以股票作報(bào)酬之獎(jiǎng)勵(lì)制度-員工分紅入股與員工認(rèn)股選擇權(quán)ppt課件

1、以股票作報(bào)酬之獎(jiǎng)勵(lì)制度：?jiǎn)T工分紅入股 與 員工認(rèn)股選擇權(quán) .組員名單：893 程臻平891334 劉格欣902332 陳彥君912307 陳立民.制度背景介紹.制度背景介紹員工分紅入股 公司法235公司章程應(yīng)訂明員工分紅紅利之 成數(shù)。 聯(lián)電曹董事長(zhǎng)，為貫徹公司章程所訂之員工分 紅比例成數(shù)，主張假設(shè)股東分配股票，則員工亦然。 公司法240員工紅利分配之方式，得發(fā)給新 股或以現(xiàn)金支付之。 員工分紅與員工入股之結(jié)合員工分紅入股。 作盈餘分配之處理。按照商業(yè)會(huì)計(jì)法64 股息、 紅利不得作為費(fèi)用或損失。因此員工分紅入股不列 入費(fèi)用。 七十年代，產(chǎn)業(yè)發(fā)展之初需求資金與人才。促成制度 之蔚為流行。.制度背景

2、介紹員工認(rèn)股選擇權(quán) 公司法167公司得與員工簽訂認(rèn)股權(quán) 契約，於一定期間內(nèi)員工得依約定價(jià)格向公司 認(rèn)購(gòu)股份。 為確保企業(yè)能留住人才，於八十九年六月增訂 證交法28之、，允許企業(yè)買回庫(kù)藏股或 以發(fā)行新股之方式來(lái)備供員工執(zhí)行認(rèn)股選擇權(quán)。 此制度由國(guó)外引進(jìn)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理亦參考國(guó)外 先例，目前我國(guó)按照會(huì)計(jì)研討發(fā)展基金會(huì)公佈 之解釋函處理。.員工入股方式比較表：?jiǎn)T工入股方式比較表：比較項(xiàng)目 員工股票紅利員工認(rèn)購(gòu)選擇權(quán)適用公司股份上市、上櫃公司適用員工本公司員工本公司員工股票來(lái)源盈餘分派時(shí)以股票分派員工紅利1.*公司發(fā)行員工認(rèn)股權(quán)憑證給員 工 *公司以發(fā)行新股或交付已發(fā)行 股份(庫(kù)藏股)履行員工認(rèn)股權(quán)認(rèn)股

3、(發(fā)行)價(jià)格無(wú)償配股1 *不得低於發(fā)行日之收盤價(jià)，新 股發(fā)行價(jià)格亦不得低於面額2.*公司股本遇有變動(dòng)時(shí)，應(yīng)依員 工轉(zhuǎn)讓辦法規(guī)定計(jì)算調(diào)整價(jià)格認(rèn)股資金無(wú)償配股員工自付.來(lái)源：會(huì)計(jì)研討月刊第179期 馬嘉應(yīng)、薛明玲整理 比較項(xiàng)目 員工股票紅利員工認(rèn)購(gòu)選擇權(quán)股票管理依公司法規(guī)定不得限制員工轉(zhuǎn)讓*員工認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行之日起 兩年後方得行使*員工認(rèn)股權(quán)憑證除繼承外， 不得轉(zhuǎn)讓對(duì)公司財(cái)務(wù)影響屬盈餘之分派，公司不列為費(fèi)用股本添加，稀釋每股盈餘*以發(fā)行新股供員工轉(zhuǎn)換時(shí)， 其影響與現(xiàn)金增資同*以庫(kù)藏股供員工轉(zhuǎn)讓時(shí)，公 司之財(cái)務(wù)影響與庫(kù)藏股同.會(huì)計(jì)處理.會(huì)計(jì)處理員工分紅入股性質(zhì)費(fèi)用亦或盈餘之分配？專業(yè)人士之主張為費(fèi)用

4、商業(yè)會(huì)計(jì)法 64之解讀給付給員工之報(bào)酬廣義之薪資誰(shuí)能參與盈餘之分配？享用公司剩餘權(quán)利及承擔(dān)最後風(fēng)險(xiǎn)者.會(huì)計(jì)處理員工分紅入股衡量以面額亦或市價(jià)入帳？原則：市價(jià)之衡量較符合攸關(guān)性在國(guó)外，以股票為基礎(chǔ)之員工酬勞，係以市價(jià)入帳現(xiàn)行方式： 經(jīng)濟(jì)部77.11.29(77)商36586號(hào)函說(shuō)明四之規(guī)定：公司辦理員工分紅入股，應(yīng)無(wú)發(fā)生溢價(jià)發(fā)行問(wèn)題。亦即員工股票紅利以面額發(fā)行。.會(huì)計(jì)方法分錄對(duì)淨(jìng)利之影響對(duì)EPS之稀釋效果對(duì)ROA&ROE之影響我國(guó)現(xiàn)行GAAP視為盈餘分配Dr.保管盈餘 Cr.普通股股本無(wú)無(wú)無(wú)按面額認(rèn)列酬勞費(fèi)用Dr.酬勞費(fèi)用 Cr.普通股股本降低小降低按市價(jià)認(rèn)列酬勞費(fèi)用Dr.酬勞費(fèi)用 Cr.普通股

