出資額法定代表人姓名A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)公司法第七條，依法設(shè)立的公司，由公司登記機(jī)關(guān)發(fā)給公司營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司成立日期。公司營業(yè)執(zhí)照應(yīng)當(dāng)載明公司的名稱、住所、注冊資本、經(jīng)營范圍、法定代表人姓名等事項。27.證券投資者保護(hù)基金公司設(shè)立的意義有（ ）?？梢栽谧C券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用

20、于保護(hù)投資者權(quán)益有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴(kuò)散是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補(bǔ)充為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機(jī)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:國家設(shè)立保護(hù)基金制度是投資者保護(hù)體系的一個重要組成部分。其意義在于：可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護(hù)投資者權(quán)益；有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴(kuò)散；是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中

21、介機(jī)構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補(bǔ)充；為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護(hù)機(jī)制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機(jī)。28.下列關(guān)于全球金融市場歷史的相關(guān)說法，正確的有（ ）。大約公元前2000年，古巴比倫烏爾就已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的金融區(qū)，烏爾就出現(xiàn)的金融活動不僅包括借貸，還包括股權(quán)投資甚至風(fēng)險投資一般認(rèn)為，有形的，有組織的金融市場首先形成于17世紀(jì)的歐洲大陸1790年，美國成立了第一個證券交易所紐約證券交易所1957年簽署的羅馬條約建立了歐洲經(jīng)濟(jì)共同體，從最初6個成員國發(fā)展成為包括25個成員國的聯(lián)盟A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:1790年，美

22、國成立了第一個證券交易所費城證券交易所。29.投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，（ ）除外。股票基金債券基金貨幣基金中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，貨幣市場基金及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種除外。基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費標(biāo)準(zhǔn)，通常，持有時間越長，適用的贖回費率越低。30.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具（ ）時，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。審計報告資產(chǎn)評估報告財務(wù)顧問報告資信評級

23、報告A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法第一百六十三條，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。31.以下關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，正確的是（ ）。2017年6月真題A.索償權(quán)在存款之前B.索償權(quán)在其他負(fù)債之前C.募集方式為向目標(biāo)債權(quán)人定向募集D.固定期限不低于10年（含10年）【答案】:C【解析】:商業(yè)銀行次級債務(wù)是指由商業(yè)銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)

24、營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。募集方式為商業(yè)銀行向目標(biāo)債權(quán)人定向募集。32.19291933年，資本主義國家爆發(fā)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致美國證券業(yè)和銀行業(yè)走向（ ）。2018年5月真題A.同業(yè)經(jīng)營B.混業(yè)經(jīng)營C.分業(yè)經(jīng)營D.交叉經(jīng)營【答案】:C【解析】:19291933年大危機(jī)之后，美國國會通過了格拉斯斯蒂格爾法案，確立了商業(yè)銀行與投資銀行分業(yè)經(jīng)營的格局。隨之而來的，是針對行業(yè)或功能設(shè)置的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1993年開始全面整頓金融秩序，規(guī)定銀行不得從事證券業(yè)經(jīng)營。1998年頒布了證券法，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營原則。33.關(guān)于我國證券市場投資者結(jié)構(gòu)，下列說法正

25、確的是（ ）。與成熟市場相比，我國證券市場上機(jī)構(gòu)投資者整體規(guī)模偏小經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國初步形成了包括證券投資基金、保險基金、QFII、匯票基金等多元化的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者隊伍專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者持股市值占比近年來有所提高，但截止2016年底，其還落后于個人投資者的占比由于專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者隊伍的大力發(fā)展，近幾年機(jī)構(gòu)投資者的交易總額占比遠(yuǎn)超個人投資者A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:從交易金額占比來看，個人投資者的成交占比明顯更為活躍，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。近年來，雖然機(jī)構(gòu)交易占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢，但從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較小。34.下列關(guān)于股指期貨、國債期貨的論述

26、正確的有（ ）。對已進(jìn)行風(fēng)險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的20%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備對未進(jìn)行風(fēng)險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的5%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備股指期貨、國債期貨等的合計金額不得超過凈資本的100%股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:對已進(jìn)行風(fēng)險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的5%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備；對未進(jìn)行風(fēng)險對沖的股指期貨、國債期貨分別按投資規(guī)模的20%計算風(fēng)險資本準(zhǔn)備（其中，股指期貨、國債期貨交易滿足企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號套期保值有關(guān)套期保值高度有效要求的，可認(rèn)為已進(jìn)行風(fēng)險對沖）；自營權(quán)益類證券及證券衍生品（包括股

27、指期貨、國債期貨等）的合計金額不得超過凈資本的100%，其中，股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的5%計算。35.對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（ ）企業(yè)所得稅。2018年12月真題A.征收B.暫不征收C.減免D.第一年免征【答案】:B【解析】:對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。36.自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，

28、根本區(qū)別是自營業(yè)務(wù)是證券公司（ ）。2014年11月真題A.代理客戶買賣證券B.為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)C.為盈利而自己買賣證券D.可以向客戶出借資金或證券【答案】:C【解析】:與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相比較，自營業(yè)務(wù)是證券公司為盈利而自己買賣證券，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。37.我國目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（ ）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化；理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。A.投資銀行B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.基金公司【答案】:B【解析】:目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票

29、據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。目前，我國內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，但是，很多商業(yè)銀行均通過柜臺銷售各類“掛鉤理財產(chǎn)品”，具有業(yè)務(wù)資格的證券公司通過柜臺及機(jī)構(gòu)間市場發(fā)行掛鉤收益憑證。38.在證券市場監(jiān)管中，證券管理機(jī)關(guān)將對（ ）運用相應(yīng)手段進(jìn)行監(jiān)督管理。2017年6月真題證券募集行為證券發(fā)行行為證券交易行為證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。39.利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于（ ）建立起來的。