5、股本 Cr.資本公積大幅降低較大大幅降低員工分紅入股之會(huì)計(jì)處理：.會(huì)計(jì)處理員工認(rèn)股選擇權(quán)性質(zhì)視為費(fèi)用衡量依現(xiàn)行解釋函可採(cǎi)用以下方式：1. 內(nèi)含價(jià)值法2. 公平價(jià)值法兩者之差別，衡量之時(shí)點(diǎn)及入帳之價(jià)值。.會(huì)計(jì)方法分錄對(duì)淨(jìng)利之影響對(duì)EPS之稀釋效果對(duì)ROA&ROE之影響內(nèi)含價(jià)值法Dr.酬勞費(fèi)用 Cr.認(rèn)股權(quán)降低較小降低公平價(jià)值法Dr.酬勞費(fèi)用 Cr.認(rèn)股權(quán)大幅降低較大大幅降低員工認(rèn)股選擇權(quán)之會(huì)計(jì)處理.目前企業(yè)採(cǎi)用方式-雙軌制度.實(shí)施雙軌制度的緣由1.近年來(lái)股票市場(chǎng)表現(xiàn)不佳2.美國(guó)會(huì)計(jì)醜聞爆發(fā) 3.會(huì)計(jì)處理方法的爭(zhēng)議4.人才爭(zhēng)奪戰(zhàn)之惡性競(jìng)爭(zhēng)5.人才不願(yuàn)再繼續(xù)進(jìn)修.重述員工分紅入股之特性1.必須以公司

6、員工為限2.屬於短期激勵(lì)因子3.稅後盈餘用於提列各項(xiàng)公積，彌補(bǔ)虧損，分派股息後，才可用餘額分派紅利4.公司章程必須明定員工紅利發(fā)放之比例，普通由董事會(huì)決定員工之分派比例.員工分紅入股之優(yōu)點(diǎn)1.結(jié)合員工與公司利益，提升經(jīng)營(yíng)效率2.員工紅利之發(fā)放為盈餘分派項(xiàng)目，故在會(huì)計(jì)上並不影響公司獲利才干3.員工可立刻享有股票之增值利差呵斥美光指控我半導(dǎo)體傾銷之爭(zhēng)議.員工分紅入股之缺點(diǎn)1.公司一次把股票授與員工且不能限制轉(zhuǎn)讓，呵斥股東權(quán)益稀釋，股價(jià)波動(dòng)。2.假設(shè)業(yè)績(jī)不善呵斥股價(jià)下跌，股東虧錢，員工則不受影響。3.以盈餘分派為基礎(chǔ)的紅利，因不得列為報(bào)稅時(shí)之費(fèi)用科目，故無(wú)減稅成效。.所得稅法第66條之4規(guī)定公司分派

7、職工紅利中所含的營(yíng)所稅不得作為股東的可扣抵稅額-員工配股越多股東可抵稅的金額就被 侵蝕越多 提撥公積盈餘 股東股利 員工紅利.重述認(rèn)股選擇權(quán)之特性1.屬於長(zhǎng)期激勵(lì)因子2.員工依設(shè)定起始日價(jià)格購(gòu)入所配得之股權(quán)3.依員工於公司服務(wù)期間，獲得所配發(fā)股權(quán)4.員工可自行決定購(gòu)入與否.認(rèn)股選擇權(quán)之優(yōu)點(diǎn)1.公司業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)可使股價(jià)隨之上揚(yáng)2.可對(duì)長(zhǎng)期任職的員工予以獎(jiǎng)勵(lì)3.股東與員工之利益方向一致4.公司可籌措資金5.公司可透過(guò)擴(kuò)張信譽(yù)方式吸引優(yōu)秀人才.認(rèn)股選擇權(quán)之缺點(diǎn)1.股價(jià)需長(zhǎng)時(shí)間才會(huì)上升2.假設(shè)公司營(yíng)運(yùn)獲利不佳或股價(jià)表現(xiàn)不如預(yù)期，則員工將難以獲得報(bào)酬3.有人為哄抬股價(jià)之誘因，因此有股價(jià)操縱之危險(xiǎn)4.有涉及內(nèi)線買賣的能夠.三.適用情況的分析1.就任務(wù)性質(zhì)來(lái)區(qū)分-員工分紅入股屬短期誘因報(bào)酬制度。比較適合於營(yíng)業(yè)、製造或資金運(yùn)用等第一線任務(wù)者之誘因報(bào)酬。-認(rèn)股選擇權(quán)屬長(zhǎng)期誘因報(bào)酬制度，比較適用於職務(wù)內(nèi)容關(guān)係公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī)發(fā)展之員工，如企劃、管理、研發(fā)。 .適用情況之分析-cont.2.就公司演進(jìn)過(guò)程區(qū)分-公司缺乏資金 無(wú)法發(fā)放紅利給員工，則發(fā)行員工認(rèn)股權(quán)憑證，一來(lái)解決公司資金需求，二來(lái)添加員工的穩(wěn)定性及向心力。-創(chuàng)業(yè)中的公司 如生技公司或新型產(chǎn)業(yè)需較長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)時(shí)間才干顯示經(jīng)營(yíng)成果，可藉發(fā)行認(rèn)股權(quán)憑證留住優(yōu)秀員工。.適用情況之分析-cont.-預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)型之公司 公司轉(zhuǎn)型需求人才及技術(shù)，發(fā)行認(rèn)股權(quán)