30、市場預(yù)期理論流動性偏好理論市場分割理論理性預(yù)期理論A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對未來利率變動方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的。40.在無紙化發(fā)行條件下，權(quán)利人只能通過（ ）來實現(xiàn)占有無紙化證券。2018年10月真題A.證券賬戶的控制B.實物的控制C.資金賬戶的控制D.公司的控制【答案】:A【解析】:在賬戶記錄上，由于實現(xiàn)了無紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位，采用電腦記賬方式記

31、載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，通過賬面予以劃轉(zhuǎn)。41.下列關(guān)于一般性貨幣政策工具表述正確的是（ ）。它是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具實施對象是局部的經(jīng)濟(jì)和某一領(lǐng)域的金融活動可供選擇的工具包括三大工具側(cè)重于對某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量的調(diào)節(jié)，選擇性貨幣政策工具側(cè)重于對某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生

32、影響。42.財政部和中國證監(jiān)會對注冊會計師，會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行（ ）管理。A.注冊制B.審批制C.許可證D.審核制【答案】:C【解析】:財政部和中國證券監(jiān)督管理委員會對注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實行許可證管理。注冊會計師、會計師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。43.下列有關(guān)記賬式國債的說法，正確的有（ ）。2018年5月真題記賬式國債是一種無紙化國債記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)

33、資格的證券公司，保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行對于交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法國債承銷團(tuán)成員間不得分銷A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:記賬式國債是一種無紙化國債，通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行，對于交易所市場發(fā)行國債的分銷。在實際運作中，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。國債承銷團(tuán)成員間不得分銷，非國債承銷團(tuán)成員通過分銷獲得的國債債

34、權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。44.以下關(guān)于公司型基金的表述，正確的是（ ）。2018年5月真題A.基金是獨立的法人機(jī)構(gòu)B.主要依據(jù)基金合同營運基金C.投資者享有直接管理基金的權(quán)利D.相比于契約型基金，公司型基金投資者的權(quán)利要小一些【答案】:A【解析】:B項，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運基金；C項，基金管理人直接管理基金；D項，與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。45.以下關(guān)于混合型基金表述正確的有（ ）。2014年6月真題偏股型基金一般投資股票的比例比股債平衡型基金低混合型基金通常同時投資于股票和債券，并將基金資產(chǎn)在股

35、票和債券之間進(jìn)行配比靈活配置型基金也是一種混合型基金混合型基金一旦設(shè)立便不可根據(jù)市場狀況調(diào)節(jié)資產(chǎn)配置A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:混合型基金通常同時投資于股票和債券，但依投資目標(biāo)不同，將基金資產(chǎn)在股票和債券之間進(jìn)行配比；偏股型基金對股票的配置比例較高，對債券的配置比例比較低；偏債型基金對債券的配置比例較高，對股票的配置比例相對較低；股債平衡型基金對股票和債券的配置較為均衡；靈活配置型基金對股票和債券的配置比例會依市場狀況進(jìn)行調(diào)節(jié)。46.我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)（ ）年代初期。2018年9月真題A.70B.80C.60D.90【答案】:B【解析】:國際債券是指一國借款人在國際

36、證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。對外發(fā)行債券是我國吸引國外資金的一個重要渠道，我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。47.系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要著手進(jìn)行的步驟包括（ ）。計算絕對收益計算風(fēng)險調(diào)整后的收益計算相對收益進(jìn)行業(yè)績歸因A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別，因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手：計算絕對收益；計算風(fēng)險調(diào)整后收益；計算相對收益；進(jìn)行業(yè)績歸因。48.下列對普通股股東義務(wù)的敘述中正確的有（ ）。2015年9月真題公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依

37、法承擔(dān)賠償責(zé)任公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責(zé)任、逃避責(zé)任、嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益時，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任公司的控股股東、實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。49.目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采用（ ）。2017年6月真題A.雙邊凈額結(jié)算B.余額結(jié)算C.統(tǒng)一結(jié)算D.多邊凈額結(jié)算【答案】:D【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)

38、算。全額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實行逐筆清算，并逐筆轉(zhuǎn)移證券和資金；凈額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。目前，我國對證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。50.根據(jù)投資者身份，證券投資者可分為（ ）兩大類。A.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)B.機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者D.企事業(yè)法人和各類基金【答案】:B【解析】:根據(jù)投資者身份，證券投資者主要分為機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括證券公司、共同基金等金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會團(tuán)體等。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。51.以下不屬于我國場外市場的

39、是（ ）。A.中小企業(yè)板B.券商柜臺市場C.新三版D.區(qū)域性股權(quán)交易市場【答案】:A【解析】:我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)等幾個部分構(gòu)成。52.關(guān)于證券投資者，下列說法錯誤的是（ ）。A.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券C.投資者可以是自然人，也可以是法人D.投資者是買賣證券的客體【答案】:D【解析】:投資者是買賣證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)商代理買

40、賣證券。買賣證券的客體是各種有價證券。53.關(guān)于通過銀行系統(tǒng)發(fā)行的憑證式國債，以下說法錯誤的是（ ）。2018年3月真題A.可以到原購買網(wǎng)點提前兌取B.可以掛失C.可以記名D.可以上市流通【答案】:D【解析】:我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服務(wù)部面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實際的繳款金額，是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。在持有期內(nèi)，持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到原購買網(wǎng)點提前兌取。54.下列各項屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標(biāo)要求的有（ ）。發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元，且持續(xù)增長發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于2000萬元最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元最近2年營業(yè)收入增長率均不低于20%A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